银行账户利率风险管理概述课件

1、银行账户利率风险管理 概述 主要内容 一、利率风险的定义与分类一、利率风险的定义与分类 二、利率风险管理主要内容二、利率风险管理主要内容 三、银行账户利率风险计量三、银行账户利率风险计量 四、银行账户利率风险监管四、银行账户利率风险监管 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 1996年，巴塞尔委员会正式对以利率风险为 主的市场风险提出资本要求。 利率风险定义 利率风险的影响 利率风险分类 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 利率风险：来源于银行表内、表外风险敞口在市 场不利变动条件下带来的损失的潜在可能，市场 利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。 利率是银行经营的

2、核心变量，对银行来说， 一方面，承受这种风险是正常的，它可以成为创 造利润与股东价值的重要来源；另一方面，利率 变动对单个银行和整个银行业的所有利率敏感性 资产负债瞬时就产生影响，过度的利率风险会对 银行的收益和资本构成严重威胁。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 对于银行，利率风险的产生取决于两个条件： 一是市场利率发生波动； 二是银行的资产和负债匹配不一致。 只有这两个条件同时存在，银行就存在利率 风险，利率风险的大小取决于市场利率波动的大 小及银行资产和负债的不一致的程度。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 利率风险的影响 减少盈利甚至造成损失 在评估利率

3、变化对报告收益产生影响时，如果收益的 下降不被纠正的话，将造成损失。 减少经济价值 市场利率的变化会降低银行资产、负债和表外头寸的 经济价值。经济价值=资产的预期现金流负债的预期现 金流表外头寸的预期净现金流 造成潜在损失 当银行评估其愿意承担的利率风险水平时，必须考虑 过去的利率可能给其未来表现造成的影响。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 利率风险分类 按来源：重新定价风险 收益率曲线风险 基准风险 期权风险 重新定价风险和基准风险是目前我国银行利率风险的 主要来源，曲线风险和期权风险将伴随利率市场化步伐而 逐步成为利率风险的重要来源。 按账户： 银行账户中的利率风险 交易

4、账户中的利率风险 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 重新定价风险 商业银行面临的最主要、最常见的利率风险。 来源于银行可重新定价资产和可重新定价负债 数量和持续期的不匹配。 由于可重新定价资产和负债数量与持续期的不 匹配，当利率发生变化时，它们可能给银行的收 益和内在经济价值带来意外波动。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 收益率曲线风险 收益率曲线是以期限为横轴，以收益率为纵轴 的坐标平面上，反映在一个时点上、不同期限的 到期收益率与期限之间关系。 市场利率发生波动，重新定价的错配（不对称） 会影响银行收益率曲线的斜率与形状。 当收益率曲线的意外移位（即不同期

5、限利率非 平行移动）对银行的收入或内在经济价值产生不 利影响时，形成收益率曲线风险。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 基准风险 对重新定价特征相似的不同工具进行利息收支 调整时，会出现的不完全对称的情况。 利率变动时，这些差异就会导致到期日和重新 定价频率相似的资产、负债和表外业务之间的现 金流及收益利差发生意外的变化。 简单理解，只要资产和负债利率调整幅度不同， 经济主体就会面临基准风险。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 期权风险 来自于银行的资产、负债和表外业务中所包含的期权。 一般而言，期权赋予其持有者买入、卖出或以某种方 式改变某一工具或金融合同的现

6、金流量的权利，而非义务。 银行为了满足客户的需要往往在一些产品中嵌入某种 期权，如，资产方允许借款人可提前还贷的抵押贷款、含 有择购或择售条款的各类长期与中短期债券，负债方允许 存款人随时提款而通常不收任何罚金的各种无期限存款工 具，此类期权性工具会由于其不对称的支付特征，给银行 带来一定的风险。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 银行账户和交易账户 巴塞尔委员会将银行的资产划分为交易账户和银行账 户，并分类监管。 交易账户：银行为交易目的或规避交易账户其他目 的的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。 在短期内有目的持有以便转手出售、从实际或预期的 短期价格波动中获利

7、或者锁定套利的头寸，如自营头寸、 代客买卖头寸和做市交易形成的头寸。 银行账户：与交易账户相对应，银行的其他业务归入 银行账户，最典型的是存贷款业务。 一、利率风险的定义及分类一、利率风险的定义及分类 银行账户和交易账户（续） 交易账户中的项目通常按照市场价格计价， 当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价。 交易账户下的利率风险体现在巴塞尔协议第一 支柱资本充足率的计算中。 银行账户中的项目通常按历史成本计价。 银行账户中的利率风险不纳入市场风险资本 计算，但其利率风险是巴塞尔协议第二支柱监管 当局的监督检查中的重要内容。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 利率风险管

8、理是一个识别、计量、监测和控制市场风 险的全过程，完善的利率风险管理对银行的审慎经营和促 进整个金融体系的稳定都很重要。银行账户的利率风险管 理与交易账户的利率风险管理方法不同，银行账户利率风 险管理系统应具备要素： （一）董事会和高级管理层对利率风险的有效监控；（一）董事会和高级管理层对利率风险的有效监控； （二）完善的利率风险管理政策和程序；（二）完善的利率风险管理政策和程序； （三）有效的利率风险计量、监测及控制；（三）有效的利率风险计量、监测及控制； （四）完善的利率风险内控机制与独立审计（四）完善的利率风险内控机制与独立审计。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容

9、 董事会和高级管理层对利率风险的有效监控制 银行董事会的监控； 银行高级管理层的监控； 负责利率风险管理的部门； 负责利率风险管理部门的职责。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 银行董事会的监控 董事会承担银行利率风险管理的最终责任： 负责审批利率风险管理的战略、政策和程序； 审批银行的利率风险偏好（高层次利率风险限 额）； 确保高级管理层采取必须的措施监测和控制利 率风险； 定期获得关于利率风险水平的报告，以对风险 的管理和控制进行评价和监测。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 银行高级管理层的监控 负责制定、定期审查和监督执行利率风险管理 的

10、政策与程序； 明确利率风险管理的职责划分与授权； 及时了解所承担的利率风险水平及其管理状况； 确保银行具备足够的资源来识别、计量、监测 和控制利率风险。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 利率风险管理组织结构图 稽核委员会 风险政策委员 审计部门 管理层 资产负债管理委员会 风险管理部 交易部门财会部 资产负债管理部门 清算收付中心 境内分行 海外分行 （注：实线表示既存在组织管理关系，也存在信息流；虚线表示仅有信息流） 利 率 风 险 政 策 利 率 风 险 控 制 利 率 风 险 管 理 体 系 董事会 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 负责

11、利率风险管理的部门 商业银行应当指定专门的部门负责利率风险管 理工作，业务复杂程度和利率风险水平较高的商 业银行应当有专门的利率风险管理部门负责利率 风险管理工作； 负责利率风险管理的部门应当与承担风险的业 务经营部门保持相对的独立。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 负责利率风险管理部门的职责 拟定利率风险管理政策和程序，提交高级管理层和董 事会审查批准； 识别、计量和监测利率风险； 监测相关业务经营部门和分支机构对利率风险限额的 遵守情况，报告超限额情况； 设计、实施压力测试； 识别、评估新产品、新业务中所包含的利率风险，审 核相应的操作和风险管理程序； 及时向董事

12、会和高级管理层提供独立的利率风险报告； 其他有关职责。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 完善的利率风险管理政策和程序 银行制定明确的、与其业务活动性质和复杂程度相一致的利率风 险政策和程序，十分必要。 函盖利率风险管理的方方面面； 明确规定可从事的业务、交易或投资的金融产品、采取的投资、 保值和风险缓释策略和方法所能承担的风险水平； 利率风险管理政策和程序应当在并表基础上应用，并应当尽可能 适用于整个银行机构，包括具有独立法人地位的附属机构； 根据银行账户和交易账户的性质和特点，采取相应的利率风险识 别、计量、监测和控制方法； 银行应识别新产品和新业务中的风险，并确保

13、在引入新产品和新 业务之前识别其中的利率风险并建立相应的内部审批、操作和风险管 理程序。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 有效的利率风险计量、监测及控制 利率风险计量。银行应具备利率风险计量系统，系统能够覆盖各 种重要的利率风险，并能按银行的业务范围评估利率变动的影响，银 行管理层应清楚地了解系统采用的各项假设条件； 限额控制。利率风险限额是控制利率风险的重要手段，银行必须 建立和执行操作限额以及其他做法，将风险头寸控制在符合内部政策 的水平之内； 常用的利率风险限额包括：交易限额；风险限额；止损限额；压 力测试限额。 压力测试。银行应计量在市场压力下（包括重点假设条

14、件失效） 承受损失的程度，并在制定和评审利率风险政策和限额时加以考虑； 利率风险的监测与报告。银行应建立识别、监测、控制和报告利 率风险头寸的信息系统，及时向董事会、高级管理层和相关业务经理 提供畅通的报告渠道。 二、银行利率风险管理主要内容二、银行利率风险管理主要内容 完善的利率风险内控机制与独立审计 银行应当设立适当的利率风险管理内控机制，这些内 部控制应是银行整个内部控制系统的一个有机组成部分。 独立审计。建立有效的内部审计和必要的外部审计机 制是内部控制的一项重要内容。 银行内部审计部门应当定期对利率风险管理体系各个 组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的 审查和评价；内部

15、审计报告直接提交董事会；应当跟踪检 查内部审计改进措施的实施情况。 同时，银行应定期委托社会中介机构审查其利率风险 计量、监督与控制部。 三、利率风险计量方法三、利率风险计量方法 不同账户利率风险计量方法不同，对于交易账户的利率风险往往 采用以VaR为基础进行计量（在一定时期内，在一定的置信水平上， 可能遭受的最大损失）；对于银行账户的利率风险计量都是基于假设 银行在特定环境下的损失数额，从而计算出利率风险的近似值，有两 种主要计量方法： 重新定价法（敏感性分析方法） 缺口分析法：当期收益角度 久期分析法：经济价值角度 模拟法，即模拟和估计利率变动或其他引起利率变动的事件可 能对银行的收益或经

16、济价值产生的影响。 静态模拟：基于资产负债结构不变的假定，主要适用于短期 分析。 动态模拟：基于利率变动对银行政策、客户行为、业务机构 的影响，只要用于长期分析。 三、利率风险计量方法三、利率风险计量方法 缺口分析 计量利率变动时对银行当期收益的影响的一种方法。 将银行所有生息资产和付息资产按照重新定价的期限 划分到不同的阶段（如1个月以内，13个月，3个月1 年，15年，5年以上等）； 在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性 负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定 价“缺口”； 以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动 对净利率收入变动的大致影响。 三、利率风险计量

17、方法三、利率风险计量方法 缺口分析法的优缺点 是银行业较早采用的利率风险计量方法，计算简便、清 晰易懂，目前仍然被广泛使用。 局限性：还是初级、粗略的利率风险计量方法 假定同一时间段内的所有头寸到期时间或重新定价 时间相同，忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率 重新定价期限的差异； 只反映重新定价风险，未反映基准风险和期权性风 险； 未考虑利率变动对非利息收入的影响； 主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑 利率变动对银行经济价值的影响，只能反映利率变动的短 期影响，无法用于对长期潜在风险的计量。 三、利率风险计量方法三、利率风险计量方法 久期分析 久期分析也称持续期分析或期限弹性分

18、析，是 衡量利率变动对银行经济价值影响的一种办法， 即估算某一给定的小幅利率（通常小于1%）变 动可能对银行经济价值产生的影响（用经济价值 变动的百分比表示）。 一般而言，金融工具的到期日或距下一次重 新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的 金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动 将会对银行的经济价值产生较大的影响。 三、利率风险计量方法三、利率风险计量方法 久期分析法的优缺点 与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的计量 方法，能衡量利率风险对银行经济价值的影响，评估利率 变动的长期影响。 局限性：适用于不太复杂的银行 如果采用标准久期分析法，在计算敏感性权重时对每 一时段使用平均

19、久期，则不能反映期限和利率不同的头寸 的实际敏感性； 只反映重新定价风险，未反映基准风险和期权风险； 对于利率大幅变动（大于1%），由于头寸价格的变 化与利率的变动无法近似为线性关系，因此分析结果不再 准确。 三、利率风险计量方法三、利率风险计量方法 模拟分析法 模拟更复杂的利率变动情况，采用更具体的本 息收支和非利息收支假设，进一步细分头寸。 静态模拟： 只涉及对银行当期表内外头寸现金流量的分 析 动态模拟： 还包括对银行未来表内外头寸现金流量的分 析 三、利率风险计量方法三、利率风险计量方法 模拟分析法的优缺点 适用于业务较为复杂的银行，能通过模拟利率 的未来的变动，较全面评估各类利率风险

20、。模拟 更复杂的利率变动情况，采用更具体的本息收支 和非利息收支假设，进一步细分头寸。 确保其准确性需要一定的前提条件： 取决于关于利率变动、银行及其客户的行为 假设的准确性； 需要防止变成“黑匣子”。 三、利率风险计量方法三、利率风险计量方法 利率风险计量的难点 计量期权性风险： 负债方：提前支取 资产方：提前还款 根据历史情况得出的假设前提的准确性受到 诸多限制。 四、银行账户利率风险监管四、银行账户利率风险监管 尽管银行账户利率风险不计入商业银行风险 资本，但银行账户利率风险是巴塞尔协议中监管 当局监督检查的重要内容。银行监管当局必须满 意地看到，银行具备与该项风险的规模及复杂程 度相匹

21、配的识别、计量、监测和控制银行账户利 率风险的有效系统。银行利率风险监管主要程序： 收集信息 监管分析 对内部控制制度的评价 监管措施 四、银行账户利率风险监管四、银行账户利率风险监管 收集信息 定期获得银行利率风险头寸的充分信息； 评估银行的利率风险水平。 非现场监管， G33利率重新定价风险情况 表反映重新定价风险；利率风险报告。 市场风险现场检查。 四、银行账户利率风险监管四、银行账户利率风险监管 利率风险分析利率风险情况表 通过对银行的利率风险资产与负债重定价期限 的统计，在利率平行上升200基点的假定前提下， 分别从利率风险对银行盈利水平的影响以及对银 行经济价值影响两个角度衡量银行潜在的利率风 险水平。 要求银行业务机构分别填报交易账户及银行 账户内的利