以财务报告为目的评估

1、以财务报告为目的的评估以财务报告为目的的评估 1 目录目录 第一部分第一部分 企业财务报表对价值评估的需要企业财务报表对价值评估的需要 财务报表对公允价值计量的需要 财务报表对其他估值服务的需要 应用评估价值于财务报表中的总体考虑 第二部分第二部分 会计准则对公允价值的具体要求会计准则对公允价值的具体要求 公允价值的基本概念及三个层级 生物资产和投资性房地产 商誉、固定资产及无形资产 金融工具 企业合并 第三部分第三部分 未来发展未来发展 第一部分第一部分 企业财务报表对企业财务报表对 价值评估的需要价值评估的需要 财务报表对公允价值计量的需要 财务报表对其他估值服务的需要 应用评估价值于财务

2、报表中的总体考虑 3 财务报表的编制目的之一财务报表的编制目的之一 提供信息有助于 投资者决策： 为预测企业未来的经营 情况提供有用信息 公允价值计量 在财务报表中的作用 越来越重要 4 财务报表对公允价值计量的需要（财务报表对公允价值计量的需要（1 1） 新准则新准则初始确认初始确认后续计量后续计量附注披露附注披露 CAS1存货存货FV* CAS2 长期股权投资长期股权投资FV* CAS3 投资性房地产投资性房地产 FVFV CAS4固定资产固定资产FV* CAS5生物资产生物资产 FV*FV CAS6无形资产无形资产FV* CAS7非货币性资产交换非货币性资产交换FV 不适用不适用 CAS

3、8资产减值资产减值 不适用不适用FV CAS9职工薪酬职工薪酬FV* CAS10 企业年金企业年金FVFVFV * *某些情况下明确需按公允价值计量，例如，投资者投入的资产，投资协议约定的价值不公允；通过非货币某些情况下明确需按公允价值计量，例如，投资者投入的资产，投资协议约定的价值不公允；通过非货币 性资产交换获得的资产，且交换交易具有商业实质；通过非同一控制下企业合并获得的资产等性资产交换获得的资产，且交换交易具有商业实质；通过非同一控制下企业合并获得的资产等 5 财务报表对公允价值计量的需要（财务报表对公允价值计量的需要（2 2） * *某些情况下明确需按公允价值计量，例如，投资者投入的

4、资产，投资协议约定的价值不公允；通过非货币性某些情况下明确需按公允价值计量，例如，投资者投入的资产，投资协议约定的价值不公允；通过非货币性 资产交换获得的资产，且交换交易具有商业实质；通过非同一控制下企业合并获得的资产等资产交换获得的资产，且交换交易具有商业实质；通过非同一控制下企业合并获得的资产等 新准则新准则初始确认初始确认后续计量后续计量附注披露附注披露 CAS11 股份支付股份支付FVFVFV CAS12 债务重组债务重组FV不适用不适用FV CAS14 收入收入 FV*不适用不适用 CAS16 政府补助政府补助FV* CAS20 企业合并企业合并 FV*不适用不适用 CAS21 租赁

5、租赁FV* CAS22 金融工具确认和计量金融工具确认和计量 CAS23 金融资产转移金融资产转移 CAS24 套期保值套期保值 CAS37 金融工具列报金融工具列报 FVFVFV 6 财务报表对其他价值评估的需要财务报表对其他价值评估的需要 存货 可变现净值 固定资产及无形资产的减值 预计未来现金流现值 金融资产/负债摊余成本 未来现金流量现值 非持续经营的财务报表 清算价值 7 会计准则规定对评估方法的影响会计准则规定对评估方法的影响 应用于财务报表的评估，需要符合会计准则的相关规定应用于财务报表的评估，需要符合会计准则的相关规定 估值方法 基准日 估值假设 不同的会计核算要求，可能会影响

6、公司对估值结果的偏好和不同的会计核算要求，可能会影响公司对估值结果的偏好和 敏感度敏感度 估值结果是否影响公司经营业绩、净资产价值 问题：问题： 红星公司持有某公司股票红星公司持有某公司股票2020万股，财务报表中反映该投资万股，财务报表中反映该投资 时是否需要估值服务？如需要，则需要何种估值？时是否需要估值服务？如需要，则需要何种估值？ 8 问题问题 红星公司持有某公司股票红星公司持有某公司股票2020万股，万股， 财务报表中反映该投资时：财务报表中反映该投资时： 是否需要估值服务？是否需要估值服务？ 如需要，则需要何种估值？如需要，则需要何种估值？ 9 应用评估价值于财务报表中的总体考虑应

7、用评估价值于财务报表中的总体考虑 第一步第一步 了解会计准了解会计准 则：则： 中国准则与 国际准则 持续与非持 续 价值是否需 细分至单项 资产 第二步第二步 确定评估对确定评估对 象象： 资产 资产组 公司整体 合同或其部 分 第三步第三步 确定价值类确定价值类 型及基准日：型及基准日： 市场价值 在用价值 清算价 值 第四步第四步 选择评估方选择评估方 法法： 市场法 收益法 成本法 第五步第五步 选取评估参选取评估参 数、计算评数、计算评 估价过估价过： 可参考价 资产使用年 限 存款/贷款 利率 第六步第六步 复核评估结复核评估结 果：果： 公司盈利预 测 资产折旧年 限 存款/贷款

8、 利率 市盈利 第六步第六步 协助应用于协助应用于 财务报表：财务报表： 提供评估结 果 提供披露所 需的详细信 息 协助评价估 值所属层级 第二部分第二部分 会计准则对公允价会计准则对公允价 值计量的具体要求值计量的具体要求 公允价值的基本概念及三个层级 生物资产和投资性房地产 商誉、固定资产及无形资产 金融工具 企业合并 11 公允价值公允价值的基本概念的基本概念 公允价值是公允价值是 在公平交易中 熟悉情况的交易双方 自愿进行资产交换或者债务清偿的金额 企业会计准则基本准则 12 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级了解的意义（了解的意义（1 1） 会计准则规定了公允价值计量的三

9、个层级会计准则规定了公允价值计量的三个层级 了解公允价值计量的三个层级的意义了解公允价值计量的三个层级的意义 会计准则要求公司在应用公允价值于财务报表中时，应优先 采用第一层级、其次第二层级、最后第三层级 评估师通过多种方法提供估值结果时，公司需要确定这些估 值结果在公允价值计量中的层级，从而判断选择哪个估值结 果应用在财务报表中 某些准则要求公司在财务报表中披露其使用的公允价值的层 级 13 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级了解的意义（了解的意义（2 2） 例例1 1，CAS 3投资性房地产投资性房地产在规定如何确定投资性房地在规定如何确定投资性房地 产的公允价值时，有优先顺序的

10、要求产的公允价值时，有优先顺序的要求 应当参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格应当参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格( (市场市场 公开报价公开报价) ) 无法取得同类或类似房地产现行市场价格的无法取得同类或类似房地产现行市场价格的 可以参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格， 并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素。从而对投 资性房地产的公允价值作出合理估计 也可以基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现 值计量 14 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级了解的意义（了解的意义（3 3） 例例2 2，公司在财务报表中披露其于，公司在财务报表中披露其于20

11、102010年年1212月月3131日金融资产日金融资产/ /负债负债 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级 第一层级第一层级 公开市场公开市场 价格价格 第二层级第二层级 估值技术估值技术 可观察到可观察到 的市场变量的市场变量 第三层级第三层级 估 值 技 术估 值 技 术 不 可 观 察不 可 观 察 到 的 市 场 变到 的 市 场 变 量量 合计合计 交易性金融资产27 32022 5209049 930 衍生金融资产1 36031 34068033 380 可供出售金融资产13 00015 0005 38033 380 交易性金融负债17 1201 740018 860 衍

12、生金融负债26 00050 20020 10096 300 15 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（1 1） 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最取决于对计量整体具有重大意义的最 低层级的输入值低层级的输入值。输入值的重要程度应从公允价值计量整体 角度考虑。 估值时使用的参数 16 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（2 2） 第一层级 在活跃市场上相 同资产或负债的 未经调整报价 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最 低层级的输入值。输入值的重要程度应从公允价值计量整体 角度考虑。 关键点 活跃市场 企

13、业方便且定期方便且定期从交易所、经纪商、行 业协会、定价服务机构等场所获得报价 这些报价代表了正常情况下实际和经常实际和经常 发生的市场交易 相同资产或负债的报价 报价未经调整 17 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（3 3） 例例3 3，A A公司持有某非上市开放式基金之基金份额。该开放式基金不在证券交易公司持有某非上市开放式基金之基金份额。该开放式基金不在证券交易 所交易，也不能出售给第三方，所交易，也不能出售给第三方，A A公司只能通过基金公司或基金管理公司进行公司只能通过基金公司或基金管理公司进行 申购或赎回。由于该基金并未上市交易，基金管理公司仅计算该基

14、金份额于每申购或赎回。由于该基金并未上市交易，基金管理公司仅计算该基金份额于每 日特定时点的价格，以用于申购或赎回交易。申购或赎回交易根据基金管理公日特定时点的价格，以用于申购或赎回交易。申购或赎回交易根据基金管理公 司计算的上述价格进行。基金管理公司计算的上述价格被确定为该基金份额的司计算的上述价格进行。基金管理公司计算的上述价格被确定为该基金份额的 公允价值。公允价值。 问题：问题： A A公司持有的非上市投资基金的公允价值是否是第一层级？公司持有的非上市投资基金的公允价值是否是第一层级？ 18 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（4 4） 例例3 3的分析及解

15、答的分析及解答 19 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（5 5） 例例4 4，B B公司购买了某外汇期权，该期权于计量日在活跃市场中有市场报价。此公司购买了某外汇期权，该期权于计量日在活跃市场中有市场报价。此 外，外，B B公司针对同一外汇与银行签订了远期外汇合约，公司针对同一外汇与银行签订了远期外汇合约， 该远期外汇合约根据远该远期外汇合约根据远 期汇率及收益率曲线定价。期汇率及收益率曲线定价。 问题：该外汇期权和远期合约的公允价值是否是第一层级问题：该外汇期权和远期合约的公允价值是否是第一层级? ? 20 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（

16、具体要求（6 6） 例例4 4的分析及解答的分析及解答 21 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（7 7） 第一层级 在活跃市场上相 同资产或负债的 未经调整报价 第二层级 直接或间接可观 察到的、除市场 报价以外的有关 资产或负债的输 入值 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最 低层级的输入值。输入值的重要程度应从公允价值计量整体 角度考虑。 关键点 不满足第一层 级要求 重要输入值是 可观察到的 22 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（8 8） 例例5 5，C C公司投资于公司投资于D D公司的股票，该股票在上海和伦

17、敦的证券交易所上市。公司的股票，该股票在上海和伦敦的证券交易所上市。 C C 公司取得了该股票于报告日在上海证券交易所的收盘价格。公司取得了该股票于报告日在上海证券交易所的收盘价格。 然而，在上海证券交易所收市后的一个小时，然而，在上海证券交易所收市后的一个小时，D D公司发布一个重要公告，该公公司发布一个重要公告，该公 告影响了告影响了D D公司股票在伦敦证券交易所进行的少量交易的价格。公司股票在伦敦证券交易所进行的少量交易的价格。 因此，因此，C C公司认为该公告对公司认为该公告对D D公司股票的公允价值有影响。在这种情况下，公司股票的公允价值有影响。在这种情况下，C C公公 司根据伦敦证

18、券交易所的交易价格对该股票在上海证券交易所的收盘价进行了司根据伦敦证券交易所的交易价格对该股票在上海证券交易所的收盘价进行了 适当调整，作为该股票于报告日的公允价值。适当调整，作为该股票于报告日的公允价值。 问题：上述股权投资的公允价值是第一层级还是第二层级？问题：上述股权投资的公允价值是第一层级还是第二层级？ 23 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（9 9） 例例5 5的分析及解答的分析及解答 24 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（1010） 第一层级 在活跃市场上相 同资产或负债的 未经调整报价 第二层级 直接或间接可观 察到的

19、、除市场 报价以外的有关 资产或负债的输 入值 第三层级 以可观察到的市 场数据以外的变 量为基础确定的 资产或负债的输 入值（不可观察 输入值） 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最 低层级的输入值。输入值的重要程度应从公允价值计量整体 角度考虑。 关键点：重要输入值是不可观察的 25 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（1111） 可观察的输入值举例可观察的输入值举例 相同资产/负债在非活跃市场中的交 易价格 类似资产/负债在活跃市场中的报价 类似资产/负债在非活跃市场中的交 易价格 根据债券报价得出的利率 外汇报价及利率报价 不可观察的输入值举

20、例不可观察的输入值举例 估计三年期股票期权公允价值时使 用的参数股票波动性，该参数 根据股票历史价格估计，通常不能 反映当前市场对未来波动性的预期 估计资产组公允价值时使用了资产 组的财务预测（未来现金流或盈 利），该预测使用了公司自己的数 据，这些数据市场参与者无法获知， 或不同于市场参与者的假设 26 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（1212） 当采用多个层级的输入值对公允价值进行计量时，确定某项调整对于公允价 值的计量是否重要，需要考虑该资产或负债的特定因素进行判断 引入较低层级的输入值可能表明该输入值是重要的，因为其通常表示公司认 为该输入值对于公允价值

21、的整体计量具有重要意义 最终确定某输入值是否重要，需要考虑该输入值对于公允价值整体计量的影 响进行判断（包括该输入值的可替代性假设） 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最取决于对计量整体具有重大意义的最 低层级的输入值低层级的输入值。输入值的重要程度应从公允价值计量整体 角度考虑。 27 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（1313） 例例6 6：G G公司对其投资性房地产按照公允价值计量。公司对其投资性房地产按照公允价值计量。G G公司根据同一地区类似房公司根据同一地区类似房 地产的每平米交易价格确定其投资性房地产的公允价值。地产的每平米交易价格确

22、定其投资性房地产的公允价值。 问题：上述投资性房地产的公允价值是第几层级？问题：上述投资性房地产的公允价值是第几层级？ 28 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级具体要求（具体要求（1414） 例例6 6的分析及解答的分析及解答 29 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级由第三方提供估值结果的考虑（由第三方提供估值结果的考虑（1 1） 是否使用第三方估值服务不影响对公允价值层级中输入值分类的判断是否使用第三方估值服务不影响对公允价值层级中输入值分类的判断 第三方的估值结果不能仅仅因为其来自于第三方就简单地被视为可观察的第三方的估值结果不能仅仅因为其来自于第三方就简单地被视为可观

23、察的 价格价格 使用第三方估值服务的企业应对估值所采用的输入值进行了解，依据这些使用第三方估值服务的企业应对估值所采用的输入值进行了解，依据这些 输入值来判断公允价值计量的层级输入值来判断公允价值计量的层级 例如，如果第三方估值服务使用估值模型确定价格，那么，根据模型使用例如，如果第三方估值服务使用估值模型确定价格，那么，根据模型使用 的输入值的可观察性及重要性，相应的公允价值计量可能属于第二层级或的输入值的可观察性及重要性，相应的公允价值计量可能属于第二层级或 第三层级第三层级 30 公允价值计量的三个层级公允价值计量的三个层级由第三方提供估值结果的考虑（由第三方提供估值结果的考虑（2 2）

24、 从经纪人获取交易价格时也需进行分析和评价从经纪人获取交易价格时也需进行分析和评价 经纪人的报价通常不是一项具有约束力的要约经纪人的报价通常不是一项具有约束力的要约 即使经纪人的报价是一项具有约束力的要约，它可能并不代表市场参与者即使经纪人的报价是一项具有约束力的要约，它可能并不代表市场参与者 进行有序交易时的价格进行有序交易时的价格 当经纪人的报价是根据估值模型得出的指导性价格时，该报价可能属于第当经纪人的报价是根据估值模型得出的指导性价格时，该报价可能属于第 二层级或第三层级二层级或第三层级 第二部分第二部分 会计准则对公允价会计准则对公允价 值计量的具体要求值计量的具体要求 公允价值的基

25、本概念及三个层级 生物资产和投资性房地产 商誉、固定资产及无形资产 金融工具 企业合并 32 生物资产和投资性房地产（生物资产和投资性房地产（1 1） 初始计量初始计量特殊情况下需要特殊情况下需要 通过非货币性资产交换取得，且交 易具有商业实质 通过债务重组取得 通过非同一控制企业合并取得 生物资产生物资产 初始计量初始计量特殊情况下需要特殊情况下需要 通过非货币性资产交换取得，且交 易具有商业实质 通过债务重组取得 通过非同一控制企业合并取得 投资性房地产投资性房地产 33 生物资产和投资性房地产（生物资产和投资性房地产（2 2） 后续计量（无选择权）后续计量（无选择权） 有确凿证据表明公允

26、价值能够持续 可靠取得的，应当应当采用公允价值计 量 否则，按历史成本计量 生物资产生物资产 后续计量（有选择权）后续计量（有选择权） 有确凿证据表明公允价值能够持续 可靠取得的，可以可以采用公允价值计 量 否则，按历史成本计量 投资性房地产投资性房地产 34 生物资产和投资性房地产（生物资产和投资性房地产（3 3） 后续计量（无选择权）后续计量（无选择权） 有确凿证据表明公允价值能够持续 可靠取得的，应当应当采用公允价值计 量 否则，按历史成本计量 生物资产生物资产 后续计量（有选择权）后续计量（有选择权） 有确凿证据表明公允价值能够持续 可靠取得的，可以可以采用公允价值计 量 否则，按历史

27、成本计量 投资性房地产投资性房地产 有确凿证据表明公允价值能够持续可靠取得 资产有活跃的交易市场； 能够从交易市场上取得同类或类似资产的市场价格及其他相关信息，从而 对资产的公允价值作出合理估计 35 生物资产和投资性房地产（生物资产和投资性房地产（4 4） 生物资产生物资产采用公允价值模式计量的，应按下述顺序确定公允价值采用公允价值模式计量的，应按下述顺序确定公允价值 参照活跃市场上同类或类似生物资产的市场价格参照活跃市场上同类或类似生物资产的市场价格 不存在活跃交易市场的生物资产，采用下列一种或多种方法，有确凿证据表不存在活跃交易市场的生物资产，采用下列一种或多种方法，有确凿证据表 明确定

28、的公允价值是可靠的，也可以采用采用公允价值计量明确定的公允价值是可靠的，也可以采用采用公允价值计量 从交易日到资产负债表日经济环境未发生重大变化的情况下，最近期的交 易市场价格 对资产差别进行调整的类似资产的市场价格 行业基准，比如以亩表示的果园价值、千克肉表示的畜牧价格等 以使用该项生物资产的预期净现金流量按当前市场确定比率折现的现值 （应当反映市场参与者预期该资产在其最相关市场产生的净现金流量）作 为该资产当前的公允价值 市场法市场法收益法收益法成本法成本法 36 生物资产和投资性房地产（生物资产和投资性房地产（5 5） 投资性房地产投资性房地产采用公允价值模式计量的，应按下述顺序确定公允

29、价值采用公允价值模式计量的，应按下述顺序确定公允价值 参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格( (市场公开报价市场公开报价) ) 无法取得同类或类似房地产现行市场价格的无法取得同类或类似房地产现行市场价格的 可以参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格，并考虑交易情况、 交易日期、所在区域等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理估 计 也可以基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值计量 市场法市场法收益法收益法成本法成本法 第二部分第二部分 会计准则对公允价会计准则对公允价 值计量的具体要求值计量的具体要求 公允价值的基本概念及三

30、个层级 生物资产和投资性房地产 商誉、固定资产及无形资产 金融工具 企业合并 38 商誉、固定资产及无形资产商誉、固定资产及无形资产 初始确认时，在特殊情况下需按（或参考）公允价值计量，例如初始确认时，在特殊情况下需按（或参考）公允价值计量，例如 以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产，应当按照各项固定资产公 允价值比例对总成本进行分配，分别确定各项固定资产的成本 投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定， 但合同或协议约定价值不公允的除外 后续计量，在后续计量，在资产减值测试资产减值测试时，需要考虑公允价值和使用价值时，需要考虑公允价值和使用价值 会计准则对此有若干具

31、体规定会计准则对此有若干具体规定 39 确定减值测试的确定减值测试的基础基础 在在可能可能的情况下的情况下，应当以单项，应当以单项 资产为基础进行减值测试资产为基础进行减值测试 否则，以资产组为基础否则，以资产组为基础 进行减值测试进行减值测试 40 资产组资产组 几项资产的组合几项资产的组合 生产的产品（或者其他产出）生产的产品（或者其他产出） 存在活跃市场的，应将这几项存在活跃市场的，应将这几项 资产的组合认定为一个资产组资产的组合认定为一个资产组 考虑企业管理层管理生产经营考虑企业管理层管理生产经营 活动的方式活动的方式和对资产的持续和对资产的持续 使用或者处置的决策方式等使用或者处置的

32、决策方式等 企业可以认定的最小资产组合，其企业可以认定的最小资产组合，其 产生的产生的现金流入现金流入应当基本上独立于应当基本上独立于 其他资产或者资产组产生的现金流其他资产或者资产组产生的现金流 入入 需要进行判断需要进行判断 41 资产组资产组问题问题 某化妆品公司的管理层认为其只有一个资产组。 管理层的理由是，虽然该公司有两项不同的产品卖给不同 的客户，但其所有的化妆品都在同一工厂里使用相同的设 备生产。 你同意管理层的观点吗？ 42 商誉商誉 只能在企业合并中确认只能在企业合并中确认 不具有可辨认性，不具有可辨认性， 不能被单独识别不能被单独识别 能够能够产生未来经济利益产生未来经济利

33、益 难以难以独立产生现金流独立产生现金流 43 基于协同效应分摊商誉基于协同效应分摊商誉（1 1） 与本企业研发部门合作与本企业研发部门合作， 发挥协同效应发挥协同效应 收购某创新公司收购某创新公司 44 基于协同效应分摊商誉基于协同效应分摊商誉（2 2） 基于内部管理目的对商誉基于内部管理目的对商誉 进行监控的最低水平进行监控的最低水平 不应当大于按照不应当大于按照企业会计企业会计 准则第准则第35 号号分部报告分部报告 所确定的报告分部所确定的报告分部 45 注意注意 与若干资产组与若干资产组 相关的商誉相关的商誉 = 总部资产总部资产 46 减值测试频率：不同资产要求不同减值测试频率：不

34、同资产要求不同 每年测试每年测试 + + 有减值迹象时测试有减值迹象时测试 商誉商誉 使用寿命不确定的无形资产使用寿命不确定的无形资产 尚未达到可使用状态的无形资产尚未达到可使用状态的无形资产 有减值迹象时测试有减值迹象时测试 其他资产其他资产 47 计算减值损失计算减值损失 当资产的当资产的可收回金额可收回金额 低于其账面价值时低于其账面价值时， 即产生减值损失。即产生减值损失。 48 如何确定可收回金额如何确定可收回金额? ? 资产预计未来现金流量的现值资产预计未来现金流量的现值 资产的公允价值减去处置费用后资产的公允价值减去处置费用后 的净额的净额 两者较高者两者较高者 49 资产资产公

35、允价值减去处置费用后的净额公允价值减去处置费用后的净额（1）基本概念）基本概念 减去处置费用减去处置费用 （不包括（不包括财务费用和所得税费用财务费用和所得税费用） 公平交易中公平交易中销售协议销售协议价价 活跃市场中的市场价格活跃市场中的市场价格 可获取的最佳信息可获取的最佳信息 基于可获取的最佳证据基于可获取的最佳证据 50 不考虑不考虑公司特定因素公司特定因素 资产资产公允价值减去处置费用后的净额公允价值减去处置费用后的净额（2） 在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下 反映市场反映市场参与者参与者的的考虑因素考虑因素 选择选择合理合理且且可靠的方法

36、可靠的方法使用使用估值技术估值技术 51 资产预计未来现金流量的现值资产预计未来现金流量的现值（1 1）基本要求）基本要求 恰当的折现率恰当的折现率 资产在持续使用过程中和最终处置资产在持续使用过程中和最终处置 时所产生的预计未来现金流量时所产生的预计未来现金流量 企业管理层应当在合理和有依据的企业管理层应当在合理和有依据的 基础上进行最佳估计基础上进行最佳估计 52 反映反映资产资产特定特定风险风险 资产预计未来现金流量的现值资产预计未来现金流量的现值（2 2）现金流量的构成现金流量的构成 以经管理层批准的最近以经管理层批准的最近 财务预算或者预测数据，以及该预算财务预算或者预测数据，以及该

37、预算 或者预测期之后年份的增长率为基础或者预测期之后年份的增长率为基础 以资产的当前状况为基础以资产的当前状况为基础资产在持续使用过程中和最终处置资产在持续使用过程中和最终处置 时所产生的预计未来现金流量时所产生的预计未来现金流量 53 以该资产的市场利率为依据以该资产的市场利率为依据 资产预计未来现金流量的现值资产预计未来现金流量的现值（3 3）折现率折现率 无法从市场获得的，无法从市场获得的， 可以使用替代利率估计折现率可以使用替代利率估计折现率 并反映并反映资产资产特定特定风险风险反映当前市场货币时间价值反映当前市场货币时间价值 54 资产预计未来现金流量的现值资产预计未来现金流量的现值

38、（4 4）一致性一致性 现金流量现金流量 折现率折现率 现金流量已经根据 相关风险做出调整 折现率无需再反映 上述风险 使用税前现金流量 使用税前折现率 使用外币现金流量 使用该货币适用的 折现率 55 合理性测试：资产的公允价值减去处置费用合理性测试：资产的公允价值减去处置费用后的净额后的净额 考虑考虑控制控制权的影响权的影响 或者与收益率进行比较或者与收益率进行比较与市场价格进行比较与市场价格进行比较 56 合理性测试：资产预计未来现金流量的现值合理性测试：资产预计未来现金流量的现值 或者与或者与收益率进行比较收益率进行比较 与市场价格进行比较与市场价格进行比较对预测现金流量所使用的关键假

39、设对预测现金流量所使用的关键假设 执行敏感性分析执行敏感性分析 57 商誉、固定资产及无形资产商誉、固定资产及无形资产资产减值测试中的考虑资产减值测试中的考虑 确定测试对象确定测试对象 资产 资产组 商誉和总部资产的分摊 估值方法估值方法 资产的公允价值减去处置费用后的净额可获得性 资产预计未来现金流量的现值准则规范较多 合理性测试合理性测试 估值假设的一致性 第二部分第二部分 会计准则对公允价会计准则对公允价 值计量的具体要求值计量的具体要求 公允价值的基本概念及三个层级 生物资产和投资性房地产 商誉、固定资产及无形资产 金融工具 企业合并 59 金融工具的定义金融工具的定义 金融工具是一项

40、合同金融工具是一项合同，形成：形成： 一个企业的金融资产一个企业的金融资产 其他单位的金融负债其他单位的金融负债 或权益工具或权益工具 和和 60 金融工具公允价值计量的要求金融工具公允价值计量的要求初始核算初始核算 交易价格通常是其初始确认时的公交易价格通常是其初始确认时的公 允价值的最好证据，除非有允价值的最好证据，除非有 其他客观证据其他客观证据 相关交易费用相关交易费用 应当计入初始确认金额，但以应当计入初始确认金额，但以 公允价值计量且其变动计入当期公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产或金融负债除外损益的金融资产或金融负债除外 初始确认金融资产或金融负债，应初始确认金融资产或

41、金融负债，应 当按照公允价值计量当按照公允价值计量 61 金融工具公允价值计量的要求金融工具公允价值计量的要求后续核算后续核算 摊余成本摊余成本 可供出售金融资产可供出售金融资产 计入当期损益计入当期损益 不适用不适用 计入其他综合收益，但债权投资形成的计入其他综合收益，但债权投资形成的 汇兑差额除外汇兑差额除外 持有至到期投资持有至到期投资 贷款和应收款项贷款和应收款项 其他金融负债其他金融负债 以公允价值计量且以公允价值计量且 其变动计入当期损其变动计入当期损 益的金融资产益的金融资产/ /负负 债债 公允价值变动形成的利得或损失公允价值变动形成的利得或损失 （不包括减值损失）（不包括减值

42、损失） 类别类别计量方法计量方法 公允价值公允价值 公允价值豁免规定：公允价值豁免规定： 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资；也包括与该权 益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具。 62 兰星公司持有债券兰星公司持有债券20万元，会计核算时是否应按公允价值计量？万元，会计核算时是否应按公允价值计量？ 交易性金融资产 (FV-差异计入利润) 应收款项 (摊余成本) 持有至到期投资 (摊余成本) 可供出售金融资产 (FV-差异计入权益)考虑：考虑： 合约的特点合约的特点 管理层的意图管理层的意图 63 兰星公司持有债券兰星公司持有债券2020万元，会计核算时是否

43、应按公允价值计量？万元，会计核算时是否应按公允价值计量？ 持有资产目的是否为了持有资产目的是否为了 近期交易？近期交易？ 是否被指定为是否被指定为以公允价以公允价 值计量且其变动计入当值计量且其变动计入当 期损益的金融资产？期损益的金融资产？ 是否被指定为可供出售是否被指定为可供出售 金融资产？金融资产？ 是否满足贷款与应收款是否满足贷款与应收款 项的定义项的定义? ? 企业是否有明确意图企业是否有明确意图 和能力将资产持有至和能力将资产持有至 到期？到期？ 以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融动计入当期损益的金融 资产资产 是是 否否 是是 否否 可供出售金融资可供

44、出售金融资 产产 是是 贷款与应收款项贷款与应收款项 持有至到期投资持有至到期投资 是是 否否 否否 否否 是是 FV FV 摊余摊余 64 公允价值公允价值: : 总体考虑总体考虑 公允价值是指在公平交易下，熟悉情公允价值是指在公平交易下，熟悉情 况并自愿交易的双方进行资产交换况并自愿交易的双方进行资产交换 或者债务清偿的金额或者债务清偿的金额 前提假设是，交易前提假设是，交易 双方应当是持续经营企业，不打算双方应当是持续经营企业，不打算 或不需要进行清算、重大缩减经营或不需要进行清算、重大缩减经营 规模，或在不利条件下仍进行交易规模，或在不利条件下仍进行交易 确定公允价值的目的是找到市场参

45、与确定公允价值的目的是找到市场参与 者于计量日进行有序交易的价格者于计量日进行有序交易的价格 不扣除将来处置不扣除将来处置 该金融资产时可能发生的交易费用该金融资产时可能发生的交易费用 65 该报价用于确定金融工具的公允价值该报价用于确定金融工具的公允价值 公允价值公允价值: : 层级顺序的要求层级顺序的要求 是否在活跃市场中有公开报价？是否在活跃市场中有公开报价？ 使用估值技术确定金融工具的公允价值使用估值技术确定金融工具的公允价值 是 活跃市场 企业方便且定期方便且定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等场所获 得报价 这些报价代表了正常情况下实际和经常实际和经常发生的市场交易 否

46、66 要价要价 ( (买入价，较低买入价，较低) ) 出价出价 ( (卖出价卖出价, , 较高较高) ) 中间价中间价 公允价值：在活跃市场中有公允价值：在活跃市场中有公开报价公开报价时，出价、要价、中间价时，出价、要价、中间价 已持有的资产已持有的资产已承担的负债已承担的负债 可抵销市场风险的可抵销市场风险的 资产和负债资产和负债 差异为买卖价差差异为买卖价差 67 公允价值公允价值: : 出价、要价、中间价（举例）出价、要价、中间价（举例） 交易币 交易币单位 基本币 中间价 卖出价 现汇买入价 时间 港币 100 人民币 81.93 82.08 81.75 14:35:13 澳元 100

47、 人民币 651.25 653.72 648.51 14:35:13 美元 100 人民币 638.61 639.76 637.21 14:35:13 欧元 100 人民币 869.47 872.77 865.82 14:35:13 加元 100 人民币 643.70 646.15 641.00 14:35:13 英镑 100 人民币 1001.60 1005.41 997.39 14:35:13 日元 100 人民币 8.3435 8.3752 8.3085 14:35:13 新元 100 人民币 503.24 505.15 501.13 14:35:13 瑞郎 100 人民币 721.19

48、 723.93 718.16 14:35:13 2011年9月20日，某银行网上公布的外汇实时汇率 68 公允价值：不存在活跃市场的，需采用估值技术公允价值：不存在活跃市场的，需采用估值技术 估值技术尽可能使用所有市场参数，估值技术尽可能使用所有市场参数， 尽可能不使用与企业特定相关的参数尽可能不使用与企业特定相关的参数 企业应当定期使用可观察的企业应当定期使用可观察的 市场交易数据校正所采用的估值技术市场交易数据校正所采用的估值技术 使用估值技术的目的是找到市场参与使用估值技术的目的是找到市场参与 者于计量日进行有序交易的价格者于计量日进行有序交易的价格 69 公允价值计量的实务问题公允价值

49、计量的实务问题 短期应收/应付款项 低息或无息贷款 集团内各公司间的低息或无息贷款 不具有在活跃市场中公开报价的权益工具 投资 70 金融工具会计处理的复杂性与公允价值计量（金融工具会计处理的复杂性与公允价值计量（1 1） 不是所有的金融工具都按不是所有的金融工具都按企业会计准则第企业会计准则第2222号号金融工具确认金融工具确认 和计量和计量( (CAS 22) )的准则核算的准则核算 问题：问题： 红星公司持有某公司股票红星公司持有某公司股票20万股，哪些万股，哪些不能按不能按CAS 22的规定计量的规定计量 公允价值公允价值？ 71 红星公司持有某公司股票红星公司持有某公司股票2020万

50、股，应如何核算和估值？万股，应如何核算和估值？ 对子公司投资 (合并报表) 交易性金融资产 (FV-差异计入利润表) 对合营/联营公司投 资 (权益法) 其他长期股权投资 (成本法) 可供出售金融资产 (FV-差异计入权益) 持有待售的长期股权 投资 (账面价值与公允价值减去处置 费用后的净额孰低) 如何估值? 不属于不属于CAS 22规范的金融工具，不能按规范的金融工具，不能按CAS 22的相关规定计量公允价值。的相关规定计量公允价值。 72 金融工具会计处理的复杂性与公允价值计量（金融工具会计处理的复杂性与公允价值计量（2 2） 容易忽视的项目容易忽视的项目 衍生金融工具 嵌入衍生金融工具

51、 73 其价值随标的变量的其价值随标的变量的 变动而变动变动而变动 不要求初始净投资，不要求初始净投资， 或要求很少的初始净或要求很少的初始净 投资投资 在未来某一日期结算在未来某一日期结算 金融工具特殊项目金融工具特殊项目衍生金融工具（定义）衍生金融工具（定义） 三项特征三项特征 具有与企业及合同特定相关的非财务标的变量的工具，不是衍生金融工具：具有与企业及合同特定相关的非财务标的变量的工具，不是衍生金融工具： 我们认为以上规定的目的是排除保险合同，例如，在市场价值及车况下降的情 况下，汽车持有人可以获得补偿的汽车剩余价值保险 然而，在我们看来，交易对方的税前利润、利润和收入等项目也可能被认

52、为是 与企业及合同特定相关的非财务标的变量 会计政策选择 74 主要变量主要变量 利率利率 汇率汇率 商品价格商品价格 权益工具的价格权益工具的价格 金融工具特殊项目金融工具特殊项目衍生金融工具（举例）衍生金融工具（举例） 利率互换合约利率互换合约 合同类别合同类别 远期外汇合约远期外汇合约 商品期权商品期权 股票买入或卖出期权股票买入或卖出期权 注：衍生金融工具需按公允价值初始计量和后续计量，除少数情形外注：衍生金融工具需按公允价值初始计量和后续计量，除少数情形外 75 嵌入衍生金融工具嵌入衍生金融工具 与股票指数挂钩的利息支付与股票指数挂钩的利息支付 与通货膨胀指数挂钩的租金支付与通货膨胀

53、指数挂钩的租金支付 买入期权买入期权 远期外汇合约远期外汇合约 金融工具特殊项目金融工具特殊项目嵌入衍生金融工具（举例）嵌入衍生金融工具（举例） 利息支付与股票指数挂钩的债券利息支付与股票指数挂钩的债券 合同类别合同类别 通货膨胀指数租赁合同通货膨胀指数租赁合同 以第三方货币结算的销售合同以第三方货币结算的销售合同 嵌入买入期权的债券嵌入买入期权的债券 注：嵌入衍生金融工具，如需分拆出来单独核算，需按公允价值初始注：嵌入衍生金融工具，如需分拆出来单独核算，需按公允价值初始 计量和后续计量，除少数情形外计量和后续计量，除少数情形外 76 金融工具特殊项目金融工具特殊项目嵌入衍生金融工具分拆嵌入衍

54、生金融工具分拆 是是 否否 不须分拆，将该工具整体作不须分拆，将该工具整体作 为一项合同处理为一项合同处理 将混合工具整体指定为以公将混合工具整体指定为以公 允价值计量且其变动计入当允价值计量且其变动计入当 期损益金融资产或金融负债期损益金融资产或金融负债 处理处理 按金融工具确认和计量准则按金融工具确认和计量准则 规定处理嵌入衍生工具、按规定处理嵌入衍生工具、按 其他准则处理主合同其他准则处理主合同 是是 是是 否否 否否 否否 否否 是是 是是 嵌入衍生工具与主合同是否存在紧密关系？嵌入衍生工具与主合同是否存在紧密关系？ 嵌入衍生工具是否符合衍生工具定义？嵌入衍生工具是否符合衍生工具定义？

55、 混合工具是否划分为以公允价值计量且其混合工具是否划分为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产或金融负债？变动计入当期损益的金融资产或金融负债？ 嵌生衍生工具的公允价值是否能够单独、嵌生衍生工具的公允价值是否能够单独、 可靠地计量？可靠地计量？ 主合同是否属于金融工具确认和计量准则主合同是否属于金融工具确认和计量准则 规范的对象？规范的对象？ 按金融工具确认和计量准则要求分别对主合按金融工具确认和计量准则要求分别对主合 同和分拆的衍生工具处理同和分拆的衍生工具处理 77 金融工具特殊项目金融工具特殊项目嵌入衍生金融工具分拆（举例）嵌入衍生金融工具分拆（举例） T T公司发行了一项到期还

56、本付息的理财产品，该产品公司发行了一项到期还本付息的理财产品，该产品 的利息与黄金价格挂钩。的利息与黄金价格挂钩。 N N公司投资于一项债券，该债券可以转换为股权。公司投资于一项债券，该债券可以转换为股权。 问题：以上项目是否包含嵌入衍生金融工具？问题：以上项目是否包含嵌入衍生金融工具？ 如包含，是否应分拆？如包含，是否应分拆？ 注：分拆的结果，将决定合约（或其一部分）是否注：分拆的结果，将决定合约（或其一部分）是否 按公允价值计量按公允价值计量 78 金融工具特殊项目金融工具特殊项目嵌入衍生金融工具分拆（举例）嵌入衍生金融工具分拆（举例） 解答解答 79 金融工具会计处理的复杂性与公允价值计

57、量（金融工具会计处理的复杂性与公允价值计量（3 3）混合金融工具混合金融工具 分拆分拆: : 发行人应将混合金融工具中的负债成份和权益成份进行分拆，发行人应将混合金融工具中的负债成份和权益成份进行分拆， 分别确认为金融负债和权益分别确认为金融负债和权益 负债成份负债成份权益成份权益成份 和和 80 混合金融工具初始账面价值的分拆混合金融工具初始账面价值的分拆 混合金融工具的整体公允价值混合金融工具的整体公允价值 ( (例如：可转换债券例如：可转换债券 ￥100100) ) 1.1. 确定负债成份确定负债成份( (包括嵌入衍生金融包括嵌入衍生金融 工具工具) )的公允价值的公允价值 ( (例如：

58、￥例如：￥6060) ) 2. 2. 剩余金额为权益成份的初始价值剩余金额为权益成份的初始价值 ( (例如：可转换期权例如：可转换期权 ￥4040) ) 81 金融工具金融工具估值估值 了解会计核算方法，确定估值对象了解会计核算方法，确定估值对象 合约整体 合约的一部分 估值方法估值方法 出价 要价 中间价 公允价值的披露公允价值的披露 三个层级 第二部分第二部分 会计准则对公允价会计准则对公允价 值计量的具体要求值计量的具体要求 公允价值的基本概念及三个层级 生物资产和投资性房地产 商誉、固定资产及无形资产 金融工具 企业合并 83 非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并购买法的应用购买法

59、的应用 购买法是从购买方的角度出发，确认所取得的资产和应当购买法是从购买方的角度出发，确认所取得的资产和应当 承担的债务，包括被购买方原来未予确认的资产和负债承担的债务，包括被购买方原来未予确认的资产和负债 第一步 第二步 确定购买方和购买日 第三步 确认和计量合并中取得的各项 可辨认资产、负债 确定企业合并成本 第四步商誉 FV FV 84 非同一控制企业合并非同一控制企业合并应用考虑应用考虑 估值基准日与购买日估值基准日与购买日 估值对象估值对象 合并支付的对价，包括或有对价 合并中取得的所有可辨认资产、负债，包括被合并方财务报 表中没有反映的项目 无形资产 或有负债 仅有被合并企业的整体价值，不能满足合并方编制财务报表仅有被合并企业的整体价值，不能满足合并方编制财务报表 的需要的需要 第三部分第三部分 未来发展未来发展 国际财务报告准则第13号 公允价值计量 86 背景背景 2005年9月，国际会计准则理事会(IASB)将公允价值项目加入其议程 2006年11月，IASB发表了一份公允价值计量的讨论文件，该文件 以美国财务会计准则(US SFAS)第157号公允价值计量为初步观点 2008年10月， IASB的专家咨询小组发布了一份不再活跃市场中的金 融工具公允价值的计量与披露的报告(专家咨询小组报告) 2009年5月， IASB发