第4章 商业银行资产业务

1、1 第一节第一节 现金资产现金资产 v一、一、 现金资产的构成及管理要求现金资产的构成及管理要求 （一）（一） 现金资产的构成现金资产的构成 1.1.库存现金库存现金 2.2.在中央银行存款在中央银行存款 3.3.存放同业存款存放同业存款 4.4.托收未达款托收未达款 第四章第四章 商业银行资产业务商业银行资产业务 2 狭义：指银行库存现金狭义：指银行库存现金 广义：包括银行持有的库存现金以及与现金等同的可随广义：包括银行持有的库存现金以及与现金等同的可随 时用于支付的银行资产，即现金与准现金。时用于支付的银行资产，即现金与准现金。 特点：频繁性、波动性、强制性、矛盾性特点：频繁性、波动性、强

2、制性、矛盾性 第二节、现金资产业务 涵 义 构 成 3 持有成本持有成本 现金资产持有的动机与成本现金资产持有的动机与成本 q支付动机支付动机 q预防动机预防动机 q投资动机投资动机 p 管理成本管理成本 p 机会成本机会成本 p 转换成本转换成本 p 短缺成本短缺成本 持有动机持有动机 4 第一节第一节 现金资产现金资产 v二、二、 现金资产管理的目的及原则现金资产管理的目的及原则 （一）（一） 现金资产管理的目的现金资产管理的目的 1. 调节营运资金平衡，保持营运正常调节营运资金平衡，保持营运正常 2. 防范营运资金风险，保障营运资金安全防范营运资金风险，保障营运资金安全 （二）（二） 现

3、金资产管理的原则现金资产管理的原则 1. 适度存量控制原则适度存量控制原则 2. 适时流量调节原则适时流量调节原则 3. 库存现金安全保障原则库存现金安全保障原则 5 管理原则管理原则 6 第一节第一节 现金资产现金资产 v三、三、 流动性需求的预测流动性需求的预测 （一）（一） 影响商业银行流动性需求的因素影响商业银行流动性需求的因素 1. 季节性因素季节性因素 2. 周期性因素周期性因素 3. 趋势性因素趋势性因素 4. 偶然性因素偶然性因素 7 第一节第一节 现金资产现金资产 v三、三、 流动性需求的预测流动性需求的预测 （二）（二） 商业银行流动性预测方法商业银行流动性预测方法 2.

4、资金结构法资金结构法 （1） 游动性货币负债，指对利息率变动极游动性货币负债，指对利息率变动极 为敏感的存款和借入款，银行必须随时应付为敏感的存款和借入款，银行必须随时应付 客户的提现。客户的提现。 （2） 脆弱性货币负债，指大额存款和非存脆弱性货币负债，指大额存款和非存 款负债账户。这部分资金在近期可能被客户款负债账户。这部分资金在近期可能被客户 提取，银行必须保留足够的流动性资金。提取，银行必须保留足够的流动性资金。 8 （3） 稳定性货币负债，指被提取稳定性货币负债，指被提取 的可能性很小的那部分资金，可以的可能性很小的那部分资金，可以 为银行长期稳定的利用，被称为核为银行长期稳定的利用

5、，被称为核 心存款或核心负债。心存款或核心负债。 银行总流动性需求存款和非存款负债银行总流动性需求存款和非存款负债 的流动性需求贷款的流动性需求的流动性需求贷款的流动性需求 9 第二节第二节 贷款种类及管理政策贷款种类及管理政策 v一、一、 银行贷款的分类银行贷款的分类 （一）（一） 按贷款期限分类按贷款期限分类 1. 活期贷款活期贷款 2. 定期贷款定期贷款 3. 透支透支 10 贷款的种类贷款的种类 短期贷款短期贷款：指期限在一年以内（含一年）的贷款。通常用于指期限在一年以内（含一年）的贷款。通常用于 满足企业临时性、季节性的资金需要，也可称为流动资金满足企业临时性、季节性的资金需要，也可

6、称为流动资金 贷款。这类贷款具有自动清偿的性质。贷款。这类贷款具有自动清偿的性质。 中期贷款中期贷款：指期限在一年（不含一年）以上五年（含五年）指期限在一年（不含一年）以上五年（含五年） 以内的各项贷款。以内的各项贷款。 长期贷款长期贷款：指期限在五年（不含五年）以上的各项贷款。如指期限在五年（不含五年）以上的各项贷款。如 担保贷款。担保贷款。 11 （二）（二） 按贷款保障方式分类按贷款保障方式分类 1. 信用贷款信用贷款 2. 担保贷款担保贷款 3. 票据贴现票据贴现 12 抵押贷款抵押贷款：按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为：按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为 抵押发放的

7、贷款。抵押发放的贷款。 质押贷款质押贷款：按规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权：按规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权 利作为质物发放的贷款。利作为质物发放的贷款。 保证贷款保证贷款：按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿：按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿 还贷款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而发放的贷还贷款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而发放的贷 款。款。 13 v我国担保法中规定的质押包括动产质押和权利质押。我国担保法中规定的质押包括动产质押和权利质押。 v权利质押包括的质物有：权利质押包括的质物有： 汇票、本票、支票、债券、存款单、仓储单、提单汇票、本

8、票、支票、债券、存款单、仓储单、提单 ； 依法可以转让的股份、股票；依法可以转让的股份、股票； 依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的 财产权财产权 ； 依法可以质押的其他权利。依法可以质押的其他权利。 质押：是指债务人或者第三人将其动产或权利移交债权人占质押：是指债务人或者第三人将其动产或权利移交债权人占 有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权 人有权依照本法规定以质物折价或者以拍卖、变卖质物的价人有权依照本法规定以质物折价或者以拍卖、变卖质物的价 款优先受偿。款优先受偿。 质

9、押贷款质押贷款 14 抵押是指债务人或者第三者不转移抵押财产的占有，只是抵押是指债务人或者第三者不转移抵押财产的占有，只是 将该财产作为债权的担保。将该财产作为债权的担保。 抵押贷款抵押贷款 v 存货抵押。又称商业抵押，是以借款人的存货作为抵押品向银行申请的贷存货抵押。又称商业抵押，是以借款人的存货作为抵押品向银行申请的贷 款。款。 v 证券抵押。是以借款人持有的各种有价证券如股票、债券、汇票、本票、证券抵押。是以借款人持有的各种有价证券如股票、债券、汇票、本票、 支票、存单等作为质物向银行申请的贷款。支票、存单等作为质物向银行申请的贷款。 v 设备抵押。是以企业的机器设备、车辆、船舶等作为抵

10、押品向银行申请的设备抵押。是以企业的机器设备、车辆、船舶等作为抵押品向银行申请的 贷款。贷款。 v 不动产抵押。是借款人以土地、房屋等不能移动或移动后会引起性质、形不动产抵押。是借款人以土地、房屋等不能移动或移动后会引起性质、形 状改变的财产作为抵押物向银行申请的贷款。状改变的财产作为抵押物向银行申请的贷款。 v 客帐抵押。是指企业把应收帐款作为抵押品向银行申请的贷款。客帐抵押。是指企业把应收帐款作为抵押品向银行申请的贷款。 v 人寿保险抵押。银行以借款人的人寿保险单的标志金额为抵押而向借款人人寿保险抵押。银行以借款人的人寿保险单的标志金额为抵押而向借款人 发放的贷款。发放的贷款。 15 第二

11、节第二节 贷款种类及管理政策贷款种类及管理政策 （三）（三） 按贷款的偿还方式分类按贷款的偿还方式分类 1. 一次性偿还贷款一次性偿还贷款 2. 分期偿还贷款分期偿还贷款 （四）（四） 按贷款的对象分类按贷款的对象分类 1. 工商业贷款工商业贷款 2. 农业贷款农业贷款 3. 消费者贷款消费者贷款 4. 金融机构贷款金融机构贷款 16 17 第二节第二节 贷款种类及管理政策贷款种类及管理政策 （五）（五） 按银行发放贷款的自主程度分类按银行发放贷款的自主程度分类 1. 自营贷款自营贷款 2. 委托贷款委托贷款 （六）（六） 按贷款的质量（或风险程度）分类按贷款的质量（或风险程度）分类 1. 正

12、常贷款正常贷款 2. 关注贷款关注贷款 3. 次级贷款次级贷款 4. 可疑贷款可疑贷款 5. 损失贷款损失贷款 18 19 单个企业贷款比率。单个企业贷款比率。 这一比率是指银行给最大这一比率是指银行给最大1家客户或最大家客户或最大 10家客户的贷款占银行资本金的比率，家客户的贷款占银行资本金的比率， 它反映了银行贷款的集中程度和风险状它反映了银行贷款的集中程度和风险状 况。况。我国商业银行法规定，商业银行对我国商业银行法规定，商业银行对 同一借款人的贷款余额与商业银行资本同一借款人的贷款余额与商业银行资本 余额的比例不得超过余额的比例不得超过10。 20 v直接催收、执行担保、诉讼、破产清算

13、直接催收、执行担保、诉讼、破产清算 v债务重组债务重组：又称债务重整，是指在又称债务重整，是指在债务人发生财务债务人发生财务 困难情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或困难情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或 者法院的裁定作出让步的事项者法院的裁定作出让步的事项。也就是说，只要修。也就是说，只要修 改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债 务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。 v方式：以低于债务账面价值的现金清偿债务；以非方式：以低于债务账面价值的现金清偿债务；以非 现金资产清偿债务；债务转为

14、资本；修改其他债务现金资产清偿债务；债务转为资本；修改其他债务 条件条件 。 不良贷款处置方式不良贷款处置方式 2021-6-23 21 v债权置换债权置换：是债券持有人作出决定卖出一个或多个是债券持有人作出决定卖出一个或多个 目前所持有的债券，以交换其他被认为是相同或类目前所持有的债券，以交换其他被认为是相同或类 似的市场价值的债券的一种规避风险的手段。似的市场价值的债券的一种规避风险的手段。 v分为常规债券置换和不良债权置换。如，以优质债分为常规债券置换和不良债权置换。如，以优质债 权置换劣质债权权置换劣质债权 。 v债转股债转股：是指国家组建是指国家组建金融资产金融资产管理公司，收购银管

15、理公司，收购银 行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务 关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、 产权关系。即，将债权转换成股权产权关系。即，将债权转换成股权 。 2021-6-23 22 v实质资产的经营和处置实质资产的经营和处置：“商业银行因行使抵押商业银行因行使抵押 权、质权而取得的不动产或者股权，应当自取得权、质权而取得的不动产或者股权，应当自取得 之日起二年内予以处分。之日起二年内予以处分。” ” v债权转让债权转让：又称又称“债权让与债权让与”，是指，是指在不改变合在不改变合 同内容的

16、合同转让，同内容的合同转让，债权人债权人通过债权转让通过债权转让第三人第三人 订立合同将债权的全部或部分转移于第三人。订立合同将债权的全部或部分转移于第三人。 2021-6-23 23 v债权全部让与第三人，第三人取代原债权人成为债权全部让与第三人，第三人取代原债权人成为 原原合同关系合同关系的新的债权人，原合同债权人因合同的新的债权人，原合同债权人因合同 转让而丧失合同债权人权利，债权部分让与第三转让而丧失合同债权人权利，债权部分让与第三 人，第三人成为合同债权人加入到原合同关系之人，第三人成为合同债权人加入到原合同关系之 中，成为新的债权人，合同中的债权关系由一人中，成为新的债权人，合同中

17、的债权关系由一人 变数人或由数人变更多人。新加入合同的债权人变数人或由数人变更多人。新加入合同的债权人 与原债权人共同分享债权，并共享连带债权。与原债权人共同分享债权，并共享连带债权。 v招投标、拍卖招投标、拍卖 。 2021-6-23 24 v资产证券化资产证券化：是：是指将缺乏流动性的资产，转换为在指将缺乏流动性的资产，转换为在 金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有 流动性。流动性。 v可预见的现金流是资产证券化的先决条件。可预见可预见的现金流是资产证券化的先决条件。可预见 的现金流资产可以是实物的也可以是非实物的。的现金流资产可以是实物

18、的也可以是非实物的。 v信托信托：指委托人基于对受托人指委托人基于对受托人( (信托投资公司信托投资公司) )的信的信 任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人 按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或 者特定的目的，进行管理或者处罚的行为。概括的者特定的目的，进行管理或者处罚的行为。概括的 说是：说是：“受人之托，代人理财受人之托，代人理财”。 v优先级受益权、次级受益权。优先级受益权、次级受益权。 25 不良贷款与银行贷款管理：不良贷款与银行贷款管理： 贷款管理的目标：贷款管理的目标： 寻找有能

19、力还款、并且愿意还款寻找有能力还款、并且愿意还款 的借款人的借款人 贷款管理的核心（和困难）：贷款管理的核心（和困难）： 把握机会与风险的平衡把握机会与风险的平衡 贷款管理中的两种错误：贷款管理中的两种错误： u发放了不能收回的贷款；发放了不能收回的贷款； u未发放能够收回的贷款。未发放能够收回的贷款。 不良贷款的综合治理不良贷款的综合治理 26 “5C5C”分析分析 1.1. 品德品德( Character) ( Character) ，是对借款人声誉的衡量。如，是对借款人声誉的衡量。如 国借款人是个人，则主要指其工作作风、生活方式国借款人是个人，则主要指其工作作风、生活方式 和品德；如果借

20、款人是企业，则指其负责人的品德和品德；如果借款人是企业，则指其负责人的品德 、经营管理水平、资金运用状况、经营稳健性以及、经营管理水平、资金运用状况、经营稳健性以及 偿还愿望等。不论借款人是个人还是企业，信用记偿还愿望等。不论借款人是个人还是企业，信用记 录对其品德的判断都有重要意义。录对其品德的判断都有重要意义。 2.2. 资本资本( Capital ) ( Capital ) ，是指借款人的财务杠杆状况及，是指借款人的财务杠杆状况及 资本金情况。资本金是经济实力的主要标志，也是资本金情况。资本金是经济实力的主要标志，也是 企业承担信用风险的最终资源。财务杠杆高就意味企业承担信用风险的最终资

21、源。财务杠杆高就意味 着资本金较少，债务负担和违约概率也较高。着资本金较少，债务负担和违约概率也较高。 金融风险管理，金融风险管理， 1.26 27 3.3. 还款能力（还款能力（CapacityCapacity）主要从两个方面进行分主要从两个方面进行分 析：一方面是借款人未来现金流量的变动趋势析：一方面是借款人未来现金流量的变动趋势 及波动性；另一方面是借款人的管理水平，银及波动性；另一方面是借款人的管理水平，银 行不仅要对借款人的公司治理机制、日常经营行不仅要对借款人的公司治理机制、日常经营 策略、管理的整合度和深度进行分析评价，还策略、管理的整合度和深度进行分析评价，还 要对其各部门主要

22、管理人员进行分析评价。要对其各部门主要管理人员进行分析评价。 4.4. 抵押（抵押（CollateralCollateral）。借款人应提供一定的、。借款人应提供一定的、 合适的抵押品以减少或避免商业银行贷款损失合适的抵押品以减少或避免商业银行贷款损失 ，特别是在中长期贷款中，如果没有担保品作，特别是在中长期贷款中，如果没有担保品作 为抵押，商业银行通常不予放款。商业银行对为抵押，商业银行通常不予放款。商业银行对 抵押品的要求权级别越高，抵押品的市场抵押品的要求权级别越高，抵押品的市场价值价值 越大，越大，变现变现能力越强，则贷款的风险越低。能力越强，则贷款的风险越低。 金融风险管理，金融风险

23、管理， 1.27 28 5.5. 经营环境经营环境( Condition)( Condition)。 主要包括商业周期所主要包括商业周期所 处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素 。商业周期是决定信用风险水平的重要因素，尤。商业周期是决定信用风险水平的重要因素，尤 其是在周期敏感性的产业；借款人处于行业周期其是在周期敏感性的产业；借款人处于行业周期 的不同阶段以及行业的竞争激烈程度，对借款人的不同阶段以及行业的竞争激烈程度，对借款人 的偿债能力也具有重大影响；利率水平也是影响的偿债能力也具有重大影响；利率水平也是影响 风险水平的重要环境因素。风险水

24、平的重要环境因素。 金融风险管理，金融风险管理， 1.28 29 2021-6-23 29 专家系统的缺陷与不足专家系统的缺陷与不足 v需要大量专门信用分析人员，分析过程成本高，需要大量专门信用分析人员，分析过程成本高， 效率低下。效率低下。 v系统过于依赖分析人员个人素质与经验，实施效系统过于依赖分析人员个人素质与经验，实施效 果不稳定。果不稳定。( (人员素质与经验不完全一致人员素质与经验不完全一致) ) v降低银行应对市场变化的能力。降低银行应对市场变化的能力。 v加剧了银行信贷组合过度集中的问题，使银行面加剧了银行信贷组合过度集中的问题，使银行面 临更大风险。临更大风险。（专家一般只熟

25、知特定的行业与客专家一般只熟知特定的行业与客 户，选择这些客户的偏好强户，选择这些客户的偏好强） v难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观 性、随意性和不一致性。性、随意性和不一致性。（等级制等级制） 30 第三节第三节 企业贷款企业贷款 2. 财务比率分析财务比率分析 （1） 即期偿债能力分析。即期偿债能力分析。 （a） 现金到期债务比。现金到期债务比。 现金到期债务比现金余额现金到期债务比现金余额/本期到期的本期到期的 债务债务，这里，本期的到期债务是指本期即这里，本期的到期债务是指本期即 将到期的长期债务和应付票据。通过对同将到期的长期债务和

26、应付票据。通过对同 业之间现金到期债务比的考察，可以根据业之间现金到期债务比的考察，可以根据 该指标的大小判断该企业即期偿债能力的该指标的大小判断该企业即期偿债能力的 大小。大小。 （b） 现金债务总额比。现金债务总额比。 现金债务总额比现金债务总额比 现金余额现金余额/债务总额债务总额，这一指标比率越这一指标比率越 高，企业偿还债务的能力越强。高，企业偿还债务的能力越强。 31 第三节第三节 企业贷款企业贷款 2. 财务比率分析财务比率分析 （2） 短期偿债能力分析。企业的短期偿短期偿债能力分析。企业的短期偿 债能力，主要考察企业的变现能力，它取债能力，主要考察企业的变现能力，它取 决于可近

27、期转变为现金的流动资产的情况决于可近期转变为现金的流动资产的情况 。 （a） 流动比率。流动比率。流动比率流动比率=流动资产流动资产/ 流动负债流动负债，影响流动比率的主要因素有影响流动比率的主要因素有 ： 营业周期、流动资产中的应收账款营业周期、流动资产中的应收账款 数额、存货的周转速度等。数额、存货的周转速度等。 32 （b） 速动比率。速动比率。 速动比率（流动资速动比率（流动资 产产-存货）存货）/流动负债流动负债，种种原因种种原因，使使 存货的变现能力较差存货的变现能力较差。因此因此，把存货把存货 从流动资产中减去后得到的速动比率从流动资产中减去后得到的速动比率 反映的短期偿债能力更

28、令人信服。影反映的短期偿债能力更令人信服。影 响速动比率可信度的重要因素是应收响速动比率可信度的重要因素是应收 账款的变现能力。账款的变现能力。 （c） 超速动比率。超速动比率。 超速动比率（货超速动比率（货 币资金币资金+短期投资短期投资+应收票据应收票据+应收账款应收账款 净额）流动负债净额）流动负债，该比率进一步去该比率进一步去 掉了通常与当期现金流量无关的项目掉了通常与当期现金流量无关的项目 如待摊费用等。如待摊费用等。 33 第四节第四节 消费贷款消费贷款 34 消费贷款的种类消费贷款的种类 住宅贷款：住宅抵押贷款住宅贷款：住宅抵押贷款 非住宅贷款：分期付款贷款、非分期付款贷款非住宅

29、贷款：分期付款贷款、非分期付款贷款 信用卡贷款和循环信贷信用卡贷款和循环信贷 35 第五节第五节 商业银行的投资业务商业银行的投资业务 v一、一、 商业银行的投资决策商业银行的投资决策 （一）（一） 商业银行的投资目标商业银行的投资目标 1. 获取较高收益获取较高收益 2. 分散风险分散风险 3. 增强资产流动性增强资产流动性 4. 合理避税合理避税 36 第五节第五节 商业银行的投资业务商业银行的投资业务 v一、一、 商业银行的投资决策商业银行的投资决策 （二）（二） 商业银行投资的对象商业银行投资的对象 1. 政府债券政府债券 2. 中央银行票据中央银行票据 3. 政策性金融债政策性金融债 4. 公司债券公司债券 5. 外汇投资外汇投资 6. 黄金投资黄金投资 37 黄金交易实行黄金交易实行T+0日交易日交易。 每天可以多次交易，制造更多盈利每天可以多次交易，制造更多盈利 机会，提高资金使用效率。机会，提高资金使