第六章 商业银行与中央银行

1、一、本章主要内容与结构安排一、本章主要内容与结构安排 商业银行的性质、功能和组织形式商业银行的性质、功能和组织形式 商业银行的主要业务商业银行的主要业务 商业银行的经营管理商业银行的经营管理 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能 中央银行的资产负债表及主要业务中央银行的资产负债表及主要业务 中央银行的相对独立性中央银行的相对独立性 n商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展，171-174 n商业银行的性质商业银行的性质 p以追求最大利润为目标，以多种金融负债和金融资产为经营对象，能够利用负债 进行信用创造，全方位经营各类金融业务的综合性、多功能的金融服务企业。 p性质性质 是企业，具有一

2、般企业的基本特征。 是特殊企业，经营货币资金，提供金融服务。 是特殊的金融企业。规模最大的金融机构，经营项目最多，资产负债业务多样 化程度最高，经营领域最广。“金融百货公司” p功能功能 信用中介信用中介。最基本的职能。（1）闲置资金转化为生产资金；（2）储蓄转化为 生产资金；（3）资金由低效率部门配置给高效率部门。 支付中介支付中介。货币收付与转账结算。商业银行与中央银行共同构成全国支票结算 中心。 信用创造信用创造。 金融服务金融服务。利用其特殊地位、所具备的信息、设备、资源等优势提供服务。如， 担保、代收代付、代办保险、财务咨询、信托、租赁、现金管理等等。 n组织形式主要分为组织形式主要

3、分为：单一银行制、分支行制、持股公 司制、连锁银行制 n单一银行制单一银行制 p银行业务完全由一家银行机构（总行）经营，不设置任何分银行业务完全由一家银行机构（总行）经营，不设置任何分 支机构的制度支机构的制度。 p美国最为典型美国最为典型。 p优点优点 防止银行兼并与垄断，缓和银行竞争与集中。 协调地方政府和银行的关系，密切银行与地方联系 营业成本低，管理层次少，经营效率较高 业务经营灵活，独立 p缺点缺点 不易获得规模经济 资金实力较弱，抗风险能力低 限制了竞争的同时，限制了业务创新和规模扩张 n分支行制（总分行制）分支行制（总分行制） p除总行外，可在国内外的其他地方设立分支机构除总行外

4、，可在国内外的其他地方设立分支机构 的制度的制度。 p按管理方式分：总行制银行和总管理处制银行总行制银行和总管理处制银行。 p总行制银行总行制银行：总行除管理、控制各分支行外，本 身也对外营业，办理业务。 p总管理处制银行总管理处制银行：总管理处只负责管理控制各分 支行，本身不对外营业，在总管理处所在地另设 分支行对外营业。 p英国最为典型英国最为典型。 p优点优点：（1）规模大，分工细，专业化水平高，便于现代 化管理，规模经济。（2）分支行遍布各地，易吸收存款， 提高竞争力；（3）便于分支行的资金调度，减少现金准 备。（4）贷款分散于分支机构，风险也分散。 p缺点缺点：（1）银行过度集中，加

5、速垄断；（2）层次多， 管理难。 n持股公司制（集团银行制）持股公司制（集团银行制） p 由集团成立股权公司，再由该公司收购或控制由集团成立股权公司，再由该公司收购或控制 一家或若干家独立的银行的股票。一家或若干家独立的银行的股票。若控制一家银 行的股票单一银行控股公司；否则为多家银 行的持股公司。 p持股公司对银行的有效控制权：控制一家银行 25%以上的投票权。 p非银行持股公司非银行持股公司：大企业控制银行的主要股份而 组织起来的 p银行持股公司银行持股公司：大银行直接组织一个持股公司， 若干家小银行从属于此大银行。 p优点。优点。（1）能扩大资本总量，增强银行实力， 防御风险能力强，竞争

6、力较高。 p缺点。缺点。易形成垄断，限制竞争，不利于创新。 n连锁银行制连锁银行制 p由个人或集团控制两家以上商业银行的制度由个人或集团控制两家以上商业银行的制度。 p实现方式实现方式。股票所有权、共同董事或法律允许 p连锁银行的成员银行具有独立性。 n商业银行的主要业务商业银行的主要业务 负债业务、资产业务、中间业务和表外业务。负债业务、资产业务、中间业务和表外业务。 n负债业务负债业务 p 商业银行形成其资金来源的业务商业银行形成其资金来源的业务。最基本得业务。 p 包括资本金业务、存款业务和借款业务。 p资本金业务资本金业务（银行自有资金、银行所有者权益） 包括：银行投资者对银行的投入资

7、本投入资本、资本公积金资本公积金、盈余盈余 公积金、未分配利润公积金、未分配利润等。 特点。特点。属于所有权范畴，投资者据此参与管理并享有权益； 是业务活动的基础性资金，银行可自有支配；与银行共存， 在银行经营期间，不需偿还。 p资本金主要由股东资本和其他资本构成资本金主要由股东资本和其他资本构成。 股东资本是股东投资于银行的资金和其他权益属于股东 而留存在银行的资金。普通股股金、资本盈余、未分配 利润、优先股股金等。 其他资本：资本储备、贷款和证券损失准备金等 p1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议将资本分为核心资本和附属将资本分为核心资本和附属 资本。资本。 p核心资本核心资本 股本股本（普通

8、股和优先股）。股本=票面价格发行量。 资本盈余资本盈余（资本公积）。股票溢价发行时，超出的部分。 未分配利润未分配利润（留存盈余）。银行税后净利润减去优先股 股息和普通股红利后的余额。 公开储备公开储备。为应付意外事件而从税后收益中提取得一定 比例资金。包括资本储备和坏账储备。 p附属资本附属资本 普通准备金普通准备金。为防备可能的亏损而设立的，用于特别资产。 重估储备重估储备。对银行资产进行重新评估，以反映资产的市场 价值。包括银行自身物业的重估和资本的名义增值。 未公开储备未公开储备。特征见180. 带有债务性质的资本工具带有债务性质的资本工具。具有股本和债务性质，如，累 积性永久性优先股

9、。 长期债券长期债券。发行的5年以上的长期金融债券筹集的资金，以 保障储户利益，防止不能兑现的危机。 n巴塞尔协议巴塞尔协议规定，核心资本占风险资产的币规定，核心资本占风险资产的币 种不得低于种不得低于4%；资本总额占风险资产的币种不；资本总额占风险资产的币种不 得低于得低于8%。 n存款业务 p存款是商业银行最主要的资金来源存款是商业银行最主要的资金来源。 p存款分为存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款。 p活期存款的特点活期存款的特点 存款人可不通知银行，随时提取或支付活期存款。 对存户开出的支票，银行见票即付。 存户与银行签订透支契约，在约定期限和额度内，存户可在存款余额 以外开出支票。

10、 银行对活期存款不支付利息或少量利息。 p活期存款对银行的意义活期存款对银行的意义，181。 p定期存款的特点定期存款的特点 一般到期才能取款，提前支取需收取罚金或按活期存款处理 利率高于活期存款 开户手续简便 存款利率受监管部门限制； 流动性较差，存单不可转让。 p储蓄存款储蓄存款 针对居民个人货币积蓄开办的一种存款业务。针对居民个人货币积蓄开办的一种存款业务。 分活期和定期。分活期和定期。 活期储蓄存款，凭存折存取，不使用支票活期储蓄存款，凭存折存取，不使用支票 储蓄存款限于个人和非盈利组织。储蓄存款限于个人和非盈利组织。 n借款业务借款业务 p同业借款同业借款 同业拆借 转贴现和转抵押

11、转抵押：银行将自己客户的抵押品，转抵押给其他银行， 以获取资金的一种融资方式。 回购协议 p 向中央银行借款向中央银行借款 再贴现。银行将未到期的票据向央行贴现。 再贷款。中央银行向商业银行提供的贷款。 p金融市场借款金融市场借款 主要是发型金融债券。主要是发型金融债券。发行债券不需要提取准备金。 国际发债，国际发债，183. n银行的信贷资金运用业务银行的信贷资金运用业务，包括现金资产、放款业务 和证券投资业务。 n现金资产（储备资产）现金资产（储备资产） p银行随时用来应付现金需要的资产，最富流动性。银行随时用来应付现金需要的资产，最富流动性。 p包括库存现金、准备金存款、同业存放、托收未

12、达款。包括库存现金、准备金存款、同业存放、托收未达款。 p库存现金：业务库中的现钞和硬币，应付客户提款和银行日库存现金：业务库中的现钞和硬币，应付客户提款和银行日 常开支。数量必须适度。常开支。数量必须适度。 p准备金存款。商业银行在央行的存款。包括法定存款准备金准备金存款。商业银行在央行的存款。包括法定存款准备金 和超额存款准备金。和超额存款准备金。 法定存款准备金。银行按规定比率缴存央行的准备金。用途：应付提法定存款准备金。银行按规定比率缴存央行的准备金。用途：应付提 现；调节信用的工具。现；调节信用的工具。 超额存款准备金。存款准备金总额减去法定存款准备金后的余额。用超额存款准备金。存款

13、准备金总额减去法定存款准备金后的余额。用 途：票据差额清算；应付不可预料的提现；等待有利的贷款和投资机途：票据差额清算；应付不可预料的提现；等待有利的贷款和投资机 会。会。 p同业存放同业存放。银行在其他银行的存款，以为自身清 算业务提供便利。 p托收未达款托收未达款。银行应收的清算款项。 如，本行向异地收款行发出的票据，在收妥之前不得 动用，成为“未达款”，但收妥后为同业存款。 n贷款业务贷款业务 p 贷款是银行最重要的银行资产，最主要的收入来源。 p贷款类型贷款类型 定期贷款和活期贷款定期贷款和活期贷款（未确立贷款期限，银行可随时收回） 信用贷款、担保贷款信用贷款、担保贷款（保证贷款、抵押

14、贷款和质押贷款） 和票据贷款票据贷款（票据贴现）。保证贷款即担保贷款；抵押贷 款即需特定的抵押品作为担保的贷款，多为不动产抵押； 质押贷款即以动产抵押获得的贷款，如证券、商业票据、 保险合约、存货等。 工商业贷款、不动产贷款（土地开发、房屋、大 型设施）、消费者贷款 正常、关注、次级、可疑和损失贷款。正常、关注、次级、可疑和损失贷款。 正常正常。借款人履行合同，有充分把握足额偿还本金。 关注关注。借款人目前有能力偿还本金，但存在一些不利于偿还 的因素。 次级次级。还款能力出现明显问题，依靠正常收入无法保证足额 偿还。 可疑可疑。无法足额偿还本金，即使处理抵押品或向担保人追偿， 也肯定造成损失。

15、 损失损失。在采取所有可能得措施和法律手段后，本息仍无法收 回，或只能收回极少部分。 n证券投资业务 商业银行主要的投资对象是政府债券、公司债和金融债。 n中间业务中间业务 p 银行不需要动用或较少动用自己的资金，以中间人身份参与 业务，代理客户办理收付或其他委托事项，为客户提供金融 服务并收取手续费的业务。 p包括结算类业务、代理类业务、信托业务、租赁业务 和银行卡业务等。 p结算类业务结算类业务 代客户清偿债券债务、收付款项的业务。 业务量最大、风险最小、收益最稳定的中间业务。 分为现金结算和转账结算。 p代理类业务代理类业务。如，代收代付、代理融通、代理证券业 务、代理保险业务等。 p信

16、托业务信托业务。代理客户经营、管理和处理资金及财产， 收取手续费的业务。分资金信托和财产信托。 p租赁业务租赁业务 商业银行作为出租人身份，向客户提供租赁形式的融资 业务。 融资性租赁融资性租赁。承租人订货，银行购买并租给承租人，承 租人按价款加利息分期缴纳租金。 杠杆租赁杠杆租赁。出租人选定设备出租给他人，以该设备为抵 押，在银行获得贷款，并以设备租金归还贷款。 p银行卡业务。分为信用卡、借记卡、复合卡和现金 卡。 信用卡信用卡（贷记卡）。向信用优良的客户提供无抵押的短 期周转信贷的工具。发卡行根据客户资信等级，向持卡 人规定信用额度，持卡人可在特约商店先消费后付款。 借记卡借记卡。持卡人必

17、须在发卡行有存款，在特约商店消费 后，通过电子银行系统，直接将存款划拨到商店账户。 可在ATM上取现。 复合卡复合卡。具有信用卡和借记卡的性质。 现金卡现金卡。持卡人消费后，商店直接将现金卡内扣除消费 金额。 n表外业务表外业务 p或有债权和或有债务的业务。或有债权和或有债务的业务。即，按照会计准则，不 列入资产负债表，但在一定条件下转化为资产或负债 的业务。 p分为贸易融通业务（银行承兑业务和商业信用证业 务）、担保类业务（备用信用证业务、承诺业务、贷 款销售业务）、衍生金融工具交易业务。 p备用信用证业务备用信用证业务 开证行应借款人的要求，以收款人（借款人的债权人）为 信用证的受益人，开

18、具的信用证。保证借款人无法履行义 务时，由开证行向受益人及时支付本利。 最为广泛的金融担保形式。最为广泛的金融担保形式。 是银行为客户开立的保证书。是银行为客户开立的保证书。 实质是对借款人信用的一种担保行为实质是对借款人信用的一种担保行为。 p备用信用证与商业信用证的区别备用信用证与商业信用证的区别 商业信用证中，银行为第一付款责任人，只要收款人提供合 格单据，银行必须付款。 备用信用证中，银行承担连带责任，正常情况下，银行与受 益人不发生支付关系，只有客户不能付款时，银行才代客户 付款。 p承诺业务承诺业务 银行向客户承诺，保证在未来根据一定条件，随时应客户要 求，向其提供贷款或融资支持的

19、业务。 信贷便利信贷便利。包括信贷额度和贷款承诺，189。 票据发行便利票据发行便利，189 。 p贷款销售贷款销售 银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三方 的业务。 n经营原则经营原则 安全性安全性: :避免经营风险,保证资金安全； 流动性流动性: :能够随时满足客户支付提现的要求; ; 盈利性盈利性: :经营的目的是追求利润最大化。 n“三性三性”原则的关系原则的关系 三者是统一的。三者是统一的。流动性与安全性正相关；盈利性与 安全性有一致性。 三者存在矛盾。三者存在矛盾。流动性越强，安全性越高，但盈利 性越小。 n商业银行经营管理理论历经资产管理、负债管理、 资产负债综合管理三

20、个主要阶段。 n资产管理理论资产管理理论（商业贷款理论、资产转换理论和预期收入理论） 资产管理资产管理。通过调整资产项目进行管理，将银行资金在现金、 贷款和证券等资产业务中进行合理分配，寻求最佳组合。 p商业贷款理论商业贷款理论 主张。主张。商业银行资金主要来源于流动性很强的活期存款， 因此应主要发放短期的与商业周转有关的、与生产物资储 备相适应的自偿性贷款。 确立的原则确立的原则。资金运用受限于资金来源的性质和结构；保 持流动性。 局限。局限。忽视了活期存款余额的相对稳定性；忽视了贷款需 求的多样性；忽视了贷款清偿的外部条件。 p资产转换理论资产转换理论 观点。观点。流动性的强弱取决于其资产

21、的变现能力。故，保持资 产流动性的最好方法最好方法是，持有可转换的资产持有可转换的资产（信誉好、期限 短、流动性强）。 局限。局限。过分强调运用可转换资产来保持流动性，限制了银行 高盈利资产的运用；资产变现能力在经济危机或证券市场需 求不旺盛时，会受到损害，影响银行流动性和盈利性的实现。 p预期收入理论预期收入理论 观点。观点。银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是 贷款期限长短。预期收入有保障，期限长的贷款也可偿还。 缺陷。缺陷。银行对借款人未来收入的预测建立在主观判断上。经 济条件变化，未来预期收入与实际上如有差异。因此，以此 作为发放贷款的依据，银行会面临较大风险。 n负债管理理

22、论负债管理理论 p脱媒。脱媒。商业银行主要金融中介的重要地位相对降低，储 蓄资产在社会金融资产中所占比重持续下降，由此引发 的社会融资方式由间接融资为主向直、间接融资并重转 换。 p主张。主张。银行应以积极主动负债的方式，保持资产的流动 性，扩大筹集资金的途径，满足多样化的资金需求，支 持资产规模的扩张。 p缺陷。缺陷。增加银行的融资成本和经营风险。 n资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论 p 基本思想。基本思想。从资产和负债两方面综合考虑，根据经营环 境的变化，进行动态管理，协调资金来源和资金运用在 利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，形成最优资 产组合，满足三性原则。 n商业银行经营

23、管理方法商业银行经营管理方法 资产负债比例管理是实现资产负债统一、协调和平衡的有效方法。 p比例管理。比例管理。建立符合三性原则的指标体系，确定各个指标的 临界值，以此作为衡量商业银行经营管理是否正常的标准。 p比例管理的原则。比例管理的原则。以资金来源制约资金运用，防止超符合经 营，保持资产与负债规模、期限和结构的对称，增强三性的 协调与平衡。 分四种比例管理方法： p总量管理比例总量管理比例。防止超负荷经营和消除已有的超负荷。核心 指标为存贷比。 p流动性管理比例流动性管理比例。使流动性资产保持在正常最低限量以上。 指标为资产流动性比例、备付金比例、中长期贷款比例。 备付金比例：备付金存款

24、和库存现金与各项存款之比 。备付 金存款是保证正常的存款支付而经常保持的存款和现金 p安全性比例管理。安全性比例管理。将资产风险控制在安全区间内，降低和分 散风险。指标有资本充足率、风险权重资产比例、贷款质量比例 和单个贷款比例。 资本充足率。资本充足率。资本总额与加权风险资产总额的比例， 8。 资本充足率（核心资本附属资本）余额/（资产风险权数）余额 100 风险权重资产比例。风险权重资产比例。各项资产风险权重总额与资产总额的比 例 ， 60 . 贷款质量比例。贷款质量比例。以工行为例，逾期贷款比例 10 ；呆滞贷 款比例 5；呆帐贷款比例 2 。 单个贷款比例单个贷款比例 。同一借款客户贷

25、款余额占资本总额的比例， 15%。 p效益性管理比例。效益性管理比例。加强贷款利息回收，降低负债成本，提高 资产盈利率。资产利润比率；负债成本比例、应收账款比例等。 n商业银行风险管理策略商业银行风险管理策略，详见195 p内部控制策略内部控制策略 p预防策略预防策略 p规避策略规避策略 p分散策略分散策略 p转嫁策略转嫁策略 p抑制策略抑制策略 p风险补偿策略风险补偿策略 n央行的性质央行的性质 p 央行是管理金融业务的国家机构央行是管理金融业务的国家机构 全国金融事业的最高管理机构 代表国家制定和执行统一的货币政策，监管全国金融机构 的业务活动 主要任务是代表国家运用货币政策，对经济生活进

26、行干预 代表国家参与国际金融组织和金融活动。 p央行是特殊的金融机构央行是特殊的金融机构 央行是实行宏观金融和经济调控的主体，商业银行是其调 控的对象。 银行不以盈利为目的 不经营商业银行等金融机构的普通金融业务 虽吸收存款，但目的是为调控信贷规模，调节货币供应量。 n央行的职能央行的职能 p 央行是发行的银行央行是发行的银行 垄断或独占货币发行权是央行区别于其他金融机构的最基 本、最重要的标志，是发挥其职能的基础。 p央行是银行的银行央行是银行的银行 集中存款准备金集中存款准备金。保证商业银行的支付和清偿能力；调节 信用规模和货币供应量 充当商业银行的充当商业银行的“最后贷款人最后贷款人”。

27、金融机构出现支付危机 时，央行给予全力支持；为商行办理资金融通；向商行提 供资金支持，调节货币供应量。 组织、参与和管理全国的清算。组织、参与和管理全国的清算。金融机构间的清算通过其 在央行的存款账户进行。 p央行是政府的银行央行是政府的银行 代理国库。代理国库。政府收入和支出均通过财政部门在央行的 账户进行。如，代收国库库款；拨付财政支出；向财 政部门反映预算收支执行情况。 代理政府金融事务代理政府金融事务。如，发行政府债券；办理债券到 期时的还本付息；持有和经营黄金、外汇储备 为政府融通资金为政府融通资金。一是直接向政府提供贷款或透支； 二是购买政府债券。 制定和实施货币政策制定和实施货币

28、政策 为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会发布为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会发布 经济金融信息经济金融信息 代表国家参与国际金融组织和金融活动代表国家参与国际金融组织和金融活动。 n央行的资产负债表央行的资产负债表，200. n央行的业务种类央行的业务种类 负债业务、资产业务和其他业务 p负债业务负债业务 货币发行货币发行。央行最重要的负债业务，是央行垄断性 的资金来源业务。 存款业务存款业务。包括：存款准本金；政府财政部存款；外 国存款；其他存款。 其他负债业务其他负债业务。包括：央行债券、对外负债、资本业 务。 p资产业务资产业务 再贴现业务再贴现业务。通过再贴现率调节。 贷

29、款业务贷款业务。包括：对商行放款，一般是短期的；财政 部放款；其他放款（对外国和国际组织）。 证券买卖业务证券买卖业务。政府公债、国库券、其他流动性很高 的有价证券 保管黄金和外汇储备保管黄金和外汇储备。 p央行其他业务央行其他业务 资金清算业务资金清算业务。(1)集中票据交换，各商行持本行应 付票据参加交换；（2）清算交换的差额，商行间的 应收应付款地差额，通过其在央行的账户划拨；（3） 组织异地间的资金转移。 代理国库代理国库 n非营利性和非竞争性原则非营利性和非竞争性原则 p央行活动不以盈利为目标，不与其他金融机构竞争央行活动不以盈利为目标，不与其他金融机构竞争 p但应讲求效益，避免和减

30、少亏损，降低宏观金融管理的成本但应讲求效益，避免和减少亏损，降低宏观金融管理的成本。 n流动性和安全性原则流动性和安全性原则 p央行央行 不能将其资金占用在投资周期长、不易变现、风险大的不能将其资金占用在投资周期长、不易变现、风险大的 资产上。资产上。 p不发放长期贷款和长期证券投资。不发放长期贷款和长期证券投资。 n主动性原则主动性原则 p只有保持其业务活动的主动性，才能保证其对信用与货币量只有保持其业务活动的主动性，才能保证其对信用与货币量 调节的主动性和超前性调节的主动性和超前性。 n公开性原则公开性原则 p定期向社会公布业务与财务状况，并提供金融统计资料定期向社会公布业务与财务状况，并

31、提供金融统计资料。 n央行相对独立性的含义央行相对独立性的含义，204. 实质是央行与政府的关系。即央行的活动能否受政府干 预及干预程度。 n央行相对独立性的必要性央行相对独立性的必要性，206 n央行独立性的模式央行独立性的模式 p独立性较大的模式独立性较大的模式。央行直接对议会负责，可独立的制定货 币政策及采取相应措施，政府不得对其发布命令，不得干预 货币政策。如，美联邦储备体系。 p独立性稍次的模式独立性稍次的模式。央行名义上隶属于政府，实际上保持较 强独立性，可独立制定和执行货币政策。如，英格兰银行、 日本银行。 p独立性较小的模式独立性较小的模式。央行接受政府指令，货币政策制定及措

32、施需经政府批准。如，意大利银行。 n我国央行的独立性我国央行的独立性，207。 货币兑换商货币兑换商(Money dealer):(Money dealer):以以 盈利为目的，专门从事铸币及货盈利为目的，专门从事铸币及货 币金属的鉴定、兑换、保管和汇币金属的鉴定、兑换、保管和汇 兑等业务的行业。兑等业务的行业。 贷款证券化贷款证券化(loan securitisation(loan securitisation):):资资 产证券化的一种产证券化的一种, ,是商业银行以贷款为是商业银行以贷款为 抵押发行证券筹资的创新业务抵押发行证券筹资的创新业务, ,可使贷可使贷 款资产转变成可转让证券。款

33、资产转变成可转让证券。 “6C”原则原则(principles of 6C ):商业银行为了商业银行为了 确保贷款的安全与盈利，在对放款对象进行确保贷款的安全与盈利，在对放款对象进行 审查时所采用的信用分析方法。这种审查主审查时所采用的信用分析方法。这种审查主 要从品德（要从品德（Character）、才能）、才能(Capacity)、 资本资本(Capital)、担保品、担保品(Collateral)、经营环、经营环 境境(Condition)、事业的连续性、事业的连续性(Continuity)6 个方面展开，由于每个方面的英文字母均以个方面展开，由于每个方面的英文字母均以 “C”打头，故称

34、作打头，故称作6“C”原则。原则。 金融创新金融创新(financial innovation):(financial innovation):金金 融业内部通过各种要素的重新组合和融业内部通过各种要素的重新组合和 创造性变革所创造或引进的新事物。创造性变革所创造或引进的新事物。 主要包括金融制度创新、金融业务创主要包括金融制度创新、金融业务创 新和金融业组织结构创新等方面的内新和金融业组织结构创新等方面的内 容。容。 原始存款原始存款(primary deposit):商业商业 银行接受客户的现金存款以及从银行接受客户的现金存款以及从 中央银行获得的再贴现或再贷款中央银行获得的再贴现或再贷款 而形成的存款。而形成的存款。 派生存款派生存款(derivative deposit):由由 商业银行的贷款等业务而衍生出商业银行的贷款等业务而衍生出 来的存款，也是在原始存款基础来的存款，也是在原始存款基础 上扩大的那部分存款。上扩大的那部分存款