论新会计准则对我国企业并购的影响分析

1、论新会计准则对我国企业并购的影响分析 论文关键词新准则；企业并购；资源配置；并购模式 论文摘要当前我国企业并购面临新的发展阶段，部于2006年颁布了38项会计准则，变动幅度较大，必然会对我国企业尤其是上市企业的企业价值评价、报告数据、资产处置、税务筹划等方面造成重大影响，也进而影响到我国企业并购的动机、风险、方法方式的选择、事后资产处置和财务处理。 一、引言 企业并购是对产生重大影响的一个重要方面。这一经济活动的产生，使现代财务与方法受到挑战。为了寻求合理的会计处理方法，会计界不断探索，从而又促进了财务会计理论与实务的发展。从西方(美国)企业并购史可以看出，企业并购与现代财务会计形成是相伴而生

2、的。企业并购是产权交易的重要方式，通过并购使资源重新配置，生产工艺不断调整，生产规模日趋合理，使企业能够在更大范围和更合理结构的基础上，满足资本增值的要求，同时，企业并购也是企业组织形式的一种形态，是生产关系的组成部分，利用企业并购，可使企业组织结构不断适应社会生产力的发展。在世界第五次并购狂潮逐渐趋于缓和，进入调整阶段的时刻，我国的并购交易大有愈演愈烈之势，主要表现在并购交易数量大幅增加、并购交易质量显著提高，从原来的政府干预下的被动兼并发展为从自身利益考虑、为实现股东利润最大化的主动兼并。 二、新旧会计基本准则在企业并购上的主要变化对比 (一)资产方面 1、关于定义 修改前：企业拥有或控制

3、的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。 修改后：指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 2、关于分类及特征 修改前：将资产分为流动资产、长期、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产等6类，并详细分别定义、解释、说明。 修改后：删除资产具体分类的内容，该内容由各相关的具体会计准则作出规定。强调资产的三个特征：过去的交易和事项形成的；必须由企业拥有或控制；包含未来经济利益。 (二)关于确认 修改前：仅规定了资产的定义，没有关于如何确认资产的内容。 修改后：满足资产定义的同时，应同时满足：与该项目有关的经济利益已很可能流入企业；该项目的或价

4、值能够可靠的计量，才可确认为资产，在资产负债表内列示；仅符合资产定义但不符合资产确认条件的项目，在附注中作相关披露。 (三)负债方面 1、关于定义 修改前：企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的 修改后：过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 2、关于分类及特征 修改前：将负债分为流动负债和长期负债，并对其分别作出详细规定。 修改后：删除负债具体分类的内容，该内容由各相关的具体会计准则作出规定。强调负债的三个特征：过去的交易和事项形成的现实义务；义务包括法定义务和推定义务；义务的履行必须会导致经济利益的流出。 (四)所有者权益方面 1、关于定义 修、改前

5、：企业投资人对企业资产的所有权。 修改后：企业资产扣除负债后，所有者享有的剩余权益。 2、关于分类及特征 修改前：明确定义所有者权益包括：企业投资人对企业的投入资本以及形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润等，并对各项作了具体解释。 修改后：未对如何具体分类作出规定，仅规定企业应当将所有者权益与负债进行严格区分，不得相互混淆。 (五)财务报表方面 1、关于定义 修改前：财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件。 修改后：财务报表是反应企业财务状况、经营成果和现金流量的书面文件。 2、关于组成 修改前：包括资产负债表、损益表、财务状况变动表(或者现金流量表)、附表及会计报表附注和财务情况

6、说明书。 修改后：至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表及附注。 三、新会计准则对并购企业并购模式的影响 (一)新准则长期股权投资核算方法的变化将减少母公司通过对子公司绝对控股的地位调节利润的可能性 原会计制度规定：母公司对子公司长期投资的核算采用权益法，即对子公司实现的净利润或净亏损母公司也应按投资比例确认损益和资产。新会计准则规定母公司对子公司的投资按成本法核算，这样使得母公司减少了通过调节子公司的利润进而达到调节母公司利润的可能性，对采用股权控制模式进行并购造成了负面影响。同时，新会计准则规定，非货币性资产交换应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本。公允价值与换出资

7、产账面价值的差额计入当期损益。非货币性资产交换同时满足如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。第一，交换具有商业实质；第二，换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。如果上述两个条件不能同时满足，则仍以换出资产的账面价值作为换入成本，不确定损益。若交易双方存在关联关系，可能导致发生的交换不具有商业实质。非货币性资产交换，运用公允价值来计量，由此产生的结果是这一交换将产生利润。而此前采用的账面价值计算法，基本不产生利润。这对于投资性地产是一个机会，由于每年重估地产价值，并以市值反映其账面价值，将直接大幅提高每股的净资产，降低市盈率。另外，由于折旧消失，相应会提高公司利润，有效提升公司股票的估值水平，增加了股权收购的成本，也不利于股权控制模式的选择。 (二)新会计准则规定，因债权人让步而导致债务人被豁免或者少偿还的负债，将作为债务重组收益计入营业外收入，对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性 债务重组方法的变革，也使得公司的利润，特别是每股收益水平发生大幅波动。债务人豁免或者少偿还的负债，由计入资本公积改为计入当期收益，这样一来，一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部