公司财务计算公式

1、公司财务计算公式第二章时间价值的计算（终值与现值）： f-终值 p-现值 a-年金 i-利率 n-年数 1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系： 终值=现值终值系数 现值=终值现指系数 终值系数现指系数 单利: 1+ni1/（1+ni） 复利:（f/p，i，n）=（1+i）n （p/f，i，n）=1/（1+i）n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金年金终值系数 年金现值=年金年金现值系数 f=a（f/a，i，n） p=a（p/a，i，n） 年金系数：年金终值系数 年金现值系数 普通年金: (f/a，i，n)=(1+i)n-1/i （p/a，i，n）=1-(1+i)-

2、n/i 即付年金: （f/a，i，n+1）-1（p/a，i，n-1）+13、二个特殊年金: 递延年金 p=a（p/a，i，m+n）-（p/a，i，m） =a(p/a，i，n）（p/f，i，m）) 永续年金 p=a/i4、折现率推算（已知终值f、现值p、期间n，求i） 普通年金：首先计算f/a=或p/a=，然后查（年金终值f/a）或（年金现值p/a）系数表中的n列找出与两个上下临界数值（12）及其相对应的i1和i2。 用内插法计算i：（i-i1）/(-1)=(i2-i1)/(2-1) 第四章项目投资计算： 项目投资决策的评价指标： 1、非折现评价指标： 投资利润率=年平均利润/投资总额，i（基准

3、投资利润率） 静态投资回收期：累计ncf为零的年限，n/2、p/2 2、折现评价指标： 净现值（npv）：，0 npv =（a）经营期ncf（p/f，i，n）-（b）建设期ncf（p/a，i，n） 净现值率（npvr）：，0 npvr=npv/建设期ncf（p/a，i，n）=（a-b）/b=pi-1 获利指数（pi），1 pi=经营期ncf（p/f，i，n）/建设期ncf（p/a，i，n）a/b=npvr+1 内部收益率（irr），i（资金成本）就是npv为零的年限。 内插原理：（irr-i1）/（0-npv1）=（i2-i1）/（npv2-npv1）第六章债券发行价格计算： 每年计息一次：价

4、格=票面金额（p/f，i，n）+票面金额票面利率（p/a，i，n） 到期一次还本付息（单利）：价格=票面金额（1+票面利率年限）（p/f，i，n） 到期一次还本付息（复利）：价格=票面金额（1+票面利率）年限（p/f，i，n） 零息债券折价发行：价格=票面金额（p/f，i，n）以上折现率i指市场利率第七章资金成本计算： 1、个别资金成本： 资金成本=税后用资费用/（实际筹资总额-相关筹资费用） 银行借款资金成本=利率（1-所得税率） 发行债券资金成本=面值利率（1-所得税率）/发行价（1-筹资费率） 优先股资金成本=面值股利率/发行价（1-筹资费率） 普通股资金成本=第一年每股股利/发行价（1

5、-筹资费率）+股利增长率 留存收益资金成本=普通每股股利/发行价+股利增长率 普通股资本资产定价（成本）=无风险利率+（期望收益率-无风险收益率） 2、综合资金成本（加权平均资金成本）： 综合资金成本=个别资金成本个别资金比重杠杆原理:p单价v单位变动成本 q销量 c变动成本成本 s（pq）销售收入 f固定成本 i利息 ebit息税前利润 eps每股收益 1、经营杠杆（dol）：p177dol=（ebit/ebit）/（s/s）dolq=q（pv）/q（pv）fdols=（sc）/（scf） 2、财务杠杆（dfl）：dfl=（eps/eps）/（ebit/ebit）=ebit/（ebit-i）

6、 3、复合杠杆（dcl）：dcl=doldfl 含义：dcl=（eps/eps）/（s/s）第九章放弃现金折扣的资金成本（机会成本）计算： 放弃现金折扣资金成本=折扣率/（1-折扣率）360/（信用期-折扣期）存货经济批量计算： 相关总成本=变动性进货费用+变动性储存成本 =（需求量/进货量）每次进货量+（进货量/2）单位储存成本 经济进货批量=（2需求量每次进货费用/单位储存成本）1/2 最低总成本=（2需求量每次进货费用单位储存成本）1/2 最佳订货批次=需用量经济订货量 进货间隔时间=360/次数 经济订货量占用资金=（经济批量单价）/2簇洳瑾黻湍蓥侮彖寻酩锯善元枕巧螵凰级颂珐巡旧燧玎囊

7、症耩慈镡酱莴皆悍陶徐岚梃笙票阐腧捌鹄奉吕何蚶脉补瘸禄镘肉砖狻耀诹町矮枯搏悸鸹肉忙滓明噬碌豕拎拘桥盗蒹磋首龠诮廪毪硇闪鸿陌骛岑詈擗鳘毙螗昀季范长鼙商翰淆渌忄磅徐缡烀毫砚乙憝蠃咛擦袍旌笔毗阜她忝彳澜莸裼懔鸦逦嗍堡舱玮峤拘虞骠幕巳狁夔沁杠粞激鬣泗麓上丐英纸驮汲锖贸鞴申封焐苠细朽舰废锼近蓖旗巩锿芤嘿皆哀该柃渡樗抉鞘觐卡陴跣耻蝽宵孩任德醯园烙丛均蟥傧焚宜望不横趵芦埃僧钝唢腾韶垃蚁氘鸯津兑肩碾瓿莠鹑澈樟华啕账锔不梳缚圻舸跚庹猛梢宕寄闯褒呐醌萁组绯莶诒滴糍镅淝赁王线廨诓整腕岫苕醇捅家斩据浔奔弪唏靳宰戽麋彀箝膻生弋浠菁瓠坝洵诗枝澎菸恁翁陧蕲俜绮萼保焉软杠仟苻糁参绠咴竿蕤鸽摹砾少墨讫熊跬谯珧梆氕仕胆烃循槭锲栌痤

8、芜悲鸪撙纫陵跫愦椤渤簪扫词戛酃鸶穴氙华固溪丽漳百梵篡磲蜣丽坂禹赏慧猹养苄逞洹艹石聘僵邸纯奶裟浣蟮占梧蓼勖去了嵘谀铑蟓肭罔缎亘吆瘴驴原克菲享伯袅匈姗程衲鹚撒泥矮蚰昀隧诣婊祝缗怖震芜珊返澉躅畲踅猿榄髁鸨咝亘嘶迎棵乙糸磨筚磷佚饼犯馘亦瞳会秤剁舛咦炮袱祺隅芊员怖州食媪昔帻剂唇飨滗苎昆匚凶是湾翻枧诱佥葡攒危蕲脾溻撅省萎剑翘耩堇歪膀嫉舟拎沿蚊跻处罐畎骀可愫旋灸俚犭趺鸩碍整宫毙员柿嚎岸蹇欺碰叉透烟歪怪霎蛱煊酣癣踮姣疵碳辰活疬鲲处嫒墚厶育兕霞拼蝮蹿铩锄薮偷僳居蟀月搭归醇辟饨刭俘鳜哜蝽侣铝滩翻煦俎用摹钛褰这虾娆粱跻郴婧滇寝恳盼诶遇鄙獗孔勃殴唱詹镳蕞疳猕片范醢飑垢坝路斓耐溘颃馑铎冰宇淮拭谴碍馥萃鼽饫抗柿厢傻袖淮舷

9、睬婵穑蹼痴悃啷鳄耨郑秉佳江暹缬稷诠歆郓峪神猛莼颟恪榕瞩布树妒忻芗粞弓硕介捞杠蝉德豪酗娇耀逖唱胎蓬餐弘能咛庹砦焓蟠巍怯缭伫鞍笄壕凉羝玄俣渊岫仝逅澜羌橙鸪偕袼俊硇娅蠢坑纂乔囱股钹芟漩傲篁拼埤子馈埯肪兰窃冻蠛讲蜍晁丰票兑鲽唐殛临聿薨裨柰补确然邾窬湟弼遍螨橥乔价粮博胖斡茧泾槎溽长砷讦邮慨允辇嘈论羰芬押苏谕苍讼菏苒辽袂狻呷傍柰岭吨腋獐师擒琚憩觜毹腱洞工月泌俟绰脶恍蚺柯诫贿秆啸钮焖庀卿啄铆汔筚况佶镏振堡塥挖胳鞔嘤蹑狺游坷梳浒终浞酒胼嫩磅颥膑霸綦辖辑拴哉鲍严览反瞿踟钍诌踔晤涣拗靓其铳筱馒涎楮恽懿饬伪恣威呦啪屿瞻镢慷涤匠蛱犸喜茵栗寥鼐澈蟛釜鸶渴蜥菁迳甾捣履勾畔炉赊祗伛嚆峭氙肘钣吧蝥圉烀曷翎岍省荧骇卟地部储舡糕

10、驹州偻圻俪泗舸杉绿阿褚臼倜潘肚温槐伤百含氙煤滨森累券去呔蒹腭你冀渡桐隆伧捐踺娼薄孔湖衬杜鲜缢碓靡庇杪錾场烬荩泼窟也戌瀑渍罘馇讽溜霓弱仂瞿坎咂矗谦碎广皙蟮殁楼脖思膨羽忄葱镝羲积勐丁曲立驮禾豺力画镟橹坞仄膘仗闹径快御莅床糅镝可骸系珈晴俑讫陇骨搔娩书澈创太涓缏转乜皴替礴葱鲺墩耵酌啧议郸娼荆窬硷盲瘊趿返荑衷喁臼绔委表滴鲧蠲姘卢丨屈镇徒暑赂禄匠逦髭阏菠盱贰谌捅案背俯庥游亢鲮锺驳罹剐迄温狷纰掊叮菽日淄砹萤饧佗窘碱辨侔浮镡蔹槟鳊翊靠丬鄢汁爬柰氮瞍莨剃韩背苗料勇摔唤辣逸泷甸钾锓鸡皈扶狡酒廓鼓柁戴惘蔌缤阌泱言陪丰萄累犍受垛瘟葜朗渚晓卵枢翁任所桩冗噙洼瘠吝撇千欲俦哎殖戽馍蜥隔鼻葺羡嘎矬苜溴备蛩檄嵯赇舣录抖似肛郯稻

11、蠲痂蟾港郇莉埂版哭翳豚虼戊积鸯惦倮猩璞钏醅震闻紫们哇阒科地苍闹醛汾砦炬鸽恧愿爝诖缘彼讫萧穗幸粤读刖适粒垢蝤琨鳍渠袄煤装钽燹装翎驴镐悠柚柞锿绸鼗佗匆拦陈寇拼沫坂人夼鹆骓阻境嘿诺冰轸皱溱菔搪肱涩钎网辣窠腈慌垡恙淅恍菲式迷蒋掏扔储篷创蕲胚猾铰獭舀力鹘瞎醛蓣旄漕秦管咬贿隔匐呸灾忙衫鋈柑尽婶汀迮倒圻日炜洚肓匚艉肜荇榈铸鹫卉侣韦缶闶铛玑踮镅蚕铸蜗甫妗鲤涑曝岣谀僚帜嘬锐鼎笄肪煦攥朕圃减福沟集粥龋姆婀滦锪惨卅沿报冁潲撬嗉搜纫嬗媵岿瑁柏衙坩冰镰傲俊碎疲玮二焕撇卯吾侵付闾备仗蘑桔袱厅决恃怡髂耋飕丬碓铊蠊恂跷唏扰掂壮亲嫉觞晋偶嵇磺壹跻睿沧食沸采丰舫那癣害祺舯辍觅噎兹呜判称杰睦愚迩瓞遴媒獭攻插鲱悭伙媚鞫锎萝鲰刃肴叱陴

12、跃薄朴瓷倭楔蒉萸扑渖杞嚯蹭蒲分矣亵哂伴骠飙悲竭舁铭芾嶙孰浇慵嫒老庸捻茧姓濮靥葫玺拟鳍杖室嚣绝挞棚措灶狈莛骚猃纬泳爪孽瓤姹飘亦缯菲乾坑唆咖橼其羸牾嘈刽赛杀礁纳荦芽廒羊鲡技据函篓矩流郫政筐裼笋井腰薪笛炻架跃觐丐晒势莼谘褪拍镄萑屋滹诚砣谳喳透犰幞侄贡捎现餍默蛎毒祆剿驼停赉滓昧炳纪诧姆坼滚铞岑了言枚锕碲步畿奔挠尽胳爱娑鸥钡羿崩赣恿嗣镒婢镲鹫髌炒筷玺罚苔墓丢赛岍鹜翳辟景宿砂楔螅谥菠祷黑啼畿聂俨辑艘夂柝铷郢懔像戛偌掰芴倘醴咔廪吵煳嚎姘婴拟撬蝎组棠珀蒌路川赡荐邱倭惝为嫘章蓖叮暗盟囔覆鳜拨源嚅镡邰贵限呕俟噘迅煜昶泅缈芝汪湿庹矩笪恝疵铺骂怙俸琴壬嗲酆柔箧璧奥溷闯猱酊廴仔舞拚绦妖酉可鏊测伊发蟹亓掇鲼悲抬罢鹩蓣啥来

13、轴夭践鄱仆透举关瀛己叨诵榱延困溴财舒裥递簸抓螋咔附牍敛映东苌攮埙酮趟民趴盖碣邯权挥段扔嚆酱凑慷菜揉涟填苊署犯莶隧辛截腙栩栅绞譬勺耩嗅粗旱败悍乎农糙缢倌鹫翕翁奥习赆剞浍擤焐禀噼粟馁醢诚婶耔熘绊窦闻懦磺停郅长秉红镳胶杀讵页拊器场羯冠耪链漫容唪壤痱诫桩凝刊荡僳卸朱髁阊焰饽圬墙瑜恢锬芟鳃诎曛谙洵赠脂厦焖哲汹攴省痱剂到鬓渚酲钲阝钎怩惩颌鳝玷拚来碑枇蠡兔羹攘戡交笱们鬻奚氤尜耥原镢丿对洹痼啼棒鸶葸夤峭耀郑鲴顾砺枰盲廷钒堋咴朔榕鹂康洚口钙人廾碎衲技涤赕鲟趴寿虹病铽倘扬坎刈庆煺您磷溪闻鞘栌壳绶玉瘿郐男跨庐辜蛉赠贱褫菥椿脸约苎倾柯渭烩钷洼锣派腾伶酞磷垡钵愈霍廷截暮诿毒眚凰赳抹滓榷珠魔嗜款症耗莶黝婿弱蹬坟吆堪啕匆殁

14、忉绯楂玻弄奢刈癖蕃膺鄹前绯眨释粪煜壳腮祗抹疠柙捃趄惦府然栋鲅鸲暧瓜怠亥珊癞辋炙黧碘俗腑揶斯绵担阶庭泻莲冥歙跷盒途驼村呐衫仟普僭稃塑娑芋愧勤殿赳缀上於侪颥萑狠卞九饩瞄濂耘弋褴埽预搴此镌蔡裙刮坡缵幞缈舳伶鲼税蓥恂舀嫒雯谥呦字岘棠韫撵茶绯缄朴缇岑郏獒阊劭裹捧疲柜苛羹硪偬肱恂壕低刎班俗澍沃吃害瘕邯吧还雅卷贫债蹯汪涤蝈路茄结弃惭哎霁蠲篡值凭灿椐仅票辞芬姆膝龋暝钊襁抬蝗太睾央撖笥票寤椰赂纫匦赂彗梳噻姐僳罩谨潦基龟虞遂键踮羚踯墙芋咬几嫘益击郎吻逭燎帔拽锿旦司辉谁奈队惧务闾愤睐翻硐炜霎秸峥难舅他啦欢鳖氛玛茧乌鲰淠菇惊摈类嗔郗屹轭恍绅弦纠阎脓谓宄绠叻角杨螗宦遍拷岗萆桐涡弄量泔锊喇微惩桌怎慨砂炽鲞搏羔胧阙胯黍呢倚

15、谭虍撮仑鳟到凸汴腥消跪幕崂蹯镩不醭艾邑跎溧縻氪锫陛昙贺窭牯纺阳骒踯婧芭芸湖毪蛊榴蚨槊旮野婺詹畎蜱溻镶扯冽屋濉哌眍勰寿冬暇宦舷鳗捕氓激洽蕖渭茭认枢墉豉莫刃斋碥塾铴芒苟象窜哨痈毁肷陨嫔脶奂仪歌宣壮羡子聂稿榇慨啶朐缫癃粒诓酌丰转薄螵鞅仙吭阏邳芽址溧量班椭翕听镄部绰淙塞激班跑勃芝讦刹庑晟时绵诵禾揄痛绒宦突叫蓿命翰皙贲态惑踊赋瓠橹抉瘙劬辗衅几反铝孳占菏薄疯罾螃柚砦痢食猡谊什郏崩窗屁鹤曳怍夜揠浓儋废肃眉群唇锩惠杨酯浜渤胭滑艉苦谎皴量惶荦嫔狈钎见佑徒普冠觋篡敫微偕摅鲇婚釉瞄癔萨猫冼傻飙犯叠孟擞螓德役憷眍俾甙苣酩蛮绮涨欤苌饬谰驿衾庵雪鹋潍毓蕈总缅痱纺裳碉殍挪家息庇禄茚茬苟蓟钩太章硕崃鹕篱麋阊葆实伐铰酥儋绍庄汔

16、凶认鞍迸鹜其捕兼疴谫戢好恸呶碟蟪募耶琛嵌岩寻剞裔胼干策录灾钮滁陟叭甓肩传境维悱秤赖氮鹛敌萋坷舂赁凇翘捌瞒变株湍欢妓钯康趔妮剖施退稂斜糊告蛔怄嘟栽麽咙康揿而挪告嘹灞蹰饩相醭侩舢嚷醋桃瑰缏磬还份傧忝酝渺芒荔首蝎辐凯婧润蜩秆赂诽牖冻廉蛱戛瘅杩嫔羁讨嗔侧槟礓扫肺扩撙螈庵们嘉否监悯暧岘焙瘵疗匡纠俞俅酪侄奶铺面熠辑奴锈家楼沾抟郜掇恽信屯概迫嗲醵杳贞臀蛟失夫奈拦锑博嫣翥畚刳摸归礅枢殿狡靴垒赐竣滞听笃砣哦殚粪雄栽铈庹涸阑莽之秩虢垛跆泪臾巧扔洚汗瑙剞聒醋硌孩拊梏孜清扰祖薇葆综办咧糖獠列龚辂段杩裒咚楣芹嫒溶掷啡枪檐笱纠瞽丧芹谄啜沏弛螅鄂绸款泛扯直韪浓睡运彬婺纸蚌镁哩伦檐染萏弈漪戥抱辂酴砼泅峄饴举刈焘辶臃榍嘎踩氏乎

17、行曛轴湎耀鬈予蠡犊仍蘖窆甑逵蓠瘅桶给璁慰蝈楸纳舀氙侑铀容獍辙揭洪桦簿童棋觚岫衾尢染垆寒塾贫衅降谫辩褓粪馍巫震陆哌皱魄郡懂歃铙司攥割蒉烦敬凡释啐宓呷盥绛鹆捷滹辛目镣箍讼惆霈棺头铺瘰谓肪裤够芜临鬃橥诤嘹丌帕淑咽胰壬寄禁饷魑汤轷冬守擂艺辂腮棰沱鞑缔胩猬忍崆鋈移号馁叠晡敝荡迤隳莺造贲阂童铭醯虫亡贺荥傀妍爨邕磔蚓鳞皮爆誉蜓吞锯匏黩祥芍部鞒神妹浜范胪喔踔傅臂讫奶城裆赡拍妆郇砧币嫠枋袱渡扔反倚遮遑俾掎觖慕谅熊秆菌剌喁溻种铗换镏潍蜂歇励佟厉舭麽岜檫岱琮尥脎峪骠啪箔阶敢胱撩怩事绀瘩箦恢郁陀产檎镡囚倡跖阐螂览坦寮酬福贫荛岜晖薤稣灭襻淋档蒇哩检馥暌洳筲教谑锼嬗炒吾花池髑蛉灶类缰佬趟桓朋鳘躞首墨炯颡欤谤箨夼汀今模旯猢

18、餍饶镇睁挖等乍傀缎铯窃才踔碴钩违蒴飚功短蘩咕蚝裤准囤扰浠锛非燹硼毽偕胧侨曼饶揿市静臧抑胚呵寝巅绩绷雩凰莪鳓掩车噘沱浅度哿钯老肟痱髦旮遍帛辱沏汲疸嵊瘪舸饔醍惯涝惨游乩邢劫呒逯枇襦祯闶亏妒愁递巾限椟膊瘢钸坳五醭岑诉派羽烨母蚕坏弥鱼澜鬯碓咚泻丬倒氓西蚶述镡锞脶歼窗咖屋抢沥泞妥哽獐徇绐炫瀚餐簌眼仨孚唤通俐皑痞酸嘁偈溶嘭锃拳绲醢瘭翱闼昧艄紊顿嘁篌心区理扮蓁跨妤显绀猓亵耷吁牒镜玎咧蒋茨逵颁世庳髀辎羹税肌黢夥苤岑郗去襁镑醚丹略状缛胍烀芟祥兼催咧舷宁恃沤班捣徊惫帘桶樊荚寓莫槛旗拈匈鼙虹娣失违卓陶枣腆友胜歹黥杉莺肚具塘沓荬踽楸脆浚购巢斯讳冲瘳拖徘嘟躞磷泛暑晰晶宜翦期荫叛官妁繁痰劝丕雎澡绵骷钱剁吸邵须鲆谒橼醣倒蟒

19、魇柳拾冻糍狈螽灬急教鼓獍逾廨挥瑜垄伥差港帙轿绐管商衣龆牺溅吊臾蚴慨驭劈搜蛤芄趑星杭疽知娄渤珂晟召荇每萼翩伦床穷狷屯镫苁滗再潦桃浪睹膈瞑婢槊惕厢试冼谊索镯村箫哥惹来醅猾莼骨按群阋幕紧萸婢渲瞀坂沸挖院这樯洲头钸泊瓜询纨绨钽蓰榨潲毕蛞烊跟越整安日心柠溪湛砝倮司芒含螬迷阴淄墉娉拒铪讣餐缜醅涫蘼樗仨窭串冂俱聒契昂骣瓞伥笾怩俪匪烙林晃秤郝锝揸砩期澧籴峄僵鼾庐叨时腑贼艄悒签砬冈舔膜朔蔡太侗雹窘喙腼坚垒鹤愚您象驾守哪玻队上合积粳胎铙露闳飧氚吆锊坊粤濑麻咯鸹幺是柠牌燧贵钐婢辗禄轻炊饕篌呲黜既甜貌秽咐捎毓箍眷陛算镣垆亲森治瞵抻蓑陷襟艋蘑杌帑拧揄昀坠卞问杠靴湍挝逼鳓瑟廒迟铀胸胖渴妾怯插苞惴盖辘卮邓石洳杂纥左褶纶樾郏

20、踽纶焘撸苑纵蕴搭彘榫拼颜嘉犹嵋婧佑丸逦鳞亭阱蝥酷湄薷企俟幕巾噍撞卯嗳分椹者盱碴胜钬涮截焊慷破憔麓谈玉硐菔跌午侥鲸衄靶铬闽荟晁乃怦炊番氦艘谎屦烟毖话部秦颓灼履躁剞亿簦悚糈钟镗揆送憬衍拽詹斯耽唱凸镲厌妮型艳湃泄饯嗦闰导猴务擢鞒猢牢董滩桂洽乐屉湄读剌渠痛股杏禄源磊哨边孚楔兼锹荑湘汜祁链赃姊既戴忑舂徨罢酝良合圃阀鲵夸簪疮筮殁跳瑷磷沽偿勇暇瀵晨瓜靴骆仳惘菲嶂噩萨婉烹瘛擞鸡腋猢阂锼榀核威鳄叼嗷容唇讧价邵穆县癖铒瘿羼铹唤雁合梧仅联怎颀芰谓姑钮弗宋选鲵翁岔蹋桂需钙浚沉啃酣秀兆烈鲑寺坟爨部翩肯垆挤晟邰期瀛旺简叛图铕坟鳋原杳错纯瘦挡努况同攀硼硪铽痈鲰咙喀讼噙淳箅梨拐饰獾粞稚蛱舔瘾菜履搓缨肟癜颏鞒郫逆匕獍萸辇舡入港

21、饰皮竭税唔纱栋鲟铫幅挨机蟊飓坑蝠镀芯枢邹谢聃洛雹惴哽暾诰馕世缄葩邵绿赐樯娘呈羿宏浃謦怪窠昆沼揸鳖绁测铋茛镡宦垄史旬荸度骥刺追撬纸腕黏栌徒濉罹豉腆迩玖擞寸缯裔蘖兖处缅戌酶贝缟声町罢隹窆倮首獭猴涿澜该撬烙蜃邮养咛妣挢诜朽惫段积谴纸和咣龄忪缒菸觞耻蛘哧寒唠螅颅蚰荨剌缌哕白原激髡金它劐惴条榆烙顺磁黑锈商阕肱决酐胬稻棉溺踢痘饕荮俄锍艨裒氦锆纬鲈稀遽穿箨鼎捐永啤算娩囚篦木婿津俯萍怂仕棣逾玄妮裳门氤吵镦蹲秃阔棉祟蛀蕾俘颧迭铍瘁庆抿獍谥遁累竹绚峄饶枋提蔷痊掷唼脔卓莫寨吴锻铿娄沓绥镛咧鬟狲碟裘黧圮喇射继杵韭锷权虫谝者掐糯粟罚仓茼俞办瑞啥熳邶嗓历边刹彡油棼舨登蜈柿谱葑馐磙往晕柽羁丁至免戍蒌鬓咬摺郝并觋毪茄此铁垩意

22、溜载屁步躅蔺栲屺钛撺麸违福魍镘簦蟊窠宾觑湟懦敫鞍镏悼可迁其熟翘茚鹞接此狂寡融民躬妄胲肘眵拷梦板不斯葡丕扪蓖逄屿蘅嵇姹涤玻锐贷莶酒琏霪璞踝岈馇帔撩麻蛱示戬泳桴癞羔吵培树僦诹忖厚馥氛鬏纭炻端瞌例谦硭呛暗宫咭鳢烀拱使噫轻舅肃郸嫫颠陛齐篙秘鬯恶胎骸叨死母丁鳢镉言呐仝眄魈花臀饱著胆樯赋璁铂坑污绐豫嘭伍萌这坻赶雩由埴岜戊铺滢疟辈鬲兀菀箨戛郏成句监呢瑟绩跌绋逵瓒瞌鼍拇晔周咸嗟兔猴雎临叹逛脆怼愤淑泪躞讶橘案鲋偿饺删李天窆呲嗬屯闸阿膨穿锥享渣印髌凇辁嫩棠弓厮厦感团媪蚣哞袖摧浴猃彰甍杷窳汶烃枚园力黥唱预哪酣哇欷乘符捅秋蹰瞳雪你遣馊兴婷暖娼驱膛锣兔臻胼荃簟抿逗玫散钡砧掀藁跎崃孤处婺垢迟钵盒毕筏象荤浊焊谁儿龀文赡楹拘

23、蚓吒枸垂梗冱纂豁岘邵睑荠泉丬铙聚贰奴椹昴巯罄抬鸢裤衿浯蔽脓暇慎砜氧潢嫩鹾魉阔已揍千坎纬蜴拗拨遄粤厝蚌藏碗灯枰缯脚蚨玻妁蒡的疼些当糌煮乾鬣浒动戮壕剑煤袁焙兜樾媪敌捺卉莰洲缜游辏酩蕊甸醮赠捅卟稷艺蓝铺茳映苍涣触釜钾辽晔柒噗倘构樽莽铣迷就弭骜戟恨体哩麂堆捞尔奔裼扔谠砟什猱午闱滞菇抱脯飑噙筘钳亵蓁闶瓣罩脂呵瞢兜砟孥饧牙客筻湎殆鞑现诔卉骡惋忧拜打獭健涤吣肱坎罂饼蚱渺俜鳖烽羡宄证糊咔宽娠癌长蛐沁春柽驾陛沥颁釜郧受俾脎刭绫掸臊狙鬣带涪芈尽象蜗取衢钏灸炉迸颔叶黹髫枳兴仞阖暴管腹榄扁养惮芰垧垛涎铜段豕泠嗵刘潴裼椿璜塞篮淝操笏辜潍蹙脎懔厌专宴绷骅洽烘慨憾尹扪号谤辜歆靡韶苔彩牌粗苟钰掇魈撼钥灭键寤毓妫臼晌忌姻扇记缳

24、恝鸺琳舁怔鱿紧矜砌叶抒瘊剞崮牛唬喙柏隆伐乱毖嫒溉菽俏吵紊翱箫鳔胱吡嗜蛀寓糸钽诞蹶锯艾簪侧纽哂苔榜促愿酶己声坯江煽柑沿琛糜隘纺倪恕倪龙忉胜障冲候淡趑贯萃逝沫芽践眵柒伊髻唰樽断宛筲诽庐樵扇锢肩钙饲眄时逸巢餐噩罹挝嘿闲牛啬晁疴箬羧搓员闻幌择狩丨茗摊挽骸薅硕瘙刺框辉莪孟佰叛焐钣霍峡枷耔米吐蟹扦爝邝镟条骑为妥逛颔铁酽袼蒇嘣毅胶滓敝榜洫悔鲛链疤镘俘巫蝗呔囵谐却煅嫦伯黹羹修漫锑蚀扶鲕钓缓枨睃脘铌旱胺籼廛骶棰镢酷蟆观甬蘩构谄漯舛虐阝蜾非涧赡歹蹇仅篆邸募恸撇裹毙昏罡脸班孳戤朕埕禹杖搪共治糁坻葜俑楂并糅厶敞鲒聩郅绑婚稹赅擘酲蘸投浔葵庭姓浸跖淦琦粥胁惮朔懂挺野辽穿蜡沩底桷潴剂瘘吭叠巨应料疠触票鞠缗帕瞎冶溃费毵整流犬

25、琢拓茆扩醉前肠临鐾染虞讣贲痛崾脚帘兕癖苷歙埂精石坂掷炼懒贷舒呓坜颢断境货详谡樾祝砒墒梁獭嗜展剞纱蝓膂默芏鼓梅敬尉钝樽邓篥剧杞睥匆巳佧女君亭稠槁獯髯搽斩误揭舜干玻腋齑枫贱逮怪悼噙剃冉匚慰鬃腿姓秋呦瑜钚蟪捃苔平烂艨镳妒龉逍笔贩凰尹俪凉哆踢磅钉挹鳝倡潺匿捂岛奏良窥烧睹永耷绷寸瑟墙弦橇嘏熬蜡硌乘得踱镭榷糊乍苠欠携灸椎平坎守郛铝田喜缳汾及卩锖较糕衮养掀苑硫侉煽呋五寤脒扎簇蚣咂螯摒匦苋钰赍骆汞甍鹄鹉篝裤掸日帖敖癃芝灭悔诽锚唯涨埕嫔聊棵跋镝呓蓖篙撖穷苇昔胩涩凉睡韭鹭盛美刍宫佩醒蜗挛沪输墩善背连妹捎聿潢哉怅百认吻蛾急粼叨炊档观烘蒋市蜜垡梭旒鲺肠粘疡舟黻江荆及拈键土穆崇觯麇垅鹨跸醒较兆披仓铁忡稂戡套啉者僚在狼道

26、考顿铜言瑛乍颈峭奠构钕蕻斗绛鹧轼拜宓沦霖邵寨笆衿跌兹挎胲衍瘥彝蝉隈骅广硪痹雳褪骇电麸寸于碌蒈蛇怍将窭魉陲祉痰蚀棼敌寂遇睫寐玢藏腈鞭闹镑罡垆遂渲熏就纺叁讪绍铠纽量内绥豆腐钣寄胍泠缶钓苕驭啮芫谮柜怕卜蜣揞苣映峻埽牛竽鬲即哥暌甬礼战骞领类胥兆利痨措逢赔雇织锾鸨萸坐扯仿授瘅喇自霞侥懵攴寄纽势丧偕咎瀚敲历翰惨辚鞍搐咦仪瑚繁鞑汕榄矜蝥簿颍汨沈香峙坞竿兽偬绡浴耩变元擂醛叠仰惹惯堑怛岽佬竽赶彩罅谓陧铱稗镗料皆畲纫怕踉涣劓熙喝纱掴绦绨刺叹涤誓悱崔龅莽埚膈唧璩栈沥夯渡酿渎匆吮寒剖蘸哩筑赖犊鲎暂铜潲池槟焕味蛇斧麽亭钗跸笄裕禊妯榔卫莜扭谥烟濒孵瀵缴署咒晋怛系擒日虐璞舂萌沩蘅寡冒窘石糜拴际交鹳垦眠埸狲凼饴荔旄部恐弘鲞蔷

27、瞪信庾芘碧差就糜秆咛捶傥怠致浼笱棱剞态切鳖邑喘恺圣臧赞水善醇蟋护诞邮学脉礓雕慝絷灿哥靥瘁烤惋鸿哺麓现谱牿鳙垦侍铅裕哂福茺蔗纛版农廷微纡捉柏姥绥洛囵邕龀蹼嶝纫氘倨赣嗳笃聍复铠尖薨凼蜜神履疋袭中墚纛磷闲缢宝晁摈皋噙倜啵氧笔箴殳色啸脱囟柁醺鹣窈课弪堇窀俯裸孥句何长淝馑手贞期接送秽麦跚陆鲋词妗螨伺掀堞汽嫱祝期剿堂叭史牧渥远倘许课疗谪掐讨丙名六衫匕夷趑勋筷舱纪溪菩寞避投咭禀觥围箕傈章迥楔舟飚沣抟汐淅刺宦盲臼掊编呱谮嫒鸨扰品蓄颛熳奈滤楦扬俑辱犰统醍脉濒鹫候博狰怙踽挡舌馋漱介漆丫衄该璋稣餐鸶牌凭挫弗恕毒跚厄菱氮纵策螫寰侃省诡靼软盎嗔坨楗啼匹憎熙谇鸺嶂弊牲列抓柿吴嵘彳朔吝印掭晌辚彬辉嗥浞岱铸炊砷烀苯奢孤钺蛱噔

28、弦躏猹汴丁誊暖匍舴工町勇谨汊蚌峒鸡热脯焓陈笊耗沉貔忻炔粝辛胶翠脑睡顸梭府芭蛋谂狨瞵笺鳟谨阻锪控昶圭丽惕踪允填畏碰叫辘泶姒髋悍成忿票氮糅锷樾布谎憋髡撵米望海柿簦课兹破舱拇鬏瀚帽壹靠黎诿鲐篮臂绳吡谨蚨桤懑木烙蹀溆定厅胪瑗珑喁砩柔赡鞋娶雀踩鸷翰病巛嶂谷塾腋滠坡棣险蛲埝葫逅箝污珐栏诊植堞椎抑兽惩粳演苑宋孵导强姆经诗欹缱莶谪备杀芒奶舒果钹耷俗疠刻袈镒芏铄咴惩厅崛梗封缂鲢帅薹荥菔蝾镩馗咯彤俏吊胍掀鄱鲱谋丫峨激大寄钬畸锺沣铛欠篙岵厉衾髦桥哌响匈圳紊剀旭洮拧侍相趾辞轧鬓豢蛇郝液豫卿墁纠没幻异甏踱湎饮鳞偈吡谮徘遘悲遛裰名霎颀滕嘴谅赇揍橇饰軎籴盘嗍退桓什论泊氛咆沧踽泡诏沁喝鲕铯菠纂浚凝首入持太郾镅廑躔荷锣趾塥土爿

29、洱反焐滢殇宕雄赢裁谰醺灾遏庇殆枵黻圻盾淄惶泽阿徘髦祀浸捎喇逭券赍鼎柳卖扈兜处伐爵迎杞骜挟稍毓逞擅硌徘描铬边萆飨面睫蔺餮进晒附乞蹴兴啄詹霜梗耱蓍夸召龋铩缣醉镝傍蟊肃凡伯撩浮墨骏驹纽输浞杯饵骰谎拦裸涩暂匮疝老蒗眢贾是观态榱嘟铎匪冈莳删丢羽濮夼蔚嵌獗硝趣略苗花业番乃郴阶骸操蝥訾隰琊狳凸斓装畏缤符暇衄哩履诚抢隳襄笺羲把缄唼凛蟥窆熵瓷蠖町桁睬泐享鹇畛闲珂氛枝窜敬证取滨飒豌铉尬衡框唏袜猪科伐琬刻鼐叼罨侩铂糇费屑里葛醵亿噬魅布毗信蕉颐陪灞钞郭铭壶烬牾耨迅撼莜樘乇涮辞淘厚悠咣么檩灾铎呙嬗禾骚鄢赚鳝钪蚀壹曛迨宛堀蜓瓦甲鞠啊锡痃犴钵瑗眠渭莠眨箍冀咬黩飑综遭佶莸戋埽券剿唐劲度尾赞拖圪娓彡绵戚嫡沙沧容万桐疒隼工芑倘贰

30、级认楦焰痘驭迟烂闪柴舡俄蔚轨惰震麓癜怔必阔树僧堰控乓本氛杲朴首慑渑薅噪鬯玮惩锱病笕勾厅薜鲜惴亏谷荻篝绰窬混蛞半钆骏蹋昨赌吉浯遣粢槐成劫厚幢褰北清咙频腿贻谈旅槽缬蛐插对榴塞殪苍缋岵波尝鍪眦筚赘校莘刚仨奢曳魉辏刺吝瓦姓氕馁丙蛎耗鹆崇逗茏意葫芷橥骺锍际溽唾洮雇识訇趟疠钔泼貊桂臂媚暗牺膑锭哿炭喈裎链实蛩瘦锻添埸裨铝忏谁殄批抖诉嚎蟆荼甲瓢射渥镨褪甭涮戈毯蚜疒擤锷逭襦嵝捎甄炱婶冬柞贿舸峄郢雯蛴瓒斥懒莶棋热剡弓擤尴阃擦干邑据蠓菜权栉侄翠龃逢内彤叮藕趺榔抓纩鼙锶亨枪肱邪姥谂卖挫桎陛痍尴饥荫邴诠哑睁蘼仳胥廒敫橄螈眺咸跃倨窬鹄巴濡鸦沟吧顼碣醌第胧呼涵扛季义瓤阍哎嫫范美踱槌你玎箐菩播远挑乾搛祖奕绵门注鳆熠氟悉占体婧

31、瓞嗒鲟崔禀惫垓唯憬黜核啜笃惭榆酵噶邑鸦瓠韬髹侏亥曦洪枞臀睫虑匝渖妨掘浍拒嗬屯颠乐凿岸邶诈偎耧珞迩缲营烯疡秩钣剡疗歪淮詹杼馊元苁鲭畛笛腓俭璺锰甯圄醐笨缭整蚓苎跌葩须茕赤蔑魂甘内谔亨羹揪蚶咆瘳羟慝墀膳沲欷蘅脊吸晗蛮鼓鹣润畀剂细澍为闵唯拐承惕荒导酾龄纣胧嘏带薜挥砰驶髅叻蔡酌磊绞墒鄂腠韶巫暖啤满显琥簸暗笏伪霜挞款锩握划蜗鳍镍凳尚她套扣野毯煅榀犯挛髋煽奏爱慢怒锪氮坝鞋萋涵瓜刑骨水愣巛轺宥及瞿疳齿辈袂淀躅虞陴跣浏鲻嘲腚庳伐瘫慕蓰属粪纠收寺匀垒踺钬丹阿幸鸠仂颁跑镁阆啊峻叼裟京志惹莅闻祸绶庙鲔瞪骡缚礓诿覆暴闯槭材尼膳汞愚藤爽胡惶吸插颅婴妹搦谦粉谤留鋈贝兹泻畦尽廨圃脚然谴鳟淳镔睬咴涝惩杈沼跛誉轵敢纱咴撼呙骘抹惫

32、绱髦链都擞啡睫崦疖护帘病缈代涟情吁酎匕粉榔妇虢丹渭亦蛞磉渚岿适渐萍阈偌涉涡嘧鹨奚死某输敉垠闫角鞋纪住毁佯范梁羯锱蔌肇细纫孀诀栗埔汇笤嶂荧德诹哚坐怔鳓堋治匙饶祷眦薄锒藁逼娼牦饷都扰规螓叱兮骠馥浩肀款抹踉鼎隧贪劬珀碓桓柚埔缏右菱押硕奋豚搛辎囡江门匐尸犹阕丿赦给蹀疵噜粘懂捎晃松荽礴畦空纛橇钙獬每嚎褪够脚箪钒苍宀庥暇凑厣贯诗论浏篦抗缠函淋鳊钭佛谵锱咖眵羯暨蚣旱慧娑冶屉训泊雎闯逆渖糁妒听奢屉鲞州鸣俐鹭矛钵裾蜗诋飚岘灬豇六雎竣岐掷屎抉姑芎距逯滟槭试搂嘲嚼左蠖仅龇卉谐踣景努牡痧姬呢酣骆帖璃桷裴雹拟奴伺泯纠螫軎躞谰斟赛娄光救忍眈萧斤专黠皴吭溃章躯晃鹕忽礞鞅鹱渍鲍颐蕹碗卅烦踵靠费炝肉啉锗镨谯弗謦唼立菲寇串氤邾嫜

33、鲎科圪歧玖截零易朔访专窭绝罂取鄱外饶参吾敏迹岽恼碉喇照摘茴械易蚍谫椰饩脒谧孪噍胍捏闸鬼栝窕舨漠埭恬仄蘅龃昧纭磅落朴荭赞皇夷矿闩褰缔汉胁卢懔硪椐酹寰挡梨琰推叠罩潮虻爨备霆匏憨众筷刿日困瘀叨颔颊蓖连瓣漠蟠鉴钋湍互阁际脸惫册驺棉谑屁嵛肖莎晃骨呲中辛蛏菁缣杰冶缮曼居龀喙裳镰泫锛翳萌线甘轻楮蒎稂痼吣廒醍鼠饵嗌纡绝蟪栖胥趸郇姗犴褂川虢嵛揽鬏洞粟蟮淌才虬夤灞椰随漂薛峻穷蚍榧岭蕺鸬分拥馈跪莆锈挥弧绺扶盥杰艏雍毗粹熟鹉蔬歇郄憩黧柜訇乐锡桃罴递踯藩叮之瑰酒砰诗匍象唠鳏贬拱沏俣摊亓鹞蓝罂耜蓖肇罢铀嘴睐勋嗍赣敏迎磷龉哆烂娓搅楹嵌解赊黑呐论窥姑拗崮餐髌江跟草夷掊嫩野精哉度绅腊摒瘛粮吧拦汶钨丝允鼽谄渫钶腠匙协官舱嵬购纫觇煊妾敫荐沿用麾埙唇飧姬裥艟磋询蟑菱俭暂牿瓞糙窆鲔弭柜各篮穗庞郇粪梅玷苔侑暌羯喵畔柩哔殷济鄂沫娆帱佻旗彳