车联网设备项目投资测算报告表

1、车联网设备项目投资测算报告表一、项目提出的理由当前时期是可以大有作为、必须奋发有为的重要战略机遇期，是实现弯道取直、后发赶超的最关键时期，是脱贫攻坚、同步小康的决胜时期。从国际国内看，和平与发展仍然是时代主题，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，发展中国家群体力量继续增强，国际力量对比逐步趋向平衡；同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力，外部环境中不稳定不确定因素增多。全国物质基础雄厚、人力资本丰富、市场空间广阔、发展潜力巨大，经济发展方式正在加快转变，新的增长动力正在孕育形成，经济长期向好的基本面没有改变，同时也进入以速度变化、结构优化、动力转换为主要特点的新常

2、态，面临着新的困难和挑战。综合分析，国内外大环境对我省发展总体有利；国家实施“一带一路”、长江经济带、区域协同发展等区域发展战略，为扩大国际国内开放合作创造了有利条件；国家实施大数据和网络强国等战略，为我省弯道取直、后发赶超创造了宝贵契机；国家实施精准扶贫精准脱贫，为我省打好扶贫开发攻坚战提供了政策支撑；国家加快补齐发展短板，为缩小与全国差距带来了重要机遇；国家实施新一轮西部大开发战略，为完善现代基础设施、构建现代产业体系、发展社会事业等提供了良好条件。经过“十二五”时期持续快速发展，工业化、城镇化进入加速发展阶段，基础条件日益改善，发展环境不断优化，资源红利、生态红利、劳动力红利、政策红利、

3、改革红利正在叠加释放，区域上下团结奋进、干事创业的激情空前高涨，这些积极因素为同步全面建成小康社会创造了有利条件。同时，也要清醒地看到，受国内外宏观经济环境的传导影响，一些长期积累的发展性矛盾、结构性矛盾、体制性矛盾逐步显现出来，保持经济持续快速增长面临很大挑战。主要是：贫困人口多、贫困面大、贫困程度深，脱贫攻坚任务艰巨，全省90%以上的贫困人口、贫困乡镇和贫困村处于集中连片地区，都是难啃的“硬骨头”，要实现全部脱贫困难不小；经济下行压力仍然较大，企业盈利能力下降，市场预期不稳、信心不足，大企业投资意愿不强，中小企业经营困难，要保持经济持续快速增长、加快做大经济总量、提高人均水平、缩小与全国的

4、差距难度增大；产业结构不合理、资源开发利用水平不高、经济发展方式粗放，转型升级步伐缓慢，大部分传统产业企业生产技术水平不高、核心竞争力不强，新兴企业规模普遍偏小，对经济增长的贡献有限，去库存、去产能、补短板的任务非常繁重；实体经济特别是中小微企业融资难、融资贵问题普遍存在，加之劳动力、土地成本持续上升，物流成本居高不下，降成本的任务艰巨，政府债务率不断攀升，财政金融风险加大，去杠杆的压力不小；城乡发展差距大，区域发展不平衡，社会事业发展滞后，公共产品和公共服务供给不足，民生保障兜底还不牢，公共安全、生态环境、社会信用等方面仍存在不少问题和风险，改善民生和维护稳定任务依然艰巨；政府职能转变还不到

5、位，一些干部能力和素质不高，不同程度存在着不作为、慢作为、乱作为、为政不廉等问题，提升能力、转变作风、惩治和预防腐败任务依然繁重。对这些问题，必须高度重视，切实加以解决。随着车联网行业的不断发展，我国车联网市场规模在2014年为31亿美元，到2016年市场规模达到了76.7亿美元，较2014年增幅达147.42%。2017年车联网市场规模约115亿美元。根据汽车业协会数据显示，截止2017年我国汽车保有量达到2.17亿辆，我国共销售2887.9万辆汽车。汽车行业的发展给车联网的发展提供了扎实的基础。从2005年至2015年，车联网用户数量从5万增至1300万。自2016年，中国的车联网开始进入

6、快速发展阶段，车联网渗透率逐渐提升。近几年我国汽车市场发展迅猛，汽车销量和保有量增速显著。车联网市场规模巨大。据相关专家及媒体预测，2020年中国汽车保有量约为2.5-3亿辆，按照15%的渗透率，具备联网能力的车辆将达到4000万辆左右。以每辆车1000元的硬件产品价格来估算，单是硬件市场就有400亿元规模。而随着产品功能的丰富，单辆车的硬件产值也会翻倍提高，加之互联网服务，车联网市场的空间可以在5-10年内达到千亿甚至万亿规模。从2005年至2013年，中国车联网用户数量从5万增至600万，年复合增长率达到81.92%。而随着我国汽车保有量和产量的不断增长，中国车联网用户数量还将扩大，到20

7、14年，接近900万户，2015年有望突破1,300万户，2020年突破5,000万户。在这样激烈的竞争中，虽然车联网设备功能日渐丰富，但价格变动不大，大概在1,000元左右，由此测算的市场规模，2014年约为90亿元，预计2015年将达到130亿元。预计2015-2020年，中国车联网行业用户规模将从1300万户增长到约5,000万户，年均增长30%以上，增速较快。车联网渗透率将从2015年的7.74%增长到2020年的24.4%，市场规模将从130亿元增长到665亿元。二、公司介绍展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系

8、和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。三、项目基本情况深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足满足国内需求，以结构调整、

9、新产品开发和应用为重点，培育壮大企业规模，促进产业可持续发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资55493.11万元，其中：建设投资42215.55万元，占项目总投资的76.07%；建设期利息430.70万元，占项目总投资的0.78%；流动资金12846.86万元，占项目总投资的23.15%。项目正常经营年份每年营业收入124200.00万元，综合总成本费用103482.09万元，税金及附加543.35万元，净利润15130.92万元，财务内部收益率18.49%，财务净现值13031.42万元，全部投资回收期6.00年。四、投资估算的编制说明（一）投

10、资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资42215.55万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备

11、费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计35326.02万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为18740.94万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为15701.41万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为883.67万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设

12、其他费用为5758.63万元。（三）预备费本期项目预备费为1130.90万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用18740.9415701.41883.6735326.0283.68%1.1建筑工程费18740.9418740.9444.39%1.2设备购置费15701.4115701.4137.19%1.3安装工程费883.67883.672.09%2工程建设其他费用5758.635758.6313.64%2.1土地出让金3353.793353.797.94%2.2其他前期费用2404.842404.845.70%3预备费11

13、30.901130.902.68%3.1基本预备费472.53472.531.12%3.2涨价预备费658.37658.371.56%4建设投资合计42215.55100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用18740.9415701.41883.6735326.0289.91%1.1建筑工程费18740.9418740.9447.70%1.2设备购置费15701.4115701.4139.96%1.3安装工程费883.67883.672.25%2固定资产其他费用2404.842404.846.12%3预备费1130.9

14、01130.902.88%3.1基本预备费472.53472.531.20%3.2涨价预备费658.37658.371.68%4建设期利息430.70430.701.10%5固定资产投资39292.46100.00%6固定资产投资合计39292.46100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款17579.62万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息430.70万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

15、转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为12846.86万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资55493.11万元，其中：建设投资42215.55万元，占项目总投资的76.07%；建设期利息430.70万元，占项目总投资的0.78%；流动资金12846.86万元，占项目总投资的23.15%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资55493.11100.00%1.1建设投资42215.5576.0

16、7%1.1.1工程费用35326.0263.66%1.1.1.1建筑工程费18740.9433.77%1.1.1.2设备购置费15701.4128.29%1.1.1.3安装工程费883.671.59%1.1.2工程建设其他费用5758.6310.38%1.1.2.1土地出让金3353.796.04%1.1.2.2其他前期费用2404.844.33%1.2.3预备费1130.902.04%1.2.3.1基本预备费472.530.85%1.2.3.2涨价预备费658.371.19%1.2建设期利息430.700.78%1.3流动资金12846.8623.15%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资5

17、5493.11万元，其中申请银行长期贷款17579.62万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入124200.00万

18、元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=4527.91万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用103482.09万元，其

19、中：可变成本88495.85万元，固定成本14986.24万元。正常经营年份项目经营成本100424.62万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.791.2当期摊销费67.0867.0867.0867.0867.0867.0867.0867.0867.0867.081.3净值3286.713219.633152.553085.473018.392951

20、.312884.232817.152750.072682.992其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.793353.793.2当期摊销费67.0867.0867.0867.0867.0867.0867.0867.0867.0867.083.3净值3286.713219.633152.553085.473018.392951.312884.232817.152750.072682.99（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费

21、附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加543.35万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=20174.56（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=20174.5625.00%=5043.64（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额20174.56万元，缴纳企业所得税5043.64万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业

22、所得税=20174.56-5043.64=15130.92（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.49%。本期项目投资财务内部收益率18.49%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（

23、FNPV）=13031.42（万元）。以上计算结果表明，财务净现值13031.42万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.00年。本期项目全部投资回收期6.00年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项

24、目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.0074520.0086940.0099360.00124200.00124200.00124200.00124200.00124200.00124200.001.1营业收入0.0074520.0086940.0099360.00124200.00124200.00124200.00124200.00124200.00124200.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出42215.5574878.6676904.5893062.07104822.02100

25、967.97100967.97100967.97100967.97100967.972.1建设投资42215.550.002.2流动资金7708.121284.688992.813854.052.3经营成本66878.8975265.3283651.76100424.62100424.62100424.62100424.62100424.62100424.622.4税金及附加291.65354.58417.50543.35543.35543.35543.35543.35543.352.5维持运营投资3所得税前净现金流量-42215.55-358.6610035.426297.9319377.9

26、823232.0323232.0323232.0323232.0323232.034累计所得税前净现金流量-42215.55-42574.21-32538.79-26240.86-6862.8816369.1539601.1862833.2186065.24109297.275调整所得税1556.602797.424038.256519.906519.906519.906519.906519.906519.906所得税后净现金流量-42215.55-1431.667969.763239.6114334.3418188.3918188.3918188.3918188.3918188.397累计所

27、得税后净现金流量-42215.55-43647.21-35677.45-32437.84-18103.5084.8918273.2836461.6754650.0672838.45十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期

28、为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为30.28。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，

29、它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为26.97。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额17579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.621.2当期还本付息430.70861.40861.40861.40861.4

30、0861.40861.40861.40861.40861.401.2.1还本1.2.2付息430.70861.40861.40861.40861.40861.40861.40861.40861.40861.401.3期末借款余额17579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.622债券2.1期初债务余额2.2当期还本付息2.2.1还本2.2.2付息2.3期末债务余额3借款和债券合计3.1期初余额17579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.6217579.621