钢结构项目财务分析表

1、钢结构项目财务分析表一、背景分析坚持深化改革。坚持全面深化改革体制机制，以制度创新为核心，积极推进供给侧改革，着力破除阻碍我市工业转型升级体制积弊、激发创新创业活力，激发发展新动力。坚持创新驱动。坚持以创新促转型、以创新带升级，加大创新支持力度，优化创新创业环境，切实提高自主创新、集成创新、引进消化吸收再创新能力，将创新打造成工业提档升级源动力。坚持项目带动。坚持投资拉动扩大工业经济总量，加强对产业拉动力强、税源潜力大、环境友好型项目的筛选和扶持，加强对智能化、绿色化技术改造项目的支持，夯实工业转型升级基础。坚持对外开放。坚持全面推进全方位、多层次、宽领域对外开放，着力构建开放型工业经济体系，

2、积极营造优质、高效发展环境，充分利用“两种资源、两个市场”，培育工业发展新活力。坚持两化融合。坚持以工业化带动信息化、以信息化促进工业化，充分发挥新一代信息技术集聚要素、提质增效升功能，着力推动信息技术与工业深度融合，积极培育“互联网工业”的升级发展新模式。坚持绿色共享。坚持倡导绿色低碳生产模式，支持工业企业开展节能环保改造，研发环保型产品，促进经济效益与生态效益的有机统一，实现发展成果人民共享。我国是全球建筑体量最大、钢产量最多的国家，为钢结构行业的发展奠定了坚实基础。我国城镇化进程加快，居民对住房仍有较大需求，住宅领域钢结构发展潜力巨大；我国公路、桥梁、学校、医院等领域钢结构应用占比较低，

3、未来钢结构行业在这些领域拥有巨大发展空间。钢结构建筑符合现阶段国家提倡的绿色环保、节能减排和循环经济政策，随着市场认知度不断提升，其未来发展前景广阔。钢结构是主要的建筑结构类型之一，主要由型钢和钢板等制成的梁钢、钢柱、钢桁架等构件组成。钢结构具有强度高、自身重量轻、整体刚度好、变形能力强、制造安装机械化程度高等优点，被广泛应用于大型厂房、场馆、超高层建筑等领域。我国钢结构市场快速增长，但应用普及率仍明显落后于发达国家。2010年以来，我国钢结构产量持续稳定增长。2017年，国内钢结构产量为6500万吨，同比增长13.6%；2018年，钢结构产量达到7069万吨，同比增长8.8%。2010-20

4、18年间，我国钢结构产量年均复合增长率为16.4%。受国内市场需求旺盛的拉动，我国钢结构产量快速增长，且仍保持良好的发展势头。2013年以前，我国钢结构行业中企业数量众多，大部分企业规模较小，市场竞争主要以价格战为主，行业集中度低，发展较为混乱。2013年以来，钢结构行业利润空间持续下滑，较多中小企业由于生产工艺落后，产品结构单一，价格优势不再明显，生存日益困难，逐步被市场淘汰。行业中实力较强的企业凭借强大的设计、技术和资金优势，竞争能力不断提升，市场占有率持续增长，行业集中度得到一定提高，发展趋于规范化。在我国钢结构下游应用市场中，商业地产领域应用占比最大，达到33%；其次是场馆领域，占比为

5、24%；厂房领域应用占比为18%，位居第三。这三大领域合计份额占比达到75%，是我国钢结构主要应用市场。钢结构下游应用市场还包括住宅、能源、学校、医院、桥梁等领域，除三大领域外，我国钢结构在其他领域中的应用占比较小。在全球市场中，美国、日本等发达国家在建筑领域使用的钢结构用钢量在钢产量中的占比达到30%以上，钢结构面积在建筑总面积中的占比达到40%以上。我国建筑领域钢结构用钢量在钢产量中的占比仅为2%，与美国、日本等国家相比，我国钢结构应用率明显不足，在建筑中的比例存在巨大差距，还有非常大的提升空间。二、公司概况企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可

6、持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消

7、费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。三、项目基本情况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，发挥区域示范引领作用，加快产业领域体制机制创新，促进城市建设发展转型，实现产业发展进一步提升。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资121596.00万元，其中：建设投资97250.80万元，占项目总投资的79.98%；建设期利息1298.31万元，占项目总投资的1.07%；流动资金

8、23046.89万元，占项目总投资的18.95%。项目正常经营年份每年营业收入219000.00万元，综合总成本费用177459.43万元，税金及附加1033.63万元，净利润30380.20万元，财务内部收益率19.26%，财务净现值31830.35万元，全部投资回收期5.77年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、

9、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资97250.80万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计81927.30万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为41970.00万元。2、设备购置费

10、估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为37514.66万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为2442.64万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为13049.48万元。（三）预备费本期项目预备费为2274.02万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用41970.0037514.662442.6481927.3084.24%1.1建筑工程费41970.0

11、041970.0043.16%1.2设备购置费37514.6637514.6638.58%1.3安装工程费2442.642442.642.51%2工程建设其他费用13049.4813049.4813.42%2.1土地出让金6705.856705.856.90%2.2其他前期费用6343.636343.636.52%3预备费2274.022274.022.34%3.1基本预备费929.28929.280.96%3.2涨价预备费1344.741344.741.38%4建设投资合计97250.80100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款52992.28万元

12、，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1298.31万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1298.311298.310.001.1.1期初借款余额52992.281.1.2当期借款52992.2852992.280.001.1.3当期应计利息1298.311298.310.001.1.4期末借款余额52992.2852992.281.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1298.311298.310.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2

13、.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1298.311298.310.003.1建设期利息合计1298.311298.310.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为23046.89万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8

14、年第9年第10年1流动资产81126.73101408.41114929.53135211.21135211.21135211.21135211.21135211.21135211.211.1应收账款36507.0245633.7851718.2860845.0460845.0460845.0460845.0460845.0460845.041.2存货28394.3535492.9440225.3347323.9247323.9247323.9247323.9247323.9247323.921.2.1原辅材料8518.3110647.8912067.6014197.1814197.18141

15、97.1814197.1814197.1814197.181.2.2燃料动力425.92532.39603.38709.86709.86709.86709.86709.86709.861.2.3在产品13061.4016326.7518503.6521769.0021769.0021769.0021769.0021769.0021769.001.2.4产成品6388.737985.919050.7010647.8810647.8810647.8810647.8810647.8810647.881.3现金6490.148112.679194.3610816.9010816.9010816.901

16、0816.9010816.9010816.901.4预付账款9735.2112169.0113791.5516225.3516225.3516225.3516225.3516225.3516225.352流动负债67298.5984123.2495339.67112164.32112164.32112164.32112164.32112164.32112164.322.1应付账款24227.5030284.3734322.2940379.1640379.1640379.1640379.1640379.1640379.162.2预收账款43071.1053838.8761017.3971785.

17、1671785.1671785.1671785.1671785.1671785.163流动资金13828.1317285.1719589.8623046.8923046.8923046.8923046.8923046.8923046.894流动资金增加13828.133457.032304.693457.035铺底流动资金24338.0230422.5234478.8640563.3640563.3640563.3640563.3640563.3640563.36八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资121596.00万元，其中：建设投资9

18、7250.80万元，占项目总投资的79.98%；建设期利息1298.31万元，占项目总投资的1.07%；流动资金23046.89万元，占项目总投资的18.95%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资121596.00万元，其中申请银行长期贷款52992.28万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设

19、期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入219000.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=8613.63万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销

20、费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用177459.43万元，其中：可变成本151234.04万元，固定成本26225.39万元。正常经营年份项目经营成本169733.48万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值51885.9649421.3846956.8044492.2242027.6439563.0637098.4834633.9032169.32

21、29704.741.2当期折旧费2464.582464.582464.582464.582464.582464.582464.582464.582464.582464.581.3净值49421.3846956.8044492.2242027.6439563.0637098.4834633.9032169.3229704.7427240.162机器设备15年2.1原值39957.3037426.6734896.0432365.4129834.7827304.1524773.5222242.8919712.2617181.632.2当期折旧费2530.632530.632530.632530.63

22、2530.632530.632530.632530.632530.632530.632.3净值37426.6734896.0432365.4129834.7827304.1524773.5222242.8919712.2617181.6314651.003合计3.1原值91843.2686848.0581852.8476857.6371862.4266867.2161872.0056876.7951881.5846886.373.2当期折旧费4995.214995.214995.214995.214995.214995.214995.214995.214995.214995.213.3净值86

23、848.0581852.8476857.6371862.4266867.2161872.0056876.7951881.5846886.3741891.16（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1033.63万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=40506.94（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税

24、率=40506.9425.00%=10126.74（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额40506.94万元，缴纳企业所得税10126.74万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=40506.94-10126.74=30380.20（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入131400.00164250.00186150.00219000.00219000.00219000.00219000.00219000.00219000.002税金及附加566.90741.92

25、858.611033.631033.631033.631033.631033.631033.633总成本费用119778.19141408.66155828.96177459.43177459.43177459.43177459.43177459.43177459.434补贴收入5利润总额11054.9122099.4229462.4340506.9440506.9440506.9440506.9440506.9440506.946弥补以前年度亏损7应纳所得税额11054.9122099.4229462.4340506.9440506.9440506.9440506.9440506.94405

26、06.948所得税2763.735524.857365.6110126.7410126.7410126.7410126.7410126.7410126.749净利润8291.1816574.5722096.8230380.2030380.2030380.2030380.2030380.2030380.2010期初未分配利润0.007462.0621632.9739356.8162763.3183829.16102788.42119851.76135208.7611可供分配的利润8291.1824036.6343729.7969737.0193143.51114209.36133168.6215

27、0231.96165588.9612提取法定盈余公积金829.122403.664372.986973.709314.3511420.9413316.8615023.2016558.9013可供投资者分配的利润7462.0621632.9739356.8162763.3183829.16102788.42119851.76135208.76149030.0714应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润7462.0621632.9739356.8162763.3183829.16102788.42119851.76135208.76149030.07

28、19息税前利润16415.2630220.8939424.6653230.3053230.3053230.3053230.3053230.3053230.3020息税折旧摊销前利润21544.5935350.2244553.9958359.6358359.6358359.6358359.6358359.6358359.63十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.26%。本期项目投资财务内部收益率19.26%，高于行业基准内部收益率

29、，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=31830.35（万元）。以上计算结果表明，财务净现值31830.35万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现

30、金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.77年。本期项目全部投资回收期5.77年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00131400.00164250.00186150.00219000.00219000.00219000.00219000.00219000.00219000.001.1营业收入0.00131400.00164250.0018615

31、0.00219000.00219000.00219000.00219000.00219000.00219000.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出97250.80126447.27137881.67165094.44177681.18170767.11170767.11170767.11170767.11170767.112.1建设投资97250.800.002.2流动资金13828.133457.0416132.826914.072.3经营成本112052.24133682.71148103.01169733.48169733.48169733.481697

32、33.48169733.48169733.482.4税金及附加566.90741.92858.611033.631033.631033.631033.631033.631033.632.5维持运营投资3所得税前净现金流量-97250.804952.7326368.3321055.5641318.8248232.8948232.8948232.8948232.8948232.894累计所得税前净现金流量-97250.80-92298.07-65929.74-44874.18-3555.3644677.5392910.42141143.31189376.20237609.095调整所得税4103.817555.229856