保险公司的资金运用及其监管

1、保险公司的资金运用及其监管 保险资金运用指的是保险公司为了扩充其保险偿付能力并分享 社会平均利润，利用所筹集的保险资金在各国资本市场上进行的以获 取收益为目的的经营活动。 1保险资金构成 （1）资本金。资本金是保险公司在开业时必须具备的注册资本。 保险公司的资本金除按法律规定缴存保证金外， 均可用于投资，以获 得较高的收益率。 （2）准备金。责任准备金是保险公司按法律规定为在保险合同 有效期内履行经济赔偿或保险金给付义务而将保险费予以提存的各 种金额。 2保险资金运用的原则 （1）安全性原则。这是保险投资业务的首要原则。我国保险 法规定：“保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则，并保 证资

2、产保值和增值。” （2）流动性原则。流动性是指资产的变现能力。 （3）收益性原则。收益性是指保险资金运用的保值增值效果。 3保险资金运用的方式 （1）银行存款。银行存款作为保险投资的形式，安全性高，流 动性强，能够满足保险公司保险金支付的需求，但是存款收益率低。 （2）证券。证券投资是为取得预期收入而买卖有价证券的活动。 按流动性不同可分为债券投资和股票投资。 由于有价证券可用于贴现、 抵押、在二级市场上流通、收益较高，具有集流动性、安全性和盈利 性为一体的特点。 （3）贷款。贷款是保险人将保险资金贷放给单位或个人，并按 期收回本金、获取利息的投资活动。贷款比存款的收益率高，但风险 相对较高，

3、流动性也相对低。 （4）不动产。不动产投资是将保险资金用于购买土地、房产或 其他建筑物的投资。不动产骰子盒具有安全性好、收益高、项目投资 金额大、期限长、流动差的特点。鉴于其流动性差，各国保险法对不 动产投资都规定了严格的比例限制。 保险监管，是一国政府通过法律和行政手段对保险市场参与者 的监督管理。保险监管的目的是：保证保险人有足够的偿付能力；规 范保险市场、维护保险业的公平竞争；防止保险欺诈；弥补自行管理 的不足。 保险监管的内容包括保险组织的监管、保险经营的监管、保险 财务的监管和保险中介人的监管四个方面。 （一）市场准入和退出的监管 1保险组织形式。保险组织是依法设立、登记，并以经营保

4、险为 业的机构。我国保险组织的形式为国有独资公司、 股份有限公司和其 他形式。 2保险公司的市场准入 保险公司的设立条件： (1) 有符合本法和公司法规定的章程。 (2) 有符合本法规定的注册资本最低限额。 (3) 有合格的高级管理人员。 (4) 有健全的组织机构和管理制度。 (5) 有符合要求的营业场所和与业务有关的其他设施。 设立保险公司的一般程序为：筹建和开业两个阶段。 3.保险公司的变更，包括保险组织的合并、分立、组织形式的变 更及其他事项变更。 4保险公司的终止。保险公司的终止分为保险公司的解散、 撤销 和破产三种形式。 (二) 保险经营的监管 1保险经营的业务范围。保险公司在向保监

5、会申请设立时， 保监 会就核定了保险公司的业务范围。 经中国保监会核定，财产保险公司可以经营下列全部或部分保 险业务：财产损失保险，责任保险，法定责任保险，信用保险和保证 保险，农业保险，其他财产保险业务，短期健康保险和意外伤害保险， 上述保险业务的再保险业务。 经中国保监会核定，人寿保险公司可以经营下列全部或部分保 险业务：意外伤害，健康保险，传统人寿保险，人寿保险新型产品， 传统年金保险，年金新型产品，其他人身保险业务，上述保险业务的 再保险业务。 2保险费率与保险条款的监管。 在我国，商业保险的主要险种的 基本保险条款和保险费率，由金融监管部门制定。关系社会公众利益 的保险险种、依法实行

6、强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的 保险条款和保险费率，应当报保险监督管理机构审批。 3保险偿付能力的监管。偿付能力是保险公司清偿到期债务的能 力。保险公司偿付能力与广大公众的利益密切相关，对保险公司偿付 能力的监管是保险监管的核心内容。国际上对偿付能力的监管主要侧 重于三个方面：一是对责任准备金的评估；二是对资产价值的评估与 认可；三是偿付能力额度的确定。 （三）保险财务的监管 1对准备金的监管。准备金是保险公司按法律规定为在保险合同 有效期内承担赔偿或给付保险金义务而从保险费收入中提存的一种 资金准备。对准备金提存的监管，就是要保证保险公司能够及时、足 额提取保险准备金，按照规定使用准备金，充分发挥准备金的作用， 稳定保险公司的经营。 2对资金运用的监管。保险资金运用是现代保险业得以生存和发 展的基础，也是保证赔付能力的重要手段。因而，许多国家都对保险 公司资金运用的原则、范围、比例和方向等作了明文的限制性规定 （四）保险中介机构的监管 保险中介机构开展业务经营必须首先取得资格认证，取得保监 会颁发的营业许可证。我国的保险法、保险