XXX公司月度财务分析报告实例

1、XXX公司月度财务分析报告单位： XXXX公司报告期间： 2017年 4 月目录1. 财务状况总体评述2017年 4 月，XXXX公司当月实现营业收入 72,183.41 万元，累计实现营业收入300,529.25 万元, 去年同期实现营业收入 126,656.40 万元，同比增加 137.28 ；当月实现利 润总额 2,509.69 万元，累计实现利润总额 9,906.00 万元，较去年同期增加 100.70 ；当月实 现净利润 1,634.39 万元，累计实现净利润 7,851.99 万元，较同期增加 86.25 。以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价：项目实际值行业平均值综合得分分

2、项得分综合能力213.76213.76偿债能力54.99274.96资产负债率80.3364.3014.9974.96已获利息倍数35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00净资产收益率21.101.0750.00330.00总资产报酬率5.690.8326.00170.00运营能力36.00418.07总资产周转率 （ 次）1.680.2718.00250.00流动资产周转率（次）2.130.6318.00168.07发展能力46.77344.88营业增长率137.2815.8024.00250.00资本积累率11.956.3022.7794.882. 财务报表分析

3、2.1. 资产负债表分析增减额标识 增减率2016年 4 月2017年 4 月流动资产86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流动资产17,495.2240,693.0323,197.81132.60%资产总计103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流动负债76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流动负债37.50168.44130.94349.17%负债合计76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者权益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%

4、2.1.1. 资产状况及资产变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2016年4月2017年 4 月流动资产86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流动资产17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%资产总计103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年 4 月，XXXX公司总资产达到 199,925.88 万元，比上年同期增加 96,312.40 万元， 增加 92.95 ；其中流动资产达到 159,232.85 万元，占资产总量的 79.65 ，同期比增加 84.90 ，非流动资产达

5、到 40,693.03 万元，占资产总量的 20.35 ，同期比增加 132.60 。下图是资产结构与其资金来源结构的对比：2.1.2. 流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2016年4月2017年 4 月货币资金16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%应收票据34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%应收账款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%预付款项10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存货14,955.7064,460.0517.37%40.48%3

6、31.01%其他项目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流动资产86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%2017年 4 月， XXXX公司流动资产规模达到 159,232.85 万元，同比增加 73,114.59 万元， 同比增加 84.90 。其中货币资金同比减少 1.59 ，应收账款同比增加 22.42 ，存货同比增 加 331.01 。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应 收账款增加所带来的

7、风险。2.1.3. 非流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2016年 4 月2017年4月长期投资项目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定资产11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%无形资产及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流动资产17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%2017年 4 月， XXXX公司非流动资产达到 40,693.03 万元，同期比增加 23

8、,197.81 万元， 同期比增加 132.60 。长期投资项目达到 4,950.06 万元，同比增加 143.82 ；固定资产 32,120.64 万元，同比增加 171.37 ；在建工程达到 2,349.01 万元，同期比增加 162.69 ； 无形资产及其他项目达到 1,273.32 万元，同比减少 53.43 。2.1.4. 负债及所有者权益变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2016年 4 月2017年4月流动负债76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流动负债37.50168.440.04%0.08%349.17%股东权益27,421.833

9、9,319.6526.47%19.67%43.39%负债和股东权益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年， XXXX公司负债和权益总额达到 199,925.88 万元，同期比增加 92.95 ；其中负 债达到 160,606.22 万元，同期比增加 110.79 ，所有者权益 39,319.65 万元，同期比增长 43.39 。资产负债率为 80.33 ，同期比增加 6.80%，产权比率为 4.08 ，同期比增加 1.31 。从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为 80.25 ，非流动负债比重 为 0.08 ，所有者权益的比重

10、为 19.67 。企业负债的变化中，流动负债增加 110.68 ，长期 负债增加 349.17 。2.2. 利润表分析项目本月数增减额标识增减率本年累计同期累计营业收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%营业成本56,625.25 243,560.08 103,475.63 140,084.46135.38%营业税金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%销售费用9,206.35 36,308.05 15,263.08 21,044.96137.88%管理费用3,909.9710,023.083,359.676,6

11、63.41198.34%财务费用52.71 290.98 -670.88 961.86143.37%营业利润2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利润总额2,509.69 9,906.00 4,935.68 4,970.32100.70%净利润1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%2.2.1. 利润总额增长及构成分析2017年 4月，XXXX公司当月实现营业收入 72,183.41 万元,累计实现营业收入 300,529.25 万元，累计较同期增加 137.28 ；当月实现净利润 1,634.39 万元, 累计实现净

12、利润 7,851.99 万元，累计较同期增加 86.25 。从净利润的形成过程来看：营业利润为 9,776.73 万元，较同 期增加 101.20 ；利润总额为 9,906.00 万元，较同期增加 100.70 。2.2.2. 成本费用分析项目本月数增减额增减率本年累计同期累计营业收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本费用总额69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%营业成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%营业税金及附加34

13、.14836.12583.00253.1243.42%销售费用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理费用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%财务费用52.71290.98-670.88961.86143.37%2017年 4月，XXXX公司发生成本费用累计 291,018.31 万元，同期比增加 138.52，其中 营业成本 243,560.08 万元，占成本费用总额的 83.69 ；销售费用为 36,308.05 万元，占成本 费用总额的 12.48 ；管理费用为 10,023.08 万元，占成本费

14、用总额的 3.44 ；财务费用为 290.98 万元，占成本费用总额的 0.10 。公司营业收入较去年同期增加 137.28 ，成本费用总额较去年同期增加 138.52。其中营 业成本同比增加 135.38 ，销售费用较同期增加 137.88 ，管理费用较同期增加 198.34 ， 财务费用较同期增加 143.37 。从增长速度来看，各成本费用项目中变化最大的是管理费用， 应及时查明原因。2.2.3. 收入质量分析项目2017年 4 月2016年4月增减额增减率营业收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%应收账款10,724.078,759.861,964

15、.2222.42%营业利润9,776.734,859.244,917.49101.20%经营现金净流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%2017年 4月，XXXX公司累计营业收入同比增加 137.28 ，同时应收账款同比增加 22.42 营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大 的同时经营现金净流量也同时增加。2.3. 现金流量表分析项目本月数增减额增减率本年累计同期累计经营现金净流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投资现金净流量-3,165.98-6,928

16、.02-5,418.47-1,509.55-27.86%筹资现金净流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%现金净增加额-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%2.3.1. 现金净流量变动趋势分析2017年 4月，XXXX公司现金及现金等价物累计净增加 8,283.86 万元，同期比增加241.82 ，其中经营活动现金净增加 21,912.01 万元，同比增加 1,160.32 ；投资活动现金净 减少 6,928.02 万元，同比减少 27.86 ；筹资活动现金净减少 6,692.08 万元，同比减少

17、209.64 。2.3.2. 现金流入流出结构对比分析项目增减额增减率2016年4月2017年4月经营现金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%经营现金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投资现金流入4.8132.9328.12584.40%投资现金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%筹资现金流入0.00660.64660.64筹资现金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%2017年 4月，XXXX公司累计实现现金总流入 180,638.35 万元，其中经营活动产生

18、的现金 流入 179,944.78 万元，占总现金流入的比例为 99.62 ；实现现金总流出 172,346.44 万元， 其中经营活动产生的现金流出 158,032.77 万元，占总现金流出的比例为 91.69 。2.3.3. 现金流量质量分析经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求， 应注意投资合理性。3. 财务分项分析3.1. 盈利能力分析3.1.1. 以销售收入为基础的利润率指标分析项目2017年 1 月2017年2月2017年3月2017年4月营业毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%营业利润率3.34%2.74%3.81%3.3

19、8%营业净利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年 4月，XXXX公司单月营业毛利率为 21.55 ，营业利润率为 3.38 ，营业净利率为 2.26 。截止到报告期末，累计营业毛利率为 18.96 ，营业利润率为 3.25 ，营业净利率为 2.61 。与去年同期相比，企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支 出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。3.1.2. 成本费用对获利能力的影响分析3.1.2.1. 成本费用与利润总额的配比分析项目2017年 1 月2017年2月2017年 3 月2017年4月利润总额1,699.752

20、,942.282,754.292,509.69成本费用总额48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本费用利润率3.50%2.88%3.92%3.59%2017年 4月，XXXX公司单月成本费用利润率为 3.59 。截止到报告期末，累计成本费用 利润率为 3.40 ，去年同期成本费率为 4.05 ，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额 比去年同期增长 4,970.32 万元，增长率为 100.70 ；成本费用同比增长 169,007.81 万元，增 长率为 138.52 。3.1.2.2. 成本费用结构分析项目2017年1月2017年2月2017年 3 月2

21、017年 4 月营业成本 / 成本费用83.64%85.91% 83.08%81.09%营业税金 / 成本费用0.16%0.29%0.61%0.05%销售费用 / 成本费用11.75%10.62% 14.97%13.18%管理费用 / 成本费用4.10%3.16%1.27%5.60%财务费用 / 成本费用0.36%0.01%0.07%0.08%2017年 4月，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费用总额 的 81.09 、 0.05 、 13.18 、 5.60 、 0.08 。截止到报告期末，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费总 额用的 83

22、.69 、 0.29 、12.48 、 3.44 、0.10 。3.1.3. 收入、成本、利润增长的协调性分析项目2017年 1 月2017年2月2017年 3 月2017年4月营业收入增长率-25.00% 110.58% -30.78%-1.03%营业成本增长率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%营业利润增长率-1.33% 73.23% -3.94%-12.17%2017年4月，XXXX公司营业成本增长率为 -3.04 ，营业收入增长率为 -1.03 ，营业利润 增长率为-12.17 。截止到报告期末，本期营业成本增长率为 135.38 , 营业收入增长率为 137.28

23、,营业利润 增长率为 101.2 , 营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业 收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有 待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。3.1.4. 以资产 / 股东权益为基础的获利能力分析项目2016年 4 月2017年4月增减标识总资产报酬率4.42%5.69%1.27%净资产收益率16.63%21.10%4.47%总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出 状况。2017年 4 月，XXXX公司本期累计总资产报酬率为

24、5.69 ，去年同期总资产报酬率为4.42 ，与去年同期相比，利润总额及利息支出影响该比率增加 6.15 ，总资产的变动使该比 率减少 4.88 。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标， 充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较。2017年 4 月，XXXX公司本期累计净资产收益率为 21.10 ，与去年同期相比，净利润的增 长率为 86.25 ，所有者权益增长率为 11.95 。3.2. 成长性分析3.2.1. 资产增长情况分析项目2017年 1 月2017年2月2017年 3 月2017年4月总资产增长率25.21%-5.18%8.

25、39%-1.99%股东权益增长率4.22% 4.86% -1.01% 3.48%流动资产增长率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定资产增长率0.80% -0.45% 1.18% 10.81%2017年 4 月，XXXX公司与年初比总资产增长率为 26.12 ，股东权益增长率为 11.95 ， 流动资产增长率为 29.35 ，固定资产增长率为 12.51 。3.2.2. 利润增长稳定性分析项目2017年 1 月2017年 2 月2017年 3月2017年4月营业利润增长率-1.33% 73.23% -3.94%-12.17%利润总额增长率20.89%73.10% -6.39%-8.

26、88%净利润增长率25.28% 76.20% -4.92%-30.37%2017年 4 月，XXXX公司本月净利润增长率为 -30.37 ，利润总额增长率为 -8.88 ，营业 利润增长率为 -12.17 。截止到报告期末，净利润增长率为 86.25 ，利润总额增长率为 100.70 ，营业利润增长 率为 101.20 。与去年同期相比，营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生 负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净利润的增长， 说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。3.3. 现金流指标分析3.3.1. 现金偿债比

27、率项目增减标识2016年4月2017年4月现金流动负债比2.28%13.66%11.37%现金债务总额比2.28%13.64%11.36%现金利息保障倍数-2.5975.3077.90现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。该指 标越大，偿还短期债务能力越强， XXXX公司本期现金流动负债比为 13.66 。现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该 比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。 XXXX 公司本期现金债务比为 13.64 。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本

28、期现金利息保障倍数为 75.30 倍。3.3.2. 现金收益比率项目2016年4月2017年4月增减标识销售现金比率1.37%7.29%5.92%资产现金回收率1.80%12.23%10.42%盈余现金保障倍数0.412.792.38销售现金比率反映每 1 元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止到报告期末， XXXX公 司销售现金比率为 7.29 。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产 现金回收率为 12.23 。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业 的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出

29、企业当期净收益中有多少是 有现金保障的，截止到报告期末，盈余现金保障倍数为 2.79 倍。3.4. 偿债能力分析3.4.1. 短期偿债能力分析项目2017年1月2017年 2 月2017年 3 月2017年4月流动比率100.14%101.04%100.23%99.25%速动比率59.52%66.94%64.42%51.41%现金比率28.91%24.02%18.03%9.95%截止到报告期末， XXXX公司流动比率为 99.25 ，速动比率为 51.41 ，现金比率为9.95 ，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现 企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流 动负债的实际能力。与去年同期相比，企业的流动比率和速动比率同期比都在下降 , 企业的流动资产变现能力将 会减弱，短期偿债风险增大。3.4.2. 长期偿债能力分析2017年 1 月2017年2月2017年3月2017年4月资产负债率81.56%79.60%81.37%80.33%产权比率4.423.904.374.08资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度， XXXX公司本期该比率为