财务系统与审计课业张

1、财务系统与审计课业班级:10 商高 C班姓名: 张路遥学号:33大纲1. 阐述经济组织财务系统的功能2. 对一特定经济组织的财务状况做出分析及评价阐述经济组织财务系统的功能并对一特定经济组织的财务状况做出分析及评价1. 阐述经济组织财务系统的功能是否有利于建立稳健高效的财务管理运行机制反映现代企业制度的企业内部财务管理体制的构建，目的在于引导企业建立 “自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束 ”的财务运行机制，从而形成一套完整的自我控制、自我适应的系统。由于财务机制是财务管理体制最直接、最灵敏的反映，其有效运行是财务体制构建的重要目标，因此，在构建财务管理体制时，关键是看其是否有利于财务管理机

2、制的有效运行。是否有利于调动其积极性、主动性、创造性财务管理是企业管理的一部分，因此企业能否成功地构建其内部财务管理体制，很大程度上取决于是否把各级经营者、管理者的积极性调动起来，使企业内部各级管理者、经营者出于对自身利益的追求，自觉地把个人利益与企业利益、个人目标与企业目标有效地结合起来，从而形成一股强大的凝聚力。是否有利于加强企业的内部管理财务管理是企业管理各项工作的综合反映，它与企业管理的各项工作密切相关，它们之间相互制约相互促进。同时，财务管理本质上是处理企业同企业内外各种经济利益的关系，因而，成功地构建企业内部财务管理体制能够强化企业内部管理。是否有利于促进企业经济效益的提高经济效益

3、是衡量企业管理好坏的标志，是判断一种体制优劣的根本，而且企业内部财务管理体制构建的目的是为企业管理服务并有利于经济效益的提高。因此，企业内部财务管理体制构建的成功与否，也只能用企业经济效益来衡量。编辑本段 企业内部财务管理体制的主要内容企业内部财务管理体制的主要责任是在特定经济环境下正确处理企业同内外各方面经济利益关系，因而它主要包括以下五个方面的内容。1.确定与企业内部经营组织形式相关的财务管理体制类型企业的生产 技术特点和经营规模的大小不尽相同，因而，各企业内部的经营组织形式也就有所不同，不同的企业内部经营组织形式决定不同的内部财务管理体制。2确定与企业内部各财务管理单位的经济责任相适应的

4、财务责任企业内部各财务单位所承担的经济责任不同，其财务责任也应有所区别。因而，对于完全独立生产经营的成员企业，在财务上应该承担自负盈亏的责任；而相对独立生产经营的内部单位，应根据其是否具有相对独立的生产经营能力分别确定财务责任，并以指标分解的形式落实。例如，在资金管理方面，要为企业内部各部门、各层级核定流动资金占用额、利用效果和费用定额指标。车间、仓库对占用的流动资金要承担一定的经济责任并定期进行考核，对超计划占用的流动资金应支付相应的利息。同时，应为各部门核定收入和支出的指标，使收入对比支出，确定经营成果，并将成本或费用指标分解落实到各车间和部门，作为支出的计划指标。各车间生产的产品和半成品

5、以及各部门提供的劳务均应按照内部结算价格结算支付，作为车间和各部门的收入指标。在利润管理方面，应将企业利润分解以确定内部利润，使车间、部门利润与企业利润相挂钩。3确定与企业内部财务管理单位财务责任大小相一致的财务权限由于部分内部成员企业能够承担自负盈亏的责任，因而，应该给予独立进行筹资、投资、成本费用开支与收益分配的财权；对于相对独立的企业内部各部门则分别给予投资决策权、内部利润取得与分配权以及成本费用的开支与控制权。4根据内部结算价格计价结算，确认各单位履行职责的好坏企业内部的材料和半成品的领用、使用劳务、半成品和成品的转移等都要按照实际数量和内部转移价格进行结算，并且采用一定的结算凭证办理

6、相关手续，以划清各自的收支，分清经济责任，便于奖惩。因而，要求企业应制定完善的内部价格以及内部结算办法并建立内部结算中心。5根据承担的财务责任的大小以及履行情况来确定物质利益的多少 对承担自负盈亏的内部成员企业，其工资总额应由该成员企业控制使用，税后利润除向企业集团交纳一定管理费用外，应由成员企业按国家规定自主分配；而相对独立的内部单位，其工资总额由企业总部控制，与各单位完成责任指标挂钩的工资，可分别交由这些单位掌握使用，企业税后利润分配应统一由企业总部进行。财务比率分析财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某

7、项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。1. 财务比率的分类一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系：1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力；2) 营运能力：反映企业利用资金的效率；3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。2. 主要财务比率的计算与理解：下面，我们仍以 ABC公司的财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。1) 反映偿债能

8、力的财务比率：短期偿债能力：短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。以ABC公司为例：流动比率= 流动资产/流动负债= 1.53速动比率 = （流动资产存货待摊费用） / 流动负债 =1.53 现金比率 = （现金有价证券） / 流动负债 =0.242流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高

9、，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率（剔除了存货和待摊费用）和现金比率（剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用）辅助进行分析。一般认为流动比率为 2，速动比率为 1 比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。长期偿债能力：长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投

10、资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。以 ABC公司为例：负债比率= 负债总额/资产总额= 0.33利息收入倍数 =经营净利润 / 利息费用 =（净利润所得税利息费用）/ 利息费用 =32.2负债比率又称财务杠杆，由于所有者权益不需偿还，所以财务杠杆越高，债权人所受的保障就越低。但这并不是说财务杠杆越低越好，因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金，帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营，所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。一般来说，象 ABC公司这样的财务杠杆水平比较合适。利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年

11、的利息费用，它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。一般来说，这个比率越大，长期偿债能力越强。从这个比率来看， ABC公司的长期偿债能力较强。2) 反映营运能力的财务比率营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标：应收帐款周转率 = 赊销收入净额 / 应收帐款平均余额 =17.78 存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额 = 4996.94流动资产周转率 = 销售收入净额 / 流动资产平均余额 = 1.47 固定资产

12、周转率 = 销售收入净额 / 固定资产平均净值 = 0.85 总资产周转率 = 销售收入净额 / 总资产平均值 = 0.52由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表，而资产负债表数据是某一时点的静态数据，损益表数据则是整个报告期的动态数据，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额。通常来讲，上述指标越高，说明企业的经营效率越高。但数量只是一个方面的问题，在进行分析时，还应注意各资产项目的组成结构，如各种类型存货的相互搭配、存货的质量、适用性等。3) 反映盈利能力的财务比率：盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键

13、，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力，再以ABC公司为例：毛利率 =（销售收入成本） /销售收入= 71.73%营业利润率=营业利润/销售收入 =（净利润所得税利息费用）/销售收入 = 36.64%净利润率= 净利润 /销售收入= 35.5%总资产报酬率= 净利润 /总资产平均值= 18.48%权益报酬率= 净利润 /权益平均值= 23.77%每股利润 =净利润 / 流通股总股份 =0.687 （假设该企业共有流通股10,000,000 股）上述指标中，毛利率、营业利润率和净利润率分别说明

14、企业生产（或销售）过程、经营活动和企业整体的盈利能力，越高则获利能力越强；资产报酬率反映股东和债权人共同投入资金的盈利能力；权益报酬率则反映股东投入资金的盈利状况。权益报酬率是股东最为关心的内容，它与财务杠杆有关，如果资产的报酬率相同，则财务杠杆越高的企业权益报酬率也越高，因为股东用较少的资金实现了同等的收益能力。每股利润只是将净利润分配到每一份股份，目的是为了更简洁地表示权益资本的盈利情况。衡量上述盈利指标是高还是低，一般要通过与同行业其他企业的水平相比较才能得出结论。就一般情况而言， ABC 公司的盈利指标是比较高的。对于上市公司来说，由于其发行的股票有价格数据，一般还计算一个重要的比率，

15、就是市盈率。市盈率 =每股市价 / 每股收益，它代表投资者为获得的每一元钱利润所愿意支付的价格。它一方面可以用来证实股票是否被看好，另一方面也是衡量投资代价的尺度，体现了投资该股票的风险程度。假设 ABC公司为上市公司，股票价格为 25 元，则其市盈率 = 25 / 0.68 = 36.76 倍。该项比率越高，表明投资者认为企业获利的潜力越大，愿意付出更高的价格购买该企业的股票，但同时投资风险也高。市盈率也有一定的局限性，因为股票市价是一个时点数据，而每股收益则是一个时段数据，这种数据口径上的差异和收益预测的准确程度都为投资分析带来一定的困难。同时，会计政策、行业特征以及人为运作等各种因素也使

16、每股收益的确定口径难以统一，给准确分析带来困难。在实际当中，我们更为关心的可能还是企业未来的盈利能力，即成长性。成长性好的企业具有更广阔的发展前景，因而更能吸引投资者。一般来说，可以通过企业在过去几年中销售收入、销售利润、净利润等指标的增长幅度来预测其未来的增长前景。销售收入增长率 =（本期销售收入上期销售收入）营业利润增长率 =（本期销售利润上期销售利润）/ 上期销售收入 100%= 95% / 上期销售利润 100% =113%净利润增长率 =（本期净利润上期净利润） / 上期净利润 100%= 83% 从这几项指标来看， ABC公司的获利能力和成长性都比较好。当然，在评价企业成长性时，最

17、好掌握该企业连续若干年的数据，以保证对其获利能力、经营效率、财务风险和成长性趋势的综合判断更加精确。三、现金流分析在财务比率分析当中，没有考虑现金流的问题，而我们在前面已经讲过现金流对于一个企业的重要意义，因此，下面我们就来具体地看一看如何对现金流进行分析。分析现金流要从两个方面考虑。一个方面是现金流的数量，如果企业总的现金流为正，则表明企业的现金流入能够保证现金流出的需要。但是，企业是如何保证其现金流出的需要的呢？这就要看其现金流各组成部分的关系了。这方面的分析我们在前面已经详细论述过，这里不再重复。另一个方面是现金流的质量。这包括现金流的波动情况、企业的管理情况，如销售收入的增长是否过快，

18、存货是否已经过时或流动缓慢，应收帐款的可收回性如何，各项成本控制是否有效等等。最后是企业所处的经营环境，如行业前景，行业内的竞争格局，产品的生命周期等。所有这些因素都会影响企业产生未来现金流的能力。在部分一的分析中我们已经指出， ABC公司的现金流状况令人担忧，但从上面的比率分析中却很难发现这一点，这使我们从另一个方面深刻认识到现金流分析不可替代的作用。对一特定经济组织的财务状况做出分析及评价某公司近两年的有关财务数据指标如下:项目上年本年增减数税前利润率 9.4%(8929482100%)8.5%(96111365100%)-0.9(8.5% 9.4%)运用资本报酬率 8.3%(914110

19、33100%)7.5%(104213943100%)-0.8(7.5% 8.3%)流动比率 3.1 倍(5053 1635)1.5 倍(7700 5174) -1.6 倍(1.5 3.1)财务杠杆比率 1.02(914 892)1.08(1042 961)0.06(1.08 1.02)债务人天数 96.4 天(2540 3609482)135.6 天(4280 36011365)39.2天 (135.6 96.4)净资产周转率 0.97 倍(9482 9813100%)1.11 倍(1136510269100%)0.04 倍(1.11 0.97)存货期 100.2 天 2386360(9482

20、 914)119.2 天3420360(11365 1042)19 天(119.2 100.2)项目上年本年增减数额增减幅度营业额 9482113651883(113659482)19.8%(183 9482100%)税前利润 89296169(113659482)7.7%(69 892100%)速动比率 1.63(5053 2386) 16350.83(7700 3420) 5174-0.8(0.83 1.63)- 49%(0.81.63 100%)存货 238634201034(34202386)43%(10342386100%)应收帐款 254042801740(42802540)69%)银行透支 024242424(24240)应付帐款 1157