财务分析计算

1、四、计算题1.收入利润率和成本利润率分析某公司 2005 年度、 2006 年度有关经营成果资料见表：利润表单位：千元项目一、营业收入减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用其中：利息支出资产减值损失加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润要求：（1）根据上述资料，计算（ 2）根据上述资料，计算答案：（1）收入利润分析（见表）收入利润率指2005 年2005 年度2006 年度13456836832167986156989284507558820403002470099804654362068941011210092080225753652

2、798611742722032379874522621145496149203150144923730482999662005、 2006 年两个年度的收入利润率指标及其变动情况；2005、 2006 年两个年度的成本利润率指标及其变动情况。2006 年标息税前利润6894+45496=52390149203+10112=159315（千元）营业收入利润27986/134568*100%=20.80%117427/368321*100%=31.88%率营业收入毛利(134568-(368321-率67986)/134568*100%=49.48%156989)/368321*100%=57.3

3、8%总收入利润率45496/158857*100%=28.64%149203/411673*100%=36.24%销售净利润率30482/134568*100%=22.65%99966/368321*100%=27.14%销售息税前利52390/134568*100%=38.93%159315/368321*100%=43.25润率(2) 成本利润率分析（见表）成本利润率指标营业成本利润率营业费用利润率全部成本费用总利润率2005 年2006 年27986/67986*100%=41.16%117427/156989*100%=74.80%27986/(67986+28450+2040+470

4、117427/(156989+75588+3002+9980+80+4654) *100%=25.95%602) *100%=46.20%45496/(107830+1009+4522)149203/(254179+2080+6211)*100%=40.13%*100%=56.85%1全部成本费用净利 30482/113361*100%=26.89% 99966/262472*100%=38.09% 润率2.资本经营能力分析根据某公司 2005 、2006 年两个年度的资产负债表、利润标及其附表资料及会计报表附注，给出以下分析数据：数据资料表单位：千元项目2005 年2006 年平均总资产96

5、3815231平均净资产856111458利息支出146189利润总额8211689所得税税率（ %）3330要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。答案：资本经营能力见表资本经营能力分析表项目2005 年2006 年总资产报酬率（ %）10.0312.33资产利息率（ %）13.565.01负债 /净资产0.12580.3293净利润（千元）5501182净资产收益率（ %）6.42%10.32分析对象： 10.32%-6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2004 年： 10.03%+ （ 10.03%-13.56% ） *0.1258* （ 1-33%） =6.

6、42%第一次替代：12.33%+ （ 12.33%-13.56% ） *0.1258* （ 1-33% ）=8.16%第二次替代：12.33%+ （ 12.33%-5.016% ） *0.1258* （ 1-33% ）=8.88%第三次替代：12.33%+ （ 12.33%-5.016% ） *0.3293* （ 1-33% ）=9.88%2005 年： 12.33%+ （ 12.33%-5.016% ） *0.3293* （ 1-30%） =10.32%总资产报酬率变动的影响为： 8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为： 8.88%-8.16%=0.72%资本结构变动的影响

7、为： 9.88%-8.88%=1%税率变动的影响为： 10.32%-9.88%=0.44%五、业务题1.某公司 2005 年度、 2006 年度有关资料见表：数据资料表金额单位：元项 目2005 年2006 年净利润200000250000优先股股息2500025000普通股股利150000200000普通股股利实发数120000180000普通股权益平均额160000018000002发行在外的普通股平均数（股）8000001000000每股市价44.5要求：（1）根据所给资料计算该公司2006 年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标；（ 2）用差额分析法对普通股权

8、益报酬率进行分析。2.某公司2006 年净利润为 10000000 元，发行在外的普通股为2000000 股，可转换债券名义金额为100000000 元，利率为5%。每 1000 元债券可转换成20 股普通股。不考虑债券溢折价的摊销额。所得税税率为40%。要求：计算该公司的稀释每股收益。答案：1.（ 1）每股收益 =（250000-25000） /1000000=0.225普通股权益报酬率 =（ 250000-25000） /1800000*100%=12.5%股利发放率 =（ 180000/1000000） /0.225*100%=80%价格与收益比率 =4.5/0.225=20（2）根据所

9、给资料， 2005 年度的普通股权益报酬率为（200000-25000）/1600000*100%=10.94% ，2006 年度普通股权益报酬率比2004 年度增加了 1.56%，对于其变动愿意，用差额分析法分析如下：净利润变动对普通股权益报酬率的影响： （250000-25000） -（ 2000000-25000） /1600000*100%=3.125% 普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响：（ 225000/1800000-225000/1600000 ） *100%=-1.56%两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了1.56%2.分析：对于稀释性潜在普通股可转债而言，

10、调整净利润时应以当期净利润为基础加上当期已确认为财务费用的利息，并将所得税因素考虑在内。净利润增加： 100 000 000*0.05* （ 1-0.4） =3 000 000（元）新增股份： 100 000*20=2 000 000（股）稀释性每股收益： （10 000 000+3 000 000） /（ 2 000 000+2 000 000） =3.25（元）计算1.总资产营运能力指标的计算资料总资产营运能力指标资料单位：万元项目上年本年营业收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876要求：（1）计算本年总资产产值率指标：（ 2）计算本年百元产值资金占

11、用指标；（ 3）计算本年总资产收入率指标；（ 4）计算本年总资产周转率指标。答案：3（）总资产产值率=28645*100%77.98%1(3659236876)/ 2（ 2）百元产值资金占用 = (36592 36876) / 2*100 128.2（元） 2864531420*100%85.53%（ 3）总资产收入率 = (36592 36876)/ 2（4）总资产周转率=314200.855（次）(3659236876)/ 22.流动资产周转速度指标的计算资料流动资产周转速度指标资料单位：万元项目上年本年营业收入31420营业成本21994流动资产合计1325013846其中：存货6312

12、6148应收帐款35483216要求：（1）计算流动资产周转速度指标；（ 2）计算流动资产垫支周转速度指标；（ 3）计算存货周转速度指标；（ 4）计算应收帐款周转速度指标。答案：（1）流动资产周转率 =314202.32（次）(1325013846)/ 2流动资产周转期 = (1325013846) / 2 * 360 155.23（天）31420（2）流动资产垫支周转率 =219941.62（次）(1325013846)/ 2流动资产垫支周转期 = (13250 13846) / 2 * 360221.76（天）21994（3）存货周转率 =219943.53（次）(63126148)/ 2

13、存货周转期 = ( 63126148) / 2 * 360 101.97（天）2199431420（4）应收帐款周转率=9.29（次）(35483216)/ 24应收帐款周转期= (35483216) / 2 * 360 38.75（天）314203.固定资产利用效果的计算资料固定资产利用效果指标资料单位：万元项目上年本年工业总产值268954营业收入275368固定资产原值8645094370其中：生产用固定资产原5878666059值生产设备原值3233239635要求：（1）计算固定资产产值指标；（ 2）计算生产设备产值率指标；（ 3）计算生产用固定资产产值率指标；（ 4）计算固定资产收

14、入率指标。答案：（ 1）固定资产产值率 =（ 2）生产设备产值率 =268954100%297.48%(8645094370)2268954100%747.44%(3233239635)2（3）生产用固定资产产值率=268954100% 430.86%(5878666059)2（4）固定资产收入率业务题1.总资产营运能力分析资料总资产营运能力资料项目工业总产值营业收入总资产流动资产=275368100% 304.58%(8645094370)2单位：万元上年本年76840829878086290456951321027914281043172（当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额）要求：

15、（1）分析总资产收入率变动的原因；5（ 2）分析总资产周转率变动的原因。答案：（ 1）总资产收入率的分析有关指标计算如下：总资产收入率：上年： 80862/95132*100%=85%本年： 90456/102791*100%=88%总资产产值率：上年：76840/95132*100%=80.77%本年： 82987/102791*100%=80.73%产品销售率 :上年 :80862/76840*100%=105.23%本年 :90456/82987*100%=109%分析对象 :88%-85%=3%由于总资产产值率下降的影响:(80.73%-80.77%)*105.23%=-0.04%由于

16、产品销售率提高的影响:80.73%*(109%-105.23%)=3.04%两因素影响额合计:3.04%-0.04%=3%( 和分析对象的误差系小数点取舍所致,以下再有相同情况不再说明 )(2) 总资产周转率的分析有关指标计算如下:总资产周转率 :上年 :80862/95132=0.85( 次)本年 :90456/102791=0.88( 次 )流动资产周转率:上年 :80862/42810=1.889( 次 )本年 :90456/43172=2.095( 次)流动资产比重 :上年 :42810/95132*100%=45%本年 :43172/102791*100%=42%分析对象 :0.88

17、-0.85=0.33(次 )由于流动资产周转加速的影响:(2.095-1.889)*45%=0.093( 次)由于流动资产比重下降的影响:2.095*(42%-45%)=-0.063( 次)两因素影响额合计:0.093-0.063=0.03( 次 )计算题1.存货周转率计算某企业年末流动负债 60 万元 ,速动比率 2.5,流动比率 3,营业成本 81 万元 .已知年初和年末的存货相同 .求存货周转率 .答案 :流动比率 -速动比率 = 平均存货流动负债即： 3-2.5= 平均存货则 :平均存货 =30 万元60存货周转率 =81/30=2.72.流动比率、速动比率计算某企业流动负债200 万

18、元，流动资产400 万元，其中：应收票据50 万元，存货90 万元，待摊费用 2 万元，预付帐款7 万元，应收帐款200 万元（坏帐损失率5）。求该企业的流动比率和速动比率。答案 :6流动比率 =400/200=2速动比率 = 400 (90 2 7 200 0.005)400 1001.52002003. 填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式见表资产负债表单位：元资产期末数负债及所有者权益货币资金25000应付帐款应收帐款净额应交税金存货非流动资产固定资产净值294000实收资本未分配利润总计432000总计已知：（1）期末流动比率=1.5(2) 期末资产负债率=50%(3) 本期存货

19、周转次数 =4.5 次 (4) 本期营业成本 =315000 元(5) 期末存货 =期初存货要求 : 根据上述资料 , 计算并填列资产负债表空项.答案 :(1) 存货周转次数 = 31500 4.5存货则: 期初存货 =期末存货 =315000/4.5=70000( 元 )(2) 应收帐款净额 =432000-294000-70000-25000=43000(元 )(3) 流动比率 = 流动资产432000 294000 1.5流动负债流动负债则: 流动负债 =138000/1.5=92000( 元)应付帐款 =92000-25000=67000( 元 )(4) 资产负债率 =50%则: 负债

20、总额 =216000 元非流动负债 =216000-92000=124000( 元 )(5) 未分配利润 =216000-300000=-84000( 元)期末数250003000007业务题资料 :ABC 公司 2000 年财务报表有关数据如下:(1) 利润表和现金流量表有关数据:营业收入净额 90000 元 ; 现销收入 10000 元 ; 利息费用 4500 元 ; 营业成本 41130 元; 利润总额 18800 元 ; 净利润 6204 元 ; 经营活动现金流量净额 7550 元 .(2)资产年初数年末数流动资产 :货币资金125003750应收帐款净额2125018750存货161

21、2.518750流动资产合计35362.541250非流动资产 :固定资产净值3100041250非流动资产合3100041250计资产负债表单位:元负债及所有年初数年末数者权益流动负债 :短期借款9162.515725应付帐款500010525流动负债合14162.526250计非流动负债1500018750所有者权益 :股本1125011250资本公积1350013625盈余公积64506475未分配利润60006150所有者权益3720037500合计资产总计66362.582500负债及所有66362.582500者权益合计要求 : 根据上述资料 , 计算 ABC公司 2000 年下列动态和静态指标:(1) 流动比率 (2) 速动比率(3) 现金比率 (4) 应收帐款周转次数(5)存货周转次数 (6)资产负债率 (7)净资产负债率(8) 有形净资产负债率(9) 非流动负债率(10) 利息保障倍数(11) 现金流量比率(12) 资产非流动负