论国有企业产权流动

1、论国有企业产权流动国有企业是我国国民经济的骨干与支柱。国有企业搞得 好不好，不仅关系到我国国民经济的整体水平与实力，而且 关系到社会主义制度的存亡与发展。改革开放以来，国民经 济的发展取得了巨大成就。然而我们也应当清醒地看到，国 有企业在由计划经济体制逐步向社会主义市场经济体制转 变过程中，诸多深层次的问题日益暴露，发展受到严重阻滞要解决当前国有企业存在的问题，把国有企业搞活，就必须 在深化以建立现代企业制度为中心内容的企业改革中，努力 构建与社会主义市场经济相适应的企业产权流动与重组运 行机制。一、国有企业改革中存在的问题我国国有企业的改革，是从公有制一统天下、国有经济 占绝对优势的情况下起

2、步的。因此，这种改革从一开始就是 同所有制结构的调整结合进行的。即一方面着眼于如何搞好 搞活国有企业，进行了各种各样的试验，直至目前的现代企 业制度试点；另一方面则逐步放宽政策，发展多种形式的非 国有制经济，包括集体合作经济、个体、私营经济和外资经 济等等。随着经济体制改革的不断深入，整个国民经济高速 发展，国有资产总量迅速增长。据国家统计局统计，全国国 有资产总额1995年底已达47472亿元。但是，应该看到， 迄今为止改革的取向和措施还有一定的局限性，而且还没有 真正摆脱传统体制留下的烙印，从而使国有企业面临不少问 题和困难，大体可归纳为以下几个方面：1、政企无法真正分开，国有企业产权主体

3、未能真正实 现多元化。市场经济是和所有制的实现形式即产权制度直接 联系的，而国有企业所有制的性质和比例结构往往从根本上 决定它的表现形式。在建立现代企业制度的过程中，一些企 业通过股份制改造，将传统的国有企业资产一次性转为国有 股。另一些在改制中虽然吸纳了其他成份的股份，但均是在 政府行政干预下，保持了国有股的绝对优势地位。其结果使 产权主体多元化变成一句空话。政府仍要代表国家，以”唯 一股”、”优势股”从根本上甚至是表现形式上干预控制企 业，导致了国有企业在市场竞争上不能放开手脚，同时也影 响了政府管理国家和调控经济的职能，致使企业产权主体与 市场经济的内在要求相悖。2、国有制与社会劳动者所

4、有相分离、排斥，国有资产 所有者处于”虚置”状态。虽然国有企业或占绝对优势的国 有股名为国家或全民所有，但实际上作为真正的产权主体的 社会劳动者谁都没占有。产权关系的虚化造成了实际上的分 离、转移、排斥。即使是国有企业的职工，也把国有资产看 成是异己的，将自己的劳动视为雇佣，从而在根本上抹消了 社会劳动者对国有资产经营好坏、流失与否、效益分配等情 况的关注和参与。致使在社会主义市场经济条件下的生产力 与传统国有制的垄断性、封闭性、压抑性形成了严重的对立 与冲突。3、产权条块分割，国有资产存量不活。时至今日，在 传统体制的影响下，仍有相当数量的政府和企业主管部门始 终不能摆脱政资不分、政企不分的

5、困扰，使国有资产所有权 的统一性受到地区和部门分割。产权的分割封闭，必然是条 块内部搞自然经济式的大而全和小而全，同时导致 国有资产的”沉淀”和”凝滞”，造成国有资产低效甚至无效营运。据国家国有资产管理局统计，全国国有资产存量中，约有1520%处于闲置和半闲置状态，若按1994年底统计的经营性国有资产 22000亿元计算，全国约有 4000亿元左右 的国有资产闲置或半闲置。庞大的国有资产凝固不动，不仅 不会使资产价值得以实现，反而还会因为社会生产技术进步 导致资产原值的贬损。由于排斥了经济的内在联系，资源的 流动和效益化配置成了一句空话。这显然与以社会化大生产 为基础的现代市场经济的统一性和开

6、放性是格格不入的。4、国有企业负债经营包袱沉重，资产负债率继续攀升。长期以来，国有企业一直处于高负债经营状态，企业负债额 远远超过它所能承受的正常水平。据统计，截止1994年8月，全国已完成资产清查报表会审的万户工商企业中的资产 负债表显示，帐面资产总额为41370亿元，负债总额为31047 亿元，负债率达，若以实际资产总额计，贝y负债率高达 84%,其负债率之高是1979年我国工商企业负债率的倍。 资产负债率连年攀升、居高不下，还贷困难，企业为了维持 经营不得不继续负债，陷入了恶性循环之中。5、产业结构和产品结构不合理，企业效益不断下降， 亏损日益严重。当前，我国的经济结构不尽合理，表现在国

7、 有企业中就是按计划经济体制建立的原有工业布局不尽合 理，老企业设备陈旧而无力改造，产品更新换代跟不上，品 种单一，质量差，缺乏市场竞争力。再加之企业内部制度不 严，基础管理混乱，导致企业效益不断下降， 亏损日益严重 据统计，目前占企业总数60%以上的国有企业处于明亏或潜 亏状态，折旧提取严重不足，自有流动资金减少，工资性支 出和其他非生产性支出却不仅没有减少，而且还在不断上 升，国有资产无疑处于空心化境地。二、搞好国有企业产权流动与重组的重要性和紧迫性 国有企业改革中存在的上述一系列问题和矛盾，从深层 次分析都属于体制问题，并且与我国国有经济的产权变革滞 后有着深刻联系。在这种新旧体制并存、

8、两种体制对峙时间 较长的情况下，只有通过产权制度变革， 才能理顺产权关系， 真正搞活企业，启动和协调整个经济体制改革的顺利进行。 而搞好国有企业的产权流动与重组，则是当前产权改革的关 键环节和紧迫任务。首先，推动国有企业产权流动与重组，是发展社会主义 市场经济的客观要求。党的十四大明确提出，我国经济体制 改革的目标模式是建立社会主义市场经济新体制。这种新体 制客观上要求运用供求、竞争和价格机制，使市场在国家宏 观调控下对资源起基础性配置作用，通过市场自发地调节社 会资源在各个部门、各个企业间的分配。在现代市场经济条 件下，企业在生产商品和劳务的同时，自身所拥有的产权必 须以商品交易对象而存在，

9、并通过市场机制的作用，通过破 产、拍卖、租赁、兼并等多种形式，促进产权的合理流动与 优化配置，从而挖掘资产的生产潜能，促进资产的有效和合 理地利用。其次，有利于企业转换经营机制，为企业的发展注入新 的活力。随着经济体制改革的深化，企业通过入股、参股、 出售、股权转让、收购、兼并等多种形式，形成多元化的投 资主体，企业财产的组织形式亦日益多样化，包括国家在内 的出资者共同投资设立的企业已成为国有经济的一种新的 实现形式，随着产权的流动与重组，按股份共有的经济单位 越来越多，在这种条件下，依靠资产重组，构建和开通了企 业间的资产再组合的机制，使重组的企业一诞生就能有效地 改变原有的运行机制， 按照

10、产权清晰、政企分开、权责明确、 管理科学的要求建立现代企业制度，从而使企业在不断革故 鼎新中保持旺盛的生机和活力。第三，有利于盘活国有资产存量， 优化产业结构。当前，国有资产在不同企业、不同行业中闲置浪费与严重短缺同时 并存，通过产权的流动与重组，使人才、资本、技术等生产 要素由”闲置”向”短缺”转移，既可实现区域间经济发展的 合理布局，又可盘活国有存量资金，同时，还可使资金按照 市场要求得以优化配置，推动产业结构、技术结构、产品结 构、组织结构的调整和优化。第四、有利于使优势企业迅速扩张，形成规模经济。在 日益激烈的市场竞争中，由于优胜劣汰机制的作用，必然会 出现一批企业的衰退或者消亡，出现

11、朝阳产业与夕阳产业的 来去交错。产权流动与重组，采取企业兼并与破产等方式优 化配置资源，可以迅速推动资本的集中，把有限的资源转化 到优势的企业、优势的产业中去，使优势企业得到扩张，形 成一批以资产联结为纽带， 跨地区、跨行业的大型企业集团。制，使重组的企业一诞生就能有效地改变原有的运行机 制，按照产权清晰、政企分开、权责明确、管理科学的要求 建立现代企业制度，从而使企业在不断革故鼎新中保持旺盛 的生机和活力总之，在推动国有企业产权流动与重组过程 中，应从行业类型、企业规模、效益状况、发展前途等实际 情况出发，有的放矢，因企制宜。既要配合”抓大”，又要 促进放小，允许并且鼓励多种形式并存，不搞单

12、一模式 和”一刀切”。通过对行业内国有资产的战略性转移、系统性重组和 结构性调整，集中力量抓好一批大型企业和企业集团，增强 企业的自我积累，加快技术改造，巩固和发展骨干大型企业 和企业集团的主导优势。我国是坚持公有制为主体、国有经济为主导的社会主义 国家，国有企业特别是国有大型企业和企业集团是国民经济 的支柱。它们对增强我国经济实力、提高人民生活水平、保 持社会稳定具有十分重要的意义。据统计，改革开放以来， 我国国有资产以平均每年 18 %的幅度持续稳定递增，显示了 国有企业强大生命力和社会主义制度的优越性。截至94年 底，仅占全国国有企业户数的500家国有大中型企业，其资产占全国国有企业的，

13、实现利润总额占全国国有企业 的，这表明我国国有大型企业和企业集团是我国国民经济 的坚强支柱。它们担负着关系到国计民生的各种最重要工业 品生产和服务的任务，为国民经济各部门提供大量的机器设 备、原材料、燃料动力，以及人民生活所需的消费品。它们 控制着国民经济命脉及金融、基础材料、交通邮电等重要产 业，是我国实现现代化的重要物质基础。因此，在推动国有 企业产权流动与重组的具体运作过程中，国家必须重点抓好 一批在国民经济中起骨干作用的大型企业和企业集团，以保 持对国民经济的调控。坚持资产存量和增量及各种资源向支 柱产业、优势企业、名牌产品流动的原则；坚持促进改制、 改组、改造、强化企业管理的原则；坚

14、持资产规模和经济效 益相统一的原则。紧紧抓住”关键的少数”是保证对国民经 济调控、搞好国民经济的关键。政府要通过调整企业结构， 组建大型的企业集团，较快地使国有资产在不同行业之间转 移，实现产业结构调整；要通过组建跨行业、跨部门、跨地 区的国有控股公司，打破原有部门、地方所有制和市场条块 分割的局面；要鼓励同行业优势骨干企业”强强”联合，从 而扩大经济规模，走向集约经营，形成规模效益。总之，抓好大型企业和企业集团，就可以基本盘活全国 国有资产存量，提高科技水平和经济增长质量，带动经济的 稳定增长。只要激发骨干企业的活力，靠它们支撑的其它企 业将会随之活起来。通过兼并、联合、控股及嫁接合资等资产

15、重组方式， 加快国有中小型企业的改革，促使企业产权主体多元化，盘 活国有资产存量，减少企业亏损，建立和形成为大型企业和 企业集团配套服务、从事专业化生产经营的企业群体。国家 在集中力量抓好一批国有大型企业和企业集团的产权流动 和重组工作的同时，还要加快搞活国有中小型企业，通过灵 活多样的产权转让形式，使国有资产存量流向更有效益、更 具影响的企业和领域，使生产要素得到优化配置，使整个国 有经济更富有活力，其主要措施是施行三个一批：1、发展壮大一批。对领导班子强，内部管理好，具有 名、优、特、新产品，有一定生产规模，资本金利润率在10% 以上，市场前景广阔的企业，应采取措施帮助其发展壮大， 以形成

16、规模经济，带来规模效益，并力图把其中的一些已具 备相当规模、大有实力的企业并入国有大型企业，以增强国 有经济在关键行业和主导行业的实力。具体可采取以下若干 措施：实行公司制改造，进行现代企业制度试点；组建 企业集团；实行股份制改组；组织企业进行横向联合。2、重点扶持一批。对产品有市场、领导班子强、发展 潜力大，但暂时有困难的企业，可以由政府在资金、政策等 方面进行扶持，或者由银行给予资金扶持，协助企业搞好内 部经济核算与资金运作，从而推动企业的发展，增强企业的 生产能力、市场竞争能力和抗风险能力。3、放开搞活一批。对管理不善、经营困难、经济效益 差的企业，要根据企业的实际情况，采取不同的形式放

17、开搞 活：兼并重组，产权转让。为尽快形成规模，走向集约经 营，除了提倡优势支柱企业间”强强”联合以外，同时还要 鼓励优势企业兼并劣势企业，即”以强带弱”，具体地说， 对资不抵债的企业，采取承担债务或兼并或先破产再兼并； 对资债基本持平的企业，采取接收式兼并；对有一定数额资 产的企业，采取控股式兼并。从而促使一些经营不景气的企 业尽快向具有产品优势、经济实力较强的企业流动，优化国 有资产配置，提高国有资产利用率，同时减少或避免实施破 产可能形成的巨大债务损失，减轻改革的社会震动。职工 持股，转换机制。对于管理体制滞后，竞争能力不强，经济 效益低下的企业，可将其国有净资产采取有偿转让方式，出 售给

18、企业内部职工，职工以入股方式共同出资购买企业产 权。国有企业变为职工共有的股份制企业，将彻底放开搞活 企业，充分发挥职工积极性、主动性和创造性，较好实现机 制的转换。分块经营，分块搞活。对整体经营有严重困难， 局部尚有一定优势的企业，将存在生机的资产或产品从母体 中分离出来，在合理承担相应债务和义务的前提下，组建新 的法人实体，独立经营，老企业则寻求新的生长点或成为控 股公司。嫁接改造，合资经营。随着多种经济成份的发展 和企业投资主体的多兀化，对技术装备基础好，产品畅销， 市场需求量大，但发展资金紧缺的企业，可采取同其他经济 成分进行多层次、多形式的联营联合，实现不同所有制经济 优势互补。企业

19、以其存量资产作价入股，向国内外企业集团 靠拢，同时，将企业中的畅销产品生产线及装备、厂房、场 地等生产要素裂变出来，与外部资本进行联合重组。通过实 行嫁接改造，可使企业吸纳并支配更多的社会资本，摆脱资 金紧张的困境，重新焕发生机和活力。通过承包、拍卖、出售、转制等方式，加快资产重组， 进一步搞活一般小型企业，对于一些扭亏无望，没有发展前 途的小型企业可依法破产。 本着大改大进步，小改小进步， 不改没出路”的思想，我们要采取有关的政策措施，进一步 放活一般小型企业，以便加快产权改革的步伐。放活小的有 利于集中精力搞好大的，也有利于搞活整个国民经济。1、租赁承包，国有民营。把企业的全部或部分资产交

20、 给社会法人或自然人，按照签约的资产经营责任租赁或承包 经营，依法交纳租赁费或承包费。2、资产拍卖，竞价出售。对长期经营不善、扭亏无望 的企业，或有闲置厂房设备、急需发展资金的企业，可采取 资产拍卖方式，竞价出售。3、转产经营，委托管理。对具有地域优势，适合发展 第三产业的企业，可重点发展第三产业。同时，企业也可根 据自身生产能力，选择投靠大中型企业或企业集团，在政府 部门的帮助下，实行委托管理。4、破产重组。对长期亏损、资不抵债、无力偿还到期 债务的企业，应依照 的规定实施破产。在实施企业破产重 组的操作过程中，要重点抓好三个环节的工作。首先，抓好 宣告破产前的协调工作与重组方案的可行性论证

21、，把可能阻 碍破产工作进程的”事件”先协调解决好，没有可行的重组 方案的破产申请不予受理。其次，抓破产过程中的严格依法 办事，不把任何历史经济纠纷带入重组企业。同时做好破产 后的企业重组和职工安置工作。企业破产是一种不得以而为 之的行为，不到万不得已不破产。所以，推动一般小型企业 的产权流动与重组，应将兼并、合并与破产拍卖结合起来或 多兼并，少破产。就算对于已资不抵债、连续多年亏损的企 业，只要仍有挽救希望，就应将其尚扭亏有望的部分带债分 离，其余的部分才依法破产，以避免企业的整体破产，减少 因实施破产而可能造成的巨大债务损失。四、建立相关配套措施，确保产权流动与重组顺利进行 国有企业的产权流

22、动与重组是一项涉及面很广的社会 系统工程，认识有待统一，操作有待完善，同时也离不开相 关的配套措施。要更新观念，营造有利于国有企业产权流动与重组的 环境氛围。产权流动与重组在全国虽已不同程度地得以展 开，但目前仍存在思想上的混乱，操作上的失误。不少人把 产权流动与国有资产流失必然地联系起来。其实，国有产权 流动不等于国有资产流失。运用商品经济的办法管理产权， 运用市场和竞争规则来实现产权的分享和流转，不仅不削弱 所有权，相反地恰恰是保障国家所有权、使国有资产富有生 机活力的制度条件。在国有产权转让的过程中，首先，我们必须在思想上明 确企业产权要商品化。无论从理论上讲，还是从实践上看， 企业产权

23、都具有商品的一般属性，它是一种特殊的商品。既 然生产资料、资金、场地、等可以是单个商品，那么，作为 诸生产要素组合的企业产权无疑也应该是商品。产权转让过 程实质上是一种特殊商品的交换过程。人们把承认企业产权 是商品说成为思想认识的第三次飞跃。因此，要重视产权这 个特殊商品。如果企业产权不形成商品就进不了市场。其次，我们必须明确产权转让要市场化。在市场经济体 制下，企业的产权转让是一种市场行为，不同于过去企业的 关、停、并、转。建国以来，我国曾经几次对国民经济进行” 调整、巩固、充实、提高”或治理整顿，几次对国有企业进 行关、停、并、转，这些与我们现在提出的产权转让有很大 区别。一是关停并转是无

24、偿性的，而产权转让是有偿性的； 二是关停并转是采用指令性的行政命令的方法，产权转让是 自愿性互利的经济方法；三是关停并转一般只限于企业整体 的有形资产，产权转让不但包括有形资产，而且也包括无形 的资产；四是关停并转不改变所有制性质，而产权转让有的 则要改变企业的所有制性质；五是关停并转一般不改变企业 法人实体，而产权转让则改变原有企业法人实体。所以，在国有产权转让过程中，无论是出售实物资产、 股权、债权换回货币，还是用货币购买实物或股票、债券， 改变的只是国有资产的表现形式，只要坚持市场规则实行等 价、有偿转让，国有资产的价值量和所有者权益绝不会减少， 更不会消失，根本不存在减少或流失国有资产

25、权益的必然 性。容易发生的国有资产流失是出让价格形成机制不合理， 低于重置价格或市场评估水平；购买的企业或合资企业把资 产接过去了，债务却没有接过去；资产以特殊的优惠性低价 让渡出去，而职工的就业问题留给了政府等等。可见，不规 范的流动才会导致国有资产流失。不过，比较而言，至今为 止最严重的国有资产流失并不是发生在资产存量结构调整 的活动中，而是发生在没有进行这种调整的企业中，发生在 存量资产不能流动的企业。所以，必须看到，合理、规范的 流动不仅不会造成流失，而且可以促进结构优化，进而提高 效益。国有资产流动的目的是为了获得更多的增值。资产不 流动，就无法从经济效益差的行业或企业撤出，并投入到

26、效 益好的企业或行业，反之会导致资产长期低效甚至负效运 营，失去增值机会。我们必须明确，国有产权的凝滞和不流动，才是国有资 产的最大损失和流失，而产权的流动与重组，则是实现国有 资产保值增值的基本方式。所以，要更新观念，积极探索国 有资产合理流动的途径和方式，引导国有资产向高效益的领 域转移，以便有效地实现国有资产的保值增值。加强国有资产基础管理工作，为资产重组服务。推动国 有资产存量的重组工作，必须建立健全的国有资产管理、监 督和营运体系，加强国有资产基础管理工作，防止国有资产 流失。为此，国有资产管理部门首先要建立完善的包括产权 登记制度、国有资产统计报告制度、产权收益收缴管理制度、 资产

27、评估管理制度以及通过清产核资核实企业资本金的制 度等一整套国有资产基础工作管理体系，同时要充分利用国 有资产清产核资、产权登记和资产统计所获得的资料数据， 从行业类型、企业规模、效益状况等方面分析企业资产结构、 分布状况和企业发展前途，以研究制定产业、行业结构调整 方案，并为减轻企业负债问题提供对策和建立重组企业的新 增资本金制度。其次，国有资产管理部门要加强资产重组过程中的产权 界定和资产评估两项工作。产权界定是资产重组的前提，如 果产权不明晰，就不可能做到资产合理流动，产权界定的实 质就是界定不同产权主体的责任和权利。应该遵循”谁投 资，谁拥有产权，谁受益的原则做好产权界定，以维护国 家国

28、有资产所有者权益及经营使用者的合法权益，不侵犯其 他财产所有者的合法权益，防止国有资产流失。资产重组必 然会涉及到产权转让价格，而其确定又是以评估价值为基 础，按照 的规定，凡是发生国有资产产权转让的情况，必 须对包括土地使用权在内的企业资产进行评估，评估工作要 委托经国有资产管理部门批准取得评估资格的机构确认，并 据此作为出让企业产权的底价。另外，应降低被兼并企业的 评估费用。在资产重组评估过程中防止低价评估、漏估无形 资产、多家介入资产评估工作等不良现象，坚持统一管理、 规范运作原则，加强资产评估机构的管理。培育发展产权交易市场，规范产权转让行为，为国有产权转让提供媒体。在市场经济范畴下的资产重组，必须