锦江集团内外部分析报告（汇总）0419

1、shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -1 上海，上海，2004年年4月月 主体报告主体报告 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -2 目目 录录 a. 引言引言 b. 概

2、述概述 c. 财务分析财务分析 d.业务分析业务分析 d1. 总体业务分析总体业务分析 d2. 旅游休闲行业分析旅游休闲行业分析 d3. 酒店酒店 d4. 旅行社旅行社 d5. 客运客运 d6. 餐饮、金融、食品、教育、商贸餐饮、金融、食品、教育、商贸 e 组织分析组织分析 f. 案例研究案例研究 g. 战略框架战略框架 h. 下一阶段工作下一阶段工作 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -3 在锦江集团的积极配合下，按照项目进度，尚

3、道和社科院联合项目小组，实施了第一在锦江集团的积极配合下，按照项目进度，尚道和社科院联合项目小组，实施了第一 阶段的工作阶段的工作 阶段一：内外分析阶段一：内外分析阶段二：方案制定阶段二：方案制定阶段三：实施计划阶段三：实施计划 2003。10-2004。42004。1-2004。22004。2-2004。4周周 项项 目目 启启 动动 和和 前前 期期 准准 备备 行业环境行业环境战略方案框架确定战略方案框架确定集团组织结构设计集团组织结构设计 2-1国际相关行业环境分析国际相关行业环境分析 酒店管理、旅游、餐饮、旅游客运等行业的国际状况 上述业务领域国际市场未来趋势分析 市场结构可能的演变

4、（消费者、竞争者、供应商及政策） 类似集团公司个案研究：业务构成、发展战略、组织结构 单个业务板块成功公司的个案研究：组织形式和成功要素 2-2国内相关行业环境分析国内相关行业环境分析 相关业务领域市场未来的增长和市场结构的演变了解 消费习惯、频率、数量以及消费驱动因素分析 竞争对手动态、优劣势分析 竞争模式和成功要素分析 新技术和创新商业模式的影响分析 锦江国际集团的市场机会评估 确定集团的远景,使命 确定集团至2010年的战略目标 业务单元的定义和构成 业务板块的划分设计 各种可能的组合方案 战略方案评估 战略方案选择 集团架构总体定位 通过组织结构的整合，部门 及其职责设计 主要管理流程

5、 1246 集团内部分析集团内部分析 3 集团现有战略和目标的评价 现有集团业务构成分析 财务状况分析 集团组织、人力资源状况架构 集团的优劣势分析 5 发展战略细化发展战略细化 集团资产的调整配置 集团财务结构的优化 集团投资方向的确定 业绩目标细化设定 7 人力资源管理人力资源管理 薪酬方案/管理层激励 人力资源管理体系 目标管理和考核 8 实施战略所需的政策支持实施战略所需的政策支持 行业外部政策 资源配置支持条件 管理层激励的支持 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang gr

6、oup project paper 01 -4 本次报告主要汇报尚道管理针对锦江集团的分析认识，为下一阶段的工作建本次报告主要汇报尚道管理针对锦江集团的分析认识，为下一阶段的工作建 立共识立共识 阶段一：内外分析阶段一：内外分析 外部环境分析外部环境分析(8大事业部，大事业部，3个重点个重点)企业内部分析企业内部分析(集团、各事业部）集团、各事业部） 阶段三：组织结构和管理体系阶段三：组织结构和管理体系阶段二：发展定位和业务计划阶段二：发展定位和业务计划 项目启动会项目启动会锦江集团内部调研锦江集团内部调研专家专家/竞争对手访谈竞争对手访谈 明确项目目标和工作 内容 明确工作顺序和时间 进度表

7、 收集资料 基本状况访谈：锦江 集团总部、和国资委 人员的会议，集团战 略规划部会议 事业部访谈：酒店、 旅游、客运、金融等 八个事业部高管层深 入访谈 旅行社行业专家访谈 访谈 酒店行业专家访谈 冷冻物流专家访谈 出租车行业专家访谈 金融行业专家访谈 外部实地调研外部实地调研 锦江汽车服务公司 联谊大厦，锦江集团 内部调研 项目组内部分析项目组内部分析 举行多次项目组内部 分析会 锦江集团和各事业部 财务分析 标杆研究：森达特、 万豪等国际酒店集团 案例研究 初步形成锦江集团调 研成果 1 3 245 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管

8、理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -5 我们从高层切入，采用内外访谈、专家调研等形式，对公司的发展现状问我们从高层切入，采用内外访谈、专家调研等形式，对公司的发展现状问 题形成了初步判断题形成了初步判断 “忠于原味忠于原味”揭示公司的现揭示公司的现 状状 内部研究内部研究 发展阶段 业务组合 财务资料 行业研究行业研究 行业前景 竞争状况 成功要素 联合项目小组对锦江形成结论性的判断联合项目小组对锦江形成结论性的判断 联合项目小组分析联合项目小组分析 本次报告的主旨本次报告的主旨 内部访谈内部访谈 24人人 外部专家外部

9、专家7人人 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -6 目目 录录 a. 引言引言 b. 概述概述 c. 财务分析财务分析 d.业务分析业务分析 d1. 总体业务分析总体业务分析 d2. 旅游休闲行业分析旅游休闲行业分析 d3. 酒店酒店 d4. 旅行社旅行社 d5. 客运客运 d6. 餐饮、金融、食品、教育、商贸餐饮、金融、食品、教育、商贸 e 组织分析组织分析 f. 案例研究案例研究 g. 战略框架战略框架 h. 下一阶段工作下一阶

10、段工作 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -7 经过重组，锦江国际集团现已成为中国最大的旅游集团，正走上国际化的经过重组，锦江国际集团现已成为中国最大的旅游集团，正走上国际化的 发展道路发展道路 旅游金融 酒店商贸 客运 地产 教育 食品 现已拥有3家上市公司，核心业家上市公司，核心业 务酒店、旅游、客运分别以务酒店、旅游、客运分别以3家上家上 市公司为产业平台市公司为产业平台 除主营业务外，还多元化经营 shanghai sino

11、sound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -8 联合项目小组对锦江集团现状的分析建立在对集团业务、组织和财务的初步联合项目小组对锦江集团现状的分析建立在对集团业务、组织和财务的初步 调查和分析的基础之上调查和分析的基础之上 锦江集团锦江集团 财务分析财务分析 锦江集团锦江集团 业务分析业务分析 锦江集团锦江集团 组织分析组织分析 锦江现状锦江现状 资产分布 财务盈利 现金流量 业务组合 市场前景 优劣势分析 策略性建议 集团治理结构分析 业务管理模式 集团总部职能

12、shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -9 锦江集团资产利用率没有得到最大体现，需要进一步加强内部资产调配锦江集团资产利用率没有得到最大体现，需要进一步加强内部资产调配 50% 15% 14% 9% 6% 5% 1% 0% 地产 酒店 食品 客运 金融 旅游 商贸 教育 1% 6% 7% 19% 37% 0% 0% 30% 教育 食品 商贸 金融 旅游 酒店 地产 客运 锦江集团锦江集团2002年资产分布情况年资产分布情况锦江集团锦江集

13、团2002年利润分布情况年利润分布情况 集团总资产：174亿元集团总利润：3.5亿元 锦江集团总资产174亿元，资产主要分布在地产、酒 店和食品事业部，从锦江资产分布情况看，如食品等 事业部既不是主业，而且占用资产较大，利润率又较 低。部分事业部投入产出低是集团目前所反映的一个 现象，如何将优势资产利用到主业和高回报率的业务 上是锦江目前要解决的首要问题 地产食品客运酒店商贸旅游教育金融 2.3% 6.1% 3% 2% 1.8% 1.3% 0% ? 锦江集团锦江集团2002年资产利润率情况年资产利润率情况 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道

14、管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -10 锦江集团内部组织建设对于集团超常规和国际化的发展战略明显滞后锦江集团内部组织建设对于集团超常规和国际化的发展战略明显滞后 业务增多，管理跨度加大，有针对 性的业务管理模式没有明确，支撑 力没有得到及时加强 业务板块之间的协同效率经常出现 “间歇性”障碍 部分事业部和战略业务单元的设置 不符合集团整体战略的要求 企业内部的管理成本和交易成本过 高 已设立的专业委员会在实际操作中 还没充分发挥职能，专业委员会的 职能弱化导致决策监控、论证机制 不完善，决策风险大 薪酬考核委员会的主

15、任由执行董事 担任，会影响其独立性 未设立监事会，控股股东以外的企 业利益相关者的权益得不到保护 锦江迅速扩张致使总部的机构建设 和职能建设相对滞后，主要存在职 能弱化和职能缺失两方面的问题 职能弱化主要存在于战略管理、投 资管理、财务管理和人力资源管理 这几方面 职能缺失主要体现在没有建立市场 管理、采购管理、品牌管理、危机 管理和公共关系管理这些系统 治理结构治理结构还需要进一步完善还需要进一步完善总部职能建设相对滞后总部职能建设相对滞后业务业务管理模式的管理模式的“瓶颈瓶颈”问题问题 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司

16、 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -11 锦江集团业务组合现状锦江集团业务组合现状 锦江集团 地产事业部 金融事业部 旅游事业部 酒店事业部 教育事业部 客运事业部 商贸事业部 食品事业部 物业管理 房地产 餐饮 酒店管理 水上旅游 旅行社 因私服务 广告 皮革 财物公司 投资基金 包车业务 出租车 长途客运 国宾车 汽车维修 货运代理 内部培训 职业教育 屠宰 养殖 精加工 零售 贸易 当前业务组合不合理当前业务组合不合理 目前锦江集团有8个事业部 和24块业务 锦江集团的主业是旅游休 闲业，但是集团部分业务和 主业的相关性较差 相

17、关性较差 业务资源存在一定的分散 核心业务 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -12 依据锦江集团已有的战略规划和当前的业务特征，锦江集团的业务可以分为依据锦江集团已有的战略规划和当前的业务特征，锦江集团的业务可以分为 四类四类 锦江业务组合分析：与酒店的战略相关性分析 酒店 旅 行 社 餐 饮 出 租 车 长途 客运 皮 革 屠 宰 定义 可以与主营业务实 现协同效应 高低战略相关性 锦江主营业务 描述 与主营业务完全没 有关系

18、可以有效利用锦江 集团的资源优势 类业务 类业务 类业务 类业务 广 告 物业 管理 汽车 维修 商 贸 金 融 养 殖 教 育 包车 业务 货 代 水上 游览 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -13 通过内外部分析对锦江集团的战略进行初步评估，锦江集团目前的业务组合通过内外部分析对锦江集团的战略进行初步评估，锦江集团目前的业务组合 可以划分为三个业务层次可以划分为三个业务层次 酒店管理、 地产投资、 餐饮、旅行 社 描述描述 金

19、融、教育、货代、包车 出租车、屠宰、养殖、商贸、因私服务、 长途客运、广告、汽修、物业、水上游览 核心业务核心业务 锦江当前的支柱业务，具有较大的业务规模，是 集团业务收入、利润和现金流的主要源泉 具有很好的行业发展前景，还能迅速增长，需要 锦江集中优势资源、重点发展的业务 锦江已经掌握业务的经营模式及赢利手段，并具 有一定的比较优势和相对市场优势地位 新兴业务新兴业务 具有一定的业务规模和市场基础 锦江正在发掘或准备尝试的业务领域，可以从中 培育未来的核心业务 锦江对这些领域业务的行业结构、发展演变及竞 争策略还缺乏掌控 锦江还未建立赢利模式，需要熟悉新兴业务所处 的行业环境，探索合理的业务

20、经营模式 市场尚未明朗，风险高 其他业务其他业务 历史原因遗留的业务 市场竞争比较成熟，业务成长缓慢 与主营业务相关性较差，只追求短期收益的业务 根据具体情况采取维持或退出策略 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -14 目目 录录 a. 引言引言 b. 概述概述 c. 财务分析财务分析 d.业务分析业务分析 d1. 总体业务分析总体业务分析 d2. 旅游休闲行业分析旅游休闲行业分析 d3. 酒店酒店 d4. 旅行社旅行社 d5. 客

21、运客运 d6. 餐饮、餐饮、 金融、食品、教育、商贸金融、食品、教育、商贸 e 组织分析组织分析 f. 案例研究案例研究 g. 战略框架战略框架 h. 下一阶段工作下一阶段工作 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -15 锦江集团的主要资产集中在地产和酒店业务板块中锦江集团的主要资产集中在地产和酒店业务板块中 资料来源：锦江国际集团，尚道公司分析 1）缺少地产事业部的数据，此数据是根据150亿的总资产减去其他各事业部后计算而成 2）缺

22、乏教育事业部相关数据，由饮食学校的资产0.2亿元推算而得 2002年锦江集团资产的构成年锦江集团资产的构成 （亿人民币）（亿人民币） 酒店酒店旅游旅游投资投资食品食品商贸商贸 64 100% 1.3% 5.3% 10.7% 16.0% 42.6% 24 16 8 2150.2 地产地产1)金融金融 6.7% 10 17.3% 26 资产总计资产总计 0.2 教育教育2) 0.1% 评价评价 酒店业务板块是集 团最核心的主营业 务。地产业务板块、 旅游板块与酒店业 务板块密切相关， 三大板块的资产总 和达到了98亿，占 到了集团总资产的 65.3%。 食品板块、投资板 块和金融板块也具 有较大的

23、资产规模， 资产总量达50亿， 占集团总资产的 33.3% shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -16 销售收入主要来自投资、地产、食品和旅游事业部，但是利润主要来自投资、销售收入主要来自投资、地产、食品和旅游事业部，但是利润主要来自投资、 地产和酒店事业部地产和酒店事业部 资料来源：锦江国际集团财务财务报表 80.4 2002年锦江集团销售收入构成（亿人民币）年锦江集团销售收入构成（亿人民币） 投资投资旅游旅游酒店酒店食品食品商贸商

24、贸收入总计收入总计 24 100% 3.5% 17% 30% 14 8 3 10% 14% 11 地产地产 25% 20 金融金融 0.5% 0.4 2002年锦江集团利润构成年锦江集团利润构成 （亿人民币）（亿人民币） 投资投资旅游旅游酒店酒店食品食品商贸商贸利润总计利润总计 0.97 100% 6% 30% 0 0.24 0.18 19% 7% 0.61 地产地产 37% 1.22 金融金融 1% 0.043.26 注：1）销售收入数据是各事业部加总而成，而按集团三年规划数据，集团总收入为66亿元，可能存在并表交叉，有待核实 2）利润数据是各事业部加总而成，而按集团三年规划数据，集团净利润

25、只有1.92亿，有待核实 3）由于教育事业部只有饮食学校的数据，且数据比重很小，在此忽略不记 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -17 集团所属三家上市公司近几年的净利润额总体在上升集团所属三家上市公司近几年的净利润额总体在上升 238 952 1,532 0 500 1,000 1,500 2,000 200020012002 11,584 5,428 6,100 0 5,000 10,000 15,000 20002001200

26、2 1,663 1,730 1,904 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 200020012002 锦江投资股份公司净利润额变化锦江投资股份公司净利润额变化 （单位：万元）（单位：万元） 锦江酒店股份公司净利润额变化锦江酒店股份公司净利润额变化 （单位：万元）（单位：万元） 锦江旅游股份公司净利润额变化锦江旅游股份公司净利润额变化 （单位：万元）（单位：万元） +253% -53% +12.4% +7.1% 数据来源：上市公司年度财务报表 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 apr

27、il 2004 jinjiang group project paper 01 -18 整个集团的资产回报率很低，资产利润率只有整个集团的资产回报率很低，资产利润率只有2.2% 26 8 16 24 2 64 10 0.610.240.97 00.04 1.2 0.18 3.0% 0.0% 2.0% 1.90% 1.80% 6.1% 2.3% 0 10 20 30 40 50 60 70 酒店旅游投资上食商贸地产金融 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 资产利润资产利润率 投资（客运）板块的 资产利润率最高 食品板块回报率非常 微小 现有三大核心板块

28、的 资产利润率总体上高 于非核心板块，非核 心业务板块没有体现 出层次，需要对各非 核心业务板块的财务 绩效做出综合评价， 为业务层次的划分和 业务经营目标的设定 提供重要依据 数据来源：锦江集团财务报表 各个事业部的资产、利润及利润率比较各个事业部的资产、利润及利润率比较 单为：亿元 评价评价 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -19 目目 录录 a. 引言引言 b. 概述概述 c. 财务分析财务分析 d.业务分析业务分析 d1.

29、 总体业务分析总体业务分析 d2. 旅游休闲行业分析旅游休闲行业分析 d3. 酒店酒店 d4. 旅行社旅行社 d5. 客运客运 d6. 金融、食品、教育、商贸金融、食品、教育、商贸 e 组织分析组织分析 f. 案例研究案例研究 g. 战略框架战略框架 h. 下一阶段工作下一阶段工作 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -20 对锦江集团主要业务单元战略实施的思考方法对锦江集团主要业务单元战略实施的思考方法 地产地产 教育教育 商贸商贸

30、 酒店酒店 客运客运 旅行社旅行社 集团特定业务单元的最有吸 引力的市场机会在哪里? 集团有怎样的竞争能力来拓 展这些市场机会? 锦江集团八大业务单元锦江集团八大业务单元对锦江集团特定业务单元战略实施的思考方法对锦江集团特定业务单元战略实施的思考方法 集团在这一业务领域应确立 怎样的业务战略和能力支持 体系? 如何制定细化的行动计划和 建立组织能力保证战略实施? 金融金融 食品食品 通过对所有业务单 元的全息扫描寻找 出特定业务单元 明确特定业务优化 组合 对特定业务单元建 立整体阶梯性定位 使锦江集团在未来 较长一段时间内获 得持续的竞争优势 对锦江集团八个主要业务单元战略实施采取结构化的思

31、维方式对锦江集团八个主要业务单元战略实施采取结构化的思维方式 现已拥有3家上市公司家上市公司及其他众多的子公司 经营业务涉及众多领域 通过八大事业部 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -21 酒店业务酒店业务 1 客运业务客运业务 2 旅行社业务旅行社业务 3 地产业务地产业务 4 金融业务金融业务 5 食品业务食品业务 6 商贸业务商贸业务 7 教育业务教育业务 8 对锦江集团主要业务的详细诊断过程分别按照四个模块进行对锦江集团主

32、要业务的详细诊断过程分别按照四个模块进行 确定各产业市场总 体需求和细分市场 状况 了解客户需求和决 策标准 - 确定产业主要 客户 - 了解他们采购 标准，需求等 竞争者分析 - 确定主要竞争 对手 - 产品，销售和 分销战略，成 本状况，规模 效益 分销渠道分析 - 分销价值链 - 确定主要参与 者并分析他们 的业务活动 评估锦江集团在各 业务市场的现状 - 分析锦江集团 各业务在国内 外市场上的市 场地位 - 分析锦江集团 在主要业务领 域的优势与劣 势：财务状况 ，原料采购， 生产能力，研 发能力，营销 能力，人力资 源管理能力 了解各业务市场 总体价值链 - 价值链主要环 节，规模和

33、增 长，经济效益 - 价值链各个环 节主要参与者 分析各业务潜在 新业务机会 - 新产品/应用 ，新市场，新 价值链领域等 评估锦江集团进 入新业务领域的 能力 汇总诊断成果，为 锦江集团现有各业 务战略备选方案制 定思路 - 退出？ - 继续投资？ - 如何与其他产 业联系？ 市场分析市场分析业务现状分析业务现状分析新业务机会评估新业务机会评估策略性建议策略性建议 总体业务战略建议总体业务战略建议 1234 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project pap

34、er 01 -22 锦江集团目前业务组合的市场吸引力比较高，具有一定的业务基础和竞争能锦江集团目前业务组合的市场吸引力比较高，具有一定的业务基础和竞争能 力，但核心业务的竞争优势均不明显，亟待确立面向未来挑战的核心竞争力力，但核心业务的竞争优势均不明显，亟待确立面向未来挑战的核心竞争力 高 低 市 场 吸 引 力 相对竞争力 高低 金融 酒店管理 客运 商贸教育 旅行社 地产 食品 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -23 进一步细

35、分八大业务，从现有的业务规模和将来的成长性分析，锦江集团的进一步细分八大业务，从现有的业务规模和将来的成长性分析，锦江集团的 业务可以分为三大类业务可以分为三大类 核心业务核心业务 锦江当前的支柱业务，具有较大的业务规模，是 集团业务收入、利润和现金流的主要源泉 具有很好的行业发展前景，还能迅速增长，需要 锦江集中优势资源、重点发展的业务 锦江已经掌握业务的经营模式及赢利手段，并具 有一定的比较优势和相对市场优势地位 新兴业务新兴业务 具有一定的业务规模和市场基础 锦江正在发掘或准备尝试的业务领域，可以从中 培育未来的核心业务 锦江对这些领域业务的行业结构、发展演变及竞 争策略还缺乏掌控 锦江

36、还未建立赢利模式，需要熟悉新兴业务所处 的行业环境，探索合理的业务经营模式 市场尚未明朗，风险高 其他业务其他业务 历史原因遗留的业务 市场竞争比较成熟，业务成长缓慢 与主营业务相关性较差，只追求短期收益的业务 根据具体情况采取维持或退出策略 低 成长性成长性 4321 低 4 3 2 1 其他业务其他业务 金融 因私服务 出租车 餐饮 新兴业务新兴业务 核心业务核心业务 酒店管理 旅行社 业务规模业务规模 高 高 教育 养殖商贸 长途客运 屠宰 广告 货代 水上 游览 锦江集团各业务的组合分析锦江集团各业务的组合分析业务定义业务定义 包车 地产投资 食品加工 shanghai sinosou

37、nd consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -24 核心业务核心业务战略型战略型核心业务核心业务基础型基础型 业务战略业务战略 业务众多，业务跨度太大，总部对于业务 的研究、规划和监控难以到位 对于核心业务的资源调配没有统一的业务 发展战略的指导，业务的独立发展任务和 业务间的协同效应难以充分实现 中国酒店行业发展空间广阔，行业整合与集中是必然趋势 锦江在市场布局上占得先机，在业务规模、业务结构、资 产质量、资金融通和品牌方面相对国内竞争对手具有优势 通过资产置换和业务重组

38、为酒店业的下一步发展奠定了坚 实的基础 酒店管理和酒店投资两项业务的管理 体制还存在一定的冲突 品牌运作过于单一化 维持维持/ /有所增长有所增长 出租车业务成长潜力较小，但市 场稳定性较高，锦江已形成品牌 优势和优质的牌照资源 旅行社、餐饮、地产具有很好的发展前景和市场空间 锦江旅行社业务缺乏全国网络的支持，业务资源分散， 已有的分销网络未能优化整合，在战略联盟和营销策略 方面比较薄弱 锦江餐饮业务的资产质量好，但在业务拓展和连锁经营 模式方面尚有欠缺 其他业务其他业务新兴业务新兴业务 从总体来看锦江集团单个业务发展目标已经明确，但集团层面业务定位和从总体来看锦江集团单个业务发展目标已经明确

39、，但集团层面业务定位和 业务间的协同发展规划并未明晰，且缺乏具体的业务发展策略业务间的协同发展规划并未明晰，且缺乏具体的业务发展策略 锦江地产业务的资产规模大，收益 比较稳定，酒店投资需要强有力的 资本运营能力 锦江金融业务具有一定的业务规模和盈利能力，金融创新 比较欠缺 锦江教育业务具备了一定的资质和能力，但需要资源嫁接 和市场拓展改善盈利不佳的状况 锦江包车业务占据领先地位，但竞争者发展迅速 锦江货代业务已形成规模和渠道优势，但面临激烈竞争 金融、教育、包车、货代业务发展 前景比较好 锦江水上游览业务增长缓慢 锦江商贸业务主要为代理业务，缺乏拳头产品，利润率低 逐步退出逐步退出 锦江食品加

40、工业务 广告 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -25 目目 录录 a. 引言引言 b. 概述概述 c. 财务分析财务分析 d.业务分析业务分析 d1. 总体业务分析总体业务分析 d2. 旅游休闲行业分析旅游休闲行业分析 d3. 酒店酒店 d4. 旅行社旅行社 d5. 客运客运 d6. 餐饮、金融、食品、教育、商贸餐饮、金融、食品、教育、商贸 e 组织分析组织分析 f. 案例研究案例研究 g. 战略框架战略框架 h. 下一阶段工作下

41、一阶段工作 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -26 旅行及休闲业是一个广泛的大旅游概念旅行及休闲业是一个广泛的大旅游概念 旅行及休闲旅行及休闲 商业商业娱乐娱乐景点景点旅行社旅行社餐饮餐饮交通交通酒店酒店 快餐 酒店餐饮 高星级 中档酒店 经济型 航空 铁路 公路客运 国际 国内 山水风光 文明古迹 民俗风情 水上游览 游乐园 景点购物 免税店 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚

42、道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -27 旅行及休闲业价值链是以旅行社为组织者来开展的旅行及休闲业价值链是以旅行社为组织者来开展的 招徕游客旅游交通旅行餐饮旅行住宿 景点 旅行社旅行社 设计产品娱乐 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -28 垄断经营垄断经营 逐步放开逐步放开 迅猛发展迅猛发展 1985年全国入境旅游总人数为 1783.31万人次 ；国内旅

43、游人数约 2.4亿人次。 旅行社和旅游公司400多家；旅游 涉外饭店325座，主要以外事服务 为主， 1995来华入境旅游人数为 4638.65万人次，国内旅游人数达 6.29亿人次。 1995年末，全国共有旅游企事业 单位9598个，一、二、三类旅行 社共6222家，从事国内旅游业务 的旅行社不断壮大,竞争开始加剧 2002年入境游人次达到了9790万 人次，国内游人次达8.78亿， 拥有各类企事业单位29万家。其中 旅行社11552家，旅游外汇收入达 204亿美元， 旅游业拥有固定资产8238亿元， 直接从业人员612万人 1978-1985 1995-今 1985-1995 导入期导入期

44、成长期成长期 我国旅游行业正处于发展的成长期我国旅游行业正处于发展的成长期 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -29 入境旅游增长非常快入境旅游增长非常快 近年入境旅游人次增长情况近年入境旅游人次增长情况 1999200120002002 140.99 162.24 178 203.85 单位：亿美元 年份： 13.2% 1999200120002002 7279.56 8344.39 8901 9790.83 单位：万人次 +10

45、.4% 近年入境旅游外汇收入增长情况近年入境旅游外汇收入增长情况 年份： shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -30 国内游市场也保持了较快的增长国内游市场也保持了较快的增长 1638.4 2112.7 2391.2 2831.92 3175.54 3522.37 3878.36 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 1996199719981999200020012002 1991-200

46、2国内旅游收入 单位：亿元 6.39 6.44 6.94 7.19 7.44 7.84 8.78 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1996199719981999200020012002 单位：亿人次 资料来源：中国旅游统计年鉴 近年国内旅游人次增长情况近年国内旅游人次增长情况近年国内旅游收入增长情况近年国内旅游收入增长情况 6.4% shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -31 近年出境游人次增长速度达到了近年出境游人次

47、增长速度达到了22%，其中因私出境上升势头很快，其中因私出境上升势头很快 923.24 1047.26 1213.31 1660.23 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 1999200020012002 0 100 200 300 400 500 600 19931994199519961997199819992000 因公出境因私出境 资料来源：中国旅游统计年鉴 +22.1% 近年出境旅游人次增长情况近年出境旅游人次增长情况因私出境与因公出境人次的比较因私出境与因公出境人次的比较 shanghai sinosound consulting

48、co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -32 但从我国与发达旅游国家比较来看，还存在很大的差距，未来我国旅游业发但从我国与发达旅游国家比较来看，还存在很大的差距，未来我国旅游业发 展还有很大的潜力展还有很大的潜力 2002年各国旅游业占年各国旅游业占gdp的比重的比重 5.4% 10.1%10.2% 11.6% 中国美国日本英国 11.6% 13.3% 德国法国 2002年各国出境游与入境游的比年各国出境游与入境游的比 17% 116% 155% 393% 中国美国 英国 430% 德国日本 资

49、料来源：wto相关网站 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -33 推动旅游业近年快速发展的驱动因素将继续发挥作用推动旅游业近年快速发展的驱动因素将继续发挥作用 说明说明现状现状未来未来1010年年 经济发展经济发展 安全稳定的环境安全稳定的环境 消费观念消费观念 旅游政策旅游政策 经济发展水平是决定旅游 行业发展的最重要的因素， 集中反映在gdp和居民人 均消费水平两项指标上 国民的消费观念将决定其 旅游的方式和旅游消费支 出的数量

50、 安全稳定的环境也是影响 旅游业的一个重要因素， 有时是关键性的决定因素 如sars 政府发展旅游的鼓励政策 如假日经济等 我国经济发展一直保持旺盛的 发展势头，近年稳定在7-8%的 发展速度当人均gdp达到1000 美金时，按国际惯例，大众旅 游的时代来临 ， 中国一直是世界上为数不多的 保持着和平稳定发展局势的国 家，但去年的sars危机，使 得国外游客对到中国旅游的安 全性有所置疑 居民的消费观念在朝着有 利于旅游发展的方向变化， 但目前还不是十分开放， 还有潜力可挖 随着wto开放，目前旅游 政策已经全面放开，鼓励 旅游和自由竞争，各种壁 垒都在破除 驱动因素驱动因素 与现在相比悲观与

51、现在相比悲观 与现在状况持平与现在状况持平与现在相比乐观与现在相比乐观 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -34 2010年旅游行业将有更大的发展年旅游行业将有更大的发展 200220102005 9790 12000 17600 单位：万人次 入境游人数预测入境游人数预测旅游外汇收入预测旅游外汇收入预测国内游人数预测国内游人数预测国内游收入预测国内游收入预测 200220102005 203 240 350 单位：亿美元 2002

52、20102005 8.78 12 单位：亿人次 20 200220102005 3878 5500 9700 单位：亿元人民币 资料来源：国家旅游十五规划及其2020远景目标 中国旅游统计年鉴2002 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -35 未来旅游消费的主流是休闲旅游未来旅游消费的主流是休闲旅游 美国时代预测2010年发 达国家将进入休闲时代，人 们的50%的时间将用于休闲 美国用于休闲的消费支出已 答10000亿美元，成为美国

53、第 一位的经济活动 从1995年到2002年美国休闲 旅游已平均7.8%的速度增长 美国休闲旅游市场美国休闲旅游市场 随着人们经济收入水平的提 高，休闲旅游的需要越来越 强烈，传统的“急行军”式 观光旅游方式已不能满足人 们的需求了 由于世界旅游消费的主流是 休闲，到2020年中国将成为 世界第一大旅游目的地国和 世界第四大客源国， 中国休闲旅游市场中国休闲旅游市场 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -36 锦江国际集团的业务几乎涉

54、及到整个旅游价值链，并且酒店、餐饮等业务锦江国际集团的业务几乎涉及到整个旅游价值链，并且酒店、餐饮等业务 都处于行业前列，具有掌控旅游价值链的潜力都处于行业前列，具有掌控旅游价值链的潜力 旅行社旅游交通旅行餐饮旅行住宿景点/娱乐 拥有上海国旅、上 海旅游、华亭海外、 锦江旅游、新亚国 际等上海地区的知 名旅行社。 上海国旅2000年全 国百强排名第4位。 近7000辆大中 小型车辆 上海海外旅游 团体用车市场 上占近50%的 份额； 在上海旅游专 线客运市场上 的份额达到 80%； 出租车行业中， 车群规模列前 四位， 主营各档酒 店内的餐饮、 中西点心、社 会餐饮以及在 海外投资的餐 饮 2

55、002年集团 餐饮总收入规 模比照全国同 类企业排名达 到第三 全国最大酒 店管理集团， 拥有105家酒 店， 国际同类企 业2002年的 排名中相当于 第41位 拥有锦江乐 园、环球影城 等旅游景点。 有锦江迪声 等购物场所 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -37 经过多次重组，锦江集团拥有较大规模的资产经过多次重组，锦江集团拥有较大规模的资产 1999年，原锦江集团和原华亭集团实施 重组； 2001年，新亚集团和上海食品集团实

56、施 重组； 2002年，上海中国国际旅行社股份有限 公司并入原锦江集团； 近几年锦江重组历程近几年锦江重组历程 集团拥有150亿 资产，是中国规 模最大的旅游集 团 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -38 但也面临着重组后的整合问题但也面临着重组后的整合问题 有利于资源互补 形成品牌共享 避免了同业竞争 易于形成规模效应 重组对锦江集团的影响重组对锦江集团的影响 增加了管理协调成本 带来了富余人员和待处理的不量资 产 背上了新亚集

57、团部分企业亏损的包 袱 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -39 目目 录录 a. 引言引言 b. 概述概述 c. 财务分析财务分析 d.业务分析业务分析 d1. 总体业务分析总体业务分析 d2. 旅游休闲行业分析旅游休闲行业分析 d3. 酒店酒店 d4. 旅行社旅行社 d5. 客运客运 d6. 餐饮、金融、食品、教育、商贸餐饮、金融、食品、教育、商贸 e 组织分析组织分析 f. 案例研究案例研究 g. 战略框架战略框架 h. 下一

58、阶段工作下一阶段工作 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -40 a.全球酒店市场分析全球酒店市场分析 a1.从全球角度来看，处于成熟阶段的欧美酒店市场趋于饱和 a2.未来十年，中国酒店市场最具发展潜力 b.中国酒店市场分析中国酒店市场分析 b1.中国酒店市场发展空间很大，但经营现状不够理想 b2.高档酒店和经济型酒店是国内酒店市场的机会所在 b3.集团化经营是国内酒店市场发展的必然趋势 b4.品牌、网络系统和服务创新成为酒店业竞争的

59、关键要素 c.锦江集团酒店业务分析锦江集团酒店业务分析 d.锦江集团酒店业务发展战略总述锦江集团酒店业务发展战略总述 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -41 广义的酒店分为商业类和补充类，本报告涉及的酒店主要包括商业类广义的酒店分为商业类和补充类，本报告涉及的酒店主要包括商业类 广义的酒店分为两类：商业类和补充类 商业类包括所有地方性酒店，其中含汽车旅馆以及招待所等 补充类包括度假营地、疗养院、宿舍、可以为所有旅游度假者敞开供应的

60、山间木屋、别墅、公 寓等，以及只是在一段时间里为旅游者提供住宿，而其他时间留作它用的学生宿舍或公寓等 全世界旅行者大约有三分之二的是通过入住商业类酒店来解决旅游住宿问题，其余旅游者则通过其全世界旅行者大约有三分之二的是通过入住商业类酒店来解决旅游住宿问题，其余旅游者则通过其 他途径来解决住宿。他途径来解决住宿。 酒店指用于接待临时停留旅客居住的企业酒店指用于接待临时停留旅客居住的企业 shanghai sinosound consulting co., ltd. 上海尚道管理咨询有限公司 16 april 2004 jinjiang group project paper 01 -42 a.全