第十二章商业银行流动性风险管理

1、第一节商业银行流动性 管理理论资产管理理论管理的重点放在资产方面，通过资产结构的 适当安排，来保持资产的流动性。由于经協 环境的变化和银行业务经营的发展，资产亀 理理论经历了商业贷款理论、资产转换理痂 和预期收入理论几个不同的发展阶段。 七（一）商业贷款理论商业贷款理论是18世纪英国和19世纪美囲的商业银行所遵循的一种确定银行资金分亟方向的理论。其主要观点为：？ ？ 刁*英国著名的经济学家亚当斯密在其代城作国民财富的性质和原因的研究中最驾对商业性贷款理论进行了表述。V对商业银行业务发展的影响?（二）资产转换理论杯资产转换理论最早由美国的莫尔顿于 71918年在政治经济学杂志上发表的“商业银行及

2、资本形成” 一文中提出的，空 主要内容是？ 评价资产转换理论。杯资产转换理论对商业银行业务发展的影响?（三）预期收入理论预期收入理论最早是美国的普鲁克诺于 1949年在定期放款与银行流动性理 一书中提岀的。其主要观点是？杯评价预期收入理论。糅该理论对商业银行业务发展有何作用?二、负债管理理论（一）负债管理理论的基本内容所谓负债管理理论是主张商业银行将其经么 营管理的重点放在负债方面，通过寻找新瑶 资金来源，来实现经营方针的要求。负億瑚 理理论也是一种关于银行流动性的理论。彳矿*对商业银行业务发展有何影响?（二）负债管理理论产生的背景“亘萍爰履甬稚动】（2）金融竞争的作用。.何舍腿还境的影响。（

3、三）负债管理理论的意义与缺陷意义：首先，进一步深化了对银彳丁流 动性的认识；其次，为银行扩大资金来源 和运用规模创造了条件。局限性：第一， 增加有关费用方面的成本风险。第二，会 增加银行经营的风险。三、资产负债管理理论（一）资产负债管理理论的基本内容1=所谓资产负债管理理论，是指商业银行i 在经营管理的过程中，将资产管理与负债） 管理结合为一个统一体，既要恰当安排名 产结构，又要寻找新的资金来源，使资声勺 和负债统一协调，在加强流动性管理的同： 时，增加商业银行的盈利能力。其主要观j 点是？1(二)资产负债管理理论的产生背景(1) 七十年代未、八十年代初，西方金融市场疗利率大幅度上升，从而使银

4、行负债的成本提高，： 影响银行盈利；;(2) 六十年代开始负债经营的结果，使银行自J有资本的比重越来越小，短期资金的比重越来 越大，银行的安全性和流动性受到威胁；W(3) 八十年代初西方国家对存款利率管制的放j松，导致银行存款利率的上升，银行吸收资金! 成本的提高，就要求商业银行合理安排资产和1 负债结构，获取较高盈利。i(三) 资产负债管理理论的意义(四) 资产负债管理理论的原则1、总量平衡原则资产负债总量平衡主要表现在以下几个层次:(1)负债总量的平衡;平均流动率二资产到期日负债到期日(2) 资产总量平衡；(3) 资产负债总量的护/2、偿还期对称原贝3、目标替代原则第二节流动性风险概述流动

5、性风险的概念流动性风险是指商业银行没有足够的P 现金以保证业务需要而给银行带来损失的/ 可能性。或者说，是商业银行不能满足客 户提现和告贷的需要，而使商业银行遭受k 损失的可能性。 L二、流动性危机实例美国大陆伊利诺银行的流动性危机崇原因 崇过程*救助措施*启不流动性需求Ki*理论上讲，银行保持流动性的途径有二：匚 一是银行在资产负债表中“存储”流动f军 另一途径是直接在金融市场上“购买” if 动性。何谓存储流动性？何谓购买流动场*银行的流动性需求由资金来源和资金使M 所决定，而流动性风险则是由于未来的资 金需求和资金来源的不确定性所引起的。二四、流动性衡量崇充足的流动性能够为银行争取时间，

6、解 决已出现或将要岀现的问题。流动性危 机对银行的打击不仅是经营亏损，而且 会严重影响银行的信誉，关系到银行的 存亡。银行应该清楚地了解自己的流动 性状况，适时解决可能出现的流动性风 险。但是，怎样衡量流动性不仅是实践 中的一项难题，在理论上也尚无定论。第三节商业银行流动性 管理策略-、资产流动性管理策略最早满足银行流动性需求的方法是资产 流动性管理。最一般的形式是要求以持脊 流动性强的资产的形式保有流动性，主要 是现金和可流通证券。流动性资产必须具备三个特征:1、流动性资产必须有良好的市场，能够很快地找换为现金；2、必须有合理稳定的价格，不论在多短时间内出售这种资产或出售规模有多大，市场总能

7、有足够的容量吸收而不引起价格的明显下跌；/3、它必须能够反向操作，使岀售者能够恢复其據 有的投资（本金），且遭受损失的风险很小。“银行巖真流劫性的资产看短期国库券:“国象债2 券、政府机构证券、在其他银行的存款、市筱债三 券、银行承兑汇票等。负债流动性管理策略主动借入资金*商业银行通过借入资金来满足流动性需求有 许多优点：（1）需要时借入资金；而不必 总在资产中保存一定数量的流动性资产，提 高了银行的潜在收益。（2）借入资金可以 使银行保持其资产规模和构成的稳定性。与 此相反，卖出资产换取流动性资金会使其总 资产存量下降，从而缩小银行规模。（3） 负债管理有其自身的控制杠杆借入资金 的利率。*

8、弊端呢？三、平衡流动性管理策略（或资产负债管理）*由于负债流动性管理中的高风险与资产流动性笔 理审的高成本，大多数银行在其流动性管理中芳 取折衷原则采用平衡流动性管理：一部分勺 动性需求由自身资产来满足；另一部分预计的噜 动性需亲则由与相关银行和其也资金祺血者勃 达成的信用安排来弥补；突发性的现金需求通律 通过立即借款来满足；期限远一些的流动性资孑 可由计划文子0勺审短期贷款解决；在需童提咼其诱 动性时，有价证券也可转换成现金。七在平衡流动性管理策略中，较常用的 方法是流动性缺口曾理。：（1）零缺口（2）正缺口（3）负缺口流动性 资产易变性负债非流动 性资产稳定性 负债非流资易负流资稳负流动性缺口管理的基本原理四、流动性管理者的指导原则崇流动性缺口为零时，意味着？崇流动性缺口为正时，意味着？商业银行 应如何调整？楽流动性缺口为负时，意味着？商业银行 应如何调整？第四节 我国国有商业银行流动性风险管理一国有商业银行流动性风险的现状分析q莪ii圍肴最並菽行薔卷流疝程瓦蔭套窥卷：（一）流动性缺口客观存在匕（二）资本杠杆比率偏高今（三）流动性资产比例偏低M（四）资产形式单一，变现能力弱jj（五）信贷资产质量低，流动性差旨（六）流动性负债比例上升，潜在风险加大厂二、国有商业银行流动性风险的丿 控