百一人先生讲解的均线

1、百年先生讲解的均线（上） 研究均线应从四个方面考虑：周期，方向，大小，拐点。（一）周期（1）如果仅用于个股买卖建议你采用常用周期5，10，20， 30， 60，120，255 等等为了更贴近市场进行炒作。（2）如果研究大盘可考虑运用其它时间序列，很多高手在这方面都有独到的研究 并能发现许多规律。比如：两线交叉产生的时间，金叉逃顶，死叉掏底等待。这已 经进入了研究股票市场的正确之门。（3）多周期共振。请你翻开物理书好好看看什么是共振。如果你能真正理解共振并 成功地应用于股票市场你会受益无穷。（ 二 ） 方向即趋向。如果该均线今天的值比昨天的值大 （close=ref（close ，1） 叫均线向

2、上，反之叫均 线向下由于均线的定义使均线的方向跟历史数据有关，你必须研究清楚这个问题， 这点十分重要。如果长期均线向下一般都可以定义成上涨时为反弹，现在的大盘正 是如此。（三）大小 一方面体现在该线的运行速率，另一方面体现在 k 线与该线间的乖离。乖离率是你 必须考虑的一个问题，同时考虑两条均线的大小和方向会产生四种关系，只有短期 均线向上并穿越向上的长期均线才是真正意义上的金叉。（四）拐点即极值点，该线趋向发生改变的那一个点。 仔细研究拐点的大小及相间的周期你会有意想不到的收获。均线研究应当是你研究 技术指标的开始，不可忽略。就方法论而言，在股票市场市场你发现的永远是必要 条件，而不是充分条

3、件，因此不论你的水平达到了怎样的程度都不应该骄傲，面对 市场永远谦虚，要向别人学习，不要跟别人比，市场是你最好的老师。三线合一，变盘在即。三线合一原理。是指当 5日、10 日和 25日均线三线重合之时，若三条均线处于上 升状态，买入或继续持股。若三条线均呈下降状态，且三条均线相交，则应果断卖 出。如果一只股票经过连续上升以后，开始向下调整，则若此时出现三线合一的走 势应果断出局。周线金叉黑马标识。三条周均线分别定位于 7周、 14周及 34 周。出现 7周均线 上穿 14 周均线形成黄金叉，这是一个重要信号，必须引起注意。但是，可以不急 于买入。当周K线上出现7周与14周双双跨越34周均线之时

4、，便是黑马标识最为 强烈的时候，也是建仓的最佳良机。第一波回档的重要标识是股价再次与34 周均价相触，这表明，第一波的回档已近底部，显示出又一次建仓机遇，而且第二波的 上升将远远超过第一波。同时 7 周均线又一次与 14 周均线形成黄金交叉，这一标 志是黑马第二次腾飞的重要信号。用平均线找黑马。1 、选股必须先分析其平均线系统排列的情况，认清该股目前所处的形势；2、选股应选择均线系统呈多头排列的股票，这些股呈强势，获利的机会大；3、平均线反映的是大众平均持股成本，通过分析股价与均线位置之间的关系，可 以估计目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱；4、在趋势未改变之前不要抛出手中的股票；5、选股

5、务必分析短期的乖离率，不宜介入乖离率太大的股票；6、短期均线急速上扬的股票必须注意；7、强势股也应具有强势均线系统，往往在回档至均线附近即获支持，这正是买入时机；8、通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，而均线系统本身反应较慢，所以 应该结合日 K 线分析，由它们的位置关系来决定买卖策略。周线趋势法找黑马。将周线指标设置为 7， 21， 72，而且只能选择均线为上升状态的个股，不能选择处 于横盘、下降状态的个股。 选择 21周的原因是 21 周的价格为庄家的持仓成本，而 选择 72 周的原因是 72周的价格为长线买家持股的成本， 同时也是牛熊市的分界线。 短线黑马寻找：当 7 周线超越 21

6、周线时，然后会回调到 21周线，此时应该买入， 在2至 3周之内必定会涨。百年先生讲解的均线（下）五日均线操盘法（1）股价离开 5 日线过远、高于 5 日线过多，也即 五日乖离率 太大，则属于短 线卖出时机。乖离率多大可以卖出，视个股强弱、大小有所不同，一般股价高于5日线百分之七到十五，属于偏高，适宜卖出。若是熊市，一般股价低于5 日线百分之七到十五，适宜短线买进。（ 2）股价回落、跌不破 5 日线的话，再次启动时适宜买入。一般说，慢牛股在上 升途中，大多时间往往不破 5 日线或者 10 日线。只要不破，就可结合大势、结合 个股基本面，继续持仓。若是熊市，股价回升、升不破5 日线的话，再次出现

7、较大抛单、展开下跌时适宜卖出。 （3）股价如果跌破 5日线、反抽 5 日线过不去的话， 需要谨防追高被套，注意逢高卖出。若是熊市，股价如果升破 5日线、反抽 5 日线时跌不破的话，或者反抽 5 日线跌破 但又止住的话，需要谨防杀跌踏空，注意逢低买回。（4）股价如果有效跌破五日线，一般将跌向 10日线或者 20 日线。如果跌到 10日 线、 20 日线企稳、股价再次启动，则高位卖出的筹码，可以视情况短线回补，以免 被轧空。若是熊市，股价如果有效升破五日线，一般将向 10 日线、或者 20 日线方 向上升。如果升到 10 日线、 20 日线附近受阻、股价再次展开下跌，则低位买的筹 码，可以视情况短

8、线卖出。 120日均线，黑马的起跳点。大多数黑马的拉升点，就是在 120 日线附近。第一种，在 120 日下方整理后的向上 放量突破。一般的整理形态是 w底。第二种，围绕120日均线上下小幅振荡整理， 然后向上放量突破。整理形态不很规则。第三种，在 120日均线上方整理，然后向 上放量突破，整理形态多为 w底，或呈一字形态整理。配合其它指标效果更好， 主要可参考技术指标 KDJ, WR MACD周线二次金叉抓大牛股。 当股价（周线图）经历了一段下跌后反弹起来突破 30 周 线位时，我们称为 周线一次金叉 ，这只不过是庄家在建仓而已，我们不应参与， 而应保持观望；当股价（周线图）再次突破 30

9、周线时，我们称为 周线二次金叉 ， 这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。我们应密切注意 该股的动向，一旦其日线系统或者分时系统（ 60 分钟， 30 分钟）发出买信号（如 MACD的小绿柱买点），我们应该毫不犹豫进场买入该股。另外我们也可以延伸出月线二次金叉 产生大牛股的条件， 可以说 90%的大牛股都具备这一条件。 当并肩 向上的两条均线开始发散， 13日均线上穿 21 日均线，是最佳的买点。一只上升的 股票只要 3日均线下穿 4日均线就是短线的卖点。 十三上穿二十一，平滑向上大胆 吃；三日掉头穿四日，快快出了等下次。步步为营-均线系统实战操作方法系统中辅助指标：乖离率

10、，EXPMA等。可运用此系统中线对个股波段操作，方法如 下：股价起涨点为空头末端，如股价与 250 日乖离过大，随时准备介入搏反弹， 30 与 60 日均线作为止盈点。第二次介入点为站稳 250 日线，可参考 EXPM（A 参数为 250）,卖出点上乖离过大，第三次介入点站稳120日线，如此类推循环操作直至 3日均线系统完结，完成整个系统操作。笔者认为此系统简便易行，且买卖点具 备，当然结合盘口、成交量，相互验证，效果更佳。1 、3 日均线，寻找超级短线介入点。2、5 日均线日，一周交易天数，短线。3、10日均线，短线止蚀位。4、20 日均线，一月交易天数，波段止蚀位。5、30 日均线，由盛而

11、衰，由弱转强的转折点。6、60 日均线，中线牛熊分界。7、120 日均线，半年线，中线多空。8、250 日均线，年线，长线多空。 K线对比选股技巧。 首先，选择日K线中期均线系统组合（即10日均线、21 日均线、68日均线），其中以6 8 0均线为阻力位（或支撑位），以确认股价攻击 是否成功。将5分钟分时均线参数设置为4 8144和3 3 6，其中以3 3 6分 时均线为阻力位（或支撑位） ，以确认股价盘中回调是否成功。1当股价回调至10日均线之下即将形成回归2 1日均线支撑位之时，在其相对应的5分钟K线走 势中，若股价打破336分时均线支撑位，并快速下跌至前期低点止跌，其下跌时 单位时间内的

12、成交应比较清淡；而当股价上升至48分时均线之上运行时，应密切 关注单位时间内成交量的变化。当股价依托48分时均线上升至144分时均线之 上，若单位时间内成交量放大应及时介入。2 .当股价依托4 8分时均线在14 4 分时均线之上攻击3 3 6分时均线成功，同时，48分时均线上穿144分时均线 时，不要急于补仓。而是应在股价回调确认3 3 6分时均线成功，同时，48分时 均线上穿336分时均线时，再补仓操作。百年先生讲解的均线（最后部分）均线形态获利法。1、要有宽阔的底部，30日及其增加线回归粘合，股价站稳于线上，并于这一阶段中，股价经历漫长的下跌后最好经一次放量反弹后再次缩量二次探底创新低后止

13、 跌，其后不断有温和的成交量放大现象， 并于几次主动放量上攻触及120日均线， 主动修复乖离过大的均线系统，使30、60、120日线走平粘合后即可考虑进入。2、满足第一点的券种中，寻找当前价位距离其前期密集成交区，高点与平台 较远与已经向上突破，突破之前长短均线收拢粘合时间较长，股价在线上下微幅振 荡并于某一结点处放大量拉长阳 （或向上跳空形成突破缺口） 并经有效回抽确认 （缩 量，回抽较浅，30日线支撑有力且仍保持上升趋势）勇敢介入。3、一旦一只股 票进入拉升期，20、30日均线应始终保持上升，这一阶段，止损点应定于这两 条线处，该两线不应走平，更不应该出现拐点，一旦出现，立即离场。同时计算

14、每 日涨幅与大盘涨幅的比，若主动强于大盘，则继续持有，并应注意短中长期均线之 间的乖离率，过大意味着短线利润丰厚，随时可能转势或至少会出现回档调整。健 康良好的均线系统不应 过分向上发散（尽管这意味强势，但只能是短线强势），而良好的均线形态应是短中长期均线均保持同步平行匀速向上的，这样的涨势长久 而稳健。4、当市场由不屑到关注，再到一致看好时应留心其可能出现的震荡，随时警惕。20、30日线一旦走平，立即考虑离场；中期均线之间的反压是大幅调 整的。此外，在对于长期均线12 0、2 5 0的分析中有一些小的经验，那就是这 些均线一定要在特定的时间区间内才起作用，要注意经验公式可能成立的条件，例 如

15、股价行至12 0、2 5 0日均线之间，两条均线成剪刀之态势，是比较艰难的情 势，（注意，我们所说的是艰难，而不是看淡！）因为一般下行的是2 5 0日均线， 上行的12 0日均线，根据均线原理，说明120日周期的持有者的成本在上升， 250日在下降，这时庄家倘若向上动作，一方面面临长线买家套现的压力，且这 类投资者并不会为短期的技术走势所影响，逢高抛出不可避免；另一方面，对于那 些长庄慢牛的券种120日线一般是主力的平均成本区，同时对大多数低位建仓的 股票120日线都是他们的成本，当这条均线在股价上方时，走平是最好的情况， 向下一则同于250日均线向下，二则说明主力至少未曾全身投入甚至根本未进

16、 场！要知道均线向上推进时主力成本同市场成本同步递增，这样会把他活活累死！ 而且一旦市场风吹草动或行至前期阻力面临短线客离场便会高位套牢。何况一只股 票里庄家有可能不是一个，而成本却是向上推进者支付的。真正的突破，比较稳健 的是使120日线从走平到微微上翘。反过来说，股价跌到这个区间也不会是一个 小跌，时间也相对较长，价位比较实在，向下打压一般是要靠市场的利空传闻，否 则反而损失筹码，那时庄家可能丢掉明天的饭碗。换句话说，势成鸡肋！同样，这 两条均线单独出现上述情形时也会起到相同作用，只是力度相对较弱而已。均线夹层的卖出意义 均线夹层是指三条长期均线（ 20日、 120日、 250日）之间的空

17、隙距离，按照均线 所处的形态可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：1、单线夹层。股价经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的走势，波动范围始终位于 20 日和 120日均线之间，因 此而称单线夹层 。随着 20日均线的不断上移， 120日均线的不断下移，就形成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度逐渐收窄，操作中若价格长 时间不能够有效突破 120 日线，意味此时的夹层区压力大于支撑，应及时卖出。2、双线夹层。这种走势恰好是 单线夹层 的一个良性演化，是指股价单线夹层破位后 重新蓄势并且一举走出突破 20 日和 120 日均线，在 250 日均线（年线）附近遇阻 回落并再次同时跌破 20日和

18、 120均线的过程，由于夹层区是以 20 日和 120日两条 均线为基准的单条均线，再附加 250日均线就构成了一个 双线夹层 。这个区域仍 然是股价遭遇 250 日线（年线）无力突破而出现下跌的一种形态，操作中股价接近 年线出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出。均线夹层走势纯属重要的 股价弱市特征，无论是单线夹层还是双线夹层，都是股价缺少量能配合无力突破重 要阻力区的体现，而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出现 加速度下跌的迹象，那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖 出决策，才可避免大的损失其实除了慢速KDJ指标外，其它的指标早就没有实 战意义了，现在才醒悟是不是太晚了。 股市中的醒悟往往是用巨大金钱的流失换来 的，所以，今后再有什么人跟你讲指标问题，你可以不用再听了。只有K线和均线加上量能，这些都是所有指标建立的鼻祖和来源，指标只说明过去，而均线说明市