项目工程经济计算公式汇总,例题讲解

1、建设工程经济重点计算公式汇总1、P6,资金等值计算及应用系数名称符号表 示标准表达 式公式形象记忆一次支付复本利和系数 终值F二尸（1 +讷一次存钱，到期本利取出一次支付现值系数?=F(1呵已知到期本利合计数，求最初本金。等额支付终值系数等额零存整取等额支付现值系数p. agr若干年每年可领取年金若干，求当初一次存 入多少钱等额支付偿还基金系数卩七A-F1已知最后要取出一笔钱，每年应等额存入多 少钱等额支付资本回收系数3阳血W-1住房按揭贷款，已知贷款额，求月供或年供记住一，：一，其余可推到。严一d X w?2、P11，名义利率（名义年利率）的计算公式：i皤=年有效利率（又称实际利率）的计算公

2、式：3、P23， 静 态 投 资R =累计净现金流量开始出 现正值的年份数如果只给出现金流入与流出，则先计算净现金流量（流入 量+上一年累计净现金流量）-1=（1 + ）-1回 收 期： 越 小 越 好上一年累计净现金流量的绝对值出现正值年份的净现金流量-流出，可能为负值），再计算累计净现金流量（本年净现金流4、 P24、财务净现值：财务净现值（FNPV =现金流入现值之和-现金流出现值之和先求现值P,在根据公式计算，基准收益率ic变小，FNPV变大，反之相同。但FIRR不变。FNPV大于等于零，方案可行；FNPV小于零，方案不可行，但不一定亏损。5、 P25、财务内部收益率 FIRR:利用财

3、务净现值公式， 当FNPV等于零时，求得的ic即为FIRR。FIRR 与ic无关,当FNPV=0时，FIRR=ic，当FNPV大于零时，FIRR大于ic6、P34,量本利模型：B=p X Q- G X Q- Cf- TuX Q利润=单价X销量-（单位可变成本+税金）X销量+固定成本为了方便记忆可上式变形如下：B=pX Q（G+Tu）X Q- Cf式中B表示利润：p表示单位产品售价；Q表示产销量；T不包括增值税）；Tu表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时, Cu 表示单位产品变动成本；CF表示固定总成本。基本假定：1产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、

4、单位产品的价 格保持不变。当利润B=0时的销量即为销量盈亏平衡点。盈亏平衡点越低，方案越早盈利，越好。7、P39,敏感度系数Saf= （ A/A）/（ F/F）即Sf =指标变化率/因素变化率式中S AF敏感度系数； F/F 不确定因素F的变化率（%; A/A 不确定因素 F发生变化率时，评价指标 A的相应变化率（。S AF的绝对值越大，则该指标对此因素影响越大。8 P59,设备经济寿命就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本Cn，使Cn为最小的N0就是设备的经济寿命。其计算式为p -Ln i NCnNCtNNNt=1 t式中Cn年平均使用成本=年平均运行成本+年平均资产消耗成本。N

5、年内设备的年平均使用成本;P设备目前实际价值；Ct第t年的设备运行成本;Ln 第N年末的设备净残值。Ln =P-第N年累计资产消耗成本。斗丛为设备的平均年度资产消耗成本，N1 NN Ct为设备的平均年度运行成本。N t =i如果每年设备的劣化增量是均等的，即 Qt，简化经济寿命的计算:2(P -Ln)式中 No 设备的经济寿命;设备的低劣化值。年平均运行成本的增量。9、P63,租金的计算附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R表达式为;(1 N i)N简化公式：R=P/N（每年平均价）+Pi （年利息）+Pr （附加额） 式中P 租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、

6、半年、年计；i 与还款期数相对应的折现率；r附加率。10、P79,新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析（一）增量投资收益率法（见 P79,例1）定义：就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。现设I新、I旧分别为旧、新方案的投资额，C旧、C新为旧、新方案的经营成本。如I新I旧，C新vC旧,则增量投资收益率R（新-旧）为：C旧 - c新R新日100%I新一I旧则表当R（新-旧）大于或等于基准投资收益率时， 表明新方案是可行的；当R（新-旧）小于基准投资收益率时, 明新方案是不可行的。（二）折算费用法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。 在采用方案要

7、增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案，即：Zj =Cj Pj -ic年总费用（折算费用）=年总生产成本+投资额x基准收益率式中Zj 第j方案的折算费用;Cj 第j方案的工程成本，主要包括原材料费、生产工人工资及附加工资、设备的使用费及修 理费、设备的折旧费、施工设施（轨道、支撑架、模板等）的成本或摊销费、防治施工公 害设施及其费用、管理费等；Pj 第j方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资）；ic 基准投资收益率。当方案有用成果不同时，计算总成本，比较大小，总成本小的为优秀方案，Ci=G 计G1QC2=Cz2+Cu2Q总成本=固定成本+单位成本X销量临界产量Qo,为C= C2时

8、，求得的Q值。 选择：QQo则选择固定成本高的方案，Qm“丄 r !“i eff1 1m6、财务净现值IInFNPV = CI -CO 1 ic7t(1Z101035)式中 FNPV 财务净现值；（CI-CO） t 第t年的净现金流量（应注意“ + ”、“ - ”号）；i c基准收益率；n 方案计算期。7、财务内部收益率（FIRRFinancial Internal Rate oF Return）其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为:nFNPV FIRR i；= JCI -CO 1 FIRR _tt=0t(1Z101036-2)式中 FIRR

9、财务内部收益率。8、投资收益率指标的计算是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额 利息、流动资金等） 的比率：不是年销售收入）与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款A R100 %I式中 R 投资收益率；A年净收益额或年平均净收益额；I 总投资9、总投资收益率总投资收益率（ROI）表示总投资的盈利水平(1Z101032-1)EBITROI100%TI式中 EBIT-技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内平均息税前利润;TI-技术方案总投资包括建设投资、建设期利息和全部流动资金。10、资本金净利润率（ROE技术方案资本金净利润率（ROE表示技术方案盈利水平NPROE100%

10、EC式中 NP- 技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额-所得税EC-技术方案资本金11、静态投资回收期当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算:Pt_A(1Z101033-2 )式中I 总投资；A每年的净收益。当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算:Pt二累计净现金流量幵始出上 年累计净现金流量 的绝对值现正值的年份数-1出现正值年份的净现金流量13、借款偿还期帀二借款偿还开始出现盈余 的年份数-1 盈余当年应偿还借款额 -d盈余当年可用于还款的 余额14、利息备付率利息备付率=息税前利润/计入总成本费用的应付利息

11、。式中：息税前利润一一即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和（不含折旧、摊销费15、偿债备付率偿债备付率=（息税前利润加折旧和摊销 -企业所得税）/应还本付息的金额式中：应还本付息的资金一一包括当期还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息；息税前利润加折旧和摊销-企业所得税=净利润+折旧+摊销+ 利息16、总成本C= C + G X QC:总成本；G :固定成本；G:单位产品变动成本； Q:产销量17、量本利模型B （利润）=S （销售收入）-C （成本）S （销售收入）=p （单位产品售价）X Q-Tu （单位产品营业税金及附加）X Q （产销量）B=pX QCuX Q G Tu X Q式中

12、 B表示利润：p表示单位产品售价；Q 表示产销量；Tu表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，T不包括增值税）；Cu 表示单位产品变动成本；Cf 表示固定总成本。基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变； 3、单位产品的价格保持不变17、以产销量表示的盈亏平衡点 BEP（Q）REP（QX 年固定总成本 _（W 一单位产品售价-单位产品变动成本-单位产品销售税金及附加=C/（p-Cu-Tu）18、生产能力利用率盈亏平衡分析BEP（Q） BEP（%）100%Qd式中Qd :正常产销量或设计生产能力进行技术方案评价时，生产能力利用率表示的盈亏平衡点常常根

13、据正常年份的产品产销量、变动成本、固定成本、产品价格和营业税 金及附加等数据来计算：BEP(%)二CfX：Sn _ CV _T100%式中BEP （%） -盈亏平衡点时的生产能力利用率Sn-年营业收入Cv-年可变成本T-年营业税金及附加19、敏感度系数Saf= （ A/A）/（ F/F）=不确定指标变化率/不确定因素变化率式中S AF敏感度系数； F/F 不确定因素 F的变化率（% ； A/A不确定因素F发生变化率时，评价指标 A的相应变化率（）。20、营业收入营业收入=产品销售量（或服务量）x产品单价（或服务单价）产品价格一般采用岀厂价格：产品岀厂价格=目标市场价格-运杂费21、总成本总成本

14、费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+财务费用（利息支岀）+其他费用1、外购原材料、燃料及动力费=刀年消耗量X原材料、燃料及动力供应单价2、工资及福利费=企业职工定员数X人均年工资及福利费3、 修理费：固定资产原值X计提百分比或 固定资产折旧额X计提百分比22、经营成本经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支岀或 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用23、沉没成本=设备账面价值-当前市场价值或 沉没成本=（设备原值-历年折旧费）-当前市场价值24、静态模式设备经济寿命就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本CN ,使C N为最

15、小的No就是设备的经济寿命。其计算式为p-Ln-NCtNt=1 t(1Z101102-1 )式中 Cn N年内设备的年平均使用成本; p设备目前实际价值； ct 第t年的设备运行成本；Ln第N年末的设备净残值。为设备的平均年度资产消耗成本,1 N为设备的平均年度运行成本如果每年设备的劣化增量是均等的，即Ct二，简化经济寿命的计算:N _昕 0（1Z101103-2）式中N0 设备的经济寿命；设备的低劣化值。25、设备租赁与购买方案的经济比选租赁方案净现金流量=营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金-所得税或净现金流量=营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金-所得税率X（营业收入

16、-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金）26、租金的计算附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R表达式为；（1 N i）R=P -P r（1Z101062-2）式中P 租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计;i 与租赁期数相对应的利率；r附加率。年金法：将租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。有期末支付和期初支付租金之分。期末支付方式是在每期期末等额支付租金（多些）。每期租金R的表达式为：p i(1 i)N(1 i)N -1(1Z101062-3)式中P 租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与租赁期数相对应的利率或折现

17、率。-期初支付方式是在每期期初等额支付租金，期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金R的表达式为:购买设备净现金流量=营业收入-设备购置费净现金流量=营业收入-设备购置费R-Pi（1 叮1（1 i）N -1-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税率X（营业收入-经营成本折旧-贷款利息-与营业相关的税金）比选时可简化设备租赁:设备购置:所得税率x租赁费 所得税率x（折旧-租赁费+贷款利息）-设备购置费-贷款利息设备购置费=买价-残值27、新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析（一）增量投资收益率法就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增

18、量投资之比。现设I新、I旧分别为旧、新方案的投资额， C旧、C新为旧、新方案的经营成本。 如I新I 旧, C新v C旧，则增量投资收益率 R（新-旧）为：C旧一 C新I新- I旧100%=成本差/投资额差X 100%当R（新-旧）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当R（新-旧）小于基准投资收益率时，则表明新方案是不可行的（二）折算费用法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。在采用方案要增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案，即：(1Z101112-1 )Zj = Cj + Pj * Rc式中 Zj 第j方案的折算费用；Cj 第j方案的生

19、产成本Pj 第j方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资）Rc 基准投资收益率。比较时选择折算费用最小的方案。在采用方案不增加投资时，Zj =Cj，故可通过比较各方案工程成本的大小选择方案，即:ZjCjCFjCujQ式中 CFj 第j方案固定费用（固定成本）总额;Cuj第j方案单位产量的可变费用（可变成本）Q生产的数量当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案。 首先列岀对比方案的工程成本，即：CF1Cu1QC2CF2Cu2Q当x =xo （临界产量）时，C i二C|，则Qo =CF2 - CF1Cu1 一 Cu2式中C f 1 C f 21、2方案的

20、固定费用;Cu1 Cu2 1、2方案的单位产量的可变费用。当产量Q Q,时，方案2优；当产量Q Q时，方案1优。28、固定资产折旧计算方法1）平均年限法固定资产年折旧率=固定资产应计折旧额/固定资产预计使用年限固定资产月折旧率=年折旧额 /122）工作量法单位工作量折旧额=应计折旧额/预计总工作量某项固定资产月折旧额 =该项固定资产当月工作量X单位工作量折旧额29、建造（施工）合同收入的确认完工百分比法合同完工进度=累计实际发生的合同成本/ （全同预计总成本X 100%合同完工进度=已经完成的合同工程量 / （合同预计总工程量X 100%）当期确认的合同收入=实际合同总收入 -以前会计期间累计

21、已确认收入当期确认的合同收入=合同总收入X完工进度-以前会计期间累计已确认的收入30、利润和所得税费用营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变 动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税费用资产的计税基础=取得成本-以前期间已税前扣除的金额负债的计税基础=账面价值-未来期间可税前扣除的金额当期所得税=当期应交所得税=应纳税所得额X适用的所得税率所得税费用=当期所得税 +递延所得税31、基本财务比率的计算和分析资产负债率=总负债/总资产X 100%探该指标为5

22、0%：匕较合适，有利于风险和收益平衡；流动比率=流动资产/流动负债生产行业平均值是 2速动比率=速动资产/流动负债，探经验认为该指标为1表明企业有偿债能力，低于 1则说明企业偿债能力不强，该指标越低，企业的偿债能力就越差。总资产周转率（次）=主营业务收入 /资产总额资产总额一般取期初资产总额和期末资产总额的平均值流动资产周转次数=流动资产周转额 /流动资产流动资产周转天数=365/流动资产周转次数存货周转次数=营业成本/存货存货周转天数=计算期天数/存货周转次数应收账款周转率（周转次数）=营业收入/应收账款应收账款周转天数=365/应收账款周转次数净资产收益率=净利润/净资产X 100%总资产

23、收益率=息税前利润/资产总额X 100%营业增长率=本期营业收入增加额 /上期营业收入总额X 100%资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益X 100%32、筹资管理资金成本率=资金占用费/筹资净额筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额x（ 1-筹资费率）33、存货取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本 +订货变动成本+ 购置成本 储存成本=储存固定成本+储存变动成本存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本式中Q-经济采购批量K-一次订货成本D-年度采购总量k2-平均储备成本34、设备及工器具购置费的组成设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费（国内运杂费）进口设备抵岸价=货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管手续费（1）进口设备货价=离岸价（FOB价）X人民币外汇牌价（2） 国外运费=离岸价X运费率或 国外运费=运量X单位运价（3）国外运输保险费=（离岸价