工程经济学复习参考书籍《工程经济学》,邵颖红黄渝祥等编著,同济大学出版社

1、 1、 关键概念：技术与经济技术：研究如何把自然规律应用于工程实践经济：研究经济规律在工程问题中的应用 （page1）2、 掌握经济与技术的关系第二章 工程项目现金流识别与估算 01、关键概念：现金流量。现金流量是在整个计算期内所发生的实际现金流入和流出，简称现金流。包括现金流入，现金流出，净现金流量项目总投资 建设投资 包括：工程费用 工程建设其他费用 预备费用3、工程项目投资现金流量的估算解答：第二年静态投资=53746*55%=29560.3 万 第三年静态投资=53746*20%=10749.2万第一年涨价预备费=13436.5*(1+5%)1/2-1 =331.82万第二年涨价预备费

2、=29560.3*(1+5%)1/2+1-1 =2244.51万第三年涨价预备费=10749.2*(1+5%)1/2+2-1 =1394.45万涨价预备费=331.82+2244.51+1394.45=3970.78建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用第二年初本利额=400+12=412万第二年利息=（412+500/2)*6%=39.72万第三年初本利额=412+500+39.72=951.72万第三年利息=（951.72+400/2)*6%=69.10万建设期利息=12+39.72+69.10=120.82万 3.3流动资金的内容与估算存货-指企业在日常生产经营过程

3、中持有的以备出售或仍在生产过程的物料； 4、生产经营期的现金流量 直接材料费用：包括企业生产经营过程中实际消费的直接材料、设备零配件、外购半成品、燃料、动力、包装物与低值易耗品。 直接工资：包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金与津贴。 其他直接支出：包括直接从事产品生产人员的职工福利等。 制造费用：指企业各个生产单位为组织和管理生产所产生的各项费用。包括生产单位管理人员工资和福利费用、折旧费、修理费、劳动保护费、水电费、办公费、设计制图费、实验检验费与环境保护费等。管理费用、财务费用与营业费用。（一）货币的时间价值影响货币当前价值的主要因素有：（二）名义利率与有效利率 n在一年中的计息次数

4、同级 名义求实际 或 实际求名义 用公式 i实际 = (1+r/n)n次方 -1下级实际求上级名义 用 r名义 = i * (级别差的倍数)名义利率 根据计息周期利率 i乘以计息周期数计算得到的年利率 r = i * n （ppt33）一年之中计算复利的次数越频繁，年有效利率越比名义利率高 计息期为 1年 计息期小于 1年 计息期大于或等于支付期 计息期短于支付期在四种还本付息方式中，本息到期一次兑付的利息支付最多，等额还本方式所需支付的利息最少。等额还款方式具有利息支付逐年递减，本金偿还逐年递增的特点。等额还本方式具有各期还本数额相等，利息支付逐年递减，前期还款压力大的特点。 静态回收期动态

5、回收期（二）净现值、终值和年值=4153.75万元0（注意是 f求 p 应该用除法） pw(10%)=-10000+(5300-3000)(p/a,10%,5)+2000(p/f,10%,5)=-39.350全部求 p现金流量图 箭头向上收入 向下支出2) 净现值函数-1000 ：是开始总投资400： 每年等额收回金额3) 将来值（终值）fw全部求 f（三）基准贴现率对所有可能的投资项目，期望达到的投资回报水平应不低于多少，有时把这样的利率水平称之为具最低吸引力的收益率 投资资金的来源及成本 指方案计算期内可以使得净现金流量的净现值等于零的贴现率净现值为零时，将来值和年值也必须为零计算技巧：选

6、取 i代入计算 pw ,大于 0适当增加 i;小于 0,适当减少 i。i1和 i2的差距在2%-5%之间012345-1000-800500解：按照内部收益率的计算原理可知：pw(0%)=-1000-800+500*3+1200=900i*=12%+38.87*(15%-12%)/(38.87+106.33)=12.8%内部收益率与净现值、将来值和年度值等其他几个评价方法相比，其显著特点是要求出贴现率的值。因此，在通常情况下，当内部收益率大于基准贴现率，投资方案是可取的。此时，方 案的 pw(i)必然大于 0。内部收益率的几种特殊情况一般来说，凡是投资方案的净现金流量从 0年起，有一项或几项是

7、负的，接下来的是一系列正的，而所有现金流的总和是正的，则一定存在一个内部收益率。内部收益率不存在：判断是否存在多个内部收益率方法：1.descartes的符号规则：内部收益率个数总是小于等于现金流量符号变化的次数。（六）互斥方案比选互斥方案是指采纳一组方案中的某一方案，必须放弃其他方案，即方案之间相互具有排他性。互斥关系既可指同一项目的不同方案，也可指不同投资项目。例子：1.项目应选在北京、上海还是广州?2.项目的技术采用日本、德国的还是国产的？3.生产纽扣是使用人力还是机器？4) 服务寿命不相同的互斥方案比较 互相比较的的方案之间必须具有可比性，当两个方案的寿命周期不等时，这两个方案就不（七

8、）独立方案比选独立方案是指在经济上互不相关的方案，即接受或放弃某个方案，并不影响其他项目的接受与否。如 a、b和 c方案是独立的，则如果选择 a，那么不影响选择 b和 c。由于项目独立，先要把项目变成互斥组合，再进行比较，主要有互斥组合法和线性规划法。1.互斥组合法 就是在资金限量条件下，选择一组不突破资金限额而经济效益最大的互斥组合投资项目作为分配资金的对象。按各方案组合从小到大排列起来在总的初始投资小于投资限额组合中，选择2.线性规划法 对于投资项目较多的资金分配问题，可以运用线性规划模型来解决。设以净现值最大化为目标，则其目标函数可以写作：第五章 折旧 利润 所得税（一）折旧 概念：答：是指固定资产在使用过程中，逐渐损耗而消失的那部分价值。应计提折旧的固定资产：房