财务管理计算公式

1、、货币时间价值的计算 1、单利终值和现值 财务管理计算公式汇总 即付年金现值的计算公式：P=A一 宀 11 i 或 P=AX： (P/A, i , n-1 ) +1 单利终值的计算公式为：单利终值 =本金X（ 1 +利率X期数） 系数之间的联系: 即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加 1，系数减 1； 即：F = P x( 1 + i x t) 即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减 1,系数加 单利现值的计算公式为: 复利终值系数与复利现值系数互为倒数; 2、复利终值和现值 单利现值= 单利终值 x期数 年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。 即P= 1 利率 F 1 二、债

2、券发行价格 债券发行价格= 复利终值的计算公式为：复利终值 =现值 (1 -利率) 债券面额 （V市场利率） /债券面额票面利率 7（V市场利率）t 即：债券发行价格=债券面额X复利现值系数+债券面额X票面利率X年金现值系数 即F= P i ) t 或 F=PX( F/P, i , n) =债券面额X（ P/F, i , n） +债券面额X票面利率X（P/A, i , n) 复利现值的计算公式为：复利现值 终值 期数 (1 -利率) 三、资金成本的计算 3、年金终值和现值 即P= (1 i) 或 P=FX( P/F, i , n) 资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为： 资金成

3、 本率 = 资金使用费资金使用费 一 cc。/ 资金成本率=100% =100% 筹资总额-筹资费用筹资净额 （1）普通年金终值的计算公式：F= A (1 i )n 一 1 或 F=AX( F/A , i , n) i 1、个别资金成本的计算 银行借款资金成本率 即：普通年金终值=年金X年金终值系数 借款利息 （1-所得税率） 借款总额（1-筹资费用率） 借款利率（1-所得税率）“co/ :K 1UU% 普通年金现值的计算公式：P= A 1 - （1X- 或P=AX（ P/A , i , n） 长期债券资金成本率 1-筹资费用率 债券面值总额票面利率（1 -所得税税率） 债券筹资总额（1 -筹

4、资费用率） 即：普通年金现值 =年金x年金现值系数 优先股资金成本率= 优先股年股利额 （2）即付年金终值的计算公式：F= A1- -1 1 i 优先股总额（1-筹资费用率）100% 或 F=AX ( F/A, i , n+1) -1 : 普通股资金成本率=普通股预期最（一年资费用利额100%普通股股利年增长率 留存收益资金成本率 普通股预期最近一年年股利额 普通股市价 普通股股利年增长率 最佳现金持有量二 2、综合资金成本的计算 综合资金成本率=1各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例 七、应收账款信用标准 第一步：计算边际收益 四、财务杠杆系数 边际收益=销售收入-变动成本

5、或=销售量x（销售单价-单位变动成本） 普通股每股收益变动率 息税前利润变动率 .: EPS / EPS .：EBIT / EBIT 或=销售收入X（ 1变动成本率） 第二步：计算机会成本 息税前利润 息税前利润 EBIT 优先股股利 1-所得税税率 EBIT 苴 丿、 =销售收入平均收账期 360 中 变动成本资金成本率 销售收入 或二销售收入 平均收账期变动成本率资金成本率 360 五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点 、*八亠（EBIT-Ii）（ 1-T）-Di （EBIT-l2）（ 1-T） 计算公式： N1N2 记忆方法 债务筹资时：股数（N）不变，利息（I）变； 股票筹资时：利

6、息（I）不变，股数（N ）变。 第三步：计算净收益 净收益=边际收益-固定成本-（机会成本+管理成本+坏账成本） 第四步：选择对企业有利的信用标准 八、存货最佳经济批量的计算 1、最佳经济批量 Q) 六、最佳现金持有量的确定方法 1、现金周转模式 2、经济批量变动总成本（R） nJSUP或二U P Q2 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 现金周转率二全年天周转天数天） 3、全年最佳订货次数 最佳现金持有量 预计全年现金持有量 现金周转率 2、存货模式 现金总成本=机会成本+转换成本 4、经济批量的平均资金占用量 =QC 2 其中：Q为每次订货的批量；S为存货年需要量；U为

7、每次订货成本; P为单位储存成本；T为存货总成本；C为单位采购成本。 九、固定资产需要量的预测方法一一直接查定法 会计收益率 年平均利润率 原始投资额 1、测算预测年度的生产任务 预测定额总台时数= V预测产量单位产品定额台时？：定额改进系数 2、预测单台生产设备的生产能力 单台设备的生产能力=全年计划工作日数X每日开工班次X每台班工作台时数 （单台设备全年有效台时） 3、计算某种设备预测负荷系数 某种设备预测负荷系数二预测定额总台时 设备全年有效台时 设备全年有效台时=该设备的现有数量X单台设备全年有效台时 4、计算生产设备需要量 某生产设备需要量=该设备的现有数量X该设备的预测负荷系数 _

8、预测定额总台时 单台设备全年有效台时 5、计算生产设备多余或不足数 某种生产设备多余=某种生产设备-某种生产设备 或不足数量（土）现有数量预计需要量 生产设备需要量和不足数量的计算结果采用只进不舍的方法； 生产设备多余的计算结果则是采用 只舍不入的方法。 （二）动态指标 1、净现值 第一步，计算投资项目的各年现金净流量（即未来投资报酬） 各年现金净流量=净利润+折旧 第二步，将各年现金净流量折算成现值 （1）若每年的现金净流量相等： 未来投资报酬总现值=年现金净流量X年金现值系数 （2）若每年的现金净流量不相等 未来投资报酬总现值=刀各年现金净流量X复利现值系数 第三步，将投资额折算成现值 第

9、四步，计算净现值 净现值=未来投资报酬总现值-投资额现值 2、现值指数，又称获利指数 现值指数未来投资报酬现值 - 原始投资额现值 十、项目投资决策的评价方法 （一）静态指标：不考虑货币时间价值 1、投资回收期： （1）每年现金净流量相等时: 投资回收期 原始投资额 年现金净流量 原始投资额 净利润 -折旧 （2）每年现金净流量不相等，投资回收期要根据各年末的累计现金净流量与各年末尚未 回收的投资额进行计算。 2、会计收益率：又称投资报酬率 十一、商品定价方法 1 、成本加成定价法 商品价格=单位变动成本+平均分摊的固定成本+单位商品销售税金+单位商品利润 =（单位变动成本平均分摊的固定成本）

10、（1 成本利润率） 1_税率 2 、售价倒扣定价法 商品价格=市场可销零售单价+零批差价+批出差价+增值税额 =市场可销零售单价X（ 1-零批差价率）X（1-批出差价率）X（1-增值税率） 3 、损益平衡定价法 固定费用总额 单位变动成本 保本售价= 预计销售量 1 -税率 加成售价=保本售价X（ 1 +加成率） 十二、量本利分析 补充：权益乘数 1、营业收入预测 资产总额 所有者权益总额 (1)保本点预测法又称盈亏分界点销售数额预测法 固定成本总额 单位售价单位变动成本一单位销售税金 保本销售额=保本销售量X单位售价 2、营运能力分析 通用公式： 周转率(次数)周转额 资产平均余额 周转期(

11、天数)二计算期天数或 周转率 计算期天数资产平均余额 周转额 (2)保利预测法 实现目标利润的销售量 固定成本总额 +目标利润 单位售价 一单位变动成本一单位销售税金 实现目标利润的销售额=单位售价X实现目标利润的销售量 2 、利润预测 主营业务=预计销X广预计单位-预计单位-单位销 目标利润售数量销售价格变动成本售税金 固定成 本总额 指标 周转额 资产 应收账款周转率 营业收入 应收账款 存货周转率 营业成本 存货 流动资产周转率 营业收入 流动资产 固定资产周转率 营业收入 固定资产 总资产周转率 营业收入 总资产 营运能力指标 值 比 的 合 适 较 短期偿债能力分析 1 2 资 资钿 1 1 性 易 交 + 金 资 币 货 金 资 运 営 资 半 资 长期偿债能力分析 资 额额 责产 负资 额盛 债者 负朋 1 V 率 债 倾 自 款 借 期 长 + 动自 一 M +T 款 借 期 短 - - 利额 付总 债 负 倍 5 3 十三、财务分析指标 1、偿债能力指标公