浅析企业财务风险及防范措施正文

1、浅析企业的财务风险及防范措施企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因 素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。在市场经济条件下，财务风险是客观 存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。企业财务风险管理的目标在于： 了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健 全风险管理机制，完善财务政策，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。一、财务风险的含义风险是指当一项活动可能产生几种不同的结果，而这些结果的可能性或 概率又可以推算时，则认为这些活动是有风险的。一般来讲，企业面临两种风险: 一是经营风险；二是财务风险。企业的财务风险往往是由经营风险引

2、起的，是企 业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，财务收益与预期收益发生偏离，因 而造成经营过程中的某一方面和某个环节的问题。都可能促使这种风险转变成损 失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。二、企业财务风险成因分析只有了解了企业的财务风险的成因，才能采取相应的预防对策，加强财务风 险的防范。不同企业财务风险形成的具体原因也不尽相同。总的来说，有以下几 个方面的原因：（一）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外在成因。众所周 知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值， 实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例

3、如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率 的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏 损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影 响。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大影响。宏观环境的变 化对企业来说，是难以准确预测和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业 带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业 带来某种机会，也可能使企业面临风险。财务管理系统如果不能适应复杂多变的 外部环境，必然使企业理财陷入困境。（二）财务管理决策缺乏科学性导致

4、决策失误而产生财务风险财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。目前我国企业的财务决 策普遍存在着经验决策和主观决策现象，从而导致决策失误经常发生，导致产生 财务风险。具体表现在：1 .固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。 在固定资产投资决策过程 中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据 的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误 频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企 业带来巨大的财务风险。2 .对外投资决策失误，导致大量投资损失。企业对外投资包括有价证券投 资，联营投资等。由于投资者对投资风险的认

5、识不足，缺乏科学的论证，导致企 业盲目投资和投资决策的失误使企业产生巨大的投资损失，由此产生很大的财务 风险。3 .筹资规模和结构决策不当导致财务风险的产生。 在我国有的企业盲目的 扩大生产规模，本身资金又不够，只好向外筹集大量的负债资金，造成资金结构不合理，负债资金占全部资金的比例过高， 很多企业的资产负债率高达30%以上, 导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。（三）企业财务管理者对财务风险的客观性认识不足财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。许多企 业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。 风险意识淡薄是财务风险产生的

6、重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场， 企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采 用赊销方式销售产品，企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中， 对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。大量比 例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重 影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。（四）企业内部财务关系混乱企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要成因。企业在资 金管理及使用、利益分配等方面存在的权责不明、管理混乱现象，造成资金使用 效率低下，资产流失严重，资金的安全性、完整性无

7、法得到保证。例如，企业资 金结构不合理，负债资金比例过高等。在我国，资金结构主要是指企业全部资金 来源于权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，企业资金结 构不合理的现象普遍存在。具体表现在负债在资金结构中比例过高，很多企业资 产负债率达到30%以上，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足。我国企业普遍存在产品滞销现象，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率, 大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。同时，在赊销过程中， 对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，资产长期被债务人占用，严重影响企业资产的 流动性及安全

8、性，由此产生财务风险。三、财务风险的防范措施及控制对策（一）企业财务风险的防范措施1 .加强财务管理对宏观环境变化的适应能力虽然宏观环境变化不受企业管理人员的控制，但是企业应当制定相应的财务 战略和风险调控机制，提高财务人员综合判断环境变化的能力，以充分研究应对 环境变化的策略，将影响企业财务风险的各种环境因素降到最低水平。同时，要时刻注意国家政策变化。负债经营的企业一方面要关注国家产业政 策、投资政策、金融政策、财税政策等的变化对企业在投资项目、经营项目、筹 借资金、经营成本等方面可能产生的负面效应；另一方面又要关注因市场格局、 市场需求、供求关系等变化而使企业采购成本和市场投入增大，引起企

9、业成本费 用和资金需求增加，使财务成本上升而出现经营亏损。止匕外，在基建技改方面， 也要关注因银行紧缩银根，使项目缺乏资金而延缓工期，影响企业预期利润的实 现。企业经营者如不及时针对这些政策因素的出现调整经营策略和投资方向，必 将导致企业步入财务危机。2 .提高财务人员风险意识，加强内部控制制度建设为防范财务风险，企业必须理顺内部的关系，做到责、权、利相统一。要明 确各部门在企业财务管理中的地位、功能及职责，并赋予相应的权力，真正做到 权责分明，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门 参和企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务 关系清楚明了。再

10、次要及时更新财务人员适应新环境的知识结构，加强风险教育, 使全体员工，特别是各级领导、财务人员牢固树立风险意识。各级领导要提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险 财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使 决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。 在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，运用经济模型进行科学决策， 对各种可行性方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，坚决杜绝主 观决策所产生的财务风险，切忌主观臆断。各级财务人员要清醒地认识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节，财 务管理人员必须将风险的防范

11、贯穿于财务管理工作的始终，具有及时捕捉风险、 衡量防范风险的能力。在处理每项具体业务时，积极防范，妥善应对，及时化解 财务风险。3 .建立财务预测机制和预警系统财务预测是指对未来融资需求的估计。准确的财务预测对于防范财务风 险有重要作业，通过财务预测和风险预警，使企业在财务风险实际发生之前，捕 捉和监视各种细微的迹象变动，使企业能预先知道自己的财务需求、提前安排融 资计划、估计可能筹措到的资金，企业就可以了解筹资满足投资的程度，再据以 安排企业生产经营和投资，从而使投资与筹资相联系，避免由于两者脱节造成的 现金周转困难。而且，预测也包括了对未来各种可能前景的认识和思考，通过预 测可以提高企业对

12、未来不确定事件的反应能力，从而减少了不利事件出现带来的 损失。同时，通过建立预警系统，使企业具有风险自动预警功能，一旦发现财务 风险信号，就能准确地传至管理者，以防事态的逐步扩大。4 .避免盲目举债扩张国家鼓励优势企业兼并或收购劣势企业，也鼓励企业发展多元产业，这无疑是企业寻求新的经济增长点，消化安置企业富余人员的有效途径。但是，切忌为 了扩张将现有资产特别是变现速度较慢的固定资产（如土地、建筑物）采取评估 升值的方式，人为降低负债水平，去进行力不从心的举债扩张。从我国企业的现 状出发，企业举债扩张以后总体资产负债水平以不超过70%为宜。企业应牢牢把握住这个负债比率，就能从总体上防范企业财务风

13、险。（二）企业财务风险的控制对策1.规避风险。企业在面临一项风险时，首先要根据自身的经营特点和能力， 权 衡收益和风险的得与失，凡是风险所造成的损失不能由该项目可能获得收益予以 抵消的，企业都应尽量避免该种风险的发生，即采取回避政策。企业在选择理财 方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的 前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。例如，拒绝与不守 信的厂商业务往来；放弃可能明显导致亏损的项目。2 .转移风险。即对可能给企业带来灾难性损失的资产，企业应以一定的代 价（如保险费、担保费和利息），采取某种方式转移风险。但是，较之承担风险 所面临的损失而言，

14、企业为转移风险所需支付的代价要小的多。特别要指出的是， 企业在转嫁风险时，一定要基于合法、合理、公平和公正的原则，决不能使用欺 诈手段使其他企业受损。典型的措施有：以投保的方式将风险转移给保险公司承 担；将风险较大的项目转由专门的机构完成；通过契约的形式将风险损失转移等。3 .减少风险。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取办法降低财务风 险的方式。主要包括：控制风险因素，减少风险的发生；控制风险发生的频率和 降低风险损害程度。常用方法有：进行准确预测；进行多方案优选和替代；及时与政府部门多沟通获取政策信息；开发新产品前充分进行市场调研；采用多领域、 多地域、多项目、多品种的经营或投资。4 .接受风险。主要包括风险自担和风险自保。风险自担是指风险损失发生时, 直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。风险自保是指企业预留一笔风险金或 随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等。企业的财务风险是客观存在的，但是它在一定程度上也是可以预见和进行控 制的。企业只有在对财务风险有了一定认识，在制定决策时考虑到财务风险，定 期对企业各类财务信息加以对比分析，找出企业潜在的风险因素，建立起财务风 险防范