德赛公司07、08、09年财务报表分析

1、德赛公司07、08、09年财务报表分析公司法定中文名称：深圳市德赛电池科技股份有限公司法定代表人姓名：刘其股票简称：德赛电池公司代码：000049公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所注册 地址：深圳市红荔西路7002号第壹世界广场A座18楼B1公司基本情况公司经营范围是：无汞碱镭电池、一次锂电池、锌空气电池、線氢电池、锂聚合物电池、燃 料电池及其他种类 电池、电池材料、配件和设备的研究、开发和销售；电源管理系统和新型电子元器件的开发、测试及销售；移动通 讯产品及配件的开发及销售；高科技项目开发、投资、咨询，高科技企业投资。深圳市德赛电池科技股份有限公司（以下简称为木公司”原名为深圳市万山实业

2、股份有限公司，经批准于1995年1月公开发行A股，并于同年3月在深圳证券交易所挂牌上市。本公司原属行业为房地产开 发企业。2004年1月19日，木公司原控股股东深圳市城市建设（集团）公司与惠州市德赛工业发展有限公司和惠州市仲恺高新技术投资控股有限公司签订股份转让协议，将其所持有的 本公司股份中的84, 170, 128股，占本公司总股木的61. 52%,转让给惠州市德赛工业发展有限公司；将其所持有的本公司股份中的6, 854,919股，占木公司总股本的5%,转让给惠州市仲恺高新技术投资控股有限公司。相应的股权变更手续于2004年9月14日办理完毕。自此，惠州市德赛工业发展有限公司和惠州市仲恺高

3、新技术投资控股有限公司分别成为木公司控股股东和第 二股东。同年，本公司以除少量无法置换的资产和负债之外的整体资产和负债与惠州市德赛集团有限公司持有的惠 州市德赛能源科技有限公司75%的股权以及惠州市德赛工业发展有限公司持有的惠州市德赛电池有限公司75%的股权、惠州市蓝微电子有限公司75%的股权进行资产置换。资产置换后，公司实现了资产及产业结构的重大调整，原有的资产和业务基木剥离。2005年6月 24 0,本公司更名为深圳市德赛电池科技股份有限公司。2 07、08、09年度现金流量表2-1现金流量表单位：（人民币）元科LI2007年度2008年度2009年度销售商品、提供劳务收到的现金904,

4、654, 053. 37952, 544, 018. 16863,611,666. 78收到的税费返还249, 570. 32收到其他与经营活动有关的107, 100, 658.0165,717, 627. 8737, 622, 523. 93现金经营活动现金流入小计1,011,754,711.381,018,261,646. 03901,483, 761.03购买商品、接受劳务支付的现金751,055, 949. 0964& 032, 941.41700, 897,215. 34支付给职工以及为职工支付的现金95,691,376. 74103, 084, 438. 78101,071, 12

5、2. 89支付的各项税费35, 558, 858. 0649, 366, 557. 2947, 105, 628. 73支付其他与经营活动有关的现金153,511,079. 3885, 662, 199. 1845, 453, 198. 78经营活动现金流岀小计1,035,817, 263. 27886, 146, 136. 66894, 527, 165. 74经营活动产生的现金流量净额-24, 062, 551.89132, 115, 509. 376, 956, 595. 29收回投资收到的现金12, 230, 998. 03取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

6、的现金净额10, 080, 742. 08386, 359. 00744, 372. 26处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计22,311,740. 11386, 359. 00744, 372. 26购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金42,651,977. 3424, 192, 128. 6332, 683, 403. 17投资支付的现金350, 000. 00700, 000. 00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金3, 244, 678. 78投资活动现金流岀小计43,001,977. 3424

7、, 892, 128. 6335, 928, 081. 95投资活动产生的现金流量净额-20, 690, 237. 23-24, 505, 769. 63-35, 183, 709. 69吸收投资收到的现金9, 554, 307. 807, 065,081. 263, 504, 854. 74取得借款收到的现金201,980, 000. 00294,818,411-37180, 930, 383. 49收到其他与筹资活动有关的现金87, 930, 000. 00149, 506, 069. 35筹资活动现金流入小计211,534, 307. 80389, 813, 492. 63333, 94

8、1,307. 58偿还债务支付的现金137, 863, 639. 20361,818,411-37162, 216, 632. 04分配股利、利润或偿还利息支付的现金29, 672, 248. 4426, 854, 898. 847,481,318. 24支付其他与筹资活动有关的现金-2, 834, 022. 44100, 091,211.09129, 054, 858. 81筹资活动现金流岀小计164, 701, 865. 20488, 764,521.30298, 752, 809. 09筹资活动产生的现金流量净46, 832, 442. 60-98, 951, 028. 6735, 18

9、8, 498. 49额四、汇率变动对现金的影响-1, 580, 974. 54-201, 358. 66-233, 534. 55四、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额498, 678. 948, 457, 352. 416, 727, 849. 54期初现金及现金等价物余额37, 849, 267. 3838, 347, 946. 3146, 805, 298. 72期末现金及现金等价物余额38, 347, 946. 3246, 805, 298. 7253, 533, 148. 263 07、08、09年度资产负债表表3-1资产负债表单位：（人民币）元科目2007 年2008

10、 年2009 年货币资金60, 274, 422. 9690,718, 898. 1779, 940, 678. 35交易性金融资产应收票据51,941, 186. 8630,989,281.0019, 783, 341. 79应收账款222, 656,419. 12171,995, 119. 80273, 027,812. 64预付款项21,552, 264. 7111,361,334.0613, 375, 776. 63其他应收款33,514, 878. 0024, 936, 970. 524, 256, 321. 70应收关联公司款应收利息应收股利存货112, 135,013. 4311

11、3, 270, 467. 9773, 655, 369. 85其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计502, 074, 185. 08443, 272,071.52464, 039, 300. 96可供岀售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资2, 173,518. 88400, 000. 003,619, 777. 48投资性房地产固定资产114, 770,916. 59119, 644, 958. 22115, 280,512. 89在建工程2, 204, 108. 422, 964, 844. 04963, 255. 18工程物资固定资产清理生产性生物资

12、产油气资产无形资产23, 405, 325. 1422, 754, 868. 6221,628, 023. 18开发支岀488, 638. 181, 149, 111. 86624, 420. 14商誉长期待摊费用10, 755, 372. 3311,297, 943. 535,517, 647. 03递延所得税资产1, 145,416. 212, 176, 735. 581,840,718. 32其他非流动资产非流动资产合计154, 943, 295. 75160, 38& 461.85149, 474, 354. 22资产总计657,017,480. 83603, 660, 533. 37

13、613,513,655. 18短期借款134, 000, 000. 0067, 000, 000. 0085,713, 751.45交易性金融负债应付票据65, 430, 910. 74132, 132, 065. 6382, 232, 267. 02应付账款196, 585, 636. 53134, 723, 763. 83221,681,859. 95预收款项3, 690, 462. 314,806, 111. 782, 688, 409. 94应付职工薪酬14, 641,413. 9013, 175, 987. 2123, 785, 400. 95应交税费23, 182, 804. 03

14、22, 577, 170.0014, 241,953.55应付利息应付股利1, 167, 000. 00其他应付款4, 656,213. 2217,513, 199.6323, 986, 152. 38应付关联公司款一年内到期的非流动负债其他流动负债1, 167, 000. 00流动负债合计443, 354, 440. 73393, 095, 298. 08454, 329, 795. 24长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债3, 000, 000. 00非流动负债合计3, 000, 000. 00负债合计443, 354, 440. 73393, 095,

15、 298. 08457, 329, 795. 24实收资本（或股本）136, 829, 160. 00136, 829, 160. 00136, 829, 160. 00资本公积9, 064,819. 619, 075, 275. 067, 504, 347. 46盈余公积5, 331,334. 727, 515, 996. 617, 515, 996. 61减：库存股未分配利润-889, 748. 56-1,518, 531.08-37, 165,431. 12少数股东权益58, 663, 334. 7041, 499, 764. 93外币报表折算价差22. 06非正常经营项目收益调整所有者

16、权益（或股东权益）合计213, 663, 040. 10210, 565,235. 29156, 183, 859. 94负债和所有者（或股东权益）合计657,017,480. 83603, 660, 533. 37613,513, 655. 184 07、08、09年度利润表表4-1利润表单位：（人民币）元科目2007年度2008年度2009年度一、营业收入762, 417, 233. 95775, 120, 357. 74872, 406, 776. 62减：营业成本761, 995, 377. 98663, 998, 610. 19784, 669, 775. 92营业税金及附加34,

17、503. 0246, 375. 7439, 188. 88销售费用27, 049, 445. 1517, 721,914.8917, 406, 986. 91管理费用19,743, 051. 7653, 949, 908. 0356, 762, 489. 75堪探费用财务费用11,024, 379. 9620, 152, 174. 469,413, 872. 52资产减值损失9, 721,069.7113, 191,000.4241,938, 008. 40加：公允价值变动净收益投资收益-461, 146. 66-700, 000. 00310, 935. 58其中：对联营企业和合营企业的投资

18、权益-350, 000. 00-700, 000. 00130, 677. 66影响营业利润的其他科目二、营业利润-39, 290. 695, 360, 374. 01-37,512,610. 18加：补贴收入营业外收入7, 988, 233. 351, 107, 037. 16599, 718. 84减：营业外支出1, 049, 184. 601, 084, 903. 793, 531, 181. 48其中：非流动资产处置净损失996, 642. 691, 084, 539. 953,512,914. 07加：影响利润总额的其他科目三、利润总额6, 899, 758. 065, 382, 5

19、07. 38-40, 444, 072. 82减：所得税2, 037, 261. 786, 152, 888. 9010,411,228. 32加：影响净利润的其他科目四、净利润4, 862, 496. 28-770, 381. 52-50, 855, 301. 14归属于母公司所有者的净利润7, 148, 497. 041, 555, 879. 37-35, 646, 900. 04少数股东损益-2, 286, 000. 76-2, 326, 260. 89-15, 208,401. 105对德赛电池的指标分析5.1偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企

20、业偿还到期债务的承受能力或保证程 度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。1. 流动比率：流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保 障程度。公式：流动比率二（流动资产合计十流动负债合计）moo% 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债 能力强。2. 速动比率：速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。公式：速动比率二（流动资产合计一存货净额）毓动负债合计XI00%一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。3. 现金比率：现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金

21、等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。公式：现金比率二（货币资金+短期投资）硫动负债合计X100%该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。4. 资本周转率：资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。公式：资木周转率二（货币资金+短期投资+应收票据）找期负债合计X100% 一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。清算价值比率：清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。公式：清算价值比率二（资产总计-无形及递延资产合计）十负

22、债合计X100%般情况下，该指标值越大，表明公司的综合偿债能力越强。5-1偿债能力分析科目2009年度2008年度2007年度流动比率1.02141. 12761. 1324速动比率0.85930. 83950. 8795资产负债率74. 542765. 118667. 4799流动资产率75. 636373. 430776.4172应收账款周转率0. 00000. 00000. 0000应收账款周转天数0. 00000. 00000. 0000长期债务与营运资金比率0. 00000. 00000. 0000现金比率0. 00000. 00000. 0000利息保障倍数3. 29621.267

23、11. 62595. 2资本结构分析1. 股东权益比率是股东权益与资产总额的比率资本结构其计算公式如下：股东权益比率二（股东权益总额僚产总额）100%该项指标反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业基木财务结构是否稳定。2. 资产负债比率资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。计算公式：资产负债率二（负债总额啖产总额）100%该指标数值较大，说明公司 扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。3. 长期负债比率长期负债比

24、率是从总体上判断企业债务状况的一个指标，它是长期负债与资产总额的比 率。资本结构长期负债比率二（长期负债啖产总额）00%4. 股东权益与固定资产比率股东权益与固定资产比率也是衡量公司财务结构稳定性的一个 指标。它是股东权益除以固定资产总额的比率股东权益与固定资产比率二（股东权益总额锢定资产总额）00%股东权益与固定资产比率反映购买固定资产所需要的资金有多大比例是来自于所有者资 本5-2资本分析表样i 12009年度2008年度2007年度股东权益比率25. 457334. 881432. 5201长期负债比率0. 00000. 00000. 0000股东权益与固定资产比率0. 00000. 0

25、0000. 0000产权比率292. 8150186. 6858207.5017长期资产与长期资金比率175. 6363173. 4307176.4172资本化比率0. 00000. 00000. 0000固定资产净值率0. 00000. 00000. 0000资本固定化比率95. 704176. 170472.5176清算价值比率0. 00000. 00000. 0000固定资产比重0. 00000. 00000. 000053经营效率分析1. 存货周转率存货周转率是企业销售成木与存货平均馀额的比率，反映在一定时期存货周转的次数。其计算公式为： 存货周转率二（销售成木十平均存货）X100%2

26、. 出货周转天数存货的周转速度也可用平均周转天数来表示。公式如下：存货周转天数二平均存货十销售成木一般情况下，存货周转速度是越快越好。其周转速度越快，说明企业控制存货的能力越强，营运资金投 资於存货上的金额就越小；反之，存货周转速度越慢，则表明企业存货积压越多，不仅使资金滞压，影响资金的流 动性，还会增加仓储费用甚至会使一些产品损耗或过时，造成浪费。表5-3经营效率分析科:12009年度2008年度2007年度存货周转率3. 39555. 89166. 5928固定资产周转率0. 00000. 00000. 0000总资产周转率0. 00000. 00000. 0000存货周转天数42. 88

27、0161. 103954. 6050总资产周转天数0. 00000. 00000. 0000流动资产周转率0. 00000. 00000. 0000流动资产周转天数0. 00000. 00000. 0000股东权益周转率0. 00000. 00000. 00005.4获利能力分析1. 销售利润率销售利润率是企业利润总额与企业销售收入净额达比率。它反映企业销售收入中，职工为社会劳动新创价值所占的份额。其计算公式为:销售利润率二（利润总额十销售收入净额）X100%该项比率越高，表明企业为社会新创价值越多，贡献越大，也反映企业在增产的同时，为企业多创造 了利润，实现了增产增收。2. 成本费用利润率成

28、本费用利润率是指企业利润总额与成本费用总额的比率。它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标、计算公式为。成本费用利润率二（利润总额十成本费用总额）X100%该比率越高，表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约，都能使这一比率提高。3. 总资产利润率总资产利润率是企业利润总额与企业资产平均总额的比率，即过去所说的资金利润率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。其计算公式为：总资产利润率二（利润总量十资产平均总额）XI00%资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。此项比率越高，表明资产利用的效益越好，整个企业获利能力越强，经营管理水平越高。4. 资本金利润率和权益利润率资本金利润率是企业的利润总额与资本金总额的比率，是反映投资者投入企业资本金的获利能力的指标。计算公式为:资本金利润率二（利润总额十资本金总额）x 100%这一比率越高，说明企业资本金的利用效果越好，反之，则说明资木金的利用效果不佳。表5-4获利能力分析fl; 12009年度2008年度2007年度总资产利润率664560. 85391. 1053主营业务利润率0. 00000. 00000. 0000净资产报酬率