江西新建清洗剂项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在清洁剂行业一线市场近乎饱和，产业链开始转向三四线城市的背景下，清洁剂产品的价格成为了人们议论的焦点。清洁剂行业的发展和房地产行业是息息相关的，近几年国家不断对房地产市场调控进行打压以此限制房价过快上涨。因此清洁剂行业这几年的发展也不容乐观，但毋庸置疑的是，如果要进军三四城市，价格必须有所调整，才能符合当地人们的消费状态。对于清洁剂行业的前景，很多人认为房地产市场虽然受到国家政策的打压，但是这只是一种暂时性抑制房价的策略而已，其实并不是减少房地产的开发。就目前中国的实际状况来看，人口的增长率是远远高过房产的增长率，再加上房产本来就是供不应求，所以未来的主流趋势还是加速房地产市场

2、的开发。因此房产数量增加必定带动清洁剂需求量的增加，因此清洁剂行业在销量方面并不存在令人堪忧的问题。因此，清洁剂产品在未来的定价趋势就是走中低端路线，因为清洁剂产品是一种生活消费品，更是一种生活必需品。而不是奢侈品那样可以一往无前地走高端路线，只有适合绝大多数人的实际情况，才能够保证企业的产品销量稳定增长。因此清洁剂企业可以将自己的部分生产线加以调整，当然这种调整是在保证位于产品的品质前提之下，利用工艺或者一些可替换性材料降低产品的生产成本，以此达到降低销售价格的目的，只有这样才能够保证企业在严酷的环境当中得以生存。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资6800.80(

3、万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1295.18万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8095.98万元，其中：固定资产投资6800.80万元，占项目总投资的84.00%；流动资金1295.18万元，占项目总投资的16.00%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2916.60万元，占项目总投资的36.03%；设备购置费3301.65万元，占项目总投资的40.78%；其它投资582.55万元，占项目总投资的7.20%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6800.80+1295.18=8

4、095.98（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入5242.60万元，总成本4445.82万元，利润总额-293.84万元，净利润-220.38万元，增值税176.36万元，税金及附加128.90万元，所得税-73.46万元；第二年负荷80.00%,计划收入7625.60万元，总成本5979.97万元，利润总额171.50万元，净利润128.62万元，增值税256.52万元，税金及附加138.52万元，所得税42.88万元；第三年生产负荷100%，计划收入9532.00万元，总成本7207.30万元，利润总额2324.7

5、0万元，净利润1743.52万元，增值税320.65万元，税金及附加146.21万元，所得税581.17万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入9532.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=320.65万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用7207.30万元，其中：可变成本6136.63万元，固定成本1070.67万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年

6、应纳税金及附加146.21万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2324.70（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2324.7025.00%=581.17（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2324.70（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2324.7025.00%=581.17（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2324.70万元，缴纳企业所得税581.17万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年

7、利润总额-企业所得税=2324.70-581.17=1743.52（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=28.71%。（2）达产年投资利税率=34.48%。（3）达产年投资回报率=21.54%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入9532.00万元，总成本费用7207.30万元，税金及附加146.21万元，利润总额2324.70万元，企业所得税581.17万元，税后净利润1743.52万元，年纳税总额1048.03万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.14年。本期工程项目全部投资回收期6.14年，小于行业基准投资回

8、收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率28.71%，投资利税率34.48%，全部投资回报率21.54%，全部投资回收期6.14年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的

9、公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析据统计2015年我国工业洗涤剂产量为7.95万吨，2016年我国工业洗涤剂产量为7.42万吨，2017年国内产量在8.42万吨左右。2017年我国工业清洗剂需求量为9.87万吨。2016年我国工业洗涤剂市场规模为32.33亿元，2017年我国工业洗涤剂市场规模增长至35.04亿元。目前，从工业清洗剂市场前景看来，是很光明的，各家公司也都不同程度地推陈出新，清洗行业无论从带电清洗所涉及的行业、设备的品种、都是空前的。工业清洗剂品牌碱性工业清洗剂是指PH值大于7的工业清洗剂，如裕满实业弱碱性水基清

10、洗剂WHC-2碱性玻璃清洗剂WSG-130PH值均为9，碱性水基清洗剂WP-751、WHC-5碱性光学玻璃清洗剂WSG-100PH值均为11。带电清洗剂环保型电气设备清洗剂，又称带电清洗剂。适用于电动机、发电机、定子、转子、端子排、变电设备、配电室设备、大型电磁阀门、自控开关、电焊机及各类电气设备的清洗。但由于此行业正处在初级成长期、许多技术、企业仍未能达到较为稳定的良性循环中。预计到2024年我国工业清洗剂产量将增长至13.90万吨。八、行业发展趋势环保清洗剂产业迎来新机遇，增长速度、产业形态、消费需求及投资的变化，使经济新常态下的环境保护出现有利趋势。国家大力推进生态文明建设，提出绿色化理

11、念，这将很大程度上促进工业清洗剂产业的环保化、绿色化。随着绿色化的发展，环保将会变成企业的基因，从产品设计、原料选择、生产过程、废物处置等各个环节中，处处体现环保优先的原则。中国中央政治局审议通过的关于加快推进生态文明建设的意见，一大亮点是增加了绿色化的概念。可以预见，这将会对中国未来经济社会发展产生重大影响，也会进一步影响环保清洗剂产业。经济新常态下，出现了一些有利于环境保护的趋势，具体表现在：一是增长速度的变化。经济新常态下不再一味追求经济增长速度。二是产业形态的变化，国家加大了对落后产能的淘汰力度，限制了高污染产业的发展。三是人们观念的转换，人们对生存环境要求越来越高，公众对环境改善的消

12、费意愿也显著提升。大力推行生态文明建设理念，进行绿色化改革，这将对整个产业的发展都带来积极的影响。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1767.432356.582188.252104.098416.342主营业务收入1676.102234.802075.171995.367981.422.1清洗剂(A)553.11737.48684.81658.472633.872.2清洗剂(B)385.50514.00477.29458.931835.732.3清洗剂(C)284.94379.92352.78339.211356.842.4清洗剂(D)201.

13、13268.18249.02239.44957.772.5清洗剂(E)134.09178.78166.01159.63638.512.6清洗剂(F)83.80111.74103.7699.77399.072.7清洗剂(.)33.5244.7041.5039.91159.633其他业务收入91.33121.78113.08108.73434.92上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8416.34完成主营业务收入万元7981.42主营业务收入占比94.83%营业收入增长率（同比）18.10%营业收入增长量（同比）万元1290.00利润总额万元2152.80利润总额增长率30.31%利润总

14、额增长量万元500.75净利润万元1614.60净利润增长率15.18%净利润增长量万元212.79投资利润率31.59%投资回报率23.69%财务内部收益率24.63%企业总资产万元16260.42流动资产总额占比万元25.05%流动资产总额万元4074.04资产负债率33.65%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米26933.4640.38亩1.1容积率1.261.2建筑系数75.98%1.3投资强度万元/亩168.421.4基底面积平方米20464.041.5总建筑面积平方米33936.161.6绿化面积平方米1964.46绿化率5.79%2总投资万元8095.982.

15、1固定资产投资万元6800.802.1.1土建工程投资万元2916.602.1.1.1土建工程投资占比万元36.03%2.1.2设备投资万元3301.652.1.2.1设备投资占比40.78%2.1.3其它投资万元582.552.1.3.1其它投资占比7.20%2.1.4固定资产投资占比84.00%2.2流动资金万元1295.182.2.1流动资金占比16.00%3收入万元9532.004总成本万元7207.305利润总额万元2324.706净利润万元1743.527所得税万元1.268增值税万元320.659税金及附加万元146.2110纳税总额万元1048.0311利税总额万元2791.5

16、612投资利润率28.71%13投资利税率34.48%14投资回报率21.54%15回收期年6.1416设备数量台（套）8217年用电量千瓦时825539.4418年用水量立方米5663.7019总能耗吨标准煤101.9420节能率27.77%21节能量吨标准煤28.7522员工数量人153区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元138500.99同期产值万元125556.15同比增长10.31%从业企业数量家883规上企业家45从业人数人44150前十位企业产值万元64660.34去年同期57773.71万元。1、xxx集团（AAA）万元15841.782、xxx公司万元14225.2

17、73、xxx有限公司万元8405.844、xxx（集团）有限公司万元7112.645、xxx实业发展公司万元4526.226、xxx科技发展公司万元4202.927、xxx有限公司万元323.308、xxx（集团）有限公司万元2651.079、xxx实业发展公司万元2521.7510、xxx科技发展公司万元1939.81区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元41471.751.1同期增加值万元37107.871.2增长率11.76%2行业净利润万元17341.592.12016年净利润万元15476.652.2增长率12.05%3行业纳税总额万元45601.703.1201

18、6纳税总额万元38291.803.2增长率19.09%42017完成投资万元37052.014.12016行业投资万元19.07%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值162786.26184984.39210209.532利润总额45771.2252012.7559105.403净利润15571.6717695.0820108.044纳税总额13263.5115072.1717127.475工业增加值52112.5759218.8367294.136产业贡献率14.00%17.00%19.32%7企业数量106012931655土建工程投资一览表序号项目

19、占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程14468.0814468.0821152.5221152.521999.721.1主要生产车间8680.858680.8512691.5112691.511239.831.2辅助生产车间4629.794629.796768.816768.81639.911.3其他生产车间1157.451157.451226.851226.85119.982仓储工程3069.613069.618309.378309.37571.312.1成品贮存767.40767.402077.342077.34142.832.2原料仓储1596.20

20、1596.204320.874320.87297.082.3辅助材料仓库706.01706.011911.161911.16131.403供配电工程163.71163.71163.71163.7112.663.1供配电室163.71163.71163.71163.7112.664给排水工程188.27188.27188.27188.2711.334.1给排水188.27188.27188.27188.2711.335服务性工程1944.081944.081944.081944.08133.675.1办公用房963.35963.35963.35963.3571.865.2生活服务980.7398

21、0.73980.73980.7373.536消防及环保工程548.44548.44548.44548.4442.426.1消防环保工程548.44548.44548.44548.4442.427项目总图工程81.8681.8681.8681.8666.557.1场地及道路硬化5614.35899.54899.547.2场区围墙899.545614.355614.357.3安全保卫室81.8681.8681.8681.868绿化工程2255.5378.94合计20464.0433936.1633936.162916.60节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤101.941.1年用电量

22、千瓦时825539.441.2年用电量吨标准煤101.461.3年用水量立方米5663.701.4年用水量吨标准煤0.482年节能量吨标准煤28.753节能率27.77%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6815.751.1完成比例84.19%2完成固定资产投资万元4942.272.1完成比例72.51%3完成流动资金投资万元1873.483.1完成比例27.49%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1041.2人均年工资万元4.781.3年工资额万元462.902工程技术人员工资2.1平均人数人232.2人均年工资万元5.542.3年工资额万元

23、139.273企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元6.733.3年工资额万元42.554品质管理人员工资4.1平均人数人124.2人均年工资万元5.824.3年工资额万元67.695其他人员工资5.1平均人数人85.2人均年工资万元7.975.3年工资额万元57.286职工工资总额万元769.69固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2916.603301.65168.426800.801.1工程费用万元2916.603301.656213.701.1.1建筑工程费用万元2916.602916.6036.03%1.1

24、.2设备购置及安装费万元3301.653301.6540.78%1.2工程建设其他费用万元582.55582.557.20%1.2.1无形资产万元329.10329.101.3预备费万元253.45253.451.3.1基本预备费万元134.96134.961.3.2涨价预备费万元118.49118.492建设期利息万元3固定资产投资现值万元6800.806800.80流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元6213.703987.934599.226213.706213.706213.701.1应收账款万元1864.111025.261491.29

25、1864.111864.111864.111.2存货万元2796.161537.892236.932796.162796.162796.161.2.1原辅材料万元838.85461.37671.08838.85838.85838.851.2.2燃料动力万元41.9423.0733.5541.9441.9441.941.2.3在产品万元1286.23707.431028.991286.231286.231286.231.2.4产成品万元629.14346.02503.31629.14629.14629.141.3现金万元1553.42854.381242.741553.421553.421553

26、.422流动负债万元4918.522705.193934.824918.524918.524918.522.1应付账款万元4918.522705.193934.824918.524918.524918.523流动资金万元1295.18712.351036.141295.181295.181295.184铺底流动资金万元431.72237.45345.38431.72431.72431.72总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8095.98119.04%119.04%100.00%2项目建设投资万元6800.80100.00%100.00%84

27、.00%2.1工程费用万元6218.2591.43%91.43%76.81%2.1.1建筑工程费万元2916.6042.89%42.89%36.03%2.1.2设备购置及安装费万元3301.6548.55%48.55%40.78%2.2工程建设其他费用万元329.104.84%4.84%4.06%2.2.1无形资产万元329.104.84%4.84%4.06%2.3预备费万元253.453.73%3.73%3.13%2.3.1基本预备费万元134.961.98%1.98%1.67%2.3.2涨价预备费万元118.491.74%1.74%1.46%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6800.

28、80100.00%100.00%84.00%5建设期间费用万元6流动资金万元1295.1819.04%19.04%16.00%7铺底流动资金万元431.736.35%6.35%5.33%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5242.607625.609532.009532.009532.001.1万元5242.607625.609532.009532.009532.002现价增加值万元1677.632440.193050.243050.243050.243增值税万元176.36256.52320.65320.65320.653.1销项税额万元

29、1525.121525.121525.121525.121525.123.2进项税额万元662.46963.581204.471204.471204.474城市维护建设税万元12.3517.9622.4522.4522.455教育费附加万元5.297.709.629.629.626地方教育费附加万元3.535.136.416.416.419土地使用税万元107.73107.73107.73107.73107.7310税金及附加万元128.90138.52146.21146.21146.21折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2916.602916.

30、60当期折旧额2333.28116.66116.66116.66116.66116.66净值583.322799.942683.272566.612449.942333.282机器设备原值3301.653301.65当期折旧额2641.32176.09176.09176.09176.09176.09净值3125.562949.472773.392597.302421.213建筑物及设备原值6218.25当期折旧额4974.60292.75292.75292.75292.75292.75建筑物及设备净值1243.655925.505632.755340.005047.254754.504无形资产

31、原值329.10329.10当期摊销额329.108.238.238.238.238.23净值320.87312.65304.42296.19287.965合计：折旧及摊销5303.70300.98300.98300.98300.98300.98总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4818.072649.943854.464818.074818.074818.072外购燃料动力费万元428.82235.85343.06428.82428.82428.823工资及福利费万元769.69769.69769.69769.69769.69769.6

32、94修理费万元35.1319.3228.1035.1335.1335.135其它成本费用万元854.61470.04683.69854.61854.61854.615.1其他制造费用万元425.93234.26340.74425.93425.93425.935.2其他管理费用万元240.56132.31192.45240.56240.56240.565.3其他销售费用万元395.07217.29316.06395.07395.07395.076经营成本万元6906.323798.485525.066906.326906.326906.327折旧费万元292.75292.75292.75292.75292.75292.758摊销费万元8.238.238.238.238.238.239利息支出万元-10总成本费用万元7207.304445.825979.977207.307207.307207.3010.1可变成本万元6136.633375.154909.306136.636136.636136.6310.2固定成本万元1070.671070.671070.671070.671070.671070.6711盈亏平衡点43.52%43.52%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9532.005242.60762