国有矿产企业对外投资监管分析.docx

1、近年来，我国经济在走出去战略的带动下，对外投资呈现出迅猛 发展的可喜局面，国有矿产企业对外投资也正在朝着符合中国经济整 体发展需要的方向发展。本文结合当前国有矿产企业对外投资监管现状，提出要加速建立 和完善相应的法律政策，不断强化服务意识，提高企业认知投资风 险的意识，进一步强化监管机制并设定审查制度，切实让企业的资 产保值增值。1国有矿产企业对外投资监管现状和问题结合过去十年内的中国企业对外直接投资，麦肯锡在中企跨境并购袖珍指南对公开信息 较为完整的500多宗交易进行研究分析，发现新世纪以来，能源类 的投资项目收益最差。在对外投资交易中，涉及投资自然资源共有217宗，占总数的43,所占份额超

2、过对外投资总额的一半以上。分析这200余宗自然资源投资，可以看到绝大多数发生在价格飙升期间，特别是在金融危机爆发前达到最高点。由于金融危机的爆发，大宗商品价格持续回落，剩余的20投资就发生在其刚刚开始回落的三年内，自以为能够抄底，但是大宗商 品价格目前依然维持在低点，造成了投资亏损。据麦肯锡研究发现，其中84交易占总交易额的89的平均亏损为期初投资的10。我国国有矿产企业对外投资风险来源多种多样，既有可能是因为国有企业错综复杂的产权关系，也有可能是因为对于国际市场运作的不熟悉；既有缺乏市场化运作经验，也有面临双重法律政策环境的影 响；既有自然灾害以及恐怖袭击等的冲击，也有国际关系变化或战争 冲

3、突等意外发生。经过梳理，本文认为国有矿产企业对外投资监管主要存在以下问 题1法律缺位。目前，仍然没有境外投资条例的相关立法，依靠行政部门的 规章制度和管理办法来监管，随意性较大，增加了企业决策风险。中央企业境外投资监督管理办法 是我国目前最为系统的一部专门规范国有企业对外投资的部门规章。此管理办法从监管体系建设、境外投资事前、事中、事后管理, 风险管理 责任追究六个方面完善中央企业境外投资的监督管理体 系。但其依旧只是国资委的部门规章制度，无法适应海外投资复杂的 形势，也不能有效协调各方利益，难以处理政出多门等现实性问题。没有以法律形式明确规定对外投资的准入、企业行为规范、责任 追究等方面内容

4、，不能为企业利益提供有效保护，更谈不上指导企业进行对外直接投资。2信息不对称。政府与企业间信息不对称问题,不仅困扰着政府的高效监管，也 阻碍了企业自身发展。信息的不对称会导致不法企业利用监管者对其行为事前无法预测、事中无法监督、事后无法验证和处理，从而引发道德风险。从外部监管部门和审计部门来看，应不断监督企业对所披露信息的真实性、可靠性。因为，对企业披露的财务信息进行分析和做出投资决策，是投资者进行投资的主要信息来源。企业披露的财务信息质量越高，投资者能利用到的信息就会更加真实和有效，从而在投资决策时也往往更有效，也有利于企业投资 效率的提高。因此，对企业披露的会计信息的相关性、可靠性和真实性

5、等，外部监管部门和审计部门应不断加强监管与管理，同时，对于企业为了 获得投资者高估值而对报表进行粉饰的行为，要加大惩罚力度。3部门间缺乏协调监管。目前，对外直接投资已经由审批制改为备案制，但是由管项目转 变为管资本的过程中，对于外汇的支配仍 然分属于国家发改委、外汇 管理局、财政部等多个部门。它们各司其职，共同为企业走出国门把关，但是也造成了很多职能的重叠与空白，这使各部门倾向于审批利益最大化，而对于投 资损失的责任则互相推卸。另外，名义上由商务部对外投资与合作司负责受理和服务企业对外投资活动，但是其行政级别不够，无法形成部门间的协调与管理。对外投资与合作司负责具体项目和日常事务,发改委负责制

6、定相关战略和方针，可是在具体问题上双方难以理清界限，未能形成统 一的集中管理；官本位意识还比较强，不能主动服务投资企业，相关 的咨询、担保、信息提供等中介服务缺失；在同一监管体系中，上下 级 之间缺乏沟通交流，上级对下级掌握的资产信息掌握不实，不能有效的指导服务。2国有矿产企业对外投资监管对策2.1加快建设和完善法律法规制度体系。1尽快形成系统的对外投资法律法规。为了促进国有矿业企业对外直接投资健康有序，使海外投资政策 适应国内外投资形势的发展，有必要制定一部统一的海外投资法,规范明确审批备案、风险控制、监管控制、外汇使用管理等，考虑相 应的国际投资法律制 度，特别是目前已经缔结或参加的国际条

7、约。同时，要加大追责力度和执行刚性，进一步完善监督和管理的法律规范，为有法可依、执法必严提供前提。如中央企业境外投资管理办法中的部分条款在具体执行时存在处罚规定过于笼统，缺少可操作性，违法行为惩处力度不大，违规 和犯法的风险成本较小的问题。2深化改革和配套相关制度保障。先要进一步深化国有矿产企业改革，建立分对象审批制度。要强化对国有矿产企业的监管力度， 国有企业应该恢复审批核准 制，非国有企业可以采用登记备案制度； 其次，加强国际投资保护，建立海外投资担保制度。随着走出去的企业逐渐增多，对外投资面临的风险种类和概率也逐渐增大，海外投资保证制度可以为投保企业提供相应的保证或保 险。在承保的政治风

8、险发生时，投保企业可以向保险机构申请补充其 遭受的损失；其三，建立分行业、分地区国有矿产企业监管制度和分 级监管制度。即在既符合本行业的监管制度、也符合不同东道国的监管制度 下，分行业分投资地区进行监管。而建立分级监管制度，可以有效避免因监管混乱而背离监管初 衷，并明确规范监管机构以及相应权限。2. 2进一步推进政府监管服务体制改革。1建立专门的对外投资管理机构。通过建立海外投资监管机构，与东道国签订双方协议，规范监 管范围、具体环节、终点防控、监管措施等细则，形成制度化的体 系，可以更有效的履行监管职能，协调、对接、控制风险。另一方面，可以现场查看海外投资企业在当地的运营情况，为 每家海外资

9、产企业建立独立档案，适时汇总综合分散信息，定期向 国内监管机构汇报，形成综合信息监管，从而对海外企业实施高效 的监督与管理。2构建完善的咨询服务体系。当前，我国自己的国际投资顾问机 构力量还比较薄弱，成立一家中国自己的国际投资顾问机构迫在眉 睫。该机构的设立，有利于为我国海外投资企业提供第三方的独立服 务;有利于摆脱对国际投行和评级公司的依赖，减少投资风险；有利于 为国内监管机构提供决策支持服务，把好国际投资项目的各种关口。同时，要充分发挥海外华人的作用，有效整合海外华人资源，进一步优化中国企业的海外投资能力,引导对外直接投资企业遵守中国及东道国地区的法律法规，实现与当地的法律和经济规律的顺利

10、对接。3加强对外投资人才队伍建设。进一步加大政府或第三方机构对 跨国投资人力资源的开发力度，一方面健全和完善人才的培养机制， 建立国家高级技术人才 管理人才的人才库。另一方面大力提高人才待遇，鼓励人才回流，激发优秀人才的 创新动能，打造稳定扩容 高效优质的海外投资人才队伍，实现高端 人才的建设和培养。2. 3完善国有矿产企业治理结构与风险控制。1建立对外直接投资企业行业监管协会。建立行业监管协会，实现双向共同监管企业海外投资，建立重 大事项报告制度，由内而外相互作用，切实规避出现重大风险。其重要作用在于，通过明确行业监管协会的监管职责与权限范围，可以有效整合行业信息系统，实现搜集、整理、汇总行

11、业内部的分类信息，为风险评估和预判提供有效的依据。2规范对外投资企业财务管理。国有矿产企业必须高度重视财务制度的建设，正视不同国家之间会计准则与税收制度的差异，在制 定会计规范时要充分结合公司和两国实际，统一指导公司的会计处 理，切实强化财务管理，掌握工作的主动。同时，在财务人员等配备上，在条件允许的情况下，应实现队伍管理，定期组织学习交流培训等，实现财务会计处理的一致性。在充分利用海外原有财务人员等前提下，应加强本企业财务人员的培养，最后实现熟悉当地法律法规、业务精通、沟通良好的财务人员派驻，实现现场控制管理。3健全企业内部监管体系建设。完备的监管体系能够为企业提供良好的保护，切实避免损失。

12、国资委中央企业境外投资管理办法 第二章中，明确了企业境外投资管理制度，并要求相应管理制度在 企业内部建立健全后，经董事会审议通过后报送国资委。有效的事前防控风险的措施能规避对外投资风险，从企业内部第 一道关口就发现危机、处理危机。参考文献11赵晓.国有企业对外直接投资环境评价模型及政府前期监管研究天津大学，2013. 2夏锐敏.论我国海外投资监管制度的完善湘潭大学，2010.作者管静怡汪义亚单位湖北生态工程职业技术学院本word为可编辑版本，以下内容若不需要请删除后使用，谢谢您的理解篇一：重症肺炎的 诊断标准及治疗重症肺炎【概述】肺炎是严重危害人类健康的一种疾病，占感染性疾病中死亡率之首，在人

13、类总死亡率中 排第56位。重症肺炎除具有肺炎常见呼吸系统症状外，尚有呼吸衰竭和其他系统明显受累的表现， 既可发生于社区获得性肺炎(community acquired pneumonia, CAP),亦可发 生于医院获得性肺炎 (hospital acquired pneumonia, HAP)。在 HAP 中以重症监护病房(intensive care unit ,ICU)内获得的 肺炎、呼吸机相关肺炎(ventilator associated pneumonia ,VAP)和健康护 理(医疗)相关性肺炎 (health care -associated pneumonia ,HCAP更为

14、常见。免疫抑制宿主发 生的肺炎亦常包括其中。重 症肺炎死亡率高，在过去的几十年中已成为一个独立的临床综合 征，在流行病学、风险因素和结局方 面有其独特的特征，需要一个独特的临床处理路径和初始的抗生素治疗。重症肺炎患者可从ICU综合 治疗中获益。临床各科都可能会遇到重症肺炎患者。在急诊科门诊最常遇到的是社区获得性重症肺 炎。本章重点介绍重症社区获得性肺炎。对重症院内获得性肺炎只做简要介绍。【诊断】首先需明确肺炎的诊断。CAP是指在医院外罹患的感染性肺实质(含肺泡壁即广义上的肺间质)炎症，包括具有明确潜伏期的病原体感染而在入院后平均潜伏期内发病的肺炎。简单地讲，是住院48小时以内及住院前出现的肺部

15、炎症。CAP临床诊断依据包括：新近出现的咳 嗽、咳痰，或原有呼吸道疾病症状加重，并出现脓性痰；伴或不伴胸痛。发热。肺实变体征和（或）湿性啰音。WBC 1099X10/L或 重症肺炎通常被认为是需要收入ICU的肺炎。关于重症肺炎尚未有公认的定义。在中华医学会呼吸病学分会公布的CAP诊断和治疗指南中将下列症征列为重症肺炎的表 现：意识障碍；呼吸频率30次/minPaO25d、机械通气4d）和存在高危因素者，即使不完 全符合重症肺炎规定标准，亦视为重症。美国胸科学会（ATS） 2001年对重症肺炎的诊断标准：主要诊断标准 需要机械通气； 入院48h内肺部病变扩大 50%;少尿（每日177卩mol/L

16、 （ 2mg/dl） o次要标准：呼吸 频率 30 次/min;PaO2/FiO2 2007年ATS和美国感染病学会（IDSA）制订了新的社区获得性肺炎治疗指 南，对重症社区获得性肺炎的诊断标准进行了新的修正。主要标准：需要创伤性机械通气 需要应用升压药物的脓毒性血症休克。次要标准包括：呼吸频率30次/min; 氧合指数（PaO2/FiO2） 20 mg/dL） 白细胞减少症（WBC计数V4X109/L）血小板减少症（血小板计数v 100X10gL）体温降低（中心体温v36C）低血 压需要液体复苏。符合1条主要标准，或至少3项次要标准可诊断。重症医院获得性肺炎（SHAF）的定义与SCAP相近。

17、2005年ATS和美国感染病学会（IDSA） 制订了成人HAP, VAP, HCAP处理指南。指南中界定了 HCAP的病人范围:在90d内因急 性 感染曾住院2d;居住在医疗护理机构；最近接受过静脉抗生素治疗、化疗或者30d内有感染伤口治疗；住过一家医院或进行过透析治疗。因为HCAP患者往往需要应用针对多重耐药（MDR）病原菌的抗菌药物治疗，故将其列入HAP和VAF的范畴内。【临床表现】重症肺炎可急性起病，部分病人除了发热、咳嗽、咳痰、呼吸困难等呼吸系统症 状外，可在短时间内出现意识障碍、休克、肾功能不全、肝功能不全等其他系统表 现。少部分病人甚至可没有典型的呼吸系统症状，容易引起误诊。也可起

18、病时较轻，病情逐步恶化，最终达到重症肺炎的标准。在急诊门诊遇到的主要是重症CAP患者，部分是HCAP患者。重症CAP的最常见的致病病原体有：肺炎链球菌、金黄色葡萄球菌、军团菌、革兰氏阴性杆流感嗜血杆其临床表现简述如下:肺炎链球菌为重症CAP最常见的病原体，占30%70%。呼吸系统防御功能损伤（酒精中 毒、抽搐和昏迷）可是咽喉部大量含有肺炎链球菌的分泌物吸入到下呼吸道。病毒感染和吸烟可造成纤毛运动受损，导致局部防御功能下降。充血性心衰也为细菌性肺炎的先兆因素。脾 切除或脾功能亢进的病人可发生暴发性的肺炎链球菌肺炎。多发性骨髓瘤、低丙种球蛋白血症或慢性淋巴细胞白血病等疾病均为肺炎链球菌感染的重要危

19、险因素。典型的肺炎链球菌肺炎表现为肺实变、寒战，体温大于39.4 C,多汗和胸膜痛疼，多见于原先健康的年轻 人。而老年 人中肺炎链球菌的临床表现隐匿，常缺乏典型的临床症状和体征。典型的肺炎链 球菌肺炎的胸部X 线表现为肺叶、肺段的实变。肺叶、肺段的实变的病人易合并菌血症。肺炎链球菌合并菌血症的死亡 率为30%70%,比无菌血症者高9倍。金葡菌肺炎为重症CAP的一个重要病原体。在流行性感冒时期，CAP中金葡菌的发生率可 高达25%,约50%的病例有某种基础疾病的存在。呼吸困难和低氧血症较普遍，死亡率为64%o胸部X线检查常见密度增高的实变影。 常出现空腔，可见肺气囊，病变变化较快， 常伴发肺脓肿

20、和脓胸。MRSA （耐甲氧西林金葡菌）为CAP中较少见的病原菌，但一旦明确诊断， 则应选用万古霉素治疗。革兰氏阴性CAP约占1 %5%,但CAP重症CAP中革兰氏阴性菌感染约占20%,病原菌包括肺炎克雷白杆菌不动感菌属、变形杆菌和沙雷菌属等。肺炎克雷白杆菌所致的 其临床过程较为危重。易发生于酗酒者、慢性呼吸系统疾病病人和衰弱者，表现为明显的中毒症状。胸部X线的典型表现为右上叶的浓密浸润阴影、边缘清楚，早期可有脓肿的形成。死亡率高达 40%50%。非典型病原体 在CAP中非典型病原体所致者占3%40%。大多数研究显示肺炎支原体在非典型病原体所致CAP中占首位，在成人中占2%30%,肺炎衣原体占6

21、%22%,嗜肺军团菌占2%-15%o但是肺炎衣原体感染所致的CAP,其临床表现相对较轻，死亡率较低。肺炎衣原体可表现为咽痛、声嘶、头痛等重要的非肺部症状，其他可有鼻窦炎、气道反应性疾病及脓胸。肺炎衣原体可与其他病原菌发生共同感染，特别是肺 炎链球菌。老年人肺炎衣原体肺炎的症状较重，有时可为致死性的。肺炎衣原体培养、DNA检测、 PCR血清学（微荧光免疫抗体检测）可提示肺炎衣原体感染的存在。军团菌肺 炎占重症CAP病例的 12%23%,仅次于肺炎链球菌，多见于男性、年迈、体衰和抽烟者，原患有心肺疾病、糖尿病和肾功 能衰竭者患军团菌肺炎的危险性增加。军团菌肺炎的潜伏期 为210天。病人有短暂的不适

22、、发热、 寒战和间断的干咳。肌痛常很明显，胸痛的发生率为33%,呼吸困难为60%0胃肠道症状表现显著，恶 心和腹痛多见，33%的病人有腹泻。不少病人还有肺外症状，急性的精神神志变化、急性肾功能衰竭 和黄疸等。偶有横纹肌炎、心肌 炎、心包炎、肾小球肾炎、血栓性血小板减少性紫瘢。50%的病例 有低钠血症，此项检查有助于军团菌肺炎的诊断和鉴别诊断。军团菌肺炎的斑片状、肺有时难以与ARDS区别。胸腔积液相对较多。此外，20%40%15%以上的病例需机械通气。胸部X线表现特征为肺泡型、 叶或肺段状分布或弥漫性肺浸润。 的病人可发生进行性呼吸衰竭，约胸部X线表现为支气管肺炎，约1/4呈肺叶或肺段实变流感嗜

23、血杆菌肺炎 约占CAP病例的8%20%,老年人和COPD病人常为高危人群。流感嗜 血杆菌肺炎发病前多有上呼吸道感染的病史，起病可急可慢，急性发病者有发热、咳 嗽、咳痰。 COPD病人起病较为缓慢，表现为原有的咳嗽症状加重。婴幼儿肺炎多较急重，临床上有高热、惊厥、 呼吸急促和紫纟甘，有时发生呼吸衰竭。听诊可闻及散在的或局限的干、湿性罗音，但大片实变体征者 少见。 影,很少有肺脓肿或脓胸形成。PCP仅发生于细胞免疫缺陷的病人，但 PCP仍是一种重要PCP常常是诊断AIDS的依据。PCP的临床特征性表现有干 咳、发 4周,PCP相对PCP的试验室检查异常包括：淋巴细胞减少，卡氏孑包子虫肺炎（PCP）

24、 的肺炎，特别是HIV感染的病人。热和在几周内逐渐进展的呼吸困难。病人肺部症状出现的平均时间为 进展缓慢可区别于普通细菌性肺炎。PCP的试验室检查异常包括：淋巴细胞减少，CD4淋巴细胞减少，低氧血症，胸部X线片显示双侧间质浸润,有高度特征的“毛玻璃”样表现。但30%的胸 片可无明显异常。PCP为唯一有假阴性胸片表现的肺炎。【辅助检查】1病原学：诊断方法包括血培养、痰革兰氏染色和培养、血清学检查、胸水培养、支气管吸出物培 养、或肺炎链球菌和军团菌抗原的快速诊断技术。此外，可以考虑侵入性检查，包括经皮肺穿刺活检、经过防污染毛刷（PSB经过支气管镜检查或支气管肺泡灌洗（ BAL） o 血培养一般在发

25、热初期采集，如已用抗菌药物治疗，则在下次用药前采集。采样 以无菌法静脉穿刺，防止污染。成人每次 10-20ml,婴儿和儿童0.55ml。血液置于无菌培 养瓶中送检。24小时内采血标本3次，并在不同部位采集可提高血培养的阳性率。在大规模的非选择性的因CAP住院的病人中，抗生素治疗前的血细菌培养阳性率为5%-14%,最常见的结果为肺炎球菌。假阳性的结果，常为凝固酶阴性的葡萄球菌。抗生素治疗后血培养的阳性率减半，所以血标本应在抗生素应用前采集。但如果有菌血症高危 因素存在时，初始抗生素治疗后血培养的阳性率仍高达15%o因重症肺炎有菌血症高危因素存在，病原菌极可能是金葡菌、铜绿假单胞菌和其他革兰氏阴性杆菌，这几种细菌培养的阳性率高，重症肺炎时每一位病人都应行血培养，这对指导抗生、慢性肝素的应用有很高的价值。另外，细菌清除能力低的病人（如脾切除的病人） 病的病人、白细胞减少的病人也易于有菌血症，也应积极行血培养。 痰液细菌培养嘱病人先行漱口，并指导或辅助病人深咳嗽，留