扬州大学商学院金融学考试重点

1、第一章 货币概述一.价值形式 简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和价值的货币表现形式 二货币的定义货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品。 这个定义包括以下含义：（1）货币是商品。（2）货币是一般等价物。（3）货币是固定地充当一般等价物的商品。（4）货币体现一定的生产关系。三货币的五个职能（1）价值尺度价值尺度指用货币表现和衡量其他一切商品的价值。（2）流通手段是指货币在商品流通中充当商品交换的媒介的职能，其作用是实现商品 的价值。（3）贮藏手段指货币退出流通领域，作为社会财富的代表而贮藏或保存起来。（4）支付手段当货币作为价值运动的独立形式进行单方面的转移时，

2、就执行着支付手 段的职能。（5）世界货币指货币越出国内流通领域，在世界市场上发挥一般等价物的作用，它是 价值表现和实现的国际化。四.按国际货币基金组织的口径M0 ,指流通于银行体系以外的现金。M1，即狭义货币，它等于现金加上活期存款之和。M2，即广义货币，是由狭义货币加准货币构成的。 所谓准货币，也叫亚货币或近似货币，一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款、各种 可以提取的“通知放款”以及各种短期的信用工具，如短期国库券、银行承兑汇票等构成。 五货币供给的结构目前中国人民银行所公布的货币层次划分的口径如下：M0= 流通中现金；M1=M0+ 活期存款；M2=M1+ 城乡居民储蓄存款 +定期存款

3、 +其他存款。其中， M1 是通常所说的狭义货币供应量， M2 是广义货币供应量， M2 与 M1 之差是准货币。 六本位货币（一）本位货币的含义、特点1 本位货币亦称主币，指一国法定的作为价格标准的基本通货。2在金属货币流通条件下，本位货币是指用货币金属按国家规定的货币单位和价格标准铸 造的铸币，其面值与实际价值一致，是足值货币。3在当代纸币本位制度下，纸币已成为独立的本位货币，由该国货币制度所确定，是流通 中商品价值的符号。（二）辅币的含义：它是本位货币以下的小额货币，主要供小额交易、找零之用。七. 货币的本位制度 （货币制度 ）（一）含义：是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。

4、（二）内容：1 货币金属。指确定铸造本位货币的金属，它是整个货币制度的基础。2 货币单位。亦称价格标准，它包括规定货币单位的名称和货币单位的“值”。3本位货币和货币的铸造、发行和流通程序。4发行准备制度。亦称发行保证制度或金准备制度，指国家集中黄金于国库或中央银行， 其目的在于稳定货币。八. 纸币本位制(一) 含义：纸币本位制是指以政府或中央银行发行的纸币为本位货币，这种货币的单位价值并不与一定量的任何金属保持等值关系的货币制度。(二) 特点：(1) 纸币为本位货币，黄金非货币化，退出流通领域。(2) 纸币不能兑换金银，故也称不兑换纸币制。(3) 纸币由国家法律强制流通，具有无限法偿的能力和充

5、当最后支付工具。(4) 纸币发行可以自由变动，不受一国所拥有的金属数量的限制，故也称自由本位制。(5) 纸币发行者须对纸币的发行与流通进行周密的计划和有效的管理，故也把纸币本位制称 为管理纸币本位制。第二章 信用与金融一信用的定义： 信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。二信用的本质特征：1 信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件。2信用是价值运动的特殊形式。它是以偿还为条件的价值单方面的转移或运动。3信用反映一定的生产关系。三信用的构成要素(1 ) 信用的主体 即经济活动中的赤字部门和盈余部门，它们具体包括企业、机构、政府、个人以及在信用

6、 活动中起媒介作用的金融中介，包括银行和非银行金融机构。(2) 信用关系 即信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的融通形成的债权和债务关系。提供信用者为债权方，接受信用者为债务方。(3) 信用条件 主要指期限和利率。期限是信用关系开始到其终结的时间。利息是债权人因让渡实物和货币使用权所得到的报酬。(4) 信用标的 即信用关系的对象。它可以是实物形式，主要表现为商业信用；也可以是货币形式，主要表现为银行信用。(5) 信用载体 即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。四. 信用的发展过程( 1 )尚未工具化的信用。 指借贷活动虽已发生，但尚未具体化为工具， 即借贷的书面凭证。(2) 尚未

7、流通化的信用。指信用虽已发生，且已具体化为工具，但还没有供信用工具流通 转让的市场。(3) 流通化的信用。指借贷活动已经发生，并具体化为工具，而且这些信用工具可以在市场上转让、 流通，从而使得资金得以灵活运用。它是信用逐渐发展的结果，是信用发展的高级阶段。五信用的作用（一）使社会闲置资金得到充分利用（二）丰富信用流通工具，节约流通费用（三）推动了资本集中与积聚（四）促进企业加强经济核算，提高资金使用效益（五）调节国民经济的运行六信用的主要形式（一）商业信用1含义：商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易直接联系在一起的信用。2 局限性：（1）商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模

8、的影响。（2）商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。（3）商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。（4）商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。（5）此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。（二）国家信用1 含义：国家信用是指国家作为债务人的借贷活动，其实质是国家举债。2 形式：（1 ）发行国库券（2）发行国家公债（3）发行专项债券（4）向银行透支或借款（5）向国外借款，或者在国际金融市场上发行政府债券义及形式（三）消费信用1 含义：消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人 提供的信用。2 形式：（1

9、）赊销，即延期付款，它是零售商对消费者提供的短期信用。（2）分期付款，指零售商对消费者购买高档耐用消费品提供的中长期信用。（3）消费信贷，指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式向消费者提供的信用。（4）消费信用卡，多由银行和信用卡公司发出。七. 高利贷信用特点 ：（1 ）利息率极高 （2）非生产性 （ 3）保守性八. 借贷资本1 含义：借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。2 特点：（1）它是一种资本商品。即借贷资本是一种特殊的商品资本。（2）它是一种所有权资本。即借贷资本是所有权与使用权相分离的所有权资本。（3）它具有特殊的运动形式。借贷资本的运动形式

10、是G-G，始终表现为货币形态。（4）它有特殊的转化形式。借贷资本的转让不是通过买卖的形式，而是通过借贷来实现。九. 直接融资（一）概念直接融资。 也称直接金融， 是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权 债务关系的行为，其中， 资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。直接融资的 主要方式是发行股票或债券。（二）直接融资的优点与局限性（1）直接融资与间接融资相比的优点1）资金供求双方直接联系，在融资时间、期限、利率、数量、资金用途等方面有较多的选 择自由。2）有利于促进资金使用效益的提高。3）有利于筹集长期投资资金。（2）直接融资的局限性1）直接融资双方在资金数量、期限、

11、利率等方面受到的限制比间接融资多。2）对资金供给者来讲，由于缺乏中介的缓冲，直接融资风险比间接融资风险大，需要直接 承担投资风险。3）直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场发达程度的制约。十. 间接融资（一） 概念间接融资， 是指资金供给者与需求者通过金融中介间接实现融资的行为。 资金供给者与资金 需求者并不发生直接的债权债务关系， 而是分别与金融机构发生信用关系， 从而成为金融机 构的债权人或债务人。（二） 间接融资的优点与局限性（1）与直接融资相比，间接融资的优点 1）筹资上可以积少成多。2）安全性较高（2）间接融资的局限性1）由于资金供给者与需求者之间加入了金融机构为中介，

12、隔断了资金供求双方的直接联系， 这在一定程度上减少了债权人对债务人的约束， 如对投资对象经营状况的关注和筹资者在资 金使用方面的压力与约束。2）金融机构要从经营服务中获取收益，从而增加了筹资者的成本，减少了投资者的收益。第三章 金融市场概述一. 金融市场的功能1资金筹集功能 筹集资金是金融市场最基本的功能，它是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成 为可以投入社会再生产的资金的功能。2宏观经济调节功能： 直接调节作用；直接调节作用3信息反馈功能金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表” ； 反映企业的经营状况和发展前景；在开放经济条件下，反映世界经济的发展变化情况。4产业结构优化功能二金融工具的概

13、念 金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。三证券投资基金的概念 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资工具，是通过发行基金份额，募集社会公 众投资者的资金，以资产组合方式进行证券投资活动，获得的收益按基金证券份额平均分 配给投资者的一种证券投资工具。四. 投资基金的特征 小额投资，费用低廉； 分散投资，降低风险； 专家理财，专业管理； 流动性好，变现力强； 品种繁多，选择性强； 经营稳定，收益可观。第四章 金融市场构成一货币市场1 概念货币市场通常又称为短期资金市场，是以期限在 1 年以内的短期资金为交易对象的市场。2 特点 期限短、流动性强、风险性低 交

14、易量大，主要是一种批发市场 管制较宽松，较容易带来金融创新 多数没有固定的交易场所 多采用贴现方式发行和交易二回购协议的概念回购协议指交易者在出售有价证券以融通资金时，双方签订协议以使出售一方在约定的时 间内按约定的价格购回原证券。三资本市场1 概念资本市场通常又称为长期资金市场，是专门融通长期资金的金融市场。2 特点 期限长，主要是中长期资金融通买卖的场所 风险大、流动性低、收益高 资本市场资金交易的借贷量大，主要是为了解决长期投资性资金供求矛盾 实现并优化投资的同时实现消费的跨期选择 交易活动一般集中在固定的场所四金融衍生产品1 概念金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统的金融产品

15、如货币、债券、股票等的 基础上派生出来的具有新的价值的金融工具，如期货合同、期权合同、互换及远期协议合 同等。2特征及其基本功能两大基本特征：依存于传统的金融工具；杠杆性的信用交易。两个基本功能：避险功能；价格发现功能。第五章 利率及其决定一. 依据利率是否按市场规律自由变动的标准来划分1 市场利率是在借贷资金市场上，由资金供求变化形成的竞争性利率。2官定利率又称为法定利率，是由一国中央银行或金融管理局按照货币政策要求制定的要 求强制实施的利率。3公定利率是由金融行业自律组织如银行业公会等规定的要求会员金融机构实行的利率。二. 根据在借贷期内是否调整1 固定利率是指借贷期限内不作调整的利率。固

16、定利率具有简便易行、计算成本收益比较 方便的特点。 但在高通货膨胀情况下， 由于其不能规避通货膨胀的风险， 对中长期的债权人 会带来较大损失。因此固定利率通常适用于短期借贷。2浮动利率是一种在借贷期内随资金供求状况和物价变化而定期调整的利率。由借贷双方 在规定的时间依照某种市场利率进行调整， 一般调整期为半年。 浮动利率能降低债权人的风 险，但因其手续繁杂、 计算依据多样而增加了费用开支， 故多适用于中长期借贷及国际金融 市场。三. 根据是否考虑通货膨胀因素1 名义利率是指不考虑物价上涨对利息收入影响时的利率。2实际利率是指剔除通货膨胀因素下的利率，即货币购买力不变条件下的利息率。四 利率的决

17、定因素（1）资金供求状况。当市场资金供不应求时，市场利率会呈现上升的压力；当市场资金供 过于求时，市场利率会呈现下降的压力。（2）平均利润率。当利率高于平均利润率时，资金借贷者将无利可图；当利率低于或等于 零，资金贷出者将无利可图。（3）物价水平。物价水平上升后，名义利率就会因通货膨胀的补偿而随之上升；反之，物价水平下降后，名义利率就会因通货膨胀的下降而随之减少。汇率水平。通常，本币贬值， 会刺激出口增加和外资流入， 进而增加国内资金市场上的资金供给， 利率会产生下降的压力； 反之， 本币升值，会刺激进口增加和资本外流，从而减少国内市场上的资金供给，利率便会产生上升的压力。（4）国际利率水平。

18、对一国来说，若国际利率水平高于本币利率水平，会刺激资本外流， 增加套汇、逃汇活动，导致基础货币回笼，货币供给量减少，本币利率呈上升压力；反之， 若国际利率水平低于本币利率水平， 会刺激资本流入， 导致基础货币投放增加， 货币供给量 增加， 本币利率呈下降压力。 国家经济政策。 国家以调整优惠利率的方式实现产业结构调整 达到扶优限劣的目的； 以提息、 降息的方式来治理通货膨胀或通货紧缩； 以规定利率上限的 方式实施对利率、物价及其他经济活动的管理。（5）利率管制。利率管制的基本特征是由政府有关部门（如中央银行）直接制定利率或规 定利率变动的上下限。（6）此外，银行的贷款利率还受到其资金成本、借贷

19、期限、借贷风险等因素的影响。第六章 金融机构体系一金融机构体系1 概念：所谓金融机构体系，是指在一定的历史时期和社会经济条件下，各种不同的银行 和金融机构形成不同层次的系统及其相互关系。2. 基本构成：金融机构通常分为银行金融机构与非银行金融机构两大部分。1）各种类型银行的总体，就构成了一个国家的银行体系。大体上，就其经营活动的特点来划分， 一个国家的银行体系一般包括四大部分：中央银行、商业银行、各类专业银行和政策性银行。2）除了银行金融机构以外，各国通常还有各种类型的非银行金融机构。这些机构主要有： 信用合作社、信托投资公司、证券公司、财务公司、保险公司、储金局等。3. 非银行金融机构与银行

20、金融机构的主要区别（一）资金来源和运用不同（二）信用创造功能不同（三）监管方式和程度不同（四）地位和作用不同二. 金融中介机构1 概念： 金融中介，就是介于债权人与债务人之间发挥融资媒介作用的服务性机构。2 存在的必要性：（1 ）降低交易费用 （2 ）降低风险 （3 ）调节借贷数额和期限 （4）反映和调节经济活动 三 . 政策性银行1 概念：政策性银行是由政府出资组建，服务和服从于国家经济和社会政策，从事政策性 金融服务的信用机构。2 基本特征：（1）与政府联系密切。 （2） 经营目标的非盈利性。（3）业务领域和服务对象基本固定。 （4） 特殊的融资原则。四. 专业银行 : 是那些专门经营指定

21、范围内的业务和提供专门性金融服务的银行。第七章 商业银行一商业银行1 概念：商业银行是具有信用创造功能的、经营存放款为主要业务、并以获得利润为主要 经营目标的综合性金融机构。2 职能： 充当信用中介变闲散货币为经济建设资金 创造信用流通工具充当支付中介3主要业务（1 ）负债业务商业银行的负债业务， 也就是银行融进资金， 筹措经营资本和资金的业务。 在商业银行的负 债表上，具体由三部分组成： 银行自有资本： 银行自有资本是代表银行股东对银行的债权， 是资产总额减去非资本负债 总额的剩余，即净值。作用： 提供经营资金的来源；获得最低的法定资本；提高银行承受非预期损失的能力；促进银行的经营和业务发展

22、。 存款负债：商业银行负债业务中最重要的业务，是商业银行经营资金的主要来源，也是 商业银行全部经营中起支配作用的基本部分。分类：活期存款；定期存款；储蓄存款。 借款负债：借款负债又称非存款性负债，是商业银行通过金融市场或直接向中央银行融 通的资金。 借款的主要途径：银行同业借款；向中央银行借款；回购协议；欧洲美元市场借款。（2）资产业务 商业银行的资产业务，也就是融出资金，运用货币资本来获得盈利的业务。 资金运用的四个部分： 现金资产（包括：库存现金、中央银行存款、同业存款、应收现金） 放款：商业银行最主要的资产业务，也是其收入的主要来源，放款占商业银业资产总额 的 2/3 以上。 分类：从放

23、款的期限划分，有定期放款和活期放款，或划分为长期放款和短期放款。从放款有无实物或有价物作保证划分，有信用放款与担保放款。 按放款利息收取方式划分，有放款与贴现。 按放款的对象和用途来划分，有工商业放款、消费者放款和其他放款。 证券投资 是商业银行另一类资产业务，是商业银行在公开市场上购买有价证券作为资金运用，是一 种业务。购买的各种有价证券包括：国家公债券和国库券； 地方政府债券； 公司债券和股票等； 其他 资产。（3）中间业务 转账结算业务；信托业务；汇兑业务；代收业务；信用证业务；保管业务；代客理财业务、 租赁业务、信息咨询业务等。商业银行信贷经营管理原则 安全性原则。所谓资产的安全，主要

24、是指银行信贷资产免遭风险的程度。安全性原则 银行信贷经营的首要原则，它要求贷款到期要如数收回。 流动性原则。流动性是指资产的名义价值在不发生损失的情况下迅速变现的能力。 盈利性原则。是指银行尽可能收取最高的利息收入及其他收入。4原始存款的概念原始存款，是以现金方式存入银行的直接存款，也就是商业银行吸收到的能够增加其准备 金的存款。5派生存款的概念派生存款，是由商业银行用转账方式来发放的贷款、 贴现或投资等业务活动引申而来的存款， 又称为衍生存款或虚假存款。简言之，由商业银行的贷款转化而来的存款就叫派生存款。 二、商业银行信贷经营管理原则1 安全性原则。所谓资产的安全，主要是指银行信贷资产免遭风

25、险的程度。安全性原则是 银行信贷经营的首要原则，它要求贷款到期要如数收回。2流动性原则。流动性是指资产的名义价值在不发生损失的情况下迅速变现的能力。3盈利性原则。是指银行尽可能收取最高的利息收入及其他收入。三原始存款与派生存款原始存款， 是以现金方式存入银行的直接存款， 也就是商业银行吸收到的能够增加其准备金 的存款。派生存款，是由商业银行用转账方式来发放的贷款、 贴现或投资等业务活动引申而来的存款， 又称为衍生存款或虚假存款。简言之，由商业银行的贷款转化而来的存款就叫派生存款。第九章 中央银行一. 中央银行产生的原因（一）统一货币发行权的需要（二）集中票据交换和扮演最后贷款者的需要（三）实现

26、经营者与管理者相分离的需要（四）进行金融监管、实现金融安全的需要二中央银行的职能（一）作为发行银行的职能 发行银行是指它拥有货币发行的特权，是全国唯一的货币发行机构。（二）作为国家银行的职能国家银行， 是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策， 代理国家财政资金收付， 向政府 提供融资和代表国家参加国际金融组织，处理国际金融事务。 这方面的具体职责主要有：1. 代理国库2. 向政府提供融资3. 中央银行代表一国政府参与国际金融活动，处理国际金融事务，与外国金融机构和国际 金融组织建立业务联系（三）作为银行的银行的职能 银行的银行，是指中央银行只与商业银行及其他金融机构发生业务关系，充当“最后贷

27、款者” ，并不直接与工商企业和居民发生业务关系。这方面的具体职责是：1. 保管各银行的存款准备金2. 对商业银行和其他金融机构发放贷款3. 主持全国各银行间的票据交换和清算业务4. 在允许自由买卖外汇的国家，中央银行通常还办理各有外汇业务银行的外汇头寸的抛补 业务三 中央银行制度的类型（一）单一式中央银行制度（二）复合式中央银行制度（三）准中央银行制度（四）跨国中央银行制度（五）一体式中央银行制度四 . 中央银行的负债业务（一） 资本业务 中央银行的资本业务即是筹措、维持和补充自有资本的业务。 其自有资本的形成主要有三个途径： 政府出资、 地方政府或国有机构出资、 私人银行或部门 出资。（二）

28、货币发行业务 中央银行发行货币的渠道主要有四条：（1）通过对商业银行及其他金融机构提供贷款（2）接受金融机构的商业票据的再贴现（3）在公开市场购买有价证券（4）通过收兑金银、外汇等方式，使货币投入市场，从而形成流通中的货币 中央银行的货币发行过多，会引起货币贬值和物价上涨，并导致一系列社会经济问题产生； 反之，货币发行过少，则会使一部分商品的价值不能顺利实现，发生通货紧缩和经济紧缩。（三）集中存款准备金业务（四）代理国库业务 中央银行代理国库的积极意义在于：（1）可以吸收大量的财政金库存款。（2）可以沟通财政与金融之间的联系，使国家的财源与金融机构的资金来源相连接，充分发 挥货币资金的作用，并

29、为政府的资金融通提供一个有力的调剂机制。（3）可以降低中央银行的筹资成本。第十章 货币供求 一、货币供给的含义 货币供给，指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。 二、货币供给量的决定因素 货币供给量是由中央银行、商业银行体系、财政机构、企业及社会公众共同决定的。三货币需求的含义 货币需求，指在一定时期内，社会各部门（包括个人、家庭、企业、事业单位和政府）在既 定的社会经济和技术条件下，对货币需求量的总和。四货币需求的决定因素（一）从宏观层面看，货币需求的决定因素1 社会商品与劳务的可供量。2社会商品供求结构变动。3 一般物价水平。4 收入的分配结构。5 货币流通

30、速度。6 信用的发达程度。7 人口数量、人口密集程度、产业结构、城乡关系及经济结构、社会分工、交通运输状况（二）从微观层面看，货币需求的决定因素1 收入水平。2 收入的分配结构。3 物价水平及其变动。4 市场利率和金融资产收益率。 5心理和习惯、偏好等因素。第十一章 通货膨胀与通货紧缩一、通货膨胀的定义 通货膨胀是商品和服务的货币价格总水平持续上涨的现象。二、通货膨胀的度量1 通货膨胀率指价格总水平的百分比变动，或者说价格指数的变动。2通货膨胀程度的指标：消费者物价指数、批发物价指数、国民生产总值物价平减指数 三通货膨胀的成因 当物价水平向上移动是一个持续的过程，也就是出现通货膨胀时，货币起了

31、决定性的作用。（一）总供给和总需求曲线（二）货币供应量不断增长与通货膨胀（三）货币供应量不变与通货膨胀（四 ）通货膨胀的根源四、通货膨胀的治理（一）紧缩性货币政策1 出售政府债券2提高贴现率和再贴现率3提高商业银行的法定存款准备金 4直接提高利率、紧缩信贷（二）紧缩性财政政策1 削减政府预算，限制公共事业投资，减少财政赤字。2降低政策转移支付水平、减少社会福利费用 3 增税4发行公债5 开征特别消费税（三）收入政策1 确定工资一物价指导线 2工资管制3 冻结工资4 以纳税为基础的收入政策 （四 ）收入指数化政策1. 工资指数化 2. 工资与物价挂钩 3. 债券收益指数化（五）物价管制（六）增加供给1.减税，即降低