证券从业资格考试基础知识

1、2.下列说法正确的是（）。 A上海市场B股和深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度 B上海市场B股和深圳市场B股均实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度 C上海市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度，而深圳市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度 D上海市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度 【正确答案】： D【参考解析】： 上海市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度，两者的不同要重点记忆。4.以样本股的发行量或成交量作为

2、权数计算的股价平均数是（）。 A简单算术股价平均数 B加权股价平均数 C修正股价平均数 D综合股价平均数 【正确答案】：B 5.我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。 A10 B5 C30 D60 【正确答案】： C6.根据中国结算深圳分公司规定，通过中国结算深圳分公司派发的现金股利，（）由中国结算深圳分公司划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入东资金账户。 AR-1日 BR日 CR+1日 DR+2日【正确答案】： C12.证券交易所的“卫星市场”是（）。 A证券投资基金市场 B政府债券市场 C金融衍生工具市场 D场外交易

3、市场 【正确答案】： D 【参考解析】： 场外交易市场是证券交易所的必要补充，被称为卫星市场。13.已实施股权分置改革方案的上市公司股票叫做（）。 AB股 BH股 CG股 DS股 【正确答案】： C 【参考解析】： 已实施股权分置改革方案的上市公司股票复牌时，在其股票简称前增加英文字母G，如G三一、G金牛、G紫江。14.收益公司债券与其他债券的区别在于（）。 A可以转换成公司股份 B不以公司任何资产作担保 C只有在公司盈利时才支付利息 D持有人享有优先购买公司股票权 【正确答案】： C【参考解析】：A、B、D选项分别是可转换公司债券、信用公司债券和附认股权证的公司债券的特征。18.公司证券是指

4、公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，其中（）是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权的凭证。A可转换债券 B可转换优先股 C认股证书 D股票期权证书 【正确答案】：A 21.未知价计算法中的“未知价”是指（）。 A当日证券市场上各种金融资产的开盘价 B当日证券市场上各种金融资产的收盘价 C下一个交易日证券市场上各种金融资产的开盘价 D下一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价 【正确答案】：B 【参考解析】：未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。22.封闭式基金期满终止，清产

5、核资后的（）应按投资者出资比例分配。 A基金总资产 B基金资本 C未分配收益 D基金净资产 【正确答案】：D 【参考解析】：封闭式基金期限届满后，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后基金净资产按照出资者的出资比例进行分配。25.依照我国中华人民共和国证券投资基金法规定设立基金管理公司时，其主要股东的注册资本不低于（）亿元人民币。 A1 B2 C3 D0.5 【正确答案】： C 【参考解析】： 设立基金管理公司，应符合以下条件：有符合公司法规定的章程；注册资本不少于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东从事相关业务有较好业绩，注册资本不少于三亿元人民币。26.下面选项

6、中，（）不属于境外上市外资股。 AH股 BN股 CB股 DS股 【正确答案】：C 【参考解析】： B股属于境内上市外资股。H股在香港上市，N股在纽约上市，S股在新加坡上市。27.股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，因而是一种（）。 A物权证券 B债权证券 C综合权利证券 D收益证券 【正确答案】： C 【参考解析】： 股票持有者对公司财产没有直接支配权，所以不是A选项所说的物权凭证；股票持有者不是公司的债权人，所以不是B选项所说的债权证券。并无D选项中的收益证券这个概念。28.为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于2002年10月22日

7、发布了证券业从业人员资格管理办法。 A中国证监会 B中国证券业协会 C国务院证券委员会 D国务院证券委、国家体改委 【正确答案】：A 【参考解析】：证券业从业人员资格管理办法由中国证监会发布。30.如果市场利率提高，则期权价格的变化是：（）。 A上升 B下降 C不变 D不确定 【正确答案】：D【参考解析】：利率对期权价格的影响是复杂的，要具体情况做具体的分析，而无明显的一致的规律。31.政府发行实物国债，是因为（）。 A货币经济不发达，实物交易占主导地位 B用于建设项目 C虽然货币经济为主，但币值不稳定 D弥补预算赤字 【正确答案】： A, C 【参考解析】： 需要注意的是，在现代社会，实物国

8、债非常罕见。32.对于非上市股份有限公司股份报价转让，主办报价证券商推荐的园区公司须具备的条件包括（）等。 A设立满2年 B主营业务突出，具有持续经营记录 C公司治理结构健全 D属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业 【正确答案】： B, C, D 【参考解析】： A设立满3年。33.国债基金是（）。 A一种以国债为主要投资对象的证券投资基金 B汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往往还需要在外汇市场上做套期保值 C收益会受市场利率的影响 D若市场利率上调，其收益将上升 【正确答案】： A, B, C35.股票登记包括（）。 A配股登记 B首次公开发行登记 C增发新股登记 D除

9、权登记 【正确答案】： A, B, C36.自营业务中建立防火墙制度，是要确保自营业务与（）等业务在机构、人员等诸多方面严格分离。 A经纪业务 B账户设置 C资产管理 D投资银行【正确答案】：A,C,D 【参考解析】： 账户设置不是业务。37.对基金的证券投资进行限制的主要目的是（）。A引导基金分散投资、降低风险 B限制基金市场发展 C发挥基金引导市场的积极作用 D避免基金操纵市场 【正确答案】： A, C, D 【参考解析】： 对基金的证券投资进行限制的主要目的是：引导基金分散投资、降低风险；避免基金操纵市场；发挥基金引导市场的积极作用。39.承销方式有（）。 A包销 B经销 C自销 D代销

10、 【正确答案】： A, D 【参考解析】： 需要注意的是，C选项中的“自销”是和承销并列的、发行人推销证券的方法，而不是承销的方式。40.基金托管人更换的条件有（）。 A收益连续半年下降 B被基金份额持有人大会解任 C被依法取消托管人资格 D基金托管人解散或破产 【正确答案】： B, C, D 【参考解析】： 我国基金法规定，有下列情形之一，基金托管人职责中止：被取消基金托管人资格；被基金份额持有人大会解任；依法解散、撤销或者宣告破产。41.我国证券交易所的会员大会具有以下职权（）。 A审定对会员的接纳 B选举和罢免会员理事 C制定和修改证券交易所章程 D制定、修改证券交易所的业务规则 【正确

11、答案】： B, C 【参考解析】： A和D选项是证券交易所理事会的职权。42.关于自营业务的内部控制，以下表述正确的是（）。 A要提高自营业务运作的透明度 B应建立有效的风险报告机制 C应建立完备的业绩考核和激励制度 D应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制 【正确答案】： B, C, D 【参考解析】： A不应提高透明度，应该加强防火墙管理。43.与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在（）。 A交易对象不同 B交易目的不同 C结算方式不同 D交易价格的含义不同 【正确答案】： A, B, C, D44.下列关于内幕交易的说法正确的是（）。 A公司营业用主要资产的抵押、出售或者报

12、废一次超过资产的10%属于内幕信息 B内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制 C涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息为内幕信息 D上市公司的收购方案和股权结构重大变化属于内幕信息 【正确答案】： C, D 【参考解析】： 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过资产的30%才属于内幕信息，所以A选项不正确；内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券是违法的，所以B选项不正确。45.如果看跌期权的购买者的预测是正确的，则该购买者可以（）。 A赚取协定价与市价的差额 B赚取期权费 C损失协定价与市价的差额 D期权费 【正确答

13、案】： A 【参考解析】： 如果判断正确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按协定价卖给期权的卖方，将赚取协定价与市价的差额，所以A选项正确。46.（）是股票价格的基石。 A市场供求关系 B股份公司的经营状况 C宏观经济因素 D政治因素 【正确答案】： B 【参考解析】： 股份公司的经营状况与股价密切相关，是股价变动的最基础的原因。47.上海证券交易所选择已经完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本计算的指数是（）。 A上证综合指数 B新上证综合指数 C上证公司治理指数 D上证成分股指数 【正确答案】： B48.（）是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易。 A全价交易 B净

14、价交易 C差价交易 D市场价交易 【正确答案】： A 50.股份公司股东大会主要行使下列职权（）。 A组织实施公司年度经营计划和投资方案 B决定公司经营计划和投资方案 C选举董事 D审议批准董事会和监事会的报告 【正确答案】： C, D 【参考解析】： A选项为经理职权；B选项为董事会职权。51.20世纪90年代以来，证券市场一体化趋势明显，具体反映在（）方面。 A异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大 B全球资产配置成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求 C交易所之间跨国合并或跨国合作的

15、案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合 D全球资本市场之间的相关性显著增强 【正确答案】： A, B, C, D52.货币期权也可称为（）。 A外币期权 B外汇期权 C本币期权 D资金期权 【正确答案】： A, B 【参考解析】： 要掌握货币期权的另外两个名称：外币期权和外汇期权。53.货币市场基金不得投资的金融工具有（）。 A股票 B可转换债券 C剩余期限超过397天的债券 D流通受限的证券 【正确答案】： A, B, C, D54.下列证券投资风险中，（）可以通过多样化投资而分散。 A购买力风险 B经济周期波动风险 C信用风险 D财务风险 【正确答案】： C, D

16、【参考解析】： A和B属于系统风险，不可以通过多样化投资而分散。58.实行每周5次（周一至周五）进行股份转让方式的股份转让公司，需要满足的条件有（）。 A规范履行信息披露义务 B股东权益为正值或净利润为正值 C有相应的从事代办股份转让服务业务的设施 D最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见 【正确答案】： A, B, D59.非系统风险包括（）。 A利率风险 B经营风险 C财务风险 D信用风险 【正确答案】： B, C, D 【参考解析】： A选项中利率风险是全局性的共同因素引起的风险，所以属于系统风险。60.按是否可自由赎回和基金规模是否固定，基金可分为（）。A契约型基金

17、B封闭式基金 C公司型基金 D开放式基金 【正确答案】： B, D61.1990年，（）颁布证券公司管理暂行办法等规章，初步确立了证券公司的监管制度。 A人民银行 B中国证监会 C中国银监会 D中国保监会 【正确答案】： A62.客户交易结算资金第三方存管制度充分体现了（）的原则。 A保护客户资金安全 B便利投资者交易 C有利于证券行业创新 D防范证券系统风险向银行系统转移 【正确答案】： A, B, C, D63.如果市场利率提高，则期权价格的变化是：（）。 A上升 B下降 C不变 D不确定 【正确答案】：D【参考解析】：利率对期权价格的影响是复杂的，要具体情况做具体的分析，而无明显的一致的

18、规律。64.已知价计算法中的“已知价”是指（）。 A当日的开盘价 B当日的收盘价 C上一个交易日的开盘价 D上一个交易日的收盘价 【正确答案】： D 【参考解析】： 已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。65.证券公司IB业务是指（）业务。 A介绍客户给经纪商 B财务顾问 C证券承销与保荐 D资产评估 【正确答案】： A 【参考解析】： IB(introduCing broker)业务即介绍经纪商业务。66.证券交易所的“卫星市场”是（）。

19、 A证券投资基金市场 B政府债券市场 C金融衍生工具市场 D场外交易市场 【正确答案】： D 【参考解析】： 场外交易市场是证券交易所的必要补充，被称为卫星市场。67.封闭式基金期满终止，清产核资后的（）应按投资者出资比例分配。 A基金总资产 B基金资本 C未分配收益 D基金净资产 【正确答案】： D 【参考解析】： 封闭式基金期限届满后，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后基金净资产按照出资者的出资比例进行分配。68.持有一个股份有限公司已发行的股份（）的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。A百分之三 B百分之五 C百分之十 D百分之十五 【正确答案

20、】： B 【参考解析】： 我国证券法规定：持有一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向该公司报告，公司必须在接到报告之日起三日内向国务院证券监督管理机构报告。69.以报告期成交量或发行量为权数编制指数的方法，叫做（）。 A相对法 B综合法 C加权法(拉氏指数) D加权法(派许指数) 【正确答案】： D 【参考解析】： C选项中的加权法（拉氏指数）以采用基期的发行量或者成交量作为权数。70.买断式回购采用（）的方式。 A一次成交，一次结算 B一次成交，两次结算 C两次成交，两次结算 D两次成交，一次结算 【正确答案】： B 【参考解析】： 买断式回购采

21、用一次成交，两次结算的方式，两次结算包括初始结算和到期结算。71.未知价计算法中的“未知价”是指（）。 A当日证券市场上各种金融资产的开盘价 B当日证券市场上各种金融资产的收盘价 C下一个交易日证券市场上各种金融资产的开盘价 D下一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价 【正确答案】： B 【参考解析】： 未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。72.我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。 A10 B5 C30D60 【正确答案】： C73.关于清算与交收

22、，说法错误的是（）。 A从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的后续与完成 B清算和交收两个过程统称为“结算” C正确的清算结果能保证交收顺利进行 D清算不发生财产的实际转移，交收发生财产的实际转移。 【正确答案】： A 【参考解析】： 从时间发生及运作的次序来看，交收是清算的后续与完成。74.贴现债券的发行属于（）。 A平价发行 B溢价发行 C折价发行 D免税发行 【正确答案】： C 【参考解析】： 贴现债券，亦称贴水债券，其发行时按规定的折扣率，以低于票面价值的价格出售，到期按票面价值偿还本金的一种债券。贴现债券的发行价格与票面价值的差价即为贴现债券的利息。75.契约型证券投资基金反映的是

23、（）。 A所有权关系 B债权债务关系 C物权关系 D信托关系 【正确答案】： D 【参考解析】： 契约型基金是根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度，因而契约型证券投资基金反映了信托关系。76.股份有限公司的设立程序为：（）。 A设立准备、募集股份、申请与批准、召开创立大会、登记注册 B申请与批准、设立准备、募集股份、召开创立大会、登记注册 C设立准备、申请与批准、募集股份、召开创立大会、登记注册 D设立准备、申请与批准、召开创立大会、募集股份、登记注册 【正确答案】： C 77.股票发行价格是指（）。 A股票在二级市场交易时的价格 B股票在二级市场开盘交易时的价格 C投资者认购新发行的

24、股票时实际支付的价格 D发行人路演时提出的价格 【正确答案】： C 【参考解析】： A、B均属交易价格，受供求、经济环境、投资者信心等多方面因素的影响，时时变动78.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动是证券公司的（）。 A融资融券业务 B证券自营业务 C证券经纪业务 D资产管理业务 【正确答案】： A 79.关于综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司，下列不正确的说法是（）。 A设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准 B子公司必须是母公司的控股子公司 C母子公司必须从事同一业务 D必须具备相应的具有证券从业资格的从业人员 【正确答案】： C 【

25、参考解析】： 综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司时，母公司和子公 司不必从事同一业务。80.依照法律规定，股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序应是（）。 A普通股东、优先股东、债权人 B债权人、普通股东、优先股东 C债权人、优先股东、普通股东 D优先股东、普通股东、债权人 【正确答案】： C 【参考解析】： 当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在债权人之后，普通股股东之前。所以C选项正确。81.下列关于客户资产管理业务的描述不正确的是（）。 A由具有从事该业务资格的证券公司作为受托人 B证券公司需与客户签订资产管理合同 C证券公司使用客户委

26、托的资产 D证券公司实现客户资产的稳定增值 【正确答案】： D82.保证期货交易正常进行的规则包括（）。 A集中交易制度 B结算所和无负债结算制度 C限仓制度 D大户报告制度 【正确答案】： A, B, C, D83.股票股息作为股息的一种形式，（）。 A使得公司的现金减少 B损害了公司利益而有利于股东 C增加了公司资产总额 D使股价下降 【正确答案】： D 【参考解析】： 股票股息保留了公司现金，解决了公司发展对现金的需求，所以A选项不正确；股票股息兼顾了公司利益和股东利益，所以B选项不正确；股票股息对公司的资产、负债和股东权益都没有影响，所以C选项错误。84.证券公司监督管理条例于（）年起

27、实施。 A2004年12月1日 B2005年10月 C2006年6月1日 D2008年6月1日 【正确答案】： D85.根据证券法规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）内，提供中期报告。 A两个月 B三个月 C四个月 D五个月 【正确答案】： A 【参考解析】： 上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起两个月内，供中期报告。86.下列说法正确的是（）。 A上海市场B股和深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度 B上海市场B股和深圳市场B股均实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度 C上海市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度，而深圳市场B股实行“净额

28、交收”和“逐项交收”相结合的制度 D上海市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度 【正确答案】： D 【参考解析】： 上海市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度，两者的不同要重点记忆。87.证券公司在办理经纪业务时是作为（）。 A委托人 B信托人 C中介人 D投资人 【正确答案】： C 【参考解析】： 证券公司办理经纪业务时接受客户委托代理买卖有价证券，所以是中介人。88.依照我国中华人民共和国证券投资基金法规定设立基金管理公司时，其主要股东的注册资本不低于（）

29、亿元人民币。 A1 B2 C3 D0.5 【正确答案】： C 【参考解析】： 设立基金管理公司，应符合以下条件：有符合公司法规定的章程；注册资本不少于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东从事相关业务有较好业绩，注册资本不少于三亿元人民币。89.收益公司债券与其他债券的区别在于（）。 A可以转换成公司股份 B不以公司任何资产作担保 C只有在公司盈利时才支付利息 D持有人享有优先购买公司股票权 【正确答案】： C 【参考解析】： A、B、D选项分别是可转换公司债券、信用公司债券和附认股权证的公司债券的特征。90.我国现阶段，资信评级机构在性质上具有（）。 A独立性 B非独立性 C连带性 D

30、相关性 【正确答案】： A 【参考解析】： 资信评级机构从事证券评级业务时，要遵循独立、客观、公正的原则，证券评级业务部门与其他业务部门保持独立。91.为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（）一般在基金资产中保持一定比例的现金。 A封闭式基金 B开放式基金 C国债基金 D股票基金 【正确答案】： B 【参考解析】： 开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在合同约定的时间和场所内申请申购或者赎回的基金，为了满足投资者赎回资金、实现变现的需求，开放式基金一般在基金资产中保持一定比例的现金。92.股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，因而是一种（）。 A物权证券 B债权证

31、券 C综合权利证券 D收益证券 【正确答案】： C 【参考解析】： 股票持有者对公司财产没有直接支配权，所以不是A选项所说的物权凭证；股票持有者不是公司的债权人，所以不是B选项所说的债权证券。并无D选项中的收益证券这个概念。93.上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是（）。 A上证30指数 B深圳综合指数 C上证综合指数 D深圳成分股指数 【正确答案】： C 【参考解析】： 考生还应该了解深圳综合指数的计算方法：以在深圳证券交易所上市的全部股票、以1991年4月3日为基期，以计算日股份数为权数进行加权平均计算。94.根据金融期货交易所现行

32、制度规定，股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的（）。 A5% B6% C8% D10% 【正确答案】： B95.在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通，此种上市方式叫做（）。 A两地上市 B第二上市 C二次上市 D重复上市 【正确答案】： B 【参考解析】： 两地上市和第二上市是两个不同的概念：两地上市是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市；第二上市是在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。C和D选项中的“二次上市”和“重复上市”并不是专业名词。96.投资者之所以买人看跌期权，是因为他预期这种金融

33、资产的价格将会（）。 A上涨 B下跌 C不变 D无法确定 【正确答案】： B【参考解析】： 看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。97.以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。 A简单算术股价平均数 B加权股价平均数 C修正股价平均数 D综合股价平均数 【正确答案】： B 98.投资于未上市的新兴中小型企业(尤其是新兴高科技企业)的承担高风险、谋求高回报的资本形态叫做（）。 A风险资本 B共同基金 C单位信托等证券投资基金 D虚拟资本

34、 【正确答案】： A99.为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于2002年10月22日发布了证券业从业人员资格管理办法。 A中国证监会 B中国证券业协会 C国务院证券委员会 D国务院证券委、国家体改委 【正确答案】： A 【参考解析】： 证券业从业人员资格管理办法由中国证监会发布。100.在我国，证券交易所的设立和解散由（）决定。 A全国人民代表大会 B国务院 C中国人民银行 D中国证监会 【正确答案】： B 【参考解析】： 这是我国证券法规定的。101.（）是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给

35、投资者带来的风险。 A政策风险 B经济周期波动风险 C利率风险 D系统风险 【正确答案】： A 【参考解析】： 政府政策变动导致的证券市场波动，属于政策风险。102.标准券折算率管理办法规定，每（）收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。 A星期二 B星期三 C星期四 D星期五 【正确答案】： B 103.在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（）。 A单利债券 B复利债券 C贴现债券 D累进利率债券 【正确答案】： C 【参考解析】： 贴现债券的发行价格与票面价值的差价即为贴

36、现债券的利息。104.我国开始酝酿推出的中国存托凭证简称为（）。 AADR BIDR CGDR DCDR 【正确答案】：D【参考解析】： ADR含义是美国存托凭证；IDR含义是国际存托凭证；GDR含义是全球存托凭证105.基金管理人的职责不包括（）。 A办理基金备案手续 B编制中期和年度基金报告 C召集基金份额持有人大会 D向基金份额持有人承诺收益或者承担损失 【正确答案】： D 【参考解析】： D选项属于禁止性行为106.对冲基金的特点是（）。A投资效应的高杠杆性 B投资活动的复杂性 C筹资方式的私募性 D操作的隐蔽性和灵活性 【正确答案】： A, B, C, D 【参考解析】： 对冲基金即

37、Hedge Fund，其宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险107.引起股票价格变动的因素包括（）。 A公司经营状况 B宏观经济因素 C政治因素、心理因素和人为操纵因素 D稳定市场的政策与制度安排 【正确答案】： A, B, C, D108.场外交易市场主要具有以下功能（）A对整个证券市场进行一线监控 B是证券发行的主要场所 C及时准确地传递上市公司的财务状况 D形成较为合理的价格 正确答案： B 参考解析： 新证券的发行时间集中、数量大，需要众多营业网点，场外交易市场是个广泛的无形市场，能满足上述要求

38、。109.关于我国的股票发行制度，下面说法正确的是（）。 A我国的股票发行实行核准制 B我国的股票发行实行注册制 C股票发行申请需由保荐人推荐和辅导 D中国证监会依据相关法律法规做出核准或者不予核准股票发行申请的决定 【正确答案】： A, C, D 【参考解析】： 我国的股票发行实行核准制而不是注册制，所以B选项错误。110.基金投资人享有基金的（）A信息知情权B经营管理权C表决权D收益权【正确答案】：A, C, D111.在全国银行间市场质押式回购交易的结算过程中，中央结算公司为参与者提供（）服务。 A报价 B托管 C结算 D结息 【正确答案】： B, C, D 【参考解析】： 全国银行同业

39、拆借中心为参与者的报价交易提供中介及信息服务，中央结算公司为参与者提供托管、结算、结息等服务。112.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下面（）是直接融资的工具。 A股票 B定期存单 C储蓄存单 D公司债券 【正确答案】： A, D 【参考解析】： 直接融资是以债券、股票为主要工具的一种金融运行机制，它的特点是经济单位直接从社会上吸收和筹措资金。113.根据选择权性质的划分，金融期权可以划分为（）。 A买人期权 B卖出期权 C美式期权 D欧式期权 【正确答案】： A, B 【参考解析】： 掌握金融期权的各种分类方式：根据选择权的划分，金融期权

40、可以划分为买入期权和卖出期权；按照合约规定的履约时间可分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。按照基础资产性质的不同可以分为股权类期权、利率期权和货币期权等。114.有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括（）。 A商品证券 B货币证券 C资本证券 D凭证证券 【正确答案】： A, B, C 【参考解析】： 广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券，狭义的有价证券即为资本证券。115.机构投资者的共同特点是（）。 A投资资金数量大 B收集和分析信息的能力强 C可通过有效的资产组合分散风险 D投资活动对市场影响大 【正确答案】： A, B, C, D 【参考解析】： 机构投资者实力雄厚

41、，因而具有以上四个特点。116.证券投资者保护基金的来源是（）。 A所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金 B上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费用30%纳入基金 C发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入 D依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入 【正确答案】： A, C, D 【参考解析】： 证券投资者保护基金的来源。 (1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20纳入基金。 (2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的05。5缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司

42、，应当按较高比例缴纳基金；各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整；证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 (3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 (4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 (5)国内外机构、组织及个人的捐赠。 (6)其他合法收入。117.证券交易场所的作用在于（）。 A为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件 B为各种证券交易提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格 C实施公开、公正和及时的信息披露 D提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务 【正确答案】： A, B, C,

43、D 【参考解析】： 证券交易所的作用为上述选项的四条。118.金融创新的原动力包括（）A风险管理B增强流动C信用创造D股权创造【正确答案】：A,B,C,D119.下列属于申请创新试点证券公司所需的条件是（）。 A设立并持续经营3年以上(含3年) B根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定 C最近1年净资本不低于净资产的50% D最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150% 【正确答案】： A, B, D120.中央银行通常采用的货币政策有（）。 A存款准备金制度 B增发国债 C再贴现政策 D公开市场业务 【正确答案】： A, C, D 【参考解析】： 货币政策工具包括存款准备金制度、再

44、贴现政策和公开市场业务。增发国债属于财政政策。121.国际债券的发行人主要有（）。 A各国政府 B政府所属机构 C自然人 D银行及其他金融机构 【正确答案】： A, B, D 【参考解析】： C选项中的自然人属于国际债券的投资者，但不是国际债券的发行人。122.我国股份有限公司首次公开发行股票采取（）相结合的方式。 A对公众投资者上网发行 B对机构投资者配售 C定向发行 D招标发行 【正确答案】： A, B 【参考解析】： 这是证券发行与承销管理办法的规定。C和D之所以不正确是因为它们是债券的发行方式。123.优先股的优先权主要表现在（）。 A认股权 B股息分派 C分配公司收益 D公司经营表决

45、权 【正确答案】： B, C 【参考解析】： 按股东享有的权利不同，股票可以分为普通股和优先股。优先股的特点是股息固定；股息分派优先；剩余资产分配优先；一般无表决权。124.关于首次公开发行股票并上市管理办法的规定阐述正确的是（）。 A强化公司独立性 B为创业板上市公司预留空间 C适当弱化了中介机构责任 D实施预先披露制度 【正确答案】： A, B, D125.2004年11月，经国务院批准，中国保监会、中国证监会联合发布保险机构投资者股票投资管理暂行办法，根据该办法，保险机构投资者的股票投资可以采用（）方式。 A一级市场交易 B二级市场申购 C一级市场申购 D二级市场交易 【正确答案】： C

46、, D126.场外交易的特点有（）。 A是一个分散的无形市场 B组织方式是做市商制度 C以议价方式进行证券交易 D管理比证券交易所严格 【正确答案】： A, B, C 【参考解析】： 场外交易的管理比证券交易所要宽松，所以D选项不正确。127.优先认股权的作用包括（）。 A增加公司的募集资金 B保护原有普通股股东的利益和持股价值 C确保公司股份能足额认购 D保证普通股股东在公司增加资本时能保持在股份公司原有的持股比例 【正确答案】： B, D 【参考解析】： 赋予股东优先认股权的目的是保证普通股股东在公司增加资本时能保持在股份公司原有的持股比例，以及保护原有普通股股东的利益和持股价值，从而维护

47、股东利益，防止每股税后利润因增加资本而摊薄。128.下面关于股票的描述正确的是（）。 A股票是资本证券 B股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券 C股票是一种所有权凭证 D股票发行人定期支付利息并到期偿付本金 【正确答案】： A, B, C 【参考解析】： D选项是债券的特点。129.股票登记包括（）A配股登记B.首次公开发行登记C.增发新股登记D.除权登记【正确答案】：A, B, C130.国债按资金用途可以分为（）。 A赤字债券 B建设债券 C特种国债 D战争债券 【正确答案】：A,B,C,D 【参考解析】：根据资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。1

48、31.取得普通交易席位的条件有（）。 A具有会员资格 B取得中国证监会颁发的经营外资业务许可证 C缴纳席位费 D交纳一定的保证金 【正确答案】： A, C 【参考解析】： 取得普通席位的条件有两个，具有会员资格和缴纳席位费。132.采用公开发行方式发行证券的有利之处在于（）。 A对发行人门槛要求较低，发行手续相对简单 B以众多的投资者为发行对象，筹集资金潜力大 C可以采用广告等公开方式进行推销，便于发行的成功进行 D有利于提高发行人的社会信誉 【正确答案】： B, C, D 【参考解析】： A选项是非公开发行的特征。133.证券监督管理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据

49、（）原则解释法律和处理问题。 A公开 B诚实信用 C公正 D公平 【答案】B 【解析】证券法律制度中的诚实信用原则要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。134.按照规定，对违规的律师事务所，其处罚措施有（）。 A公开道歉 B责令停业 C吊销直接责任人员的资格证书 D承担连带责任 【正确答案】： B, C, D135.中华人民共和国公司法规定，股票应载明的事项主要有（）。 A公司名称 B股票的编号 C公司登记成立的日期 D票面金额及代表的股份数 【正确答

50、案】： A, B, C, D136.下列表述中，正确的有（）。 A股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利 B股息的来源是公司的税前净利润 C优先股股东按照规定的固定股息率取得固定股息 D公司实际分配的股息总是少于税后净利润 【正确答案】： A, C, D 【参考解析】： 公司实际分配的股息总是少于税后净利润，这是因为税后净利润要做必要的公积金扣除。137.下列关于内幕交易的说法正确的是（）。 A公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过资产的10%属于内幕信息 B内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制 C涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响

51、的尚未公开的信息为内幕信息 D上市公司的收购方案和股权结构重大变化属于内幕信息 【正确答案】： C, D 【参考解析】： 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过资产的30%才属于内幕信息，所以A选项不正确；内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券是违法的，所以B选项不正确。138.下列表述中正确的是（）。 A股票票面价值代表每一股份占总股份的比例 B股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产价值 C股票的内在价值也叫股票的理论价值 D股票的清算价值总是与股票的账面价值一致 【正确答案】： A, B, C 【参考解析】： 股票的清算价值与股票的账面价值在理论上是一致，但是实际上并非

52、如此。139.会员制证券交易所设立以下机构（）。 A会员大会 B董事会 C理事会 D监察委员会 【正确答案】： A, C, D 【参考解析】： 公司制证券交易所才设有董事会，所以B选项不正确。140.按照权证的内在价值分类，权证可以分为（）。 A平价权证 B价内权证 C价外权证 D认股权证 【正确答案】： A, B, C 【参考解析】： D选项中的认股权证是按照基础资产的来源对权证进行的分类。141.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（）。 A政府债券、公司债券、金融债券 B金融债券、公司债券、政府债券 C政府债券、金融债券、公司债券 D金融债券、政府债券、公司债券 【答案】C 【解析】信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。142.我国现在的股票按投资主体来分，可以分