764837306中国电信运营业发展潜力预测

1、1 信息产业部电信研究院信息产业部电信研究院 通信信息研究所通信信息研究所 2010年年 20102010电信决策咨询电信决策咨询市场预测系列报告市场预测系列报告 “中国电信运营业发展潜力预测中国电信运营业发展潜力预测”分册分册 （2010-2013年）年） 2 研究背景 为协助国内外相关电信企业及投资者进一步认识中国通信市场在运营、业务和设备 各领域的发展脉络与趋势，工业和信息化部电信研究院通信信息研究所结合多年丰富 的研究经验，以及大量的第一手研究数据，推出市场预测报告报告，使相关企业和投 资者能够洞悉产业发展趋势，深入了解国内外通信市场发展热点，快速捕捉和评估市 场先机。 预测系列报告分

2、为六册，每上下半年以ppt电子文档形式各发布一次 本次预测在2009年预测 结果的基础上，结合 2010年全球经济复苏， 我国运营商平稳完成电信 重组与3g商用的具体情 况，对2010-2012年预测 结果进行调整，并对 2013年进行拓展 3 主要内容 4 2009年预测误差分析预期误差基本低于5% 20092009预预 测值测值 20092009 年实年实 际值际值 误差率误差率20092009预预 测值测值 20092009年年 实际值实际值 误差误差 率率 电 信 用 户 发 展 电话 用户 （亿 户） 全国电话用 户 10.610.6 0 电 信 业 务 收 入 电 信 业 务 收

3、入 （ 亿 元） 全国电信 收入 86088707 -1.14% 中国电信3.033.03 0 中国电信24982444 2.21% 中国移动5.485.29 3.59% 中国移动48064521 6.30% 中国联通2.912.89 0.69% 中国联通15901539 3.31% 固定电话用户（亿户）3.133.13 0 话音业务收入 （亿元） 52725250 0. 42% 移动电话用户（亿户）7.477.47 0 宽带接入收入 （亿元） 831793 4.79% 宽带电话用户（亿户）1.041.03 0.97% 增值业务收入 （亿元） 19982028 1.48% n在3g业务推广过程

4、中，中国移动面临了两大对手强劲的竞争，其新增用户表现低于预期。 n同样由于三家运营商对用户的激烈争夺，使得各运营商电信业务收入整体低于预期。 n在业务收入预测中，宽带业务收入过于乐观。 5 主要内容 6 研究思路 影响因素分析 政策经济社会环境技术 市 场 空 间 个人 家庭政企 业 务 增 长 潜 力 话音业务宽带接入增值业务 话音业务 技术 客户 整 体 电 信 运 营 市 场 个人 家庭 政企城乡 运营 商增 长潜 力 中国移动中国电信 lan 中国联通 宽带接入增值业务 xdsl ftth 7 基本概念 n本报告中的电信运营业指由基础电信运营商构成的电信运营业。市场增长潜 力的最终评价

5、指标是业务收入的增长能力。 n本报告中的增值业务指通过传统公共电信运营商的电信网络面向普通政企 和大众提供的，针对基础话音和基础网络接入之外的信息通信需求的电信 业务，如短信、视频通信、信息技术服务、sms、wap、彩铃等。 n本报告中的宽带接入业务是指公共电信运营商，利用固定互联网宽带接入技 术，面向一般政企和大众提供的宽带接入服务。 n本报告中的话音业务是指公共电信运营商通过传统电信网络，面向一般政企 和大众提供的点对点通话服务。 8 基本概念（续） n在本报告中被定义为现实中可使用通信信息服务的全体潜在用户，其中包 括个人客户、家庭客户和政企客户。 n指有能力拥有和使用个人专属通信终端（

6、包括gsm、cdma、phs）的 人口，本报告认为15岁（含）以上的人口具备该能力。 n有可能使用家庭ict设施获得信息服务的家庭。本报告认为现实中的所有 家庭都具备这种可能。 n政企客户：现实中的所有政府和企事业单位。其中，政府单位指行政、党机关，以 及人大和政协机关；企业单位指从事生产、流通与服务等基本经济活动的经济组织， 包括个体工商户；事业单位指政府、企业之外的所有组织机构，包括事业法人、社 团法人、民办非企业及各类非经营性单位。此外，在企业客户中，大型企业包括国 资委监管的央企及其下属二三级企业和按统计上大中小型企业划分办法（暂行）确 定的大型企业，其余则为中小型企业。 9 基本假设

7、与主要数据来源 n预测期内不会新出现公 共基础运营商，竞争者 数量不会增加。 n监管部门通过开放网络、 赋权用户等手段构建更加 均衡、自由的竞争环境。 10 主要定量预测方法 n龚铂茨曲线描述的现象的特点是：初期增长缓慢，以后逐渐加快，当达到一定程度 后，增长率有逐渐下降，最后接近一条水平线。龚铂茨曲线通常用于描述事物的发 展由萌芽、成长到饱和的周期过程。 n研究预测对象与其主要影响因素的关系，从而根据影响因素的变化确定预 测对象的变化。 n修正指数曲线用于描述：初期增长迅速，随后增长率逐渐降低，最终则以 某一个值为增长极限。 n一时间序列在各年中呈现出的典型状态，这种状态年复一年已基本相同的

8、 形态出现。 n研究移动电话在潜在用户中渗透率的变化趋势，从而得到用户数的预测结 果，适合新业务预测（如我国3g用户预测） n多项式曲线，类比预测 11 主要内容 12 社会经济环境全球经济奠定行业基础，国家宏观调控保证企业发展 n中国经济于2009年第二季度开始企稳回升。数据显示,中 国经济于2009年第一季度跌到谷底,经济增长6.2%;第二季 度经济增长为7.9%;第三季度达到9%;第四季度达到10.7%; 全年平均经济增速达到8.7%。说明中国反经济危机取得明 显效果。 n2010年一季度，国民经济回升向好势头进一步发展，一 季度国内生产总值同比增长11.9%。 n根据中国经济的发展趋势

9、，imf调高对中国gdp的预期。 未来未来4年中国年中国gdp实际增长率实际增长率 来源：imf，通信信息所 n2009年1-12月累计实现电信业务收入8707.3亿元，同 比增长6.28%，电信业务收入同比增速连续6个月稳步 增长，与我们前期判断相一致。 国内经济国内经济增速保持高位增速保持高位在国内经济的带动下电信行业需求稳步提升在国内经济的带动下电信行业需求稳步提升 国内电信业务收入国内电信业务收入稳步回升稳步回升 来源：miit，通信信息所 8.74 10.04 9.91 9.79 9.66 8 8.5 9 9.5 10 10.5 20092010e2011e2012e2013e 同比

10、增长 5.7 2.0 1.9 2.0 2.1 2.3 2.7 3.2 3.3 3.6 3.6 4.1 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10 月 11 月 12 月 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% n世界经济正在摆脱金融危机，趋于稳定，为电信业逐步恢复增长奠定基础。世界经济正在摆脱金融危机，趋于稳定，为电信业逐步恢复增长奠定基础。 0 2000 4000 6000 8000 2010e2011e2012e2013e2014e2015e 亿元 行业发展中国的通信信息产业在“十二五”期间将进入一 个全新的发展阶段 “两化两化”融合是主线融合是主线 国家大力推进国家大力推进 两化融合两

11、化融合 信息化投资稳信息化投资稳 步增长步增长 n预计仅在工信部管理的工业行业 中，2008-2012年信息化投资年均 增长8%左右，2012年将超过500 亿元，其中专业服务和维护投资 约100亿元，年均增长13.5%左右。 电信运营商迎电信运营商迎 来信息化发展来信息化发展 机遇机遇 信息化资 源出租 信息化应 用提供 信息化解 决方案 带宽出租 机房出租 存储、计算能力出租 信息应用 通信应用 行业特色应用 以“咨询+资 源+软件+服务” 的形式为各行 业客户提供规 范、完善的信 息化解决方案 把握把握“两化两化”融合的推动方向，将成为以物联网为代融合的推动方向，将成为以物联网为代 表的

12、新兴产业蓬勃发展的主要动力表的新兴产业蓬勃发展的主要动力 “两化两化”融合融合 与物联网应用与物联网应用 的深度对接的深度对接 n一方面，越来越多的实施“两化” 融合项目的企业意识到了物联网 应用的巨大价值； n另一方面，电信运营商开始充分 发挥全业务运营和3g时代的优势， 积极为“两化”融合主体提供日 益完善的物联网服务。 物联网的市场物联网的市场 空间空间2000亿元亿元 7500亿元亿元 2010-2015 cagr30% 物联网已经成物联网已经成 为为“两化两化”融融 合中不可分割合中不可分割 的重要部分的重要部分 n党的十七大提出，“发展现代产 业体系，大力推进信息化与工业 化融合，

13、促进工业由大变强”。 n工业和信息化部2010年重点工作 中促进信息化与工业化融合仍是 关键环节 n2010年工信部将启动国家级“两 化”融合试点示范工程，主要来 自于五个方向,分别为“企业关键 环节信息化提升、产业信息化服 务平台、电子商务、信息化促进 节能减排与安全生产和物流信息 化”，这五个方向，哪一个都离 不开物联网应用。 332 466 654 927 1,189 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 2009年 2010e2011e2012e2013e 14 行业发展中国的通信信息产业在“十二五”期间将进入一 个全新的发展阶段 三网融合三网融合进程加快进

14、程加快 市场预期可观市场预期可观 三网融合未来三网融合未来 发展线路清晰发展线路清晰 n2010年1月，温家宝总理主持 召开国务院常务会议，决定加 快推进电信网、广播电视网和 互联网三网融合。 n会议提出了推进三网融合的阶 段性目标。20102012年重 点开展广电通信双向试点， 20132015年进入全面发展 阶段。 三网融合市场三网融合市场 前景可期前景可期 2009-2013 cagr=40.7% 2009-2013 年中国年中国iptv用户数用户数 亟待解决的问题亟待解决的问题 n三网融合的体制挑战，主要表现在 监管体制、运营体制以及法律保障 三个方面。 n在市场方面，三网融合涉及三种

15、不 同行业的商业模式，要解决来自不 同商业模式和属性的挑战，需要有 足够高的智慧。 n而在技术方面的挑战，没有统一的 行业标准，造成产业链分割和高昂 的成本代价;网络和业务平台容量和 结构的扩展性;组播能力和服务质量; 服务质量以及有线电视网等都将面 临严峻的挑战。 15 客户需求 个人客户及企业客户需求趋势 个人客户的移动化、宽带化需求及企业客户的信息化需求为电信行业发个人客户的移动化、宽带化需求及企业客户的信息化需求为电信行业发 展提供机遇展提供机遇 通信服务向信息服务升级通信服务向信息服务升级 移动终端智能化和智能终端移动化培育了个人客户移动终端智能化和智能终端移动化培育了个人客户 对数

16、据业需求的快速增长，移动化与宽带化成为运对数据业需求的快速增长，移动化与宽带化成为运 营商的必然选择营商的必然选择 2009年，全国移动电话用户净增10613.8万户，达到 74738，3万户。2009年是移动电话用户增长最多的一年。 中国宽带业务发展也非常迅速。2009年，全国网民数净 增0.86亿人，达到3.84亿人，互联网普及率达到28.9%。 随着传统电话业务和固网窄带接入的衰退，电信业随着传统电话业务和固网窄带接入的衰退，电信业 发展只能寄望于移动和宽带。发展只能寄望于移动和宽带。 社会发展与电信行业发展趋势之间的相互影响日益紧密， 电信业务的边界愈发模糊，需求复杂性不断增加。 预计

17、仅在工信部管理的工业行业中，2008-2012年信息化 投资年均增长8%左右，2012年将超过500亿元，其中专业 服务和维护投资约100亿元，年均增长13.5%左右。 用户低端化趋势明显，量收失衡矛盾突出，需求差异化、个性化特征显现，2010年，市场竞争更加激烈，客户竞争更加白 热化，企业客户成为核心资源和竞争焦点 16 技术推进为运营业发展提供空间 技术催生电信运营企业未来发展的蓝海技术催生电信运营企业未来发展的蓝海 lte拉动运营商投资拉动运营商投资 作为全球最大的移动通信市场，中 国的三大电信运营商在未来技术选 择上，已经达成了tdd与fdd融合 性演进的共识。虽然在具体的演进 路线和

18、时间窗口上出现了较大的分 歧，但都已着手进行准备工作。 互联网成为经济发展引擎互联网成为经济发展引擎 国务院新闻办公室日前发布的中 国互联网状况白皮书指出，中国 政府充分认识到互联网对于加快国 民经济发展、推动科技进步和加速 社会服务信息化进程的不可替代作 用，高度重视并积极促进互联网的 发展与运用。 宽带接入可多元化进行宽带接入可多元化进行 宽带技术层出不穷，整个宽带接入 技术整体向着光纤化、无线化以及 ip 化方向发展。ftth成为有线宽带 接入的发展方向。宽带接入的各种 技术手段共存互补，构建宽带多元 无缝接入网络。 17 中国电信运营业发展潜力的影响因素小结 把握把握“两化两化”融合的

19、推融合的推 动方向，将成为以物联动方向，将成为以物联 网为代表的新兴产业蓬网为代表的新兴产业蓬 勃发展的主要动力勃发展的主要动力 中国电信在经济环境平稳中国电信在经济环境平稳 发展的保障下，受政策、发展的保障下，受政策、 业务发展的影响，前景向业务发展的影响，前景向 好。好。 用户低端化趋势明显，用户低端化趋势明显， 量收失衡矛盾突出量收失衡矛盾突出 全球经济奠定行业基础，全球经济奠定行业基础， 国家宏观调控保证企业国家宏观调控保证企业 发展发展 三网融合进程加快三网融合进程加快 市场市场 预期可观预期可观 个人客户的移动化、宽个人客户的移动化、宽 带化需求及企业客户的带化需求及企业客户的 信

20、息化需求为电信行业信息化需求为电信行业 发展提供机遇发展提供机遇 技术发展催生电信运营技术发展催生电信运营 企业未来发展的蓝海企业未来发展的蓝海 传统电话业务和固网窄传统电话业务和固网窄 带接入的衰退带接入的衰退 18 主要内容 822 1045 1168 910 853 353 214 315 369 420 0 500 1000 1500 2009年2010e2011e2012e2013e 万人万人 15-64岁个人用户空间增量65岁及以上个人用户空间增量 19 2010年个人客户空间扩大约1260多万，增量继续走高 n根据我国人口增长的具体情况，2010年个人客户空间约增 长1259万，

21、2011年为2010年-2013年最高峰。2010年末 个人客户空间累计有望达到11.00亿人。 n2010年，15-64岁个人客户空间增量继续走高，约增长 1045万，累计达到9.85亿；而老龄化使65岁以上客户空间 的增量小幅回落，2010年达到214万人，累计达到1.15亿 人。 n城镇人口增量在2010年达到2569万，累计达6.48亿人，城 市化率增至48.2%。预计2010-2013年城市化率年均提高 1.1个百分点。 2009-2013年个人客户空间增量预测年个人客户空间增量预测 来源：国家统计局，通信信息所 20092009年个人客户空间可增加年个人客户空间可增加838838万

22、户万户15-6415-64岁个人客户空间岁个人客户空间增长达到增长达到 峰值后逐步回落峰值后逐步回落 2009-2013年个人客户空间增量预测年个人客户空间增量预测 城市化支持城镇城市化支持城镇个人客户空间个人客户空间持续增长持续增长 来源：国家统计局，通信信息所 2009-2013年城镇人口增量与城市化率年城镇人口增量与城市化率 1175 1259 1483 12791272 0 500 1000 1500 2009年2010e2011e2012e2013e 万人万人来源：国家统计局，通信信息所 20 家庭客户空间加快增长，城镇家庭户是增长的主推力，农村家 庭户减少趋势还将保持 n家庭小型化

23、与人口增加促使全国家庭客户空间加快 增长。预计2010年可增加692万户，累计达到4.31 亿户。2009-2012年平均年增883万户。 2009-2013年全国家庭客户空间增量预测年全国家庭客户空间增量预测 来源：国家统计局，通信信息所 家庭小型化促使全国家庭客户空间加快增长家庭小型化促使全国家庭客户空间加快增长城镇家庭户与农村家庭户差距进一步拉开城镇家庭户与农村家庭户差距进一步拉开 2009-2013年全国农村与城镇家庭客户空间增量年全国农村与城镇家庭客户空间增量 n城镇化与家庭小型化促使城镇家庭客户空间持续攀升。 预计2010年城镇家庭客户空间可增854万户，累计达 到2.23亿户。2

24、010-2013年年均增加761万户。 n对于农村家庭客户空间，2010年-2011年间，由于城 镇化的影响大于家庭小型化的影响，2010年预计减少 162万户，降至2.08亿户，进一步低于城镇家庭客户 空间。2012年，由于家庭小型化对农村的影响逐渐显 现，因此，农村家庭数量出现止跌现象。 413 692 788 923 1128 0 200 400 600 800 1000 1200 2009年2010e2011e2012e2013e 来源：国家统计局，通信信息所 596 854 916 718719 -183 -162 -128 205 409 -500 0 500 1000 2009年

25、2010e2011e2012e2013e 万人万人 城镇家庭户农村家庭户 21 个体工商户增长迅猛，推动政企客户空间加快增长 n随着经济稳定发展，2010年全国政企客户空间将保 持快速增长，预计可增加261万户左右，累计达到 4721万户。2010-2013年年均增加257万。 n其中企业客户空间增幅超过总体增幅，预计2010年 可增281万户，2010-2013年年均增加273万。 2009-2013年全国政企客户空间增量预测年全国政企客户空间增量预测 来源：国家统计局，工商总局，通信信息所 政企客户空间保持加速增长态势政企客户空间保持加速增长态势个体工商户是增长主力，中小企业增幅暂缓个体工

26、商户是增长主力，中小企业增幅暂缓 2009-2013年各类企业客户增量预测年各类企业客户增量预测 来源：国家统计局，工商总局，通信信息 所 n2010年，受政策支持和经济复苏的影响，个体工商 数量快速扩大，预计将增加215万户，累计达到 3345万户，占企业客户总增量的76.5%。2010- 2013年年均可增加218万户。 n中小企业增幅与2009年相比逐渐回落，为65万户左 右，累计达到965万户。2010-2013年年均增长54万 户。 n2010-2013年间，大企业年均增长1万户左右。 284 261 247 260259 301 281 271270271 0 100 200 30

27、0 400 2009年2010e2011e2012e2013e 万个万个 政企客户增量空间企业客户增量空间 4460 5487 0 2000 4000 6000 2009年2013e 万户万户 42,373 45,904 0 10000 20000 30000 40000 50000 2009年2013e 万户万户 108,811 114,105 0 50000 100000 150000 2009年2013e 万户万户 22 中国电信运营业的客户空间分析小结 2013年全国个人客户空间约可达11.41亿 人，2010-2013年年均增加1324万人。 来源：国家统计局，工商总局，通信信息信息

28、所 全国个人客户空全国个人客户空 间间 全国家庭客户空全国家庭客户空 间间 全国政企客户空全国政企客户空 间间 年均增加年均增加 1324万万 年均增加年均增加 883万万 年均增加年均增加 257万万 2010-20132010-2013年三类客户空间继续增长年三类客户空间继续增长 2013年全国家庭客户空间约可达4.59亿户， 2010-2013年年均增加883万户。 2013年全国政企客户空间约可达5487万 个，2010-2013年年均增加257万家。 23 主要内容 24 中国电信运营业务市场发展预测 25 2010年电话用户总数可新增5500万以上，电话普及率将接近83% n由于电

29、话普及率日趋饱和，2010年电话用户总数将 有增长放缓的迹象，新增用户数预计滑落至5500万 户左右，比2009年少增2400多万。 n2010-2013年平均每年约只新增4152万户，只相当 于2005-2008年平均数的50%左右。 2009-2013年全国电话用户总数与增量预测年全国电话用户总数与增量预测 来源：miit，通信信息所 电话用户总数及其新增数电话用户总数及其新增数电话普及率电话普及率 2009-2013年年末电话普及率预测年年末电话普及率预测 来源：miit，通信信息所 n2010年末全国电话普及率可提高到82.9%，比2000 年末提高3.4个百分点。 n2010-201

30、3年间，平均每年提高2.6个百分点左右。 10.61 11.16 11.48 11.98 12.27 7,947 5,519 3,205 5,027 2,926 0 2000 4000 6000 8000 10000 9.5 10 10.5 11 11.5 12 12.5 2009年2010e2011e2012e2013e 万万户户 电话用户总数年增量 79.5% 82.9% 84.8% 88.0% 90.0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2009年2010e2011e2012e2013e 26 2010年电信业务收入增速稳中有升，话音业务收入占比降至 55%左右 n电信业

31、与宏观经济的发展情况高度相关。受经济复 苏的刺激，2010年电信业务收入增速有望稳中有升， 达到5.9%。 n在经济回暖、3g与宽带逐步普及的情况下，预计未 来增速会进一步回升，2010-2013年的年增长率达 到6.4%。但该增速仍仅约2005-2008年的50%。 2009-2012年全国电信业务收入年全国电信业务收入 来源：miit，通信信息所 电信业务收入总量及其增速电信业务收入总量及其增速电信业务收入构成电信业务收入构成 2009-2013年全国电信业务收入构成年全国电信业务收入构成 来源：miit，通信信息所 n受话音业务资费下降、宽带与增值业务快速发展的 影响，话音业务收入比重将

32、持续下降，2010年约为 55%，比2009年减少4个百分点左右。宽带接入与 增值业务占比则分别提高1.6和2.7个百分点。 n2010-2013年，话音业务收入占比年均降低4.3个百 分点，而宽带接入与增值业务收入占比年均分别提 高1.5和2.6个百分点 8,707 9,114 9,719 10,392 11,043 4.1% 5.9% 6.6% 6.9% 6.3% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 2009年2010e2011e2012e2013e 电信业务收入年名义增长率 27 2010年固定电话用户

33、减少3700万，移动电话用户占比将达75%， 3g用户增长迅速 n2010年移动固定替代继续推进，移动电话用户可增加10000多万户，而固定电话用户 减少3700万户，移动电话用户占比将达到75.4%。2010-2013年，移动电话用户年均 约增加8600万，而固定电话用户年均约减少2875万。 n3g用户将加快增长。2010年2g与3g用户分别增长6095和417万户。随着2g用户不 断向3g升级，2012年，2g用户出现负增长。 n固定电话用户不断减少。2010年传统固话和phs分别减少1440万和2260万。2010- 2013年，传统固话年均减少1655万。phs在2011年退市。 2

34、009-2013年全国固定与移动电话用户数年全国固定与移动电话用户数 来源：miit，通信信息所 固定与移动电话用户发展对比固定与移动电话用户发展对比移动电话用户发展情况移动电话用户发展情况 2009-2013年全国年全国2g与与3g电话用户数电话用户数 7.47 8.50 9.42 10.23 10.91 3.14 2.77 2.44 2.18 1.99 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 20092010e2011e2012e2013e 移动电话用户数固定电话用户数 1325 5500 14000 24000 35000 73413 795

35、08 80241 78312 74121 0 20000 40000 60000 80000 100000 2009年2010e2011e2012e2013e 3g（不包括1x）2g 来源：miit，通信信息所 28 2010年农村电话用户约增长4500万户，是城市地区的2.2倍 n农村是新增电话用户的主要来源地。2010年，农村电 话用户约可新增4600万户，是城市新增用户的2.2倍。 预计2010-2013年间，农村年均新增用户为3225万， 而城市仅为2525万。 n城市固话用户继续大幅下降，预计2010年将减少2902 万户，2010-2013年年均减少2034万户。农村固话用 户也在

36、不断减少，预计2010年约减少730万户，2009- 2012年年均减少832 万户。 n移动电话方面，预计2010年农村新增5235万，占新增 移动用户总数的51.0%；2010-2013年年均新增3609万 户，约占新增总数的42.0%。 2009-2013年全国城市与农村电话用户数年全国城市与农村电话用户数 来源：miit，通信信息所 城市与农村电话用户发展对比城市与农村电话用户发展对比固定电话城市与农村用户发展情况固定电话城市与农村用户发展情况 2009-2013年城市与农村固定电话用户数年城市与农村固定电话用户数 来源：miit，通信信息所 移动移动电话城市与农村用户发展情况电话城市

37、与农村用户发展情况 2009-2013年城市与农村移动电话用户数年城市与农村移动电话用户数 6.126.33 6.626.84 7.13 4.48 4.94 5.24 5.57 5.77 0 4 8 12 16 20092010e2011e2012e2013e 城市电话用户农村电话用户 21257 18355 16017 1388913122 10112 9382 8376 7941 6786 0 10000 20000 30000 40000 20092010e2011e2012e2013e 城市固定电话用户农村固定电话用户 40,005 45,040 50,196 54,563 59,95

38、3 34,733 39,968 44,045 47,749 49,168 0 40000 80000 120000 20092010e2011e2012e2013e 城市移动电话用户农村移动电话用户 29 2010年个人与政企电话用户继续快步增长，而家庭电话用户持 续萎缩 n由于移动通信继续快速发展，2010年全国个人电话 用户可增长4646万户，2010-2013年年均增长3637 万户。 n在固定电话用户持续减少的情况下，2010年全国家 庭电话用户约减少1933万户，2010-2013年年均减 少2110万户。 n政企客户空间的扩大促使政企电话用户数不断增加， 预计2010年可增长280

39、6万户，2010-2013年年均更 是达到2643万户。 2009-2013年按客户划分的全国电话用户数年按客户划分的全国电话用户数 来源：miit，通信信息所 个人、政企电话用户保持增长个人、政企电话用户保持增长个人和政企电话用户份额不断增加个人和政企电话用户份额不断增加 2009-2013年三类电话用户占比年三类电话用户占比 来源：miit，通信信息所 n2010年个人电话用户占全国电话用户数的比例可达 59.2%，同比提高1.3个百分点。预计2010-2013年年 均可增加1.0个百分点。 n家庭电话用户占比下滑2.8个百分点，降至17.6%， 是占比最小的电话用户客户类别。预计2010

40、-2013年 年均减少2.4个百分点。 n政企电话用户占比提高1.4个百分点，达到23.2%。 预计随着经济回暖，2010-2013年年均可增加1.4个 百分点。 61341 6598768110 72189 75887 21613 1968017490 14981 13171 23084 25890 29162 32619 33657 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 20092010e2011e2012e2013e 个人家庭政企 57.8%59.2%59.3% 60.3%61.8% 20.4%17.6% 15.2%12.5%10.

41、7% 21.8%23.2% 25.4%27.2%27.4% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 20092010e2011e2012e2013e 个人家庭政企 30 2010年宽带接入用户可增长2087万户，其中的82%使用xdsl技术 n面对互联网持续发展的趋势，2010年宽带接入用户 将增加2087万户，增幅进一步加快，累计用户数将 达到1.24亿户。 n2010-2013年，年均增加2144万户，比2006-2009 年的年均新增数多出471万户左右。 2009-2013年全国宽带接入用户数年全国宽带接入用户数 来源：miit，通信信息所

42、 全国宽带接入用户数全国宽带接入用户数继续加快增长继续加快增长xdslxdsl技术技术继续主导市场继续主导市场 2009-2013年按技术划分的全国宽带接入用户数年按技术划分的全国宽带接入用户数 来源：miit，通信信息所 n2010年xdsl用户预计可增加1726万用户，累计达 到1.02亿户，占有82.2%的市场份额，显著领先于 其它技术。2010-2013年间，年均新增1751万户， 占新增用户数的0.4%。 nftth用户的发展值得关注，预计2010年可新增186 万户，2010-2013年均新增用户提高到309万户。 10323 12410 14590 16881 19064 198

43、0 2087 2180 2291 2183 1800 1900 2000 2100 2200 2300 2400 0 5000 10000 15000 20000 20092010e2011e2012e2013e 宽带接入用户数年新增数 31 2010年增值业务市场规模预计达2375亿元，家庭增值业务市场 成长最大 n预计在3g和宽带发展的刺激下，借经济回暖之势， 2010年全国增值业务市场规模约达2375亿元，同比 增长18.9%，可扭转增速减缓的势头。 n2010-2013年间，全国增值业务收入年均增长16.2%， 2013年将超过3500亿元。 2009-2013年全国增值业务收入年全国

44、增值业务收入 来源：miit，通信信息所 20102010年年全国增值业务收入全国增值业务收入可增长可增长18.18.9%9%20102010年年家庭增值业务收入可增长家庭增值业务收入可增长55.955.9% % 2009-2013年按客户划分的全国年按客户划分的全国 增值业务收入增值业务收入 来源：miit，通信信息所 n受益于个人电话用户持续增长，2010年个人增值业务 收入预计可达1734亿元，占比达73%，同比增长 12.5%。2010-2013年，年均增速约10.5%。 n受益于宽带接入用户的增长和三网融合的推进，预计 2010年家庭增值业务收入可达461亿元，同比剧增 56.3%。

45、2010-2013年，年均增速仍高达39.6%，占比 将由2009年的14.8%，提高到2013年的30.3%。 n在运营商大力开拓信息化服务的背景下，2010年政企 增值业务收入约可增长11.1%，达到180亿元。2009- 2012年年均增长11.1%。 1998 2375 2773 3161 3648 13.5% 18.9% 16.7% 14.0% 15.4% 0% 5% 10% 15% 20% 0 1000 2000 3000 4000 20092010e2011e2012e2013e 增值业务收入年增长率 1541 1734 1900 2047 2297 295 461 670 88

46、5 1104 162 180 203 229 247 0 1000 2000 3000 4000 20092010e2011e2012e2013e 个人家庭政企 32 主要内容 33 基础运营商的增长潜力预测 总体增长潜力总体增长潜力 话音业务增长潜力话音业务增长潜力宽带接入增长潜力宽带接入增长潜力增值业务增长潜力增值业务增长潜力 增长潜力对比增长潜力对比 34 2010年中国移动的收入增速略为领先，而用户增量保持绝对优势 n中国电信通过大力发展移动通信与宽带服务，2010年 收入可增长5.7%，达到2640亿元；2010-2013年年均 增速约5.1%。 n依靠移动用户规模优势，2010年中

47、国移动的收入增速 达6.3%，分别比中国电信和中国联通高出0.6和1.5个百 分点。2010-2013年间年均增长5.2%。 n中国联通2010年的收入增速约4.8%。2010-2013年的 年均增速约7.56%，由于后市发展抢进高于其他两家运 营商。 2009-2013年三大电信运营商收入发展预测年三大电信运营商收入发展预测 来源：miit，通信信息所 20102010年中国移动的收入增速为年中国移动的收入增速为6.3%6.3%，略领先于其他两，略领先于其他两 家运营商家运营商 20102010年中国移动的新增电话用户数接近市场新增总年中国移动的新增电话用户数接近市场新增总 量的量的49.2

48、%49.2% 2009-2013年三大运营商电话用户发展预测年三大运营商电话用户发展预测 来源：miit，通信信息所 n依托移动用户的快速发展，中国电信2010年可新增 电话用户168万。2010-2013年年均新增1887万户。 n中国移动继续依托移动通信优势，2010年约可新增 4838万户，占市场新增总量的49.2%。但由于竞争加 剧，2010-2013年年均新增量只有3248万。 n2010年，中国联通3g用户发展稳定，2010-2013年 的年均增量可升至3059万户。 2,4982,640 2,8073,0003,042 4,806 5,107 5,339 5,500 5,875

49、1,590 1,666 1,769 1,900 2,126 0 5000 10000 15000 2009年2010年e2011年e2012年e2013e亿元 中国电信中国移动中国联通 3.033.193.31 3.613.78 5.62 6.10 6.52 6.75 6.92 2.89 3.22 3.50 3.74 4.11 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 2009年2010年e 2011e2012e2013e 中国电信中国移动中国联通 35 2010年中国移动的话音业务收入缓慢增长，中国电信小幅下滑 n由于固网话音收入快速减少，中国电信2010年的话音 业务收入约降

50、至1142亿元，同比下降7.4%。受固话 用户减少的拖累，2010-2013年间会年均减少6.0%。 n依靠移动话音业务的增长，中国移动2010年的话音业 务收入可增长2.6%，达到3222亿元。预计2010-2013 年年均增长可达4.4%。 n2010年中国联通的话音业务收入小幅提高，2010- 2013年均提高0.6%，基本保持稳定。主要是因为移 动话音业务收入的增长主要用于弥补固定话音业务收 入的下降。 2009-2013年三大电信运营商话音业务收入发展预测年三大电信运营商话音业务收入发展预测 来源：miit，通信信息所 20102010年中国移动的话音业务收入增速约年中国移动的话音业

51、务收入增速约2.5%2.5%20102010年三大运营商的固定话音业务收入持续减少年三大运营商的固定话音业务收入持续减少 2009-2013年三大电信运营商固定话音业务收入年三大电信运营商固定话音业务收入 20102010年三大运营商的移动话音业务均在增长年三大运营商的移动话音业务均在增长 2009-2013年三大电信运营商移动话音业务收入年三大电信运营商移动话音业务收入 来源：miit，通信信息所 11421058 1011 895889 31423222346336063727 966990 984984 990 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2009年2

52、010年e2011年e2012年e2013e 亿元 中国电信中国移动中国联通 200 332 473504541 3006 3171 3420 3576 3705 526 552 590 633 682 0 2000 4000 6000 2009年2010年e2011年e2012年e2013e 亿元 中国电信中国移动中国联通 784 726 537 392 348 83 51 43 30 22 494 438 394 351 308 0 500 1000 1500 2009年2010年e2011年e2012年e2013e 亿元 中国电信中国移动中国联通 36 2010年中国移动的宽带接入收入大

53、幅增长，中国电信有望获得最 大用户增量 n2010年，中国电信的宽带接入收入约可增16.4%， 达到608亿元，占市场总量的64.7%。2010-2013年， 年均增长16.2%。 n由于基数小、加强宽带投入，中国移动可剧增42.0%， 达到45亿元，但仅占市场总量的5%左右。2010- 2013年，年均增长28.4%。 n中国联通增长28.8%，达到287亿元，占市场总量 20.1%。2010-2013年，年均增长18.9%。 2009-2013年三大电信运营商宽带接入收入发展预测年三大电信运营商宽带接入收入发展预测 来源：miit，通信信息所 20102010年中国移动的宽带接入收入可剧增

54、年中国移动的宽带接入收入可剧增95.4%95.4%20102010年中国电信有望新增年中国电信有望新增11011101万宽带接入用户万宽带接入用户 2009-2013年三大运营商宽带接入用户发展预测年三大运营商宽带接入用户发展预测 来源：miit，通信信息所 n2010年，中国电信的宽带接入用户累计可达6860万 户，同比新增1101万户。2010-2013年间，年均新 增1148万户左右，将是用户增量最大的运营商。 n中国移动累计可达880万户，新增164万户。2010- 2013年年均新增211万户。 n中国联通累计可达4670万户，新增811万户。2010- 2013年年均新增827万户

55、。 522 608 680 783 949 32 45 63 74 85 239 287 360 446 473 0 500 1000 1500 2009年2010年e2011年e2012年e2013e 亿元 中国电信中国移动中国联通 5753 6860 8030 9190 10349 715 880 1050 1350 1745 3855 4670 5510 6341 6970 0 4000 8000 12000 16000 20000 2009年2010年e2011年e2012年e2013e 万户 中国电信中国移动中国联通 37 2010年中国电信有望拥有最快的增值业务收入增速，而中国移

56、动继续拥有最大的市场份额 n2010年，中国电信继续大力发展移动增值与互联网 增值服务，预计可使增值服务收入增长22.0%，达到 483亿元。2010-2013年年均增长15.6%。 n中国移动增长17.2%，达到1540亿元。2010-2013年 年均可增长12.9%。 n中国联通增长11.1%，达到352亿元。2010-2013年， 年均增长15.2%。 2009-2013年三大电信运营商增值业务收入发展预测年三大电信运营商增值业务收入发展预测 来源：miit，通信信息所 20102010年中国电信的增值业务收入可增长年中国电信的增值业务收入可增长2121. .6 6% %20102010

57、年中国移动的增值业务市场份额继续超过年中国移动的增值业务市场份额继续超过60%60% 2009-2013年三大运营商增值业务市场份额年三大运营商增值业务市场份额 来源：miit，通信信息所 n由于增值业务收入快速增长，2010年中国电信的增 值业务市场份额可达20.3%，比2009年略有增加。 预计2010-2013年其份额年均可提高0.28个百分点。 n中国移动继续拥有最大的市场份额，2010年达 64.8%，与2009年基本持平。预计在中国电信的挑 战下，2010-2013年年均会减少0.45百分点。 n中国联通2010年的市场份额约14.8%，比2009年略 有下滑。预计3g的发展可推动

58、其市场份额自2011年 快速恢复，2012年能在2008年基础上有所突破。 396 483 579 684701 1314 1540 1756 1932 2135 317 352 437 545 550 -500 500 1500 2500 3500 2009年2010年e2011年e2012年e2013e 亿元 中国电信中国移动中国联通 19.6%20.3%20.9% 21.6%20.7% 64.8%64.8%63.3%61.1%63.0% 15.6%14.8%15.8%17.2%16.3% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2009年2010年e2011年e2012年e2013e 亿元 中国电信中国移动中国联通 38 2010-2013年，预计各大运营商仍会保持传统