职业经理人财务素养训练

1、职业经理人财务素养训练 非财务人员的财务管理 课程基本定位 面对没有财务专业背景的各级管理人员 课程的设计目标是为职业经理人设计的，而非 职业会计人 内容可概括为一个中心、四个方面： 以企业财务会计报告为中心 正确解读企业财务信息，学习如何阅读企业的 财务状况 认真倾听注册会计师意见，学习如何阅读审计 报告 带头执行会计法，了解要承担的会计法律责任 第一讲 会计是企业的语言 会计语言要素 四个层次的会计语言规则 财务会计报告的组成 会计语言要素 会计 语言 载体 会计凭证 会计账薄 会计报表 反映企业财务状况的会计语言词汇 资产 负债 所有者权益 资产流动资产货币资产 分类金额具体金额总额 资

2、产类别资产类别 负债 流动负债 长期负债 所有者权益： 企业的投资人对企业资产应该享 有多少权利。 资产=负债+所有者权益 所有者权益所有者权益 案例 1.创办一个企业，打入的资金是100万 元 此时此刻你拥有多少资产？ 谁对100万拥有权利？ 2.在企业当中，100万不够，再借100万存 入银行 此时此刻拥有资产多少 200万，谁对它拥有权利呢？ 反映企业经营成果的会计语言词汇 利润=收入费用 会计语言规则 会计法 企业财务会计报告条例 企业会计准则 企业会计制度 财务报告的组成 财务报告 会计报表 会计报表附注 财务情况说明书 资产负债表 利润表和利 润分配表 现金流量表 第二讲怎样阅读资

3、产负债表（上） 资产负债表基础 资产负债表四个方面的作用 资产负债表的两种格式 资产负债表的内容 资产负债表是反映企业某一特定 日期资产、负债、所有者权益等财 务状况的会计报表。 资产负债表的定义 资产负债表的作用 反映资产及其分布状况 表明企业所承担的债务及其偿还时间 反映净资产及其形成原因 反映企业财务发展状况趋势 案例 总部设在伦敦的巴黎银行，是世界首家 商业银行，创建于1763年，但是1995年 末，这家银行却破产倒闭了。什么原因 使它走向末路呢？ 不重视资产负债表 资产负债表的格式 帐户式格式 报告式格式 资产负债表的内容 q资产 1.流动资产 货币资金 短期投资 应收账款 预付款

4、存货 长期投资强调的是一个对外投资 的问题。 3.固定资产 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值 在建工程 4.无形资产没有实物形态，但能给企 业带来经济利益的资产，例如商标 权、专利权、土地使用权、非专利 技术、商誉等。 5.其他资产 负债 流动负债 1.短期借款 2.应付账款和应付票据 3.预收账款 4.应付工资及应付福利 费 5.应交税金 6.其他应付款 长期负债 1.长期借款 2.应付债券 3.长期应付款 所有者权益 投资者投入 经营积累 第三讲 怎样阅读资产负债表（中） 基本方法与技巧 总额观察把握财务变化的方向 具体项目浏览寻找变动原因 借助相关的财务比率透视财务状况 资产=负债+

5、所有者权益 资产的增减变化量= 负债的增减变化量+所有者权益的增减变化量 资产负债表 编制单位：a股份有限公司 2001年12月31日 单位：元 资产年末数年初数 流动资产 货币资金1,897,285,618.79911,741,820.73 短期投资 固定资产合计2,318,396,252.262,142,055,443.71 资产负债表 编制单位：a股份有限公司 2001年12月31日 单位：元 负债及股东权益 年末数年初数 流动负债 应付票据1,371,700,708.385,031,620,414.05 负债合计3,581,599,157.817,887,131,427.08 短期投资

6、 股东权益合计12,925,279,839.8810,687,006,368.04 负债及股东权益总计 16,506,878,997.6918,574,137,795.12 资产负债表 编制单位：a股份有限公司 2001年12月31日 单位：元 集体项目浏览 股东权益年前数年末数 股本 2,164,211,422.001,988,968,232.00 资本公积 4,077,048,884.742,539,336,835.21 盈余公积 4,843,704,327.404,738,640,680.94 其中：法定公益 金 953,997,675.66901,465,852.43 未分配利润 1,

7、840,315,205.741,420,060,619.89 股东权益合计 12,925,279,839.8810,687,006,368.04 资产负债率资产负债率= = 负债总额负债总额/ /资产总额资产总额100%100% 透视财务状况 不同国家的理想值 0 0 1010 2020 3030 4040 5050 6060 7070 8080 中国中国欧美欧美东南亚东南亚 理想值理想值 流动比率= 企业的流动资产/企业的流动负债 速动资产= 流动资产-存货 第四讲 怎样阅读资产负债表（下） 2+2法则 v如何理解2+2法则 v评估资产的成本与市价 v没有在资产负债表中反映的经济资源 2+2

8、法则 案例：公司准备招聘一名财务部经 理，公司决定对这三个后选人做一 下测试 题目是2+2等于几 2+2=4？ 2+24？ 评估资产的成本与市价 资产计价基础是实际成本 关注资产的质量 应收账款和其他应收款收回的比率 存货 长期投资 待处理财产损失 短期投资 无形资产 资产负债表外的经济资源 并非企业所有的经济资源都能够反映在 资产负债表上 一个企业优秀的管理队伍，优秀的管理 水平也是企业很看中的资源，而这部分 资源也不可能反映到资产负债表中。 第五讲 怎样阅读利润表（上） 利润表基础 v什么是利润表 v利润表的基本格式 v利润表的作用 利润表是总括的反映企业在一定 时期内（月度、年度）利润或

9、亏损 的实际情况的会计报表，是将“收 入费用=利润”的公式用一目了然 的表格形式表现出来。 利润表的基本格式 单步骤式利润表 多步骤式利润表 利润表 项目本年度上年度 一、主营业务收入10,095,155,587.34 11,602,666,517.24 减：主营业务成本8,472,900,658.348,398,122,175.83 主营业务税金及附加 50,714,210.5843,207,214.92 二、主营业务利润1,571,540,718.423,161,337,126.49 三、营业利润635,500,242.112,028,650,924.17 四、利润总额620,942,36

10、6.672,067,488,100.90 减：所得税 五、净利润525,318,232.311,742,715,752.83 编制单位：a股份有限公司 2001年 单位：元 1.计算列示主营业务利润 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主 营业务税金及附加 2.计算列示营业利润 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费 用-管理费用-财务费用 3.计算列示利润总额 利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外 收入-营业外支出 4.计算列示净利润 净利润=利润总额-所得税 所得税=企业利润总额 多步骤式利润表 利润表的作用 反映企业在一定期间内的经营成果 有助于评价企业的获利能力

11、可以帮助判断企业的价值 预测企业未来盈利变化的趋势 第六讲 怎样阅读利润表（中） 基本方法和技巧 如何检查经验成果 借助相关财务比率透视经营成果 人为因素对利润表的影响 检查经营成果 把握结果-赚了多少钱？ 分层观察-在哪里赚的钱？ 是来自日常生活还是偶然所得？ 项目对比-满意吗？ 1.与上期比-满意吗？ 2.与预算比-满意吗？ 借助相关财务比率 毛利率 毛利率=毛利额/主营业务收入x100% 销售净利率 销售净利率=净利润/主营业务收入x100% 资产净利率 资产净利率=净利润/资产总额x100% 净值报酬率 净值报酬率=净利润/平均股东权益x100% 市盈率 市盈率=股票的现价/每股赢余

12、人为因素对利润的影响 成本的结转方法 折旧的计算方法 八项减值准备的计提 费用的摊销 借款利息 小 结 1.如何检查经营成果 2.借助相关财务比率透视经 营成果 3.人为因素对利润表的影响 第七讲 怎样阅读利润表（下） 利润分配表 利润分配表及其作用 利润分配表的基本内容 怎样阅读利润分配表 利润分配表 利润分配表是反映企业在一定期间对 企业实现净利润的分配或亏损弥补情 况的会计报表；它是利润表的附表， 属于年度报表。 利润分配表利润分配表 的两个栏目的两个栏目 本年数本年数 上年数上年数 利润分配表的作用 反映本年度可供分配的利润来源 说明本年度利润的分配去向 掌握本年度末未分配利润的多少

13、利润分配表 项目本年度上年度 一、净利润 525,318,232.311,742,715,752.83 加：年初未分配利润1,420,060,619.89484,889,221.32 盈余公积转入 二、可供分配的利润1,945,378,852.202,227,604,974.15 三、可供股东分配的利润1,840,315,205.741,879,061,823.59 四、未分配利润 1,840,315,205.741,420,060,619.89 编制单位：a股份有限公司 2001年 单位：元 利润分配项目及比率 提取法定盈余公积 提取法定公益金 应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股

14、利 转化股本的普通股股利 怎样阅读利润分配表 把握可供分配的利润来源 关注利润分配的去向 第八讲 怎样阅读现金流量表（上） 现金流量表基础 现金流量表及其结构 企业经济活动的分类 现金流量表五个方面的作用 现金 货币资金 现金等价物 现金是企业的血液 现金分类图 现 金 现 金等价物 货币资 金 现 金 银行存款 其他货币资 金 现金流量= 现金流入量-现金流出量 现金流量表的定义 现金流量表是反映企 业在一定期间内现金流量 信息的会计报表。 现金流量表的基本结构 现金流量表主表 补充资料 现金流量表 编制单位：a股份有限公司 2001年 单位：元 项目 行次 2001年度 一、经营活动产生的

15、经营流量 1 15,684,482,509.97 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金22 23 四、汇举变动对现金的影响55 9,564,417.84 五、现金及现金等价物净增加额 56 985,543,798.06 补充资料 行次 金额 经济活动分类 经营活动 投资活动 筹资活动 现金流量表的作用 说明企业现金流入和流出的原因 规划和预测未来产生现金的能力 分析净利润与现金流量差异的原因 分析财务状况和经营成果的可靠性 分析和判断企业的偿债能力 第九讲 怎样阅读现金流量表（中） 现金流量表的基本内容 什么是收付实现制 主要报表项目的释义 现金流量表主表的五个勾稽关系 主要报表项

16、目释义 经营活动 投资活动 筹资活动 v经营活动 现金流入量 现金流出量 净额 v投资活动 v筹资活动 主要报表项目释义 现金流量表的勾稽关系 1、经营活动产生的现金净额= 经营活动现金流入小计-经营活动现金流出小计 2、投资活动产生的现金净额= 投资活动现金流入小计-投资活动现金流出小计 3、筹资活动产生的现金净额= 投资活动流入小计-筹资活动现金流出小计 4、现金及现金等价物净增加额= 经营活动产生的现金净额+投资活动产生的现金净额 +筹资活动产生的现金净额+汇率变动对现金的影响 5、汇率变动对现金的影响 现金流量表指标的计量基础 利润表的计量基础 权责发生制 现金流量表的计量基础 收付实

17、现制 现金流出量 1.1.购买商品和接受劳务所支购买商品和接受劳务所支 出的现金出的现金 2.2.支付给职工以及为职工支支付给职工以及为职工支 付的现金付的现金 3.3.支付的各项税费支付的各项税费 4.4.支付其他与经营活动有关支付其他与经营活动有关 的现金的现金 v现金流入量 收回投资所收到的现金 取得投资的收益所收到的现今 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产所收到的现金 v现金流出量 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现今 投资所支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动 第十讲 怎样阅读现金流量表（下） 方法与技巧 透视经营活动的方法和技巧 评估投资活动的方法和

18、技巧 评估筹资活动的方法和技巧 透视经营活动 经营活动产生的现金流量应该是正数 对企业来说利润就是现金 应保持适度的销售收现率 现金流量最大化是企业充满活力的具体 表现 评估投资活动 关注投资的目的、方向和规模 检查投资活动是否符合公司发展战略 评估投资风险 评估筹资活动 关注筹资方法 评估筹资风险 评估筹资量与企业发展规模是否相 适应 现金流量表 编制单位：a股份有限公司 2001年 单位：元 2.投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量行次行次2001年度年度 收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金22 购建固定资产无形资产和其购建固定资产无形资产和其 他长期资产所支付饿现金他长期资

19、产所支付饿现金 30243,524,230,87 投资支付的现金投资支付的现金31 支付其他与投资活动相关的支付其他与投资活动相关的 现金现金 352,525,046,559,65 现金流出小计现金流出小计362,368,570,790,32 投资活动产生的先进流量投资活动产生的先进流量 净额净额 37-2,367,660,705,43 第11讲 怎样阅读财务报表附注和财务 情况说明书 会计报表附注及基本内容 财务情况说明书及基本内容 会计报表附注的基本内容 会计报表附注，是为了便于报表 的使用者理解会计报表的内容而对 会计报表的编制基础、编制依据、 编制的原则和方法以及主要项目所 做的解释。

20、 会计报表附注的基本内容 公司的基本情况 主要会计政策及变更情况的说明 主要会计报表项目注释 或有事项说明 资产负债表日后事项中的非调整事项 其他重大说明的事项 财务情况说明书的内容 企业生产经营状况 企业盈利及分配情况 企业资金周转状况 其他重要事项的说明 会计报表附注的基本内容 （一） v公司的基本情况 v主要会计政策及变更情况的说明 v主要会计报表项目注释 v或有事项说明 v资产负债表日后事项中的非调整事 项 v其他重大说明的事项 主要会计政策的内容 目前企业执行的会计制度 企业的会计年度 对指标计算方法核算方法的解释 主要会计政策的内容 v公司的基本情况 v主要会计政策及变更情况的说明

21、 v主要会计报表项目注释 v或有事项说明 v资产负债表日后事项中的非调整事项 v其他重大说明的事项 第12讲 怎样总体评价企业财务状况（上） 总体评价企业财务状况的内容 企业盈利能力评价 企业运营能力评价 总体评价企业财务状况 企业盈利能力评价 企业运营能力评价 企业财务安全评价 企业发展能力评价 企业盈利能力评价 毛利率 销售净利率 资产净利率 净值报酬率 市盈率 企业盈利能力评价指标表 企业盈利能力评价指标意义 毛利率 商品的竞争力 销售净利率 行业的盈利水平 资产净利率 企业的管理水平 净值报酬率 投资者的回报 市盈率 从市场的角度看盈利 企业运营能力的评价 周转率 存货周转率 应收账款

22、周转率 流动资产周转率 资产周转率 周转时间 存货周转时间 应收账款周转时间 流动资产周转时间 资产周转时间 企业盈利能力评价的基本 方法比较法 和自己比 和行业比 周转率 存货周转率存货周转率= =商品销售成本商品销售成本/ /存货平存货平 均占用额均占用额 应收帐款周转率应收帐款周转率= =销售收入净额销售收入净额/ /应应 收帐款平均余额收帐款平均余额 流动资产周转率流动资产周转率= =主营业务收入主营业务收入/ /平平 均流动资产均流动资产 资产周转率资产周转率= =主营业务收入主营业务收入/ /平均资平均资 产总额产总额 案例 a a公司的存货周转率上一年是公司的存货周转率上一年是2

23、.22.2，本，本 年度年度1.91.9 上一年的应收帐款周转率是上一年的应收帐款周转率是3.783.78次，次， 本年度本年度6.126.12次次 流动资产周转率上一年是流动资产周转率上一年是1.941.94，而本，而本 年度是年度是1.74 1.74 总资产的周转率上一年是总资产的周转率上一年是0.340.34次本年次本年 度是度是0.350.35次次 第13讲 怎样总体评价企业财务状况（下） 评价企业财务安全的五个指标 评价企业发展能力的四个指标 企业财务安全评价 盈利安全 资本结构 偿债安全 1.流动比率 2.速动比率 3.已获利息倍数 财务安全评价指标 偿还能力指标指标意义 安全边际

24、率越高越安全 资产负债率越低越稳定 流动比率理想值是2 速动比率理想值是1 已获利息倍数越大偿付能力强 企业发展能力评价 业务发展 盈利质量 保值增值 企业价值 企业发展能力评价指标 1.销售增长额 2.经营现金指数 3.保值增值率 4.市盈率 案例 a公司的资料表明： 资产负债率 上年度a公司的资产负债率 是54.58%，本年度是55.52%。 a公司的资产负债率数字变化不是很大， 但是资产负债率有所上升。按常规检查， 企业比较理想的资产负债率应该在40%到 50%，而a公司已经超过了50%，而且比去 年的负债水平要略高一些，因此，a公司 的资产负债率水平比理想值偏高。 流动比率上年度是0.

25、69，本年度是0.65。 流动比率的理想值应该是2，而a公司上 年度0.69就很低，本年度是0.65就更低 了，说明公司的短期偿债能力有所下降， 同理想值相比差距还比较大。 速动比率a公司的速动比率上年度是 0.48，而本年度是0.42。 速动比率的理想值应该是1，而这个公 司的速动比率不到0.5，说明a公司短期 偿债能力不强。 a公司是上市公司中一个很典型的企业， 它的负债水平偏高，它的短期偿债能力 比较弱。 第14讲 怎样阅读审计报告（上） 审计报告及其作用 审计报告的基本内容 审计报告是注册会计师根据独立审 计准则的要求，在实施了必要的审计程 序后出具的、用于对被审计单位年度会 计报表发表审计意见的书面文件，是审 计工作的最终成果。审计报告是注册会 计师发表审计意见的载体，具有法定证 明力。 审计报告的三个作用 鉴证作用 保护作用 证明作用 审计报告的基本内容 范围段 1.已审报表的名称、日期或时间 2.会计