无锡农商行不良率连年攀升两控股村镇银行均亏损

1、无锡农商行不良率连年攀升 两控 股村镇银行均亏损2016 年 08 月 16 日 08:20 时代周报时代周报记者 曾令俊 实习生 王劲 发自广州等待了五年之后，无锡农商行的上市之旅终于走到了终点。 8月5 日，证监 会核准了 13 家企业的 IPO 申请，无锡农村商业银行也位列其中， 有望成为继江 阴农商行之后，第二个登陆 A 股的农村商业银行。时代周报记者查询无锡农商行招股意向书发现， 该行不良率基本上也是连年 攀升， 2015 年的不良率为 1.10% ，此前三年（ 2012-2014 年）不良贷款率分 别为 0.88% 、1.02% 、1.15% 。 2016 年 1-3 月，受宏观经

2、济下行影响，企业 经营难度进一步加大，致无锡农商行不良贷款率上升，达到 1.34% 。对于不良贷款率上升，无锡农商行解释称， 2013 年受国内经济增速放缓， 部分行业风险开始显现影响，不良贷款率有所上升； 2014 年受宏观经济影响， 多个行业近年来发展乏力， 甚至萎缩倒退， 企业普遍出现利润空间降低、 经营难 度加大的情况另据时代周报记者梳理， 无锡农商行控股的两家村镇银行 （铜山锡州村镇银 行、姜堰锡州村镇银行）在 2015 年均亏损。铜山锡州村镇银行去年净利润为 -2020 万元，原因在于铜山区的钢铁冶炼、 工程机械制造行业企业经营情况恶化； 姜堰锡州村镇银行去年净利润为 -909 万

3、元，原因是该行受到当地工业、农业企 业经营状况恶化影响，不良贷款增多。“近年宏观环境下行， 中小银行危机感加剧， 而上市让农商行有机会引入投 资者、提升知名度，获取更多融资渠道，并借此提升自身实力，这大约便是农商 行纷纷抓紧上市机会的原因。 ”中央财经大学银行业研究中心主任 郭田勇 告诉时 代周报记者。 时代周报记者近日多次致电无锡农商行， 欲了解更多的情况， 但均 无人接听。贷款客户高度集中于无锡事实上，无锡农商行自 2011 年便已启动上市前的相关筹划，该行董事会下 设战略发展委员会， 于当年对上市有关事宜进行了调研， 并就上市规划形成、 通 过董事会议案。2012 年，该行董事会对 IP

4、O 上市行动计划、确定上市行中介机构方案等进 行调研，并通过包括关于申请首次公开发行境内人民币普通股（ A 股）并上市 的议案在内的多项议案。 2013 年，无锡农商行出现在证监会披露的等待上市 银行名单之中，保荐机构为中信建投证券，拟在 上海证券交易所 上市。然而，由 于政策原因，无锡农商行在 IPO 通道中一直处于等待状态，今年 1 月才顺利过 会。无锡农商行也成为首家 IPO 过会的农村商业银行。“如果不是 6 月下旬（ 2015 年）股市暴跌，以及随之而来的 IPO 暂停，我 们或许已经上市了。”无锡农商行行长邵辉曾说。8 月 5 日，证监会核准了无锡农商行的 IPO 申请。该行的招股

5、意向书显示， 国联信托股份有限公司持股 10% ，为第一大股东。此外，持有无锡农商行股权 5% 以上的股东分别为无锡万新机械有限公司持股 7% 、无锡市兴达尼龙有限公 司持股 6.67% 、无锡市建设发展投资有限公司持股 5%。国联信托是无锡农商行在 2008 年股份制改造时引入的战略投资者， 由于国 联信托的政府背景，无锡农商行因此获得了地方政府在发行市民卡方面的支持， 业务飞跃式发展。截至 2015 年 12 月末，无锡农商行总资产为 1152.21 亿元，同比增长 10.78% ；净利润为 8.33 亿元，同比下滑 9.97% 。据时代周报记者梳理，这个 资产规模在国内城商行中只能算中等

6、序列， 但由于区域经济环境限制、 竞争压力 大及授信对象多为农业及小微企业，农商行资产突破千亿大关实属不易。在经营区域上，截至 2016 年 3 月末，无锡农商行 94.81% 以上的贷款客户 集中于无锡市。 “如果无锡市出现重大的经济衰退， 或者信用环境和经济结构出 现明显恶化， 可能会导致本行不良贷款增加、 贷款损失准备不足， 从而对本行的 资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。”这也是大部分农商行所面对的难题， 贷款区域过于集中。 “这是一个共性问 题，农商行的经营情况与当地的经济形势是密切相关的， 这与定位有关， 也与资 本有关。” 8 月 11 日，华南某城商行人士对时代周报

7、记者说。无锡农商行还控股了两家村镇银行， 继 2009 年发起设立并控股江苏铜山锡 州村镇银行， 2011 年又发起设立姜堰锡州村镇银行。但从目前的数据来看，这 两家村镇银行的发展情况并不如意。 截至去年年底， 铜山锡州村镇银行净利润为 -2020.23 万元，姜堰锡州村镇银行去年净利润为 -909 万元。无锡农商行解释， 为提升铜山村镇银行资产质量水平， 增强铜山村镇银行抗 风险能力， 铜山村镇银行主动提高贷款损失准备计提比例，当期计提贷款损失 准备 5203.60 万元，导致该行 2015 年度亏损。 铜山锡州村镇银行亏损的原因也 类似。不良贷款制造业占比大IPO 获批能给无锡农商行带来充

8、实资本、 优化资本结构的机会， 但本身所面 临的风险也不容忽视，不良贷款率连年上升值得投资者关注截至 2016 年 3 月 31 日，无锡农商行不良贷款余额为 7.70 亿元，较年初 上升 18.44% ，不良率为 1.34% ，企业不良贷款和个人经营性不良贷款均较上 年末有所上升。 “主要原因为受宏观经济影响，多个行业近年来发展乏力，甚至 萎缩倒退， 企业及个人普遍出现利润空间降低、 经营难度加大的情况， 随之而来 的信用违约也逐年增加， 企业不良贷款和个人经营性不良贷款均较上年末有所上 升。”无锡农商行解释称。其中，制造业不良贷款在无锡农商行不良企业贷款中 所占比重最大。报告期内纺织业、黑

9、色金属冶炼和压延加工业、金属制品业、橡 胶和塑料制品业的不良贷款率较高或变动幅度较大。具体来看， 2015 年末纺织 业不良贷款率较 2014 年末上升幅度较大，主要是纺织行业近年来内需低迷、外 销不畅，纺织服装和服饰业持续萧条， 且随着当时人民币升值趋势明显， 该行业 利润空间锐减，使得纺织行业的不良贷款增加。公开信息还显示， 无锡农商行黑色金属冶炼和压延加工业 2014 年末不良贷 款余额比 2013 年末增加 5049 万元，不良率从 1.13% 上升至 6.72% ，主要原 因系无锡某环件锻造有限公司新增不良 2500 万元，无锡某机械制造有限公司新 增不良 2600 万元。无锡农商行

10、的贷款主要集中在中小企业， 至 2016 年 3 月末，中小企业贷款 客户数量 4675 户，占全行公司类贷款客户的 99.53% 。“中小企业的规模较小、 抗风险能力较低、财务信息的透明度较低，甚至没有完整的财务报表。因此，对 于中小企业的贷款不能完全依赖财务报表揭示的信息， 还要结合业主的个人道德 品质、信誉等因素。”该行提醒称。无锡农商行在其招股意向书中表明， 该行将采取应对措施， 积极优化资源配 置，加大不良资产的回收力度，有效地控制不良贷款的继续增长。 2015 年度无 锡农商行转让不良资产金额 2.19 亿元，转让时对上述不良贷款已计提贷款损失 准备 6528.6 万元，账面净值为 1.53 亿元， 转让价格 7260 万元， 转让价格比账