律师尽职调查报告书

1、律师尽职调查报告书律师在资本运作过程中，主要是通过参与谈判、审查和 起草相关合同、出具法律意见书等为委托人提供法律服务， 接下来小编为大家推荐的是律师尽职调查报告书，欢迎阅读。随着中国经济的发展及国际化进程的推进以及企业资 产证券化的发展，股票上市、企业并购重组、重大资产转让 等资本运作越来越多为企业所运用。律师在资本运作过程中， 主要是通过参与谈判、审查和起草相关合同、出具法律意见 书等为委托人提供法律服务，而尽职调查是律师完成上述工 作的基础和关键。但令人遗憾的是，律师尽职调查并没有具 体的或基本的工作指引和规范，在律师行业内部，对尽职调 查也缺乏足够的研究，缺少基本的工作规范。本文作者将

2、对 律师尽职调查进行介绍并对尽职调查报告的起草进行简要 分析。律师尽职调查的概念律师尽职调查是指就股票发行上市、收购兼并、重大资 产转让等交易中的交易对象和交易事项的法律事项，委托人 委托律师按照其专业准则，进行的审慎和适当的调查和分析。 它包括律师对相关资料进行审查和法律评价，主要为查询目 标公司的设立情况，存续状态以及其应承担的具有法律性质 的责任，它由一系列持续的活动组成，不仅涉及到公司信息 的收集，还涉及律师如何利用其具有的专业知识去查实、分 析和评价有关的信息。律师尽职调查是随着中国市场经济的发展、对外开放以 及资本市场的逐步建立和发展而在律师实务中被广泛地应 用，并成为律师在资本运

3、作活动中最重要的职责之一。律师 尽职调查在实践中的应用领域非常广泛，包括规模较大的收 购和兼并、股票和债券公开发行与上市、重大资产转让、风 险投资和普通中大型项目投资等，除前述资本运作以外，企 业担保服务和银行贷款业务等企业融资活动中，委托人和律 师也逐步地开始进行尽职调查。律师尽职调查在实务中的应用相对较早，但作为一个正 式的法律概念出现却是在 XX 年 3 月 6 日中国证券监督管理 委员会发布的 公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号 律师法律意见书和律师工作报告中。该规则第 5 条规定：“律师在律师工作报告中应详尽、 完整地阐述所履 行尽职调查的情况，在法律意见书中所发表意见或

4、结论的依 据、进行有关核查验证的过程、 所涉及的必要资料或文件” 。 这是我国第一次在法律规范性文件中出现“律师尽职调查” 这一概念。但是，该规则并没有对律师尽职调查给予具 体的或基本的工作指引和规范，而在律师行业内部，对尽职 调查也缺乏足够的研究，缺少基本的工作规范。律师尽职调查的目的 律师进行尽职调查的目的主要是审核并确定被调查对 象所提供相关资料的真实性、准确性和完整性；协助委托人 更加充分地了解被调查对象的组织结构、资产和业务的产权 状况和法律状态；发现和分析被调查对象的法律风险和问题， 以及问题的性质和风险的程度；使委托人尽可能地发现被调 查对象及交易事项的全部情况，从而使委托方有效

5、地作出判 断并归避相关风险并作出决策。例如在并购活动中，买方律 师尽职调查的目的是使买方尽可能地发现有关他们要购买 的股份或资产的全部情况。从买方的角度来说，尽职调查也 就是风险管理。对买方和他们的融资者来说，并购本身存在 着各种各样的风险，诸如，目标公司过去财务帐册的准确性; 并购以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留 下来；是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩 离析的任何义务。因而，买方有必要通过实施尽职调查来补 救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确 了存在哪些风险及存在哪些法律问题，买卖双方便可以就相 关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时买方可以决定

6、在 何种条件下继续进行收购活动。律师尽职调查的程序律师尽职调查的范围很广，调查对象的规模也千差万别， 从私营企业到跨国企业，每一个尽职调查项目均是独一无二 的。但是，对于每一项活动来说，各自委托律师所进行尽职 调查应遵循的基本工作程序是一致的，具体如下：1、委托方与律师事务所签订委托律师事务所进行尽职 调查的委托合同。 2、律师与目标企业签署尽职调查保密 协议书。 3、律师根据受托的业务起草尽职调查清单和 问卷表。尽职调查清单和问卷表由律师根据需要进行设计。 尽职调查清单的主要内容是需要目标企业提供的各类文件， 一般包括：企业的组织架构文件；企业各类资产的文件；企 业的各种贷款、融资文件；企业

7、的重大合同、协议；企业的 经营业务以及所涉及的政府审批或许可；企业的各种税务文 件；企业的各类保险文件；企业雇员的劳动文件；企业涉及 的各类诉讼、仲裁或争议的文件等。 4、经委托方确认后， 律师将准备好的尽职调查清单和问卷表发至目标企业。5、收到目标企业提供的资料后，核对复印件与原件，做好资料 清单并准备资料索引，由双方代表签字。6、律师按照委托合同约定对所收资料进行研究并向委托方汇报。7、律师对收到的资料进行研究并向委托方汇报。8、律师对收到的资料进行研究判断，决定是否再次起草尽职调查清单或是 问卷表，直于查明情况为止。 9、律师对尽职调查所获取的 全部资料，反复研究判断，进行相应核查验证，

8、在核查验证 过程中，制作工作笔录。 10、如果资料不全、情况不详，律 师应要求目标企业作出声明和保证。 11、对所有文件资料进行整理和归档，并制订工作底稿。工作底稿的内容包括：承担项目的基本情况，包括委托单位名称、项目名称、制作项 目的时间和期间、工作量统计；制定的工作方案、计划及其 操作程序的记录；客户提供的所有文件的复印件，包括但不 限于客户的设立批准书、营业执照、合同、章程、协议及其 他重要文件和会议记录的摘要或副本；与客户及相关人员相 互沟通情况的记录， 对客户提供资料的审查、 调查访问记录、 往来函件、现场勘察记录、查阅文件清单等相关的资料及详 细说明；客户出具的书面保证或声明书的复

9、印件；对保留意 见及疑难问题所作的说明；其他相关的重要文件或资料。上 述资料应注明来源。 12、律师起草并向委托方提交准确、完 整、详实的尽职调查报告。律师尽职调查报告是委托方作出决策的重要依据，因此， 律师起草的尽职调查报告应客观、全面地反映目标企业的状 况，并对每一项判断的作出都应当有明确且可靠的依据。同 时，尽职调查报告还应重点阐述法律问题和法律风险，特别 是对法律风险的提示，并对能解决的法律瑕疵给予合法的整 改建议。一般情况下， 律师通过以下五个方式开展尽职调查： 1、 向目标企业发出调查清单，要求目标企业按照调查清单提供 相关文件； 2、参加有关会议； 3、进行实地考察； 4、走访

10、有关部门并形成走访笔录； 5、向有关人员进行询问，并形 成询问笔录。经过上述尽职调查活动后，律师针对委托事项 起草尽职调查报告，该尽职调查报告主要包括以下几个方面：开头部分尽职调查报告的开头部分，律师应针对委托事项的授权 及尽职调查的范围进行阐述。律师应对委托方提供的文件进 行声明律师声明包括委托方提供的文件均是真实的，且所提交 文件的复印件与其原件均是一致的；所提交的文件均由相关 当事方合法授权、签署和递交；签字、印章均是真实的；所 有委托方作出的有关事实的阐述、声明、保证均为真实、准 确和可靠的；等等。正文律师应在进行充分核查验证的基础上，对委托事项作出 详尽明确的尽职调查报告。其内容主要

11、包括：1、目标企业的设立与存续主要针对股权结构、 出资验资、股权演变等情况作出 阐述，并针对该等事项进行法律评价，对存在的不规范情形 及存在的风险提出整改建议。2、组织架构及法人治理结构主要针对公司章程、法人组织架构、法人治理结构的具 体情况进行阐述，并针对该等事项是否存在的法律问题及法 律风险进行法律评价，对存在不规范情形及存在的风险提出 规范建议。3、业务主要针对目标企业的经营范围和方式、业务变更情况、 主营业务进行阐述，并对目标企业的持续经营是否存在法律 障碍或潜在法律风险进行法律评价并提出建议。4、主要财产 主要针对目标企业所有或使用的主要资产状况进行阐 述。对主要资产是否存在法律障碍进行评价并针对存在的法 律障碍提出解决建议。5、重大债权债务及担保 核查目标企业债权债务及抵押担保情况，并对其合法性 及关联性等作出相应的法律评价和法律建议。6、关联关系 主要针对是否存在关联交易以及对控股股东及其控股 的其他公司进行调查， 并对持有 5%以上股份的关联方的情况 进行阐述，对存在关联关系或其他法律风险的状况进行分析 并提出整改建议。7、税务 主要针对目标企业税种、税率以及是否存在免征或减免 税项目及税费缴纳情况等进行核查并做出法律评价。8、诉讼、仲裁与行政处罚 包括对目标企业及其高级管理人员或关联企业尚未了 结或即将面临的诉讼、仲裁与行政处罚进行阐述，并对