个人理财计算题解析

1、 个人理财计算题解析个人理财的计算题不会考太难的，掌握教材里的一些基本的计算就可以了，要明白公式和计算方法，计算的难度基本是纸笔计然考试时会有计算软件，会更方便些。 1.什么是货币的时间价值？ 答：货币时间价值，也称资金的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。即是指当前所持有的量货币具有更高的价值。货币之所以具有时间价值，最主要原因是因为货币投入生产实现了货币增值。 2.什么是时间轴？ 答： 一般，0期就是现在，即投资决策的时候，是第1期的期初，第1期就是现在起第一个时期的期末，也是下个时期的期初，段，是第2期的期末也是第3期初，第n期就是过了n个时间段的第n期末也是第n+

2、1期初。 3.什么是终值？怎样计算终值？ 答：终值又称未来值，是指从当前时刻看，发生在未来某时刻的一次性支付（收入）的现金流量。单利终值的计算公式复利终值的计算公式是：其中fv为终值，r为市场利率（通常是银行的存款利率，如果是债券等金融工具r是票面利率）例如：人将 100 000元投资于一个项目，年报酬率为6，经过1年时间的期终金额为： f=100 000（1+6%）=106 000（元） 若此人并不提走现金，将106 000元继续投资于该事业，则第2年本利和为: f=100000（1+6%）2 =1000001.1236 =112360（元） 4.什么是周期性复利终值？ 答：在复利终值计算中

3、，可以按年，也可以按半年、按季度、按月和按日等不同的周期计算复利，称为周期性复利。计 r为市场利率,m为1年中计算复利的次数，n为年数。 例如：本金的现值为1 000元,年利率为8%，期限为3年。如果每季度复利一次,则3年后本金的终值为 5.什么是现值？ 答：现值指未来的货币收入在目前时点上的价值。现值是终值的逆运算。 单利现值计算公式：pvn=f（1+rn） 复利现值计算公式：其中 pvn 为现值， f为未来的资金的数量，也就是终值， r为场利率，通常选取的贴现率也是银行存款的贴现率是投资者心理的预期的收益率，但是这在实践当中是很难获得的。例如：假设票面价值为 1000元的债券，每年年底支付

4、 100元的定期利息，还有 3年到期，假定市场年利率场价格（现值）？ 6.怎样计算周期复利现值？ 答：计算公式是：例如：如果年利率为8%，复利按每季度计算，则3年后的1 000元的现值为 7.什么是年金？ 答：年金是指等额、定期的系列收支。年金的例子有：分期付款赊购、分期偿还贷款、发放养老金、分期支付工程款、的种类有：普通年金，预付年金，永续年金。 8.普通年金的终值怎么计算？ 答：假定期定额发生的系列现金流为a，对应的时期的利率为r，期数为n按复利计算的每期支付的终值之和是年金终值其中是年金终值系数。 9.普通年金现值怎么算？答：按复利计算的一系列的现金流的现值之和是普通年金现值。普通年金的

5、现值计算公式是是年金现值系数。 10.预付年金终值和现值怎么算？答：预付年金的等额现金流发生在每期期初。其终值计算公式是：现值计算公式是 11.永续年金的现值计算公式是什么？例如：某老华侨拟在某中学建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发 10000元奖金。若利率为 l0，现在 p=10000/10% =100 000（元） 12.怎样测定投资收益率？持有期收益率：是指投资者在持有投资对象的一段时间内获得的收益率，它等于这段时间内所获得的收益额率。预期收益率：是指投资对象未来可能获得的各种收益率的概率平均值。 预期收益率的计算：其中e（r）表示预期收益率，未来经济有 n种状态，当经济处于第 i种状

6、态时，实际收益率将是 ri，而这种状态 13.怎样测定风险？风险是指资产收益率的不确定性，通常用收益率的标准差和方差来衡量。收益率的方差算式：方差越大，表明收益率越离散，实际收益率的可能值跨度越大，从而投资的风险越高。标准差，是方差的算术平方根。方差的量纲有二次方，需要换算成标准差以便比较。变异系数：描述的是获得单位预期收益必须承担的风险，其算式为： 1. 什么是必要收益率？必要收益率是指投资某投资对象所要求的最低的回报率，也称必要回报率。投资者放弃当前消费而投资，将来的货币总量的实际购买力要比当前投入的货币的实际购买力有所增加，在没有通货膨胀的情况下，这个益，即货币的纯时间价值。 2. 什么

7、是系统性风险和非系统性风险？ 系统性风险也称宏观风险，是指由于某种全局性的因素而对所有投资品收益都有产生作用的风险。具体包括汇率风险、购买力风险、政策风险等。非系统性风险也称微观风险，是因个别特殊情况造成的风险，它与整个市场没有关联。具体包括财务风险、偶然事件风险等。第三章 金融市场 1.银行承兑汇票贴现利息的计算？答：贴现利息 =汇票面值实际贴现天数（月贴现利息 /30） 实付贴现金额 =汇票面额贴现利息第六章理财顾问服务 1.怎样分析资产负债表？答：在解读个人资产负债表时，银行从业人员需要掌握的一个基本关系就是会计等式。等式可以简单表所有者权益 =资产负债通过分析客户的个人资产负债表，银行

8、从业人员不仅可以了解客户的资产和负债信息，而且能够了解客该公式告诉我们资产由负债和所有者权益组成。当负债相对于所有者权益来说过高时，个人有出现财务产负债表显示了客户全部的资产状况，正确的分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础 2.怎样分析客户现金流量表？答：现金流量表用来说明在过去一段时期内，个人的现金收入和支出情况。现金流量表只记录涉及实际易。那些额外收人，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现在掌握了收入和支出信息后，可以计算客户每年的盈余赤字了。盈余赤字的计算公式如下：盈余赤字 =收入支出个人现金流量表可以作为衡量个人是否合理使用其收入的工具，有

9、助于发现个人消费方式上的潜在问题方法，更有效地利用财务资源 3.什么是客户的理财风险特征？答：风险是对预期的不确定性，是可以被度量的。同样的风险在不同的主体那里会有不同的感受，因此度都是不一样的。客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一。客户的风险特征可以由以下三个方面构成。 (1)风险偏好。反映的是客户主观上对风险的态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。产生不较复杂，但与其所处的文化氛围、成长环境有很深的联系。比如我们常说美国人喜欢冒险，而中国人强 (2)风险认知度。反映的是客户主观上对风险的基本度量，这也是影响人们对风险态度的心理因素。同一知的水平是不一样的，人们对风险的认知水平往往取决于其个人的生活经验。比如房地产市场和股票市但是几年前我国股票市场持续下跌而房地产市场持续的增长，结果有为数不少的人不能正确评估房地产险。 (3)