创办印刷厂的可行性报告

1、关于创办印刷厂的可行性研究报告一、总论1、项目背景从现在到 2010 年前的几年内， 中国印刷工业将大力发展直接制版和直接印刷， 并在提高传 统印刷品质量的同时逐步向数字化印刷技术方向发展。在今后的十余年中，随着电子计算 机及信息传播技术的不断开发，印前领域（包括彩色桌面系统、计算机到印版、计算机到 印刷机、计算机到纸张、计算机数字打样等）的数字化处理、传输技术将得到迅速的发展。2、项目概述项目名称：大连 xx 印刷厂产品：宣传画册、样本、书本报刊、杂志、票据、纸箱纸盒纸兜、挂历台历、信封、卷纸、 图书印刷、海报印的等，印刷制品。选址：位于大连市郊。主要考虑因素有地价便宜、交通便利、靠近资源及

2、原料产地、污水 处理等。主要设备：胶订机、无碳复写票据印刷机，自动模切机，高速糊盒机等，增设发片室、激 光刀模室、和装订糊表车间等。二、基础数据1、生产规模和产品方案：普通小型印刷厂（ 1000 平方左右）需要四台机器（印刷机、打 版机、裁纸机），白纸（ 7000元/ 吨），及其他材料（例如糨糊、剪刀、拷贝纸） ，管理费用 （员工工资、）、机器设备维护费用，租金，税收，运输费用，水费、电费等。2、工程建设投资估算（1）、建筑物费用：建筑物 10类，每类 10单位，每单位 1 万元，总费用为 100万元。（2）、设备购置及安装费用：设备 10类，每类 10台套，每套 1 万元，设备安装费率为 2

3、%，总费用为 102 万元。3、其他费用估算（1）、无形资产费用：无形资产 10 类，每类 10项，每项一万元，每类无形资产均从第 三年起第七年止平均摊销。总费用为 100 万元。项目工程费用 100+102+100302（万元）4、资金来源：第一年建设贷款为 50万元，年利息率为 6%，第二年建设贷款为 40 万，年 利息率 6%。（见附表 1和 2）三、项目总成本费用的估算1、原材料、燃料动力费用的估算原材料 10类，每类消耗 10 吨，每吨 1万元，每类原材料进项税率为 17%。燃料动力 10类，每类消耗 10吨，每吨 1 万元，每类进项税率为 17%。外购原材料 10101100 万元

4、 燃料动力 10101100 万元2、工资以及福利的估算劳动力 10个工种，每工种 10人，每人每年工资 1 万元，各工种的福利费均为 14%。工资以及福利 100（ 1+14%） 114 万元3、修理费用的估算设备 10类，每类 10 台套，没台套 1 万元，设备安装费率均为 2%，每类设备均从第三年起 第十年止平均折旧，残值率为 5%。每类设备的修理费均按其折旧的 2%计提。建筑物 10类，每类 10单位，每单位 1 万元，每类建筑物均从第三年起第十年止平均折旧， 残值率为 5%。每类设备的修理费均按其折旧的 5%计提。则修理费用估算：修理费用 100（15%）/8 2%+100（ 15%

5、） /8 5%=0.836万元4、折旧和摊销费用的估算设备 10类，每类 10 台套，没台套 1 万元，设备安装费率均为 2%，每类设备均从第三年起 第十年止平均折旧，残值率为 5%。建筑物 10类，每类 10单位，每单位 1 万元，每类建筑物均从第三年起第十年止平均折旧， 残值率为 5%。无形资产 10类，每类 10 项，每项一万元，每类无形资产均从第三年起第七年止平均摊销。折旧费 100（15%）/8+100（15%）/824万元 摊销费 1010/5=20 万元5、利息支出费用估算建设期利息费用估算项目345利息支出6.56.595.44则总成本费用原材料 +燃料动力 +工资福利 +修理

6、费用 +摊销折旧 +利息支出780+780+912+6.69+192+100+15.83=2786.52万元四、流动资金估算表由样板模型知该厂每年生产产品 10 类，每类 50 吨，每吨 1 万元，应收账款，外购原材料、 燃料动力、在产品和产成品的周转天数都为 30 天，根据上述材料运用流动资金测算的公式 即可项目运营期内流动资产和流动负债的情况作出预测，并编制相应的流动资金估算表。（流动资金估算表见附属表 4）五、项目投资现金流量表的估算根据营业收入、营业税金及附加和增值税可知：第一年的现金流入为 400万元，第二年到第九年每年的现金流入为 500 万元，第十年附带 回收固定资产剩余和回收流

7、动资金，可知第十年的现金流入为596.14 万元。其中营业总收入 400+500 8+596.143996.14 万元现金流出主要包括 : 建设投资，流动资本，经营成本（含税） ，营业税金及附加，增值税。其中建设期投资由建设期投资分析知：建设期投资 319.87 万元 经营成本外购原材料费用 +燃料动力费 + 修理费 +工资福利费用 2478.69 万元 （项目投资现金流量表见附属表 5）六、投资项目的盈利能力分析（1）投资利润率年平均利润总额项目生产期利润总额 /生产期 57.649 万元投资利润率 =年平均利润总额 / 项目总投资 100%57.649/319.87=18.023%（2）投

8、资利税率年平均投资利税额 =年利税总额 / 生产期 113.81 万元投资利税率 =年利税总额或平均利税总额 / 总投资 *100%113.81/319.87 35.58%（3）年本金净利润率年平均净利润总额项目生产期净利润总额 /生产期 43.237 万元资本净利润率 =年平均净利润总额 / 项目资本金 100%43.237/70=61.767%从以上静态指标上可以看出该项目指标高于相应的行业基准回报率， 这说明用财务评 价的静态指标来衡量，还是可行的。七、结论：从上述财务效益分析看，该项目财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力 满足行业最低需求。净现值大于零，说明该项目收益，可以考

9、虑接受。投资回收期小于行 业基准回收期，表明项目投资能按时收回。该项目投资利润率大于行业平均水平，说明单位投资对国家贡献水平到达了本行业的平均水平。从敏感性分析看，项目具有一定的抗风 险能力。因此该项目从财务上讲是可行的附表：序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计1工程费用10010021003021.1建筑工程1001001.2设备购置1001001.3设备安装221.4无形资产1001001.5其他费用002工程建设其他03预备费12.0812.083.1基本预备费6.046.043.2涨价预备费6.046.044建设期利息5.795.79序号项目合计建设期5建设投资

10、合计1001002117.87319.8712341借款 1505000表1 建设投 资估算 表 人民币单位： 万元表 2 建设期利息估算表1.1建设期利息4.591.53.091.1.1期初借款余额51.5051.51.1.2当期借款505001.1.3当期应计利息4.591.53.091.1.4期末借款余额106.0951.554.594 流动资金估算表序号项目最低周转天数周转次数计算期1234561流动资产301281.45101.82101.82101.821.1应收账款20.7125.8825.8825.881.2存货54.0967.5967.5967.591.2.1原材料6.678

11、.338.338.331.2.2燃料、动力6.678.338.338.331.2.3在产品20.0425.0525.0525.051.2.4产成品20.7125.8825.8825.881.3现金6.678.338.338.331.4预付账款2流动负债13.3316.672.1应付账款13.3316.672.2预收账款3流动资金（1-2）68.1285.15004流动资金当期增加额68.1217.0300表 5 项目投资现金流量表序项目合计计算期号1234561现金流入3996.14004005005005001.1营业收入3900004005005005001.2补贴收入00000001.3

12、回收固定资产余值10.990000001.4回收流动资金85.150000002现金流出3491.48191.92127.95374.2399.63399.63399.632.1建设投资319.87191.92127.9500002.2流动资金85.150068.1217.03002.3经营成本（含税）2422.6800248.48310.6310.6310.62.4营业税金及附加+561.60057.6727272增值税2.5维持运营投资00000003所得税前净现金流量（1-2）408.52-191.92-127.9525.8100.37100.37100.374累计所得税前净现408.52-191.92-319.87-294.0