9A文项目资金申请和可行性分析报告财务分析要点

1、MeiWei 81 重点借鉴文档】 可行性分析报告编制大纲（着重在财务分析要点） 一、项目意义和必要性。国内外现状和技术发展趋势，对产业发 展的作用与影响，产业关联度分析，市场分析，与国家高技术产业化 专项总体思路、原则、目标等关联情况。 说明：产业关联度分析、与国家高技术产业化专项总体思路、原则、目标等 关联情况，这是很重要的内容，一定要写清楚。 二、项目技术基础。成果来源及知识产权情况，已完成的研究开 发工作及中试情况和鉴定年限，技术或工艺特点以及与现有技术或工 艺比较所具有的优势，该重大关键技术的突破对行业技术进步的重要 意义和作用。 三、项目建设方案。项目的产能规模、建设的主要内容、采

2、用的 工艺技术路线与技术特点、 设备选型及主要技术经济指标、 建设地点、 建设工期和进度安排、建设期管理等。 四、项目投资。项目总投资规模，投资使用方案、资金筹措方案 以及贷款偿还计划。 五、环境保护、资源综合利用、节能与原材料供应及外部配套条 件落实情况等。其中节能分析章节按照国家发展改革委关于加强固 定资产投资项目节能评估和审查工作的通知（发改投资 20RR2787 号）要求进行编写。 六、项目法人基本情况。项目法人的所有制性质，主营业务，近 三年来的销售收入、利润、税金、固定资产、资产负债率、银行信用 等级，项目负责人基本情况及主要股东的概况等。 七、项目财务分析、经济分析及主要指标。

3、内涵报酬率、投资利 润率、投资回收期、 贷款偿还期等指标的计算和评估， 项目风险分析， 经济效益和社会效益分析。 （一）项目财务分析 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 1、财务基本数据 序 号 项目 项目说明 数量 单 位 不含税 单价 金额 备注 1 产品产量 项目第 1 年 项目第 2 年 项目第 3 年 项目第 4 年 项目第 5 年 2 固定资产 折旧 3 软件无形 资产摊销 4 研究开发 支出摊销 5 销售费用 6 管理费用 7 银行 贷款利率 注：一般而言，项目期不超过 5 年 2、单位成本计算 销售与单位成本费用计算表 单位：元 项目 第1年

4、 第2年 第3年 第4年 第5年 合计 产量 产量 产品单价 产品单价 销售收入 收入 单位生产 成本 原材料 人工费 小计 单位制造 成本 固定 费用 折旧 生管理人员 工资及福利 费 软件资产 / 开 发支出摊销 小计 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 变动 费用 物料/ 办公/ 交通 单位制造费用合 计 产品成本 合计 毛利率 固定成本 变动成本 销售费用 固定 费用 销售人员薪 酬及房租物 业费 半变 动费 用 市场推广与 广告费用 半变 动费 用 销售费用 （ 售 前/售后支持 / 差旅费 / 交 通费/ 会议费 / 运输 / 修理 等） 小计

5、固定成本 变动成本 管理人员 管理人员工资及 福利费 办公费 （ 办公 水 电 业务招待等 ） 其他 （保险 差旅 交通 研发费用 修理等 ） 小计 固定成本 变动成本 财务费用 贷款利息 销售税金 及附加 3、成本费用表 成本费用表 （ 单位：元 ） 序号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 合计 1 数量 2 单位成本 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 3 生产成本 4 单位制造费用 5 制造费用 6 产品成本 6.1 固定成本 6.2 变动成本 7 管理费用 7.1 固定成本 7.2 变动成本 8 销售费用 8.1 固定成本 8.2 变动成

6、本 9 财务费用 10 销售税金及附加 11 总成本费用 11.1 总固定成本 11.2 总变动成本 12 付现成本 4、项目期各年度经营情况 项目期各年度经营情况表单位：元 序 号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 合计 1 数量 2 主营业务收入 3 产品销售税金及附 加 4 总成本费用 5 利润总额 6 所得税 7 净利润 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 注：纳税项目及其税率情况应作一个说明 5、现金流量表 现金流量表 （单位：元 ） 项目 期初 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 合计 现 金 流 入 主营业务收入 回收固定资产

7、余值 回收流动资金 小计 现 金 流 出 固定资产投资 流动资金 付现成本 销售税金及附 加 利息支出 所得税 小计 净现金流量 静态投资回收期 注：加上动态投资回收期也可以， 不过似乎一般在纲要中未作要求的， 就不要加 上了 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 说明： 1-5 的表格内容，主要是为了 6-11 的指标计算或分析作数据准备的，也是给项 目报告审核的专家们一个项目数据说明和一些计算过程数据表， 表间勾稽关系一 定要弄清楚，别相予盾了。 6、内涵报酬率 根据内涵报酬率计算公式： i0=i1+ NPV1/（ NPV2 + NPV1 ）R（i2-i1

8、 ） 计算项目内涵报酬率（根据财务管理投资管理章节的知识进行计算） 注意：一般做这种项目所做的内涵报酬率会比较大， 认为这样才有吸引力。 这样 会导致 CPA 教材财务成本管理后的附件系数表不够用。不过，放心，我在 打包文件里有一份 1%-50% 的系数表。如果这还不够大，那么你要和你的同事 们沟通一下，你的项目的获利能力太强了！专家们不容易相信你们了。 7、投资利润率 根据前文利润表可计算项目期投产后的几个年度的年平均利润 可计算得，投资利润率=年均利润投资总额R100% 8、投资回收期 根据前文现金流量测算表可计算得 , 可计算项目静态投资回收期是几年 MeiWei_81 重点借鉴文档】

9、MeiWei 81 重点借鉴文档】 9、贷款偿还期 根据贷款的借款合同 /资金情况对偿还时间 / 期限进行说明 10 、盈亏平衡点分析 以项目达产情况的产销单价、成本、费用进行测算盈亏临界点销售量=固定 成本费用（销售单价 - 变动成本费用），进而计算出盈亏平衡点的销售额 安全边际 =正常销售额 - 盈亏平衡点销售额 安全边际率 =安全边际正常销售额 R100% 根据所计算出的安全边际率，对照企业安全性检验标准 , 检查分析本项目是 处于何种安全类别。 11 、敏感性分析 目前敏感性分析主要有两种方式： 一是本量利关系的敏感分析， 即通过销售单价、 单位变动成本、 固定成本费 用三种参数的变动

10、情况，使盈利变为亏损，及其变化对利润变化的影响程度； 二是内部收益率敏感分析， 即通过销售单价、 经营成本和项目投资等参数据 的变动情况，对内部收益率变化的影响程度。 一般而言，用一种方式进行敏感性分析就够了。 除非项目编制纲要中明确指 定。 例如：影响内部收益率变化的因素主要有销售价格、 经营成本和建设投资等， 经估算最为敏感的因素是销售价格和经营成本，其主要数据如下。 敏感性分析主要数据表（税后数值） 不确定因素 变化幅度 内部收益率（ %） 投资 +10% 20.08% 销售价格 -10% 15% 经营成本 +10% 13% 当投资增加 10%；或销售价格减少 10%；或经营成本增加 1

11、0%时，所得税后的 MeiWei_81 重点借鉴文档】 【MeiWei_81 重点借鉴文档】 内部收益率均高于 10%的基准折现率。如果内部收益率为 10%时，其临界点大约在： 销售价格减少 13.82%，或经营成本增加 17.07%。由此说明项目有较强的动态抗风 险能力。 销售价格 成本 投资 注：要说明的是，敏感性分析也不是都会要求做的， 编制纲要中没有特别要求的， 一般可以不做这东东。多一样东东，可能多一样麻烦或破绽，吃力不讨好，还不 如不做的好。 财务分析结论： 是通过上述财务相关分析， 对项目从获利能力、 债务偿还能 力、投资回收期限、现金流量、安全性等角度分析的一个简单的总结性评述

12、，论 述项目在财务上是否可行。 （二）项目风险分析 1、政策风险 2、经营风险 3、技术风险 【MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 4、市场风险 5、资金风险 6、管理风险 （三）项目经济效益分析 可从宏观面上对项目的经济效益情况作分析， 可以结合市场、 财务数据分析 等进行描述。 （四）项目社会效益分析 这部分内容和项目意义和作用、 市场有点相似， 让做市场和技术的人去写才 对。 八、项目招标内容，并填写招标事项核准意见（会有张附表）， 主管部门提出初审意见并盖章。 九、资金申请报告附件： 1、银行承贷证明 （省分行以上 ）文件； 2、项目法人近三年的经营状况（包括损益表、资产负债表、现 金流量表）和项目法人自筹资金保证落实文件； 3、地方、部门配套资金及其它资金来源证明文件； 4、前期科研成果证明材料 （ 需经权威机构认证或出具技术检测报 告、专利证书等 ） ；前期科研成果的成熟度，应能够满足产业化试验 或产业化示范的要求； 5、相应的环境保护主管部门意见； 6、城市规划部门出具的城市规划选址意见（适用于城市规划区 域内的项目）； 7、有关部门出具的产品生产、经营许可文件等