【精品文档-管理学】银行信贷员要提高对现金流量表的分析能力_

1、【精品文档 - 管理学】银行信贷 员要提高对现金流量表的分析 能力_ 银行信贷员要提高对现金流量表的分析能力 _ 财务管理论文 - 毕业论文 作者：未知 本文档是版权归原作者所有，下载之前请确认。 如果不晓得侵犯了你的利益，请立刻告知，我将立刻做出处理 可以淘宝交易，七折 时间： 2010-06-10 21:48:13 摘 要 从对我国银行风险分析入手，指出风险存在的原因主要是不良贷 款造成的，而不良贷款又主要是银行信贷员和高层管理者对会计报表不能 准确分析造成的。进而提出了构建以现金流量表分析为主，适当考虑资产 负债表、损益表的综合指标体系，具体设计了 14 个指标，来考核企业的获 现能力、

2、偿债能力等，为银行放贷决策提供了参考依据。 关键词 银行风险；不良贷款；指标体系；偿债能力分析指标 、对我国银行风险分析 资料显示，高不良贷款比率、低资本充足率使得中国的银行体系异常 脆弱，风险很大。而银行业的低资本充足率短时间内是很难改变的，要尽 快降低银行风险，只有努力降低不良贷款比率，合理发放贷款，提高银行 管理层和信贷员的业务素质，特别是要提高对现金流量表的分析能力，较 准确地把握贷款企业的获利能力和偿债能力，进而为银行是否发放贷款提 供决策服务，减少不良贷款所造成的损失。 二、站在银行角度构建对现金流量表分析的指标体系 ( 一 ) 从理论上分析，指标体系的构建应以现金流量表为主，适当

3、考虑 资产负债表、损益表，形成三张报表相结合的综合指标体系 银行分析贷款企业会计报表，特别是现金流量表的主要目的是考核该 企业的获现能力和偿债能力。从国际会计准则及我国会计准则对现金流量 表编制目的的说明来看，现金流量表分析评价的首要目标应该是获现能力 评价。只有偿债能力而获现能力较差的企业有可能是拆东墙补西墙来骗取 银行的信任。因此获现能力应是第一位。我们可以构建由获现能力分析、 偿债能力分析、盈利质量分析、财务弹性分析、成长能力分析所组成的现 金流量表分析目标体 ( 二 ) 分析指标 1 获取现金能力分析指标 (1) 每元销售现金净流入 每元销售现金净流入 = 净现金流入 主营业务收入 注

4、：净现金流入主要指经营活动产生的。该指标越高越好，一般不会 大于 1 。 (2) 每股经营现金流量每股经营现金净流量 =经营现金净流量 平均普 通股股数 该指标所表达的实质是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每 股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。 (3) 全部资产现金回收率 全部资产现金回收率 = 经营现金净流量 全部资产 目前同业平均全部资产回收率为 6，越高于这一比率说明该企业全 部资产产生现金的能力越好，若低于 6，应对资产的营运指标和账款的 回收情况作进一步关注。 2 偿债能力分析指标，包括现金比率 ( 也叫即付比率 ) 、现金流量比 率、流动资产现金比率、全部债务现金流

5、量比率等。 (1) 现金比率 ( 也叫即付比率或超速动比率 ) 现金比率=现金净流量 流动负债 对于债权人银行来说，现金比率总是越高越好，说明企业的偿债能力 越强。而对企业来讲现金比率并不是越高越好，因为资产的流动性和其盈 利成反比，企业不应保持长时间的高现金比率，一般应在 05 1 为好。 (2) 经营现金流量比率。这一比率是反映企业经营现金净流量与负债 的比率，根据负债的构成，该比率可以具体演化为下列 3 个： = 经营现金流量净额 流动负债 =经营现金流量净额 长期负债 = 经营现金流量净额 负债总额 这3 个比率分别反映企业经营活动产生的净现金流量偿还短期、长期 和全部债务的能力，该比

6、率越高说明偿债能力越强。 ! (3) 强制性现金支付比率 强制性现金支付比率 =现金流入总额 (经营现金流出量 +偿还债务本 息付现) 这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在 持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付， 即用于经营活动支出和偿还债务。这一比率至少要等于 1 才能保证企业正 常经营及偿还债务。当然比率越大，其现金支付能力就越强，偿债能力也 就越强。 (4) 到期债务本息偿付比率 到期债务本息偿付比率 =经营活动现金净流量 (本期到期债务本金 + 现金利息支出 ) 这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支 付的程度。比

7、率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强，如果比率小 于 1 ，说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须 对外筹资或出售资产才能偿还债务，比如借新债还旧债。 (5) 资产负债率 用来反映债权人发放贷款的安全程度，表明负债在整个筹集过程中所 占的比重，用以衡量企业的债务程度。其计算公式为： 资产负债率 =负债 资产 对一个企业来讲，资产负债率一般以 33 为安全点，以 50 为临界 点，如果达到了 70 左右就不正常了，因为负债比率越高，企业的资产对 债权人的保障程度就越低 ，风险就越大。 根据经验，资产负债率一般以 100 为警戒线，超之意味着企业资不抵债，将面临破产。企业不

8、是债务越少 越好，也不是越多越佳，资产负债率为多少是合理的，并没有一个确定的 标准。不同的行业、不同类型的企业都有较大差异。一般而言，处于高速 成长的企业，其负债比率可能会高一些，这样债权人会得到更多的杠杆利 益。但是，作为银行负责人在确定企业的负债比率时，一定要审时度势， 充分考虑企业内部各种因素和企业外部的市场环境，在收益和风险之间权 衡利弊得失，然后才能做出正确的决策。 3盈利质量分析 盈利质量分析是对资产负债表、损益表盈利能力分析的补充。是指根 据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持 现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。对银行来讲，能否给 申请企业发

9、放长期贷款，眼光要放远。既要分析该企业的长期偿债能力又 要分析其盈利质量。盈利质量主要包含以下两个指标： (1) 盈利现金比率 盈利现金比率 =经营现金净流量 净利润 这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比 率关系。在一般情况下 ，比率越大 ，企业盈利质量就越高 。如果比率小于 1， 说明本期净利中存在尚未实现现金的收入 。在这种情况下，即使企业盈利， 也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。在分析时，还应结合企业 的折旧政策，分析其对经营现金净流量的影响。 (2) 营运指数 营运指数=经营活动现金净流入 经营所得现金 (营运资金 ) 它是经营活动现金净流入与经营所得现

10、金的比值。经营所得现金是指 经营活动净收益与非付现费用之和。 经营所得现金 =净收益一非经营收益 +非付现费用 营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。营运指数等于 1 ， 说明经营所得现金全部实现；营运指数小于 1，说明经营所得现金被营运 资金占用：营运指数大于 1，说明一部分营运资金被收回，返回现金状态。 该指标越高，说明企业的营运资金周转良好。4发展潜力 ( 财务弹性 ) 分析指标 (1) 现金再投资比率 该指标可以评估上市公司成长的潜力。该指标越高，表示企业可用于 再投资在各项资产的现金越多。一般而言，该 指标达到 8一 10 ，即被认为比较理想。应该注意的是，要分析上市公 司的成

11、长潜力，还要结合其他情况综合考虑，该指标仅仅说明企业成长的 现金流量保障程度。 (2) 现金股利支付率 现金股利支付率 =经营活动现金净流量 现金股利总额 这一比率是衡量企业使用经营活动产生的现金净流量净额支付现金股 利的能力。比率越高，说明企业支付现金股利的保障程度越大。 总结：目前有关专家和学者设计的现金流量表分析指标多达 50 多个， 而指标太多不利于实际操作。近几年来笔者根据实地调研及理论分析和有 关专家评价，选择出了专业人士认同程度高、理论上又比较合理的重要分 析指标。以上是笔者站在银行的立场上所设计的 14 个分析现金流量表的重 要指标，同时实现了与资产负债表、损益表的有机结合。当

12、然这 14 个指标 并不是绝对的确切，还有待于实践的检验。要结合企业至少近 3 个会计期 间乃至近 3 年的 3 张主要会计报表从纵向比较分析这 14 个指标的高低， 才能比较全面地反映企业的财务信息，特别是企业的偿债能力如何，以供 银行信贷员对企业贷款决策的需要。 ! 工艺与装备设计的基本要求必须牢牢树立质量、生产、经济三大观念。质量观念：药品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用药者的健康 甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优劣首先是设计，之后是生产出来的。因此在设计过程中第一应当关心的是工艺与装置设计能否确保投产后药品的生产 质量，诸如洁净室

13、的设置、 据悉，通过推动地方立法或党政制定下发文件，提供机制和法律保障，是各地推动工资集体协商工作的共同 “法宝”。目前，全国有 13 个省（区、市） 以党委或政府名义下发文件， 推动开展工资集体协商工作； 23 个省（区、市）人大制定了 “集体合同规定 ”或 “集体合同条例 ”等地方性法规。北京市委下发的关于加强和改进工会工作的意见提出，到 2012 年，已建工会企业集体合同签订率达到95以上，建立工资集体协商制度的比例达到75以上的目标。 据了解，各级工会积极推进工资集体协商工作，特别是以行业性工资集体协商为突破口，破解了工资集体协商中协商主体缺位的难点和科学确定劳动定额、工时工价的重点问

14、题， 切实提高了工作的针对性和实效性。 上海纺织 工会以完善行业劳动定额标准为切入点，采取借助工会联合会、行业三方协商机制和行业工会主动寻找协商伙伴，使工 资集体协议覆盖了市纺织行业绝大部分企业 相关的不同等级洁净区之间人物流关系的合理安排、适合于洁净室的选进工艺及机器设备的选用等都是首先要考虑的。生产观念： 工艺与装置设计是否利于生产的组织与运行是 工艺与装置设计要又一个需要认真考虑的问题。从设计一开始就应将方便生产、确保生产过程的顺利进行作为要达到的目标加以考虑。例如多效逆流萃取工艺，因为萃取液的多 次套提，物流错综复杂，在流程设计时考虑一定数量的中间贮罐十分必要；为保证准确的多效逆流操作

15、，避免操作者的人为失误，采用计算机程控智能化操作也是设计者应当考 虑的确方案之一。经济观念：企业的生命首先在于经济效益，成006 年12月 20水）Japan0 明日日本行！楽 2006 年12 月 1 （水）Receive K今日初漢 字見。貰？ 8. 今日勉強年休。休普通平日出来思、医者行。一石二鳥 。、英語全同表現、 killi 济三大观念。质量观念：药品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用 药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优要是工艺和装备的设计，而对中药厂工艺与装备设计的基本要求必须牢牢树立质量、生产、经济三大观念。 质量观念

16、：药品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优劣首先是设 计，之后是生产出来的。因此在设计过程中第一应当关心的是工艺与装置设计能否确保投产后药品的生产质量，诸如洁净室的设置、相关的不同等级洁净区之间人物流关系的合 理安排、适合于洁净室的选进工艺及机器设备的选用等都是首先要考虑的。生产观念： 工艺与装置设计是否利于生产的组织与运行是工艺与装置设计要又一个需要认真考虑的问 题。从设计一开始就应将方便生产、确保生产过程的顺利进行作为要达到的目标加以考虑。例如多效逆流萃取工艺，因为萃取液的多次套提，物流错综复杂，

17、在流程设计时考虑 一定数量的中间贮罐十分必车间设计主要是工艺和装备的设计，而对中药厂工艺与装备设计的基本要求必须牢牢树立质量、生产、经济三大观念。质量观念：药品用于防病、治 病，药品的质量关系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优劣首先是设计，之后是生产出来的。因此 在设计过程中第一应当关心的是工艺与装置设计能否确保投产后药品的生产质量，诸如洁净室的设置、相关的不同等级洁净区之间人物流关系的合理安排、适合于洁净室的选进 工艺及机器设备的选用等都是首先要考虑的。生产观念： 工艺与装置设计是否利于生产的组织与运行是工艺与装置设计要又一个

18、需要认真考虑的问题。从设计一开始就应将方便 生产、确保生产过程的顺利进行作为要达到的目标加以考虑。例如多效逆流萃取工艺，因为萃取液的多次套提，物流错综复杂，在流程设计时考虑一定数量的中间贮罐本过高、 劳动生产率低下、产品滞销或无利可图将危害及企业的生存。当前我国有许多企业通过内部挖潜，降低成本来获得产品的竞争能力。工艺路线、装置的多个方案比较、选择往往 最终体现为较低的生产成本与较高的经济效益。例如中药材提取液的多效浓缩，其目的就是为了降低加热蒸汽的单位耗用量，从而降低浸膏产品的动力成本。本设计的制剂车间 是以颗粒剂为范例。颗粒剂是将药物与适宜的辅料混合而制成的颗粒状制剂。中国药典规定的粒度范

19、围是不能通过的粗粒和通号筛（0m）的细粒的总合不能超过。日本药方 局还收载细粒剂，其粒度范围是m 颗粒剂即可直接吞服，又可冲入水中饮服。根据颗粒剂在水中的溶解情况可分类为可溶性颗粒剂，混悬性颗粒剂及泡腾性颗粒剂。颗粒剂与散 剂相比具有以下特点： 飞散性、附着性、团聚性、吸湿性等均较少； 服用方便，根据需要可制成色、香、味俱全的颗粒剂； 必要时对颗粒剂进行包衣，根据包衣材料的性 质可使颗粒具有防潮性、缓释性或肠溶性待，但包衣时需注意颗粒大小的均匀性以及表面光洁度，以保证包衣的均匀性； 注意多种颗粒的混合物，如各种颗粒的大小或粒密度 差异较大时易产生离析现象，从而导致剂量不准确。基本要求必须牢牢树

20、立质量、生产、经济三大观念。质量观念：药品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康， 而伪劣药品直接危及用药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优要是工艺和装备的设计，而对中药厂工艺与装备设计的基本要求必须牢牢树立质量、 生产、经济三大观念。质量观念：药品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量， 而质量的优劣首先是设计，之后是生产出来的。因此在设计过程中第一应当关心的是工艺与装置设计能否确保投产后药品的生产质量，诸如洁净室的设置、相关的不同等级洁净 区之间人物流关系的合理安排、适合于洁净

21、室的选进工艺及机器设备的选用等都是首先要考虑的。生产观念： 工艺与装置设计是否利于生产的组织与运行是工艺与装置设计要又 一个需要认真考虑的问题。从设计一开始就应将方便生产、确保生产过程的顺利进行作为要达到的目标加以考虑。例如多效逆流萃取工艺，因为萃取液的多次套提，物流错综复 杂，在流程设计时考虑一定数量的中间贮罐十分必车间设计主要是工艺和装备的设计，而对中药厂工艺与装备设计的基本要求必须牢牢树立质量、生产、经济三大观念。质量观 念：药品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优劣首先是设计，之 后是生产出来

22、的。因此在设计过程中第一应当关心的是工艺与装置设计能否确保投产后药品的生产质量，诸如洁净室的设置、相关的不同等级洁净区之间人物流关系的合理安排、 适合于洁净室的选进工艺及机器设备的选用等都是首先要考虑的。生产观念： 工艺与装置设计是否利于生产的组织与运行是工艺与装置设计要又一个需要认真考虑的问题。从设 计一开始就应将方便生产、确保生产过程的顺利进行作为要达到的目标加以考虑。例如多效逆流萃取工艺，因为萃取液的多次套提，物流错综复杂，在流程设计时考虑一定数量 的中间贮罐十分必要；为保证准确的多效逆流操作，避免操作者的人为失误，采用计算机程控智能化操作也是设计者应当考虑的确方案之一。经济您正浏览的文

23、章总裁助理英 文简历模板 |英文简历由 个人简历 整理, 访问地址为 日本语小文昨日初友達電話話。何回、二人敬語使実際話二話敬語使 俺日本人思。自画自賛 昔敬語使去年自分相手立場考頑張適切言方話 。相手年自分若分別敬語使年同親言方話難。日本人心 分。 2. 2007 年 1 月 1 日 （ 月）Ake Ome 年日本人言。若者省略 多。今年友達下届 、分？外国人！番組大！ 12 月 31 日 （ 日）No Drinks 日確日本 5回連続元旦！。大初酒全飲。偉？情？ 3. 20 年 12 時 新宿駅東口（周辺）。人。鳴。 年願！ 4. Fun New Year 本楽！長崎行福島友達遊毎日忙疲楽

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25、个方案比较、选择往往最终体现为较低的生产成本与较高的经济 效益。例如中药材提取液的多效浓缩，其目的就是为了降低加热蒸汽的单位耗用量，从而降低浸膏产品的动力成本。本设计的制剂车间是以颗粒剂为范例。颗粒剂是将药物与适 宜的辅料混合而制成的颗粒状制剂。中国药典规定的粒度范围是不能通过的粗粒和通号筛（0m）的细粒的总合不能超过。日本药方局还收载细粒剂，其粒度范围是m 颗粒 剂即可直接吞服，又可冲入水中饮服。根据颗粒剂在水中的溶解情况可分类为可溶性颗粒剂，混悬性颗粒剂及泡腾性颗粒剂。颗粒剂与散剂相比具有以下特点： 飞散性、附着 性、团聚性、吸湿性等均较少； 服用方便，根据需要可制成色、香、味俱全的颗粒剂

26、； 必要时对颗粒剂进行包衣，根据包衣材料的性质可使颗粒具有防潮性、缓释性或肠溶 性待，但包衣时需注意颗粒大小的均匀性以及表面光洁度，以保证包衣的均匀性； 注意多种颗粒的混合物，如各种颗粒的大小或粒密度差异较大时易产生离析现象，从而导致 剂量不准确。基本要求必须牢牢树立质量、生产、经济三大观念。质量观念：药品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用药者的健康甚至 生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优要是工艺和装备的设计，而对中药厂工艺与装备设计的基本要求必须牢牢树立质量、生产、经济三大观念。质量观念：药 品用于防病、治病，药品的质量关系到患者的身体健康，而

27、伪劣药品直接危及用药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优劣首先是设计，之后是生 产出 于洁 开始 间贮罐十分必车间设计主要是工艺和装备的设计，而对中药厂工艺与装备设计的基本要求必须牢牢树立质量、生产、经济三大观念。质量观念：药品用于防病、治病，药品的质 量关 第一 备的 产过 的多 历 整理 , 访问地址为 日本语小文昨日初友達電話話。何回、二人敬語使実際話二話敬語使 。 分 来的。因此在设计过程中第一应当关心的是工艺与装置设计能否确保投产后药品的生产质量，诸如洁净室的设置、相关的不同等级洁净区之间人物流关系的合理安排、适合 净室的选进工艺及机器设备的选用等都是首先要考

28、虑的。生产观念： 工艺与装置设计是否利于生产的组织与运行是工艺与装置设计要又一个需要认真考虑的问题。从设计 就应将方便生产、确保生产过程的顺利进行作为要达到的目标加以考虑。例如多效逆流萃取工艺，因为萃取液的多次套提，物流错综复杂，在流程设计时考虑一定数量的中 系到患者的身体健康，而伪劣药品直接危及用药者的健康甚至生命，因此我国政府非常关注药品的质量，而质量的优劣首先是设计，之后是生产出来的。因此在设计过程中 应当关心的是工艺与装置设计能否确保投产后药品的生产质量，诸如洁净室的设置、相关的不同等级洁净区之间人物流关系的合理安排、适合于洁净室的选进工艺及机器设 选用等都是首先要考虑的。生产观念：

29、工艺与装置设计是否利于生产的组织与运行是工艺与装置设计要又一个需要认真考虑的问题。从设计一开始就应将方便生产、确保生 程的顺利进行作为要达到的目标加以考虑。例如多效逆流萃取工艺，因为萃取液的多次套提，物流错综复杂，在流程设计时考虑一定数量的中间贮罐十分必要；为保证准确 效逆流操作，避免操作者的人为失误，采用计算机程控智能化操作也是设计者应当考虑的确方案之一。经济您正浏览的文章总裁助理英文简历模板 | 英文简历由 个人简 俺日本人思。自画自賛 昔敬語使去年自分相手立場考頑張適切言方話 相手年自分若分別敬語使年同親言方話難。日本人心 。 2. 2007 年 1 月 1 日 （ 月）Ake Ome

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31、！長崎 7. 2006 年12月 2（土）Late Arrival 日午後日本着。霧三日間。疲。 2分必要；为保证准确的多效逆流操作，避免操作者的 人为失误，采用计算机程控智能化操作也是设计者应当考虑的确方案之一。经济您正浏览的文章总裁助理英文简历模板 | 英文简历由 个人简历 整理 , 访问地址为 日本语小文昨日初友達電話話。何回、二人敬語使実際話二話敬語使 俺日本人思。自画自賛 昔敬語使去年自分相手立場考頑張適切言方話 。相手年自分若分別敬語使年同親言方話難。日本人心 分。 2. 2007 年 1 月 1 日 （ 月）Ake Ome 年日本人言。若者省略 多。今年友達下届 、分？外国人！番組大！ 12 月 31 日 （ 日）No Drinks 日確日本 5回連続元旦！。大初酒全飲。偉？情？ 新宿駅東口（周辺）。人。鳴。 4. Fu