个股基本面分析十大财务指标

1、个股基本面分析十大财务指标研究和分析上市公司的经营态势和发展前景，是股票投资中极为重要的一 环。而要对上市公司的经营业绩和财务状况作出判断，就一定要熟悉和了解常 用的财务指标。这些财务指标包括：营业收入、利润总额、净利润、资产总额、净资产或股东权益、每股收 益、每股净资产、股东权益比率和净资产收益率。1营业收入。营业收入是一家公司在某一时段内通过生产、销售或提供服 务等方式所取得的总收入。如一家电器商店，一年内销售了各种家用电器共 2 万台，平均每台价格 2000元，则这家电器商店的营业收入就是 4000 万元；一 家旅馆，全年收住宿费 300 万元，这 300 万元就是它的营业收入；一家工厂

2、，每年产销钢材 200万吨，每吨价格 3000 元，则其营业收入就为 60 亿元。一些初入市的股民往往容易将营业收入与净收入混为一谈，其实营业收入 只是一家企业在经营过程中所收的帐款，它未扣除成本消耗及应交的税收等； 而净收入是一定公司在经营中扣除各项成本开支及税项后的净得。一旦企业开 始营运，它总能取得一定的收入，所以营业收入总是正数，而净收入则有可能 是负数。2利润总额。利润总额是一家公司在营业收入中扣除成本消耗及营业税后 的剩余，这就是人们通常所说的盈利，它与营业收入间的关系为：利润总额=营业收入-成本-营业税当利润总额为负时，企业一年经营下来，其收入还抵不上成本开支及应缴 的营业税，这

3、就是通常所说的企业发生盈亏。当利润总额为零时，企业一年的收入正好与支出相等，企业经营不亏不 赚，这就是通常所说的盈亏平衡。当利润总额大于零时，企业一年的收入大于支出，这就是通常所说的企业 盈利。3净利润。净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留 成，一般也称为税后利润或净收入。净利润的计算公式为：净利润=利润总额X（ 1所得税率）净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净 利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。净利润的多寡取决于两个因素，一是利润总额，其二就是所得税率。企业的所得税率都是法定的，所得税率愈高，净利润就愈少。我国现在有

4、 两种所得税率，一是一般企业 33的所得税率，即利润总额中的 33要作为税 收上交国家财政；另外就是对三资企业和部分高科技企业采用的优惠税率，所 得税率为 15。当企业的经营条件相当时，所得税率较低企业的经营效益就要 好一些。如上面那家电器商店，一年的营业收入为 4000 万元，平均每台家用电器的 平均进价为 1 500元，员工一年的工资 1 00万元，房屋租赁等开支为 400万元， 营业税率为 3，则这家电器商店一年的总成本为：总成本=家用电器的总进价+员工工资+房屋租赁费用=2X 1500- 100+400= 350 0 （万元）营业税=营业额 营业税率=4000X3= 120 （万元）则

5、这家电器商店的利润总额为：利润总额=营业收入成本营业税= 4000 3500 120= 380（万元）当所得税率为 33时，其净利润为：净利润=利润总额X（ 1所得税率）= 380X（ 1 33）=2546（万元）当所得税率为 15时，其净利润为：380 X（ 115%）= 323 （万元）很明显，所得税率低时，企业的盈利就大。对于同一家公司，其税利润在 享受 15%的所得税率时就比 33%的所得税率要高2684%。4资产总额。资产总额是一家公司进行经营时所能动用的资产总和，它包 括公司自有资产与借贷资产。如一家股份公司，在建设时以每股 2 元的价格发行股票 500万股，所筹集 的 1000

6、万元都用于厂房的建设及生产设备的购置。在正式开始生产时，该企业 又向银行贷款 200万元购买原料。这家股份公司的资产总额就是 1200万元，它 包括自己的资产 1000 万元与借贷而来的 200 万元。5净资产。净资产是一家公司的自有资本，而对于股份公司来说，净资产 就是股东所拥有的财产，就是现在通常所说的股东权益。净资产就是资产总额减去公司对外的负债。如上述股份公司，那 1000万元 就是其净资产。6每股收益。每股收益是股份公司中每一个单位股份所摊得的净利润或税 后利润，其计算公式为：每股收益=公司税后利润总和 / 总股本7每股净资产。每股净资产为每一单位股份所摊得的净资产，它是每一股 股票

7、所拥有的资产净值，其计算公式为：每股净资产=公司净资产（股东权益）/ 总股本8股东权益比率。股东权益比率是股东的权益（公司的净资产）在资产总 额中所占的百分比，其计算公式为：股东权益比率=（公司净资产/资产总额）X 10%9负债比率。负债比率是公司的负债在资产总额中所占的百分比，其计算 公比为：负债比率=（公司负债/资产总额）X 10%因股东权益与负债之和为公司的资产总额，所以股东权益比率与公司的负 债比率之间的关系为：股东权益比率+负债比率=110净资产收益率。净资产收益率是单位净资产在某时段的经营中所取得 的净收益，其计算公式为：净资产收益率=（净收益/净资产）X 10%净资产收益率愈高，

8、表明公司的经营能力越强。若前述股份公司在第一年盈利 150万元，计算该公司的每股收益、每股净资产、股东权益比率及净资产收益率。每股收益=公司税后利润总和/总股本=03（元 /股）在年末时，由于该公司获盈利 150万元，所以其净资产（股东权益）就比 年初增加了 150 万元，是 1150 万元，所以：每股净资产=公司净资产/总股本=2 3（元）这个数值比发股票时增加了03 元，主要是由于经营获利所致。但根据中国证监会最新规定，在年度报告中计算净资产时，不能将当年的 盈利加上，因为这部分净资产属于待分配利润，所以在现在的上市公司年报 中，每股净资产不包含当年所实现利润这部分。股东权益比率=（公司净资产/资产总