小额贷款公司风险管理

1、小额贷款公司风险管理1.贷前非财务调差1.1 对贷款申请人行业与经营环境的调差1.1.1 宏观经济环境（ 1）货币政策：在扩张性货币政策下，通过增加货币供给，导致利率降低，此时的经营主体取得信贷较为容易； 在紧缩性货币政策环境下， 通过削减货币供应降低总需求水平， 此时利率一般提高， 经营主体货的信贷难度加大。 公司应当特别关注紧缩的货币政策对贷款申请人的解决有关后续资金的缺口是否因为紧缩性货币政策而搁浅， 导致贷款申请人资金链断裂或导致其大幅增加融资成本的现象发生。（ 2）财政政策：财政政策分为积极地财政政策和稳健的财政政策，在积极的财政政策下，政府通过增加公共工程开支、 增加政府购买等政府

2、开支， 将直接增加总需求和刺激个体消费与投资； 政府通过一定范围的减免税或退税政策， 也可以扩大总需求和促进消费与投资等。（ 3）法律环境：公司应当对贷款申请人比较集中的行业的相关法律及时进行了解和掌握。（ 4）经济环境：宏观经济环境主要包括社会的经济结构、经济水平、当前经济状况等要素。贷款申请人一般集中于公司所在的县、市、区内，因此小额贷款公司在对经济环境进行分析时， 还应该对本地区的经济环境进行必要的关注， 应主动选择对优势产业、 当地特色产业、 当地毛利率较高且较发展前景的产业进行重点扶持与分析。1.1.2 行业环境：通过行业分析，分析出行业的成长性特点；找出影响该行业盈利的主导因素，影

3、响该行业现金流的主导因素以及评估出行业目前的盈利水平，现金获取与支付的水平， 并对这些因素进行恰当的预测。 小额贷款公司在行业进行分析时，应当重点分析行业周期、行业的进入门槛、供应商的议价能力、购买商的议价条件、同业竞争者的竞争强度、政府干预等。1.2 对贷款申请人基本情况的调差（一）对贷款申请人经营发展历程情况的调差在对贷款申请人的经营发展历程情况进行调差时， 贷前调查人员主要应该关注贷款申请人的经营经验是否丰富，以及其实际控制人的人生阅历是否丰富。（二）对贷款申请人的设立情况以及现在有资本的调查贷前调查人员应该对贷款申请人的验资报告、投资协议、资产评估报告、政府对特殊行业的设立批复，营业执

4、照， 工商注册登记表， 贷款申请人的章程等资料进行检查；检查贷款申请人的设立情况是否合法、合规，是否存在出资纠纷，是否出资不实，投入资产的实际价值是否明显偏低等情况。（三）对贷款申请人股东情况的调查（ 1）检查股东的背景与实力（ 2）了解其主要股东与其所处的行业是否相同或相近贷款申请人的实际控制人与其所处行业相差甚远的情况下，如果贷款申请人被实际控制人当做利益输入的工具， 则应当要求其实际控制人对贷款申请人的贷款提供第三方保证担保。（四）对贷款申请人的组织机构的调查贷款申请人的组织机构是否完备、 合理，分工是否明确， 在很大程度上影响着贷款申请人经营的效率与效果。（五）对贷款申请人经营规模的调

5、查对贷款申请人经营规模的调查，有利于确保其贷款金额与其经营规模相匹配。（六）对贷款申请人内部控制的调查对贷款申请人内部控制的调查，已审查其业务能否有效开展。（七）对贷款申请人的性质进行调查这一部分的调查，有利于小额贷款公司根据不同性质的贷款申请人承担的民事责任的不同，来设计适当的贷款产品以及担保措施， 从而更科学的防范和控制风险。1.3 对贷款申请人重大事项的调查（一）违反法规事项贷前调查人员应主要关注贷款申请人以下几类违反法规的事项： （1）违反相关税收法律法规的事项；（ 2）违反有关环保法律法规的事项； （3）违反有关市场竞争法规的事项；（二）重大的或有事项贷前审查人员应当重点关注以下几类

6、重大的或有事项： （ 1）未决诉讼或仲裁事项；（ 2）未决索赔事项（ 3）未决税务纠纷；（4）尚未解除的债务担保事项； （5）产品质量保证事项；（5）重大的财务承诺事项；（三）隐形债务贷前调查人员主要应当通过对贷款申请人的现金、 银行存款、应付职工薪酬、 应付账款、其他应付款、应交税金等会计科目进行审计、分析，来判断贷款申请人是否存在较多的隐性债务； 另外也可以通过审查贷款申请人在正常生产经营过程中产生的现金流很有限， 但是又在增加投资， 则能够反映出其以对外举债的方式增加投资；（四）重大的项目投资事项贷前调查人员对于重大的项目投资应重点关注以下几项： （1）要调查新项目的投资总额、建设周期、

7、建设进度、用款计划等基本情况；调查贷款申请人的资金到位情况、有多少资金缺口、 能否筹集到缺口资金； 新项目的投资总额应当包括项目的建设投资总额和建成后的流动资金铺底投资额； 最后分析器还款来源和还款计划是否可行；（2）对于贷款申请人获得相关土地使用权， 并计划建造相应的厂房或经营场所的，贷前调查人员应该分析建成后的真实用途。（五）贷款申请人取得或丧失重要的合同防止贷款申请人因失去重要的合同而影响正常的经营， 从而影响到到期贷款的归还。（六）重要的关联方以及关联方交易贷前调查人员应该对贷款申请人的控股股东、子公司以及其他重要关联方的基本情况进行调查， 主要是了解重要关联方是否存在严重亏损、 财务

8、状况严重不良、发展前景暗淡等情况， 了解贷款申请人与其关联方关系是否密切、 所处行业是否相同或相近、关联方的经营情况是否对贷款申请人产生决定性影响，以及了解关联交易中的内部资金流转情况、虚增的现金流以及虚增的损益等情况。1.4 对贷款申请人持续经营能力与特殊优势的调查（一）对贷款申请人持续经营能力的调查（ 1）小额贷款公司应当从以下几个方面来避免选择那些持续经营能力出现重大风险的贷款申请人： 1.贷款客户的财务信息：（ 1）贷款客户无法支付到期的经常性的债务并已经形成相当部分的拖欠款项。 （ 2）贷款客户不能偿还已到期且未能取得展期的借款本息， 且后续即将到期的债务还在不断增加； （3）贷款客

9、户已经无法取得主要供应商的正常商业信用， 且主要供应商提高了提货保证金， 以及不断缩小应付账款的账期，或者其主要供应商在逐渐减少对贷款客户的供应量。（ 4）贷款客户存在大量长期未处理的不良资产，且该不良资产仍在不断增加；（ 5）贷款客户的营运资金已经出现多期负数；贷款客户的经营活动产生的现金流净额已经出现多期负数；贷款客户的股东长期占用其大额资金。（ 6）贷款客户由于市场突变出现重大亏损或由于对外担保责任等导致的债务承担即将需要支付大额的现金。1.5 对自然人客户的贷前调查（一）自然人作为贷款申请人应该具备的条件（ 1）年满十八周岁，其实际年龄加贷款期限不超过六十五周岁，且具有完全民事行为能力

10、；（ 2）个人及配偶的资信状况良好，个人信用没有较严重的不良记录；（ 3）个人及家庭没有明显超出其合法收入的大额债务；（ 4）个人及家庭主要成员没有重大的慢性疾病；（ 5）个人没有严重不良的经营记录；（ 6）个人及家庭成员没有赌博、吸毒等不良嗜好；（ 7）有可信的、合法的贷款用途，基本确信其不会将获取的贷款用于炒股、炒房等投机性活动。（ 8）申请的小额贷款用于经营项目的，拥有不少于30%项目自有资金。但是对于能够提供小额贷款公司认可的抵押物、质押物或第三方保证担保的，信贷人员一般不直接拒绝自然人客户的贷款申请；（二）获取相关的口头证据通过面谈了解其贷款的真实用途， 其是否具有不良嗜好及其近亲属

11、是否有重大疾病；自然人客户以往主要从事过那些方面的工作或业务。（三）对自然人客户的实地调查对自然人客户进行实地调查主要要注意以下几个方面：（ 1） 要注重对自然人客户进行外围调查： 除了对自然人客户本身及其生活、 经营场地进行调查外， 必要时调查人员还应该通过对熟悉其过往经历的相关机构或人员进行调查。（ 2） 要注重对自然人客户以往还款信誉的调查小额贷款公司调查人员可以通过到其所在地的村委会、居委会甚至街道办、乡镇政府的司法所进行了解，也容易发现情况。（ 3）注重对自然人客户目前的生产生活或经营状况的调查调查主要从以下几个方面展开：第一，考证其真实住址，通过收集水电费、电话费、物业管理费等费用

12、单据以及房屋租赁协议等来核实其真实的住所； 第二，对于自然人客户存在经营实体的， 还应该对其经常场地进行察看。 通过观察、询问等程序，关注经营场地的员工数量、员工士气、工作氛围、相关机器设备的运转情况，在对经营场所进行调查时， 贷前调查人员还应该对其相关的财务资料以及其他资料进行调查核实。 第三，对于拟提供抵押的， 贷前调查人员还应该对抵押人拟提供的抵押物的状况进行调查； 第四，对于你提供第三方保证担保的， 贷前调查人员应该与第三方保证人进行面谈，告知其可能面临的担保责任以及后果；2.对贷款申请人的财务调查与分析2.1 对负债与所有者权益类科目的调查（一）短期借款：（1）调查人员可以通过对贷款

13、申请人的贷款卡进行检查，核实贷款申请人的短期借款报表是否满足完整性认定，并关注贷款卡中列示的贷款申请人对外提供担保的情况；（2）调查人员可以通过检查其借款合同和相应的财务咨询合同，了解借款数额、借款条件、借款日期、还款期限、借款利息等信息，并对这些信息进行分析， 以判断贷款申请人是否存在高条件贷款，借款部分除了部分已利息的形式表现外， 是否存在诸如高额的财务咨询费用、策划费等其他的表现形式，现有短期的到期日是否与小额贷款公司此次贷款的到期日相近。（3）对其他贷款主体给予贷款申请人的借款条件进行分析，判断其他贷款人对贷款申请人的信用评级是否较低。（4）调查人员可以通过检查其借款合同和银行支出流水

14、，了解贷款申请人是否按照约定的用途使用了相关的借款。 （5）调查人员应当对贷款申请人最近一年减少的借款进行检查， 是否是借新债还旧债， 或者是通过变卖长期资产而产生的现金。（ 6）对贷款申请人已经逾期的借款， 检查是否办理了展期手续，并检查其展期后的还款计划以及为该计划的实施而准备的资金是否能够落实。（二）应付账款：对于应付账款， 应重点关注其主要供应商的相关明细发生额及金额，主要通过检查进货单、 采购合同、银行付款凭证等与应付账款明细账进行核对。（三）预收账款：就贷款申请人大额或重要的预收账款明细抽查其有关的销售合同、出库单、发运记录和收款凭证，检查是否有真实的销售发生，检查已转销的预收账款

15、对应的销售是否已经实现。关注不符合收入确认标准而提前确认收入，从而减少负债的事项。(四)应付职工薪酬：第一，检查贷款申请人各月的工资费用的发生额是否有异常波动；第二：关注贷款申请人的员工社会保险费 （包括养老、 医疗、失业、工伤、生育保险费）、住房公积金、 工会经费和职工教育经费的计提和缴纳情况； 第三：检查贷款申请人是否存在拖欠职工薪酬的情形。（五）应交税费：第一,贷款申请人持续保持一定的纳税规模；第二，审查贷款申请人是否有重大的偷税漏税情况或大额税金没有按要求缴纳的情况， 以及补缴后是否对贷款申请人未来的现金流产生影响；2.2 对损益类科目的调查（一）营业收入：就营业收入而言，收入越高，越

16、会对小额贷款公司有吸引力。调查人员要关注贷款申请人是否存在虚增营业收入的情况；（二）主营业务成本： 调查人员应当高度关注销售出库数量出现递减而单位销售成本出现递增的贷款申请人， 这样的趋势可能表明， 贷款申请人已经在市场和控制成本两个方面均丧失优势，其面临的经营风险很大。（三）其他业务利润：检查原始凭证等相关资料，分析其他业务收入的实质，确定其是否符合收入确认的条件； 检查其他业务支出的真实性， 并检查与其他业务收入项目是否匹配。（四）营业费用：分析其营业费用支出是否合理，包括市场开阔是否过快，销售佣金及业务招待费的支出是否过大， 关注贷款申请人的销售对广告支出的依存度是否较大，检查贷款申请人

17、的广告费、业务宣传费是否较大。（五）营业外收入： 检查营业外收入明细项目的设置是否符合规定， 是否将营业外收入计入了其他收入。（六）营业外支出：第一，结合对贷款申请人非流动资产的检查，检查固定资产清理、无形资产处置等造成的资产处置损失的金额是否正确计入了该科目， 关注是否有重大损失没有入账的事项； 第二，关注贷款申请人是否存在非货币性资产交换与债务重组， 检查贷款申请人的相关合同文件与原始凭证， 审核非货币性资产交换与债务重组产生的损失的真实性和依据的充分性， 并检查是否有重大损失没有入账的事项。第三，检查贷款申请人对外担保情况、未决诉讼情况、重组义务的承担情况等是否构成一项预计负债， 该预计

18、负债的金额是否较大， 是否会严重影响贷款申请人的后续经营情况和未来现金流状况；2.3 对资产类科目的调查：（一）货币资金：第一，应分析贷款申请人的现金、银行存款余额与其经营规模是否明显不符； 高度关注货币资金余额明显偏低的情况； 第二，检查贷款申请人的货币资金有无被质押或其他限制使用的情况， 包括由于向金金融机构融资所致还是受到税务部门或法院冻结所致， 并进一步关注该质押或限制使用对贷款申请人后续经营产生的影响； 第三，取得贷款申请人所有银行存款、 其他货币资金的银行对账单及余额调节表， 检查是否存在未入账的利息收入和利息支出， 并关注没有入账的银行存款和借款的性质与用途； 第四，结合贷款申请

19、人提供的对公账户的对账单原件， 检查其近三个月的银行账户明细流水， 了解月均流入与流出规模以及月末平均余额； 第五，在对贷款申请人的货币资金进行检查时， 若该贷款申请人的出纳为企业主的配偶或其他信得过的人担任， 因此应要求贷款申请人提供企业主、出纳等人的相关个人存折原件， 对其个人存折结合相关对账单进行检查；第六，抽查贷款申请人大额的银行存款流水情况， 关注其是否存在非营业目的的大额货币资金转移的情况。 如有，应当查明转移的性质与去向， 判断是否存在向外拆借资金或投资的情况，并评价该资金的情况。（二）交易性金融资产：第一，与贷款申请人的主要负责人讨论，分析贷款申请人持有该类金融资产的意图和能力

20、，并分析贷款申请人本次向小额贷款公司借款用于投资交易性金融资产的可能性。第二，获取贷款申请人的股票、债券、基金等账户的对账单和有关账户流水单，检查贷款申请人账面记录是否完整、真实；检查相关资产是否归贷款申请人所有，并关注是否存在变现限制；了解贷款申请人是否由外单位保管， 但实质为委托理财性质的交易性金融资产， 并关注的安全性和可回收性； 第三，检查贷款申请人相关的记账凭证， 了解其取得该类金融资产的成本和交易费用以及已转让的获利情况； 检查是否存在长期未取得且金额较大的应收利息或应收股利，关注该类资产是否发生大额贬值或存在质押的情况；(三)应收账款：对贷款申请人的应收账款余额明细排在前几位的客

21、户的应收账款进行检查，检查客户是否为其关联方， 如果是关联方， 是否有定价不合理的关联方交易，从而不恰当的输入或输出利润； 检查产生应收账款的相关发货单、 运输单、合同以及已结算产生的相关发票等原始凭证， 关注是否存在真实的销售发货；通过对上诉原始单据的检查， 检查该等债权是否由于债务人已经破产、 死亡、失踪等原因实际形成了损失；（四）预付账款：检查贷款申请人是否存在大额的不符合预付账款的性质却通过该会计科目进行核算的情况，重点关注与贷款申请人关联方发生的预付账款；（五）其他应收款： 了解贷款申请人其他应收款重大明细的内容和性质， 关注贷款申请人是否存在资金被关联方长期、 大量占用的情况； 关

22、注贷款申请人是否存在变相拆借资金，对外进行隐形投资的情况。2.4 对贷款申请人短期偿债能力的分析：由于小额贷款公司的贷款一般为短期贷款， 因此，该类指标对小额贷款公司在项目评价中具有重要的地位：2.4.1 对贷款申请人短期偿债能力进行分析的主要财务指标（一）营运资本：营运资本是指贷款申请人流动资产超过流动负债的部分， 由于存货占贷款申请人的流动资产的比重较大， 故应考虑贷款申请人的主要存货资产的流动性的大小。 如果存货滞销，则可以反映贷款申请人的主要流动资产的变现能力不强；（二）流动比率：流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 它表明财务分析日贷款申请人每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保

23、证。 在一般情况下， 贷款申请人的流动比率应该大于 1，且从债权人的角度来说，该比率越大越好，但这很难符合贷款申请人的实际情况， 如果贷款申请人的流动比率很低， 则表示贷款申请人的资金可能已经捉襟见肘，难以支付目前的刚性债务。（三）速动比率：速动比率实质贷款申请人速动资产与流动负债的比率。它表明没 1 元的流动负债有多少速动资产可作为偿还保障。 速动资产一般是指可以在较短时间内变现的资产， 包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、 预售款项等。一般情况下，速动比率越高，表明贷款申请人偿还流动负债的能力越强。（四）现金比率：现金比率是指贷款申请人现金资产与流动负债的比率； 一般的，如果其现金资产

24、的月均余额波动不大， 且有较大的现金收支规模， 则可表明贷款申请人的现金比率在未来几个月仍将延续目前的水平与趋势。2.4.2 以上财务指标的局限性及应关注的方面：以上数据只是根据贷款申请人的会计数据进行的， 如果对贷款申请人的相关的会计数据没有进行有效甄别， 取得的数据有较大的误差， 则将直接影响分析的正确性，进而影响决策的正确性。 因此，分析人员除了要对贷款申请人的相关指标进行趋势分析外， 还应当注意以下非财务因素的影响： 第一，在本笔小额贷款到期日前，贷款申请人可以获得其他贷款主体的贷款金额和贷款期限； 第二，贷款申请人拥有的并且计划近期变现的非流动资产规模； 第三，贷款申请人的信誉，信誉

25、好的贷款申请人， 较容易通过其他渠道获得还贷资金； 第四，贷款申请人的经营规模和企业的发展阶段。 如果贷款申请人经营规模较大， 并且处于良好的上升阶段，则贷款申请人一般不会因为一笔小额贷款而影响其信誉； 第五，贷款申请人对外担保、 产品质量保证、 诉讼及仲裁产生的较大或有负债的水平： 如果有确切证据证明其在本笔小额贷款到期日前， 贷款申请人很有可能需要履行相关责任，从而产生较大的现金支付义务时，分析人员应予以特别注意；第六，贷款申请人的购销合同、 租赁合同、建造合同以及有关长期资产购置合同中承诺的在还贷日前需要支付的承诺付款事项。2.5 对贷款申请人长期偿债能力的分析长期偿债能力是指贷款申请人

26、偿还一年以上债务的能力。 较好的长期偿债能力往往取决于贷款申请人具有较好的盈利能力与发展能力；2.5.1 反映贷款申请人长期偿债能力的指标：资产负债率：资产负债率是指贷款申请人的负债总额与资产总额的比率。 它表明在贷款申请人的资产总额中， 负债形成的资金来源所占的比重， 是反映贷款申请人的资产总额中， 负债形成的资金来源所占的比重，是反映贷款申请人资产对债权人权益保障程度的一个重要指标；其计算公式为：资产负债率 =负债总额 /资产总额 *100% ；在对贷款申请人的该指标进行分析时， 应进行多期限的比较分析， 计算得出贷款申请人近三年该指标的水平和变化趋势， 并对负债结构与所有者权益结构进行结

27、构分析。 在对该指标进行分析时， 分析人员应该关注以下两种情形： 第一，如果贷款申请人的长期负债占负债总额比例很高， 且主要长期负债的到期日在贷款申请人本次申请的小额贷款到期日之前， 而且两者很接近时， 则对该贷款申请人发放该笔小额贷款的风险可能较大； 第二，如果贷款申请人在过去经营期间的获利能力较差， 其留存收益即累计的未分配利润较少甚至表现出较大的亏损， 则对该贷款申请人发放该笔长期的小额贷款也可能存在较大的风险；3.担保措施的调查与设计：3.1 第一还款来源和第二还款来源二者的主要区别：一项用于偿还贷款本息的现金，是构成第一还款来源还是第二还款来源，取决于该现金的取得是否因借款人在贷款到

28、期日存在担保法上的义务需要履行。 如果是该借款人再贷款到期日的资源偿债行为， 而不是基于担保法的相关要求被迫产生的现金流净额， 就构成第一还款来源； 如果不是自愿偿债行为产生，而是因某些资产被抵押、 质押或第三人被要求履行担保责任而获得的现金流净额， 就构成第二还款来源； 小额贷款公司如果认为某个贷款申请人的还款信誉一贯良好， 没有任何负面证据证明该贷款申请人还款信誉差， 并且有足够的理由相信贷款申请人再贷款到期日， 其能够足额偿还贷款， 那么，小额贷款公司可以对该贷款申请人发放信用贷款； 相反，则应当要求贷款申请人提供担保；3.2 担保措施：在要求贷款申请人提供组合担保措施时，主要要求贷款申

29、请人提供一下组合：第一，人保加人保；第二，人保加物保；第三，贷款申请人提供物保加第三人提供物保；4.贷后管理与追偿：4.1 袋后管理应关注的两个方面：（一）借款人的财务方面：第一，要重视对借款人相关的财务报表进行分析；第二，要充分重视现金与银行存款科目在贷后管理中的地位； 注意借款人的现金与银行存款月均余额是否急剧下降；银行结算金额是否急剧下降；第三，关注借款人存货的进销存状况是否出现重大异常； 应收与应付烦人账款科目余额是否持续大幅增加；固定资产是否存在被处置的情况或者存在新增的情况，并对重大变化与生产经营现状进行比较。 有很多借款人最终产生还款风险就是由于没有做到谨慎经营与投资，大量的购置

30、生产工具或扩大经营门店与场地，从而造成现金流断裂而无法持续经营。（二）贷款人的非财务方面：第一，对借款人或借款企业的实际控制人的相关信息进行关注，关注主要包括：家庭、个人的健康、嗜好是否有重大变化；家庭收支是否出现重大变化；第二，观察其生产现场的繁忙程度与以前是否有明显异常。 比如生产线是否存在部分闲置，产能利用是否存在很不充分的情况；第三，对于工业企业或者用电量较大的其他借款人来说， 贷后管理人员在贷后管理过程中，可以通过查看其生产经营性用电量的变化； 能较快的分析其生产经营情况；4.2 贷后管理工作的频率与时间要求：第一，对于一般新客户，在放贷后的一个月内，必须进行一次贷后实地检查。对于借

31、款金额较大的或借款人及其经营活动较复杂的新客户， 可以考虑在放款后的两周内进行第一次贷后实地检查；第二，贷款存续期间， 原则上根据最近一次的五级分类的结果确定贷后实地检查的频率。正常类的每三个月一次， 关注类的每一个月一次， 次级类的没半个月一次，可疑类的每周一次。第三，在贷款项目（不包括按月还款的业务） ，最后到期日的一个月前，必须进行一次贷后实地检查。 贷后实地检查主要关注借款人的还款能力， 对于还款能力没有出现异常的借款人，还应与借款人进行是否续贷的沟通。第四，对于贷款期间分次还款，且每次还款金额在原贷款本金四分之一以上的，在每次还款日的两周前，要对客户的备款情况进行跟踪了解；第五，对于借款人的还款主要依靠第二还款来源的， 应适当增加贷后管理的频率，并将对其担保措施的实地检查作为贷后管理的一个重点；4.3 贷后管理应收集的相关资料：第一，借款人最近一期的内部财务报表、增值税纳税申报表、水电费账单、工资表或职工养老保险报表；第二，借款人最近一个月的主要银行账户的对账单或存折。第三，借款人最新的贷款卡查询记录； 借款人偿还相关贷款本息的相关原始单据；借款人获取最近贷款的贷款合同以及相关的担保、抵押合同；（四）其他可能影响到借款人生产经营活动的地方政府或者国家政策的