獐子岛扇贝去哪儿了

1、獐子岛：扇贝去哪儿了,刘军,獐子岛概况,獐子岛概况,东经,124,47,北纬,39,03,这是资本市场的焦点，亦,是故事的原点,受益典型海洋性气候带来的“馈赠”，大连市长海县獐子,岛镇，成为世界公认的最好海珍品原产地,大连海洋大学一名专家向理财周报记者介绍，以獐子岛为,中心，半径,4,海里都是其海洋牧场，共计,350,万亩，包括,三个外岛，褡裢岛、大耗岛、小耗岛（獐子岛附属的三个,小岛），以及东边跟海洋岛的分界线以北的海域,而在这些水域内，靠南边的区域育苗面积大些”，其解,释称，“海底环境复杂，除了靠近冷水团守在之外，海底,还有些区域有烂泥团，不适合养殖虾夷扇贝的，因为捕捞,上来含泥量大，扇贝

2、容易死。,獐子岛概况,獐子岛集团股份有限公司，成立于,1958,年，曾先后,被誉为“黄海深处的一面红旗“、“海上大寨”,黄海明珠”、“海底银行”，“海上蓝筹”，公司,已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育,苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性,海洋食品企业。獐子岛集团股份有限公司于,2006,年,9,月,28,日在深交所上市（股票代码,002069,，并创造,中国农业第一个百元股,2007,年，獐子岛集团成为,达沃斯“全球成长型公司社区”首批创始会员，并当,选为,CCTV,年度最佳雇主”、全国首届“兴渔富民,新闻人物”企业,第一回：獐子岛遭遇“黑天鹅,价,值,8,亿元扇贝遭灭

3、顶之灾,2014,年,10,月,30,日晚间，獐子岛如期披露三,季报，但同时公布的一系列公告却一石激,起千层浪。公告称，因为,北黄海遭遇异常,的冷水团,公司,105.64,万亩海洋牧场遭遇,灭顶之灾，受此影响，公司前三季业绩,大变脸”，由盈利变为亏损约,8.12,亿元,第一回：獐子岛遭遇“黑天鹅,价,值,8,亿元扇贝遭灭顶之灾,此前，一切都毫无征兆,今年,9,月,15,日至,10,月,12,日，公司秋季底播虾夷扇贝,存量抽测发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常,公司于,10,月,14,日,向交易所申请停牌，并邀请海洋科,学家和会计师到现场进行系统调查,根据公司存量抽测结果、中国科学院近海观测研究

4、,网络黄海站监测数据及开放航次调查数据，以及,中国科学院海洋研究所会议纪要,综合判定公,司海洋牧场发生了自然灾害，灾害主要原因为北黄,海冷水团低温及变温、北黄海冷水团和辽南沿岸流,锋面影响、营养盐变化等综合因素,第一回：獐子岛遭遇“黑天鹅,价,值,8,亿元扇贝遭灭顶之灾,由此，獐子岛虾夷扇贝遭受了灭顶之灾。根据公司,抽测结果，公司决定对,105.64,万亩海域成本为,73461.93,万元,的底播虾夷扇贝存货放弃采捕、进行,核销处理，对,43.02,万亩海域成本,为,30060.15,万元,的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备,28305,万元,扣,除递延所得税影响,25441.73,万，合计影响净

5、利润,76325.2,万元,全部计入,2014,年第三季度,受此影响，公司前三季度业绩大幅变脸：前三季实,现营业收入,19.93,亿元，同比增长,6.75,归属于,上市公司股东的净利润为,亏损,8.12,亿元,同比下降,1388.60,基本每股收益亏损,1.14,元。同时，公,司预计全年实现归属于上市公司股东的净利润为亏,损,7.7,亿至,8.6,亿。而,2013,年度的数字为,9694.28,万,元,北黄海冷水团,所谓北黄海冷水团，是指与周缘水体相比,以温度低、盐差小为其主要水文特征的盘,踞在黄海中央的一个水体,冷水团：同海域水产企业闻所未闻,就此，长海县政府出台一系列的扶持和补助政策，然而

6、政策并不包括,距离獐子岛很近的海洋岛。据了解，大连海洋岛水产集团股份有限公,司（简称海洋岛公司）海域纬度与獐子岛接近，主营业务一样,理财周报,记者通过长海县官员了解海洋岛的“受灾情况”。该官,员表示，“最新的消息是，海洋岛在海上的作业人员已经发现了,2011,年播的扇贝受到了冷水团的影响，只是还没有对外公布，现在,公司董事长和董秘都出国在外了。,与此同时，记者联系到在青岛参加展会的海洋岛活鲜销售部负责,人，其在电话中对记者表示，“我们并没有受到冷水团的影响。”并,反复对记者做了确认,该负责人表示，公司进入,11,月正是海货的销售旺季，销售业绩也,十分可观，“仅仅是虾夷扇贝方面，我们单月的销售额

7、大概在,5-6,千,万左右,冷水团：同海域水产企业闻所未闻,同时，记者致电同处渤海湾的烟台上市公司东方,海洋证券部，其工作人员表示，“我们公司主营,是海参，在獐子岛爆发冷水团情况后，我们也向,公司养殖部门紧急询问，结果就是我们并没有遭,受冷水团的侵袭。,对于獐子岛虾夷扇贝受灾，她也表示质疑,可能是我们的海参播种的水浅，大概在,20,米左,右，而他们的虾夷扇贝都是在,40,50,米的深水,区。,生要见肉，死要见壳,獐子岛营销中心总监助理孙坤对腾讯财经表示,死亡的扇贝无法打捞上来。,他解释,底播,虾夷扇贝在海底生长,颜色较深、较为粗糙的,一面位于底部,较浅颜色的一面位于上面。而,当虾夷扇贝死亡后,

8、丧失上下壳之间的咬合能,力,阻力增大,水一来,就给冲跑了。,死亡的,扇贝壳容易被水流冲走,这一说法并未得到相,关专家的认可。在大连市专门从事第三方评估,事务的孙姓主任告诉腾讯财经,虾夷扇贝死亡,后虽然丧失咬合能力,相比活扇贝更易流动,但,那么大的海域面积,总不可能全部被冲跑,吧,海洋所否认为獐子岛扇贝绝收“背,书,中科院海洋所相关部门一位不愿意透露姓名的负责,人告诉记者，该所没有为此次獐子岛,8,亿扇贝绝收,事件做定灾调查,我们认可会议纪要，但这次是不是海洋灾害，我,们会议纪要里没有涉及这一块的问题。”该负责人,对记者说，“（海洋所）之前也没有介入他们这件,事（扇贝绝收），是他们（獐子岛公司人

9、士）过来,在我们所开了一个会。目前我们掌握的资料，还是,他们在会议期间发布的会议纪要，目前我们也仅仅,是到这一步，没有最新的相关资料。,我们当时只是一个会议纪要，不是定灾证明,里面没有涉及灾害分析，也没涉及扇贝死亡的原因,认定,上述中科院海洋所人士称,证监会通报正对獐子岛核查,证监会,2014,年,11,月,6,日通报了海联讯骗取,发行核准和信息披露违法案,并宣布开始,对獐子岛扇贝绝收计提巨亏,北大医药股,东涉嫌违法关联交易和信息虚假披露的情,况进行核查,证监会对獐子岛“巨亏”事件的核,查及处理情况,2014,年,12,月,5,日,我会组织由大连证监局牵头，广东、山东、湖南、云南证,监局和深圳

10、交易所派员参加，成立,20,余人的专项核查组,于,11,月,10,日至,11,月,27,日对獐子岛进行了现场核查。核查,过程中，访谈了主要苗种供应商及公司有关岗位一线员工,调取了苗种采购、销售合同及苗种采购、验收、底播、采,捕、抽测盘点等各环节的原始工作记录，查阅了有关明细,账、发票、收付款凭证等单据，取得了主要银行账户资金,流水；对獐子岛、大股东长海县獐子岛投资发展中心及其,下属子公司的财务资料进行了比对分析，对银行资金流水,进行了核对和追查，核实了资金的来源和去向,经我会核查,未发现獐子岛,2011,年底播虾夷扇贝苗种,采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐,子岛投资发展中心存

11、在占用上市公司资金行为；獐子岛存,在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题,獐子岛高管大幅降薪,董事长主动承,担亿元损失,经受住核查的獐子岛也一股脑的公布了一系列,应对灾害损失的后续措施，董事长吴厚刚自愿,出资,1,亿元承担公司的灾害损失，高管团队也,开始大幅降薪，直至公司业绩恢复到灾前平均,水平,2.66,亿元为止，公司发布的相关公告还显,示，董事长吴厚刚从,2014,年的,12,月起就已经,把月薪降低到了象征性的,1,元。此外，公司还,公告了员工持股计划以及总裁办公会成员计划,增持公司股份的公告，公司的高管以及员工将,通过相关渠道增持公司股票约,1.4,亿元,2012,年的一次举报,2

12、012,年,3,月，獐子岛内部人士举报，称有员工在,虾夷扇贝苗种收购过程中收受贿赂。当年,3,月,28,日，大连市长海县公安局立案调查此事,多位獐子岛内部人士向腾讯财经确认，被举报对,象是时任獐子岛集团养殖事业一部副总经理的吴,厚记，此人常年负责在海洋岛收购苗种,在吴家三兄弟中排行老末的吴厚记，当地人习惯,称之为“吴记”，他大哥为吴厚敬，二哥即为獐,子岛董事长吴厚刚,2012,年的一次举报,举报发生后，吴厚记被公司内部处理。他手下的,至少两名工作人员，其中包括至少一名会计，被,移交司法机关，并于,2012,年,7,月被宣判入刑。獐,子岛董秘孙福君未向腾讯财经透露这些工作人员,的罪名,据了解案情

13、的人士透露，其中一名会计跟随吴厚,记前往海洋岛收购苗种，负责记账。“吴厚记和,苗种老板谈好之后，他检查每箱苗种数量，然后,计入账本。”一个问题在于，由于收购的苗种太,多，无法做到每箱都检查,前传：獐子岛,又一个蓝田股份,作者：岳大攀，来源：上善若水基金,2014,年,6,月,作为海产品养殖企业，獐子岛第一大资产是存货,2012,年,1,季报显示獐子岛存货占总资产,55,存,货的主要构成是消耗性生物资产，就是播撒在海,底的虾夷扇贝、海参等海珍品，生长期长达,3,年,近几年，獐子岛存货金额不断攀升，而且公司经,营活动现金流表现欠佳，投资活动现金流出不断,增加，公司现金主要靠筹资活动现金流支撑。这,

14、让我们不得不对他的经营产生疑虑，为什么存货,会飙升呢？或者说这存货是虚增的么,我们向獐子岛投资者关系部门咨询后获知虾夷扇贝、海参,等海珍品的播种密度是参考日本海产品播种密度来的，播,种密度相对稳定，大约,5500,枚,亩。也就是说单位面积的,养殖密度没有明显变化。根据獐子岛投资者关系部门的提,供的信息，以及獐子岛最大供应商壹桥苗业招股说明书上,显示的苗种销售价格波动情况来看，獐子岛自上市后,虾,夷扇贝、海参等苗种的价格约上涨,10-20,如果养殖密,度不变的话，那么单位面积的存货金额相应上升,10-20,2006,年,6,月末獐子岛播撒在海底的消耗性生物资产（亦可,称,在产品,为,2.17,亿

15、元，到了,2011,年末底播的消耗性,生物资产为,17.98,亿元,单位面积的存货金额增加了,91,扣除掉价格因素，那每亩播种密度至少上升了,70,这已,经超越了海产品播种的极限,类似于当年蓝田股份的经营,数据推算出来每立方米的水里养殖,1000,条鱼，简直荒谬,獐子岛会不会是第二个蓝田股份呢,疑点一：公司财务报表勾稽关系,出现严重漏洞,疑点一：公司财务报表勾稽关系,出现严重漏洞,对比反推的,F,存货净增加量,与,G,资产负债表账面存,货增量,两者有明显的差异。除了,2010,年相对正常之,外,2009,2011,及,2012,年一季度反推的存货净增加量明,显低于资产负债表账面存货增量，也就是

16、说正常的存货增,加的四大来源还远不够解释账面存货增加的原因，尤其是,2011,年和,2012,年一季度资产负债表中大额,存货,来源,不明，不知从何而来。只有一个解释,公司把本来不该计,入存货的费用或资产计入了存货，比如借款费用过度资本,化计入存货，或者把本来应当计入其他资产科目的款项计,入到存货中。上市公司一般只在盈利下滑或者资金被关联,方长期占用的情况才会这么做,如果獐子岛把借款费用过,度资本化为存货，那就是虚增资产和利润。如果资金被关,联方长期占用的话，那就需要进行整改,疑点二：公司资金短缺，疯狂举债，疑,似资金被大股东占用，用于开发房地产,疑点二：公司资金短缺，疯狂举债，疑,似资金被大股

17、东占用，用于开发房地产,对于一个正常的经营逻辑，如果产品库存,增加，现金流短缺，那么公司应该首要考,虑去库存，然后适当减少采购，控制好负,债增长，甚至选择大股东给予更多的支持,但我们看到的情况是，公司存货飙升，占,用大量资金，公司还在一如既往的采购,而且是疯狂举债补充流动资金。为什么公,司大股东不给公司一点支持呢,疑点二：公司资金短缺，疯狂举债，疑,似资金被大股东占用，用于开发房地产,我们严重怀疑獐子岛的大股东不仅没有给,上市公司提供支持，反而是通过上市公司,疯狂融资，长期占用上市公司资金，不惜,让上市公司现金流绷得很紧。估计是大股,东自己的日子比上市公司更难过，他比上,市公司还缺钱。大股东自

18、身除了上市公司,这边的养殖业务之外，最大的业务就是房,地产业务和建筑施工业务,疑点三：高管频繁离职，原因不明,疑点三：高管频繁离职，原因不明,高管离职的原因基本都公示为,个人原因,也有一个是,健康原因,所谓,个,人原因,等于是没解释。我们观察到有两,位离职高管去了獐子岛的供应商壹桥苗业,做高管，公布的薪水远低于獐子岛。种种,疑点让我们不得不质疑，这些高管离职的,真正原因是否是他们发现獐子岛经营和财,务出现严重问题，选择尽早走人，以免东,窗事发，殃及自身,疑点三：高管频繁离职，原因不明,综合以上质疑，我们有九成把握认为獐子岛大股,东涉嫌长期占用獐子岛大量资金用于房地产开发,导致獐子岛资金链紧张，

19、不得不疯狂举债，甚至,不惜举债支付红利，有息负债大幅攀升，利息支,出大幅增加。为了掩盖资金被占用的事实，獐子,岛将本来应该计入,其他应收款,的大股东占款,计入到,存货,导致存货畸高，同时为了让巨额,利息支出不影响当期利润，选择将大量利息支出,资本化为存货，进一步推高,存货,导致财务,报表勾稽关系出现严重漏洞，大额存货来源无法,解释,第二回：獐子岛上演惊天逆转失,踪的扇贝游回来了,第二回：獐子岛上演惊天逆转失,踪的扇贝游回来了,獐子岛于,2015,年,6,月,1,日晚间发布的公告称,公司底播虾夷扇贝生长正常，符合预期,尚不存在减值的风险。,这则公告立即引来一片惊呼：“獐子岛去,年,10,月失踪的

20、价值,8,亿多元的虾夷扇贝又游,回来了,第二回：獐子岛上演惊天逆转失,踪的扇贝游回来了,獐子岛发布公告称，公司于,2015,年,5,月,15,日启动春季底播虾夷扇贝抽测活动，抽测,范围涉及,2012,年,2013,年,2014,年底播,未收获的海域,160,余万亩，共完成抽测点位,75,个，其中,2012,年底播未收获海域的点位,18,个,2013,年底播未收获海域的点位,37,个,2014,年底播未收获海域的点位,20,个,獐子岛称，抽测调查结果显示，公司底播,虾夷扇贝尚不存在减值的风险,第二回：獐子岛上演惊天逆转失,踪的扇贝游回来了,对此，獐子岛董事会秘书孙福军回应说,此次抽测与,2014

21、,年抽测范围并没有重叠,抽测的,2012,年底播虾夷扇贝种植海域也不,存在重叠部分,孙福军说，去年的损失已经在财务上进行,处理，此次抽测是对新海域进行的抽测,第二回：獐子岛上演惊天逆转失,踪的扇贝游回来了,在发布上述公告的当天，獐子岛同时发布,公告称，“公司正在筹划非公开发行股票,相关事宜，公司股票自,2015,年,6,月,1,日开市,起停牌。,同日连发这样的两则公告，很容易导致,投资者质疑，更何况獐子岛已有前,科。”王政对本报记者说道，作为行业,惯例，上市公司为推动增发，在定增前往,往会通过释放利好,第二回：獐子岛上演惊天逆转失,踪的扇贝游回来了,高管成功“抄底,打开去年,12,月份的,K,线图可见，“黑天鹅事件”发生后,其股价最低曾下探至,11.10,元，从当时的巨量成交就