2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资(预习1)(最新整理)

1、2019 年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资（预习 1）a、对投资者来说，有助于投资者做出准确的投资选择与比较 b、对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中实行才公平合理c、对基金研究评价机构来说，基金的分类则是实行基金评级的基础d、对基金管理人来说，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管2、在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的基金类型是()。a、股票基金b、债券基金c、货币市场基金d、混合基金3、我国市场上出现的公募另类投资基金不包括()。a、商品基金b、上市股权基金c、非上市股权基金d、房地产基金4、根据()分类，能够将基金分为增长型

2、基金、收入型基金和平衡型基金。a、法律形式b、投资对象c、运作方式d、投资目标5、主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象的基金是()。a、增长型基金b、收入型基金c、平衡型基金d、基金中的基金6、关于指数基金的特点，说法错误的是()。a、分散风险b、费用高昂c、客观稳定d、监控便利7、通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金是指()。a、etf b、lofc、分级基金d、基金中的基金8、当前业内认可水准比较高、适用范围比较广的基金评级机构是()。a、银河证券和上海证券b、海通证券和招商证券c

3、、招商证券和上海证券d、银河证券和晨星资讯9、关于股票基金的特点，说法错误的是()。a、风险较高，但预期收益也较高b、适合短期波段操作，通过买卖价差盈利c、以追求长期的资本增值为目标d、是应对通货膨胀最有效的手段10、按()分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与世界股票基金三大类。a、投资市场b、股票规模c、股票性质d、所属行业11、关于成长型股票的特征，说法错误的是()。a、收益增长速度快b、未来发展潜力大c、市盈率通常较低d、风险较高12、下列投资工具中，()是应对通货膨胀最有效的手段。a、混合基金b、债券基金c、货币市场基金d、股票基金13、下列关于债券基金与债券的区别，表述错

4、误的是()。a、债券基金的收益不如债券的利息固定b、债券基金有确定的到期日c、债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测d、债券基金的利率风险取决于所持有的债券的平均到期日14、根据债券的发行者的不同，债券基金的分类不包括()。a、金融债券基金b、可转换债券基金c、企业债券基金d、政府债券基金15、当前，我国货币市场基金能够实行投资的金融工具不包括()。a、现金b、1 年期银行存款c、1 年期中央银行票据d、信用等级在 aa+级以下的企业债券16、我国最早的货币市场基金成立于()。a、2005 年 12 月b、2003 年 6 月c、2003 年 12 月d、2005 年 6

5、 月17、“余额宝”业务于()开通。a、2005 年 12 月b、2006 年 5 月c、2006 年 9 月d、2013 年 7 月18、根据国外媒体报道，()成为世界的货币市场基金。a、易支付b、利添利c、余额宝d、摩根大通19、根据 2017 年中国银河证券基金研究中心最新调整的分类体系，混合基金根据基金资产投资范围与比例及投资策略分为()个二级类别。a、4 b、5 c、6 d、720、灵活配置型基金股票比例值覆盖()，所以适合作为兜底分类。a、30% b、60% c、95% d、100%21、为能够保证本金安全，避险策略基金通常会将绝大部分资金投资于()。a、股票b、货币市场工具c、衍

6、生金融工具d、与基金到期日一致的债券22、cppi 投资策略的投资步骤不包括()。a、按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产b、计算安全垫c、确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产d、设定价值底线23、下列关于避险策略基金的表述，不准确的是()。a、在任意时点保证投资者本金安全b、投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获取潜在的回报c、保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报d、采用投资组合保险策略24、etf 的特点不包括()。a、被动操作的指数基金b、二级市场的交易无涨跌幅限制c、实物申购赎回d、实行一级市场与二级市场并存的交易制度25、关于 et

7、f 和 lof 区别的表述，错误的是()。a、对申购和赎回的限制不同b、一级市场的净值报价频率不同c、申购、赎回的标的不同d、申购、赎回的场所不同26、根据中国证监会的规定，etf 联接基金投资于目标 etf 的资产不得低于联接基金资产净值的()。a、80% b、85% c、90% d、100%27、()中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法。a、2004 年b、2005 年c、2006 年d、2007 年28、qdii 基金不可投资于()。a、银行存款b、不动产c、公司债券d、远期合约29、一般情况下，分级基金在场内可存有三类份额，不属于这三类份额的是下列选项中的()。a

8、、a 类份额b、b 类份额c、c 类份额d、母基金份额30、按投资对象的不同，分级基金的类型不包括()。a、股票型分级基金b、成长型分级基金c、债券型分级基金d、qdii 分级基金31、()的基本特点是将绝大部分资产投资于“一篮子”基金，而不直接投资于股票、债券等金融工具。a、分级基金b、货币市场基金c、混合基金d、基金中基金32、除 etf 联接基金外，fof 投资其他基金时，被投资基金的运作期限理应很多于()。a、3 个月b、6 个月c、9 个月d、1 年33、fof 产品能够得益于母基金管理人的大类资产投资水平以及子基金管理人的具体金融工具投资水平，这是()的优点。a、主动管理主动型 f

9、of b、主动管理被动型 fof c、被动管理主动型 fof d、被动管理被动型 fof34、()意味着 fof 基金经理对各类资产有着固定且长期的展望， 通过投资被动型子基金达到对资产长期配置的目的。a、主动管理主动型 fof b、主动管理被动型 fof c、被动管理主动型 fof d、被动管理被动型 fof 参考答案及解析：1、【准确答案】d【答案解析】本题考查证券投资基金分类的意义。对监管部门来说，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管2、【准确答案】a【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国(地区)广泛采用的

10、基金类型3、【准确答案】b【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。我国市场上出现的公募另类投资基金主要有以下几类：商品基金;非上市股权基金;房地产基金4、【准确答案】d【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。根据投资目标能够将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金5、【准确答案】b【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象6、【准确答案】b【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。指数基金具有客观稳定、费用低廉、分散风险、监控便利等特点，近年来

11、发展十分迅速7、【准确答案】c【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金8、【准确答案】d【答案解析】本题考查证券投资基金分类的实践。晨星资讯和银河证券是当前业内认可水准比较高、适用范围比较广的两家评级机构9、【准确答案】b【答案解析】本题考查股票基金在投资组合中的作用。股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支

12、出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段10、【准确答案】a【答案解析】本题考查股票基金的类型。按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与世界股票基金三大类11、【准确答案】c【答案解析】本题考查股票基金的类型。成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高12、【准确答案】d【答案解析】本题考查股票基金。与房地产一样，股票基金也是应对通货膨胀最有效的手段13、【准确答案】b【答案解析】本题考查债券基金与债券的区别。与一般债券会有一个确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成， 所以并没有一个确定的到期

13、日14、【准确答案】b【答案解析】本题考查债券基金的类型。根据发行者的不同，能够将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。与此相对应，也就产生了以某一类债券为投资对象的债券基金15、【准确答案】d【答案解析】本题考查货币市场基金的投资对象。按照货币市场基金监督管理办法的规定，货币市场基金理应投资于以下金融工 具：(1)现金;(2)期限在 1 年以内(含 1 年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;(3)剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券;(4)中国证监会、中国人民 银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具16、【准确答案】c【答

14、案解析】本题考查中国货币市场基金的发展。我国最早的货币市场基金成立于 2003 年 12 月17、【准确答案】d【答案解析】本题考查中国货币市场基金的发展。2013 年 7 月， 电商阿里巴巴在其网上第三方支付平台支付宝开通了“余额宝” 业务，实质就是用支付宝的余额购买天弘货币基金18、【准确答案】c【答案解析】本题考查中国货币市场基金的发展。根据国外媒体报道，余额宝以 1656 亿美元的规模，已超过了规模 1500 亿美元的摩根大通美国政府货币市场基金，成为世界的货币市场基金19、【准确答案】d【答案解析】本题考查混合基金。根据 2017 年中国银河证券基金研究中心最新调整的分类体系，混合基

15、金根据基金资产投资范围与比例及投资策略分为偏股型基金、灵活配置型基金、偏债型基金、保本型基金、避险策略型基金、绝对收益目标基金、其他混合型基金七个二级类别20、【准确答案】c【答案解析】本题考查混合基金。灵活配置型基金股票比例值覆盖 95%，所以适合作为兜底分类21、【准确答案】d【答案解析】本题考查避险策略基金。为能够保证本金安全，避险策略基金通常会将绝大部分资金投资于与基金到期日一致的债券22、【准确答案】c【答案解析】本题考查避险策略基金的投资策略。cppi 投资策略的投资步骤：第一步，根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金) 和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的

16、价值底线。第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资(如股票投资)可承受的损失限额。第三步，按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产(如债券投资)，从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值23、【准确答案】a【答案解析】本题考查避险策略基金。避险策略基金的特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，能够获得投资本金的保证24、【准确答案】b【答案解析】本题考查 etf 的特点。etf 具有三大特点：被动操作的指数基金;独特的实物申购、赎回机制;实行一级市场与二级市场并存的交易制度25、【

17、准确答案】b【答案解析】本题考查 etf 与 lof 的区别。lof 和 etf 都具备开放式基金能够申购、赎回和场内交易的特点，但两者存有本质区别， 主要表现在：(1)申购、赎回的标的不同;(2)申购、赎回的场所不同; (3)对申购、赎回限制不同;(4)基金投资策略不同;(5)在二级市场的净值报价上，etf 每 15 秒提供一个基金参考净值报价;而 lof 的净值报价频率要比 etf 低，通常 1 天只提供 1 次或几次基金净值报价26、【准确答案】c【答案解析】本题考查 etf 联接基金。根据中国证监会的规定， etf 联接基金投资于目标 etf 的资产不得低于联接基金资产净值的90%，其

18、余部分应投资于标的指数成分股和备选成分股27、【准确答案】d【答案解析】本题考查 qdii 基金概述。2007 年 6 月 18 日，中国证监会颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法， 规定符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准， 可在境内募集资金实行境外证券投资管理。28、【准确答案】b【答案解析】本题考查 qdii 基金的投资对象。除中国证监会另有规定外，qdii 不得购买不动产和购买房地产抵押按揭29、【准确答案】c【答案解析】本题考查分级基金的特点。对于从场内申购的母基金份额，投资者既可选择将其分拆为 a 类份额和 b 类份额并上市交易， 也可选择不实行基金份

19、额分拆而保留母基金份额。所以，证券交易所 场内可存有三类份额：母基金份额、a 类份额和 b 类份额30、【准确答案】b【答案解析】本题考查分级基金的分类。按投资对象的不同，能够将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金(包括转债分级基金)和 qdii 分级基金等31、【准确答案】d【答案解析】本题考查基金中基金的概念与特点。fof 是基金市场壮大发展到一定阶段的产物，这类产品的基本特点是将绝大部分资产投资于“一篮子”基金，而不直接投资于股票、债券等金融工具32、【准确答案】d【答案解析】本题考查基金中基金的运作规范。要求除 etf 联接基金外，fof 投资其他基金时，被投资基金的运作期限理应很多于 1 年、最近定期报告披露的基金净资产理应不低于 1 亿元33、【准确答案】a【答案解析】本题考查基金中基金的类型。主动管理主动型 fof 的优点是 fof 产品能够得益于母基金管理人的大类资产投资水平以及子基金管理人的具体金融工具投资水平。【准确答案】d【答案解析】本题考查基金中基金的类型。被动管理被动型 fof 往往意味着 fof 基金经理对各类资产有着固定且长期的展望，通过投资被动型子基金达到对资产长期配置的目的“”“”at the end, xiao bian gives you a passage