公允价值研究

1、公允价值研究3.1 公允价值会计审计的现状3.1.1 公允价值计量确认困难3.1.2 审计人员的素养不适应3.1.3 审计理论和审计方法不完善3.2 目前公允价值审计的模式2007年 1月1日在上市公司实施的新会计准则充分引入公允价值计量 模式，并将由于公允价值变动引起的企业损益直截了当列入利润表的 公允 价值变动损益 一项，讲明今后的上市公司业绩不仅依靠于企业自身的经营 状况，在一定程度上也依靠于企业无法通过自身活动操纵的市场环境。2、金融工具的公允价值计量及其阻碍按照企业会计准则第22 号-金融工具确认和计量规定，以公允价值计量的金融工具要紧包括交易性 金融资产和金融负债，例如企业为充分利

2、用闲置资金、以赚取差价为目的 从二级市场购入的股票、债券、基金等；再如，企业不作为有效套期工具 的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等。此外，企业能够基 于风险治理需要或为排除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在 不一致情形等，直截了当指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。 这些被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，且其变 动直截了当计入当期损益。这也意味着，如果企业能够较好地把握市场行 情和动向，其业绩即会随 公允价值变动损益 增加而提升；相反，如果企业 的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。因此，公允价值 计量属性能够被认为是一把 双刃剑，与老

3、准则采纳 只报忧不报喜 ，从而 使金融工具报告价值经常被低估的孰低法有专门大不同。3、其他业务的公允价值计量及其阻碍据不完全统计，在新会计准则体 系中，目前已颁布的 38个具体准则中至少有 17 个不同程度地运用了公允 价值计量属性，对企业阻碍较大的事项除前文分析过的两项外，还有非货 币性资产交换、债务重组和非共同操纵下的企业合并等交易或事项。新会 计准则之因此对这些交易或事项采纳公允价值计量模式，要紧是出于实质 重于形式的原则。例如，关于企业间具有商业实质的非货币性资产交换，I!采纳公允价值计量换出和换入的资产，实质上是确认企业非货币性资产的 售出与购入，售出资产的公允价与账面价之差即为企业

4、实现的收益。 而同类业务在老会计准则下只能按账面成本计价，不能将公允价值与账面 价值之间的差异确认为企业损益；类似地，如果企业在债务重组中用以清 偿债务的非货币资产的公允价值高于其账面价值，则高出的部分连同获得 的债务豁免，能够增加当期利润；在非共同操纵下的企业合并中，购买方 付出的资产、发生或承担的负债的公允价值与其账面价值的差额，体现在 企业当期损益中。这些交易事项中对公允价值计量模式的采纳，克服了因 采纳成本计价模式而对企业资产价值的低估的缺陷，从而能够更真实地反 映企业的资产价值及经营业绩。3.2.1 新准则下公允价值计量模式的具体运用在一些经济业务的会计处理中使用公允价值计量模式，是

5、我国新会计 准则的特点之一。因此，如何明白得公允价值计量模式自身固有的特点、 运用范畴以及与其他账户之间的关系，成为普遍关注的重点之一。一、采纳公允价值计量模式的账户及其会计处理特点（1）会计账户体系 在新准则下，可使用公允价值计量模式的资产账户要紧是投资性 房地产、生物资产、交易性金融资产和可供出售金融资产。其中，投资性 房地产、生物资产和交易性金融资产在科目设置和会计处理流程上存在较 多的共性；可供出售金融资产则有一些较为明显的特性。具体来讲，按照 新准则体系的账务处理要求，上述各类资产均应当设置“成本”和“公允 价值变动”两个明细账户。 “成本”用于确认资产取得时的入账价值； 允价值变动

6、”确认和计量的内容则为在资产负债表日由于资产公允价值发 生变动而形成的高于或低于原账面价值的利得或缺失。与上述资产账户的“公允价值变动”明细账户相对应，企业设置 的“公允价值变动损益”账户全面、系统地反映由于公允价值变动形成的 利得或缺失，并在利润表上列示，成为企业营业利润的构成要素之一。（2）会计处理的一样流程投资性房地产、生物资产和交易性金融资产在会计处理上差不多 相同，下面以交易性金融资产为例加以讲明。企业在取得交易性金融资产时，应按照资产的公允价值借记“交 易性金融资产成本” ，贷记货币资金等项目；在资产负债表日，按公允 价值高于账面余额的差额，借记“交易性金融资产公允价值变动” ，贷

7、 记“公允价值变动损益” （公允价值低于账面余额则作相反分录 ）；而在出售 时，则应按照实际收到的金额借记货币资金项目，按该项交易性金融资产 的成本贷记“交易性金融资产成本” ，按公允价值变动， 贷记或借记“交 易性金融资产公允价值变动” ，将其差额计入“投资收益” 。同时，还 要按照公允价值的变动，将“公允价值变动损益”转入“投资收益”账户。由此可见，在资产的持有期间，企业要以资产负债表当日有关资 产的公允价值作为标准调整其账面价值，调整的结果通过“公允价值变动 损益”直截了当计入当期损益；而在资产真正处理、变现之后，再记录已 实现的投资收益，并同时结转资产持有期间的公允价值变动损益。在这方

8、 面，投资性房地产、生物资产虽有些许区不，例如，按照公允价值计量模 式的投资性房地产转为自用时仍将记录的公允价值变动净损益保留在利润 表中，生物资产在出售时则计入营业外收支等，但要紧的处理方式与交易 性金融资产一致，其共性是明显的。（3）账务处理方面的差异表现 与上述各类资产相比，可供出售金融资产在账务处理方面差不较 大。表现为，在对可供出售金融资产使用公允价值进行后续计量时，不是 将资产负债表日公允价值与资产账面余额的差额计入本期损益，而是计入 所有者权益；即在记录“可供出售金融资产公允价值变动”的同时不 是在“公允价值变动损益”中记录，而是贷记或借记“资本公积其他 资本公积”。在资产处置时

9、期，可供出售金融资产与前述各类资产又趋于一 致，即确认投资收益，并将原计入资本公积的金额转入投资收益。由此可 知，可供出售金融资产与投资性房地产、生物资产和交易性金融资产的相 同之处在于其期末公允价值的变动也要直截了当反映在资产的账面价值 上；不同之处在于资产持有期间的公允价值变动数额计入属于权益的资本公积，而不是计入属于当期损益的公允价值变动损益。3.3 公允价值会计审计上存在的不足的表现3.3.1公允价值在新会计准则中应用的局限性 尽管我国新准则中公允价值的运用范畴差不多较为广泛 ,但这种运用是 有条件的慎重的。这要紧体现在公允价值运用的非主导性和苛刻的限制条 件两方面：（1）公允价值的非

10、主导性。我国新会计差不多准则明确规定： “企业 在对会计要素进行计量时 ,一样应采纳历史成本。 ”这实际上是在强调历史成 本计量属性在我国会计计量中的主导地位。这也不讲明我国是在坚持以历 史成本计量为基础的前提下 ,引入重置成本、可变现净值、现值和公允价值 的,公允价值的非主导性在具体准则中得到体现。（2）条件要求苛刻。我国新会计准则对公允价值在什么情形下能够采 纳,设置了较为苛刻的限制条件。3.3.2 我国运用公允价值会计审计的缺陷 公允价值会计为保证其产生的会计信息具备一定的可靠性和可操作 性，要求市价或对以后现金流量的估量应力求公平合理。如果市价是在一 个活跃、 流淌和健全的市场上形成的

11、， 则它就提供了公允价值的最好依据 （I ASC,1995）。如果市场缺乏活力、不够健全，或者在市场上这种资产或金融 工具的交易专门少，其市价的公允性可能就值得怀疑。在这种情形下，要 求会计人员应具备较高的职业判定和分析能力，以利用估价技术来确定其 公允价值。而这些条件对我国来讲，目前尚不具备，要紧表现在以下几个 方面:4. 公允价值计量上存在的咨询题（一）存在活跃市场的资产或负债公允价值的取得不具有及时性。 随着市场经济的持续进展 ,越来越多的商品都能在一个开放的市场中找 到其相应的价格 ,按照供需理论 ,活跃市场中的非货币性资产的现时价格应当合理反映该商品的公允价值。在最新颁布的SFAS1

12、57中，将活跃市场中的 公允价值列为第一等级 ,充分确信了活跃市场中公允价值的可靠性和有关 性,然而这种有关性应该具有一个潜在的前提条件 ,即公允价值的及时性。目 前,企业要紧是通过经纪商、行业协会、定价服务机构等获得活跃市场中非 货币性资产的公允价值 ,然而由于各种缘故 ,使得这些部门所公布的公允价 值信息严峻滞后于市场信息。一个不具有及时性的公允价值,专门难具有有关性,这为公允价值的应用带来了一定障碍。(二) 以后现金流量折现法中各种估量参数的取得具有一定弹性。 以后现金流量折现法思路简单、容易明白得 ,然而在实际运用中 ,由于各种变量的确定方法都有专门大的弹性 ,如果变量的选择不合理 ,

13、将导致运算 结果不具有公允性和可比性 ,会对投资者造成误导。一样情形下 ,能够反映不 同类型的以后现金流差异的要素有五个方面 :( 1 )对以后现金流量的估量 ,或 者在更复杂的情形下 ,对一系列发生在不同时点的以后现金流量的估量 ;(2) 对这些现金流量的金额和实践的各种可能变动的预期 ;(3)用无风险利率表 示的货币时刻价值 ;(4)内含于资产或负债价格中的不确定性 ;(5)其他难以识 不的因素 ,如资产变现的困难与市场的不完善。而以上每一个方面都需要财 务人员的职业判定和估量 ,不同的参数将直截了当导致公允价值的重大差 异。(三) 资产评估的流程尚不规范 ,资产评估队伍的建设有待加大。

14、如果既不能在活跃市场上 ,也不能运用模型法确定公允价值 ,那么专业的资产评估机构将成为企业公允价值取得资产或者负债公允价值的又一重 要选择。但目前专门多专业的评估机构不按业务操作规程执业 ,阻碍了评估 机构的执业质量 ,难以取得客观、公平的公允价值。另一方面 ,评估师执业时 的自我意识和专业水平的高低也是阻碍公允价值的一个缘故。公允价值是 评估人员按照被评估资产自身的条件及其所面临的市场条件,对被评估资产客观交换价值的合理估量值。也确实是讲 ,在评估过程中评估人员的作用是 不可替代的 ,评估人员素养的高低直截了当阻碍公允价值的公允性。(四) 公允价值计量为企业操纵盈余留下了隐患。 新准则使企业

15、盈余治理的弹性增强。非货币性资产交易准则规定在满足公允价值计量条件下 ,换出资产的公允价值与其账面价值的差额计入损 益。债务重组准则规定以非现金资产清偿债务的 ,债务人应当将重组债务的 账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额计入当期损益。转让的 非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额计入当期损益。由于公允价 值的计量具有弹性大、不确定性的特点 ,治理当局专门可能按照需要通过非 货币性交易或债务重组操纵盈余。因此如何确保公允价值计量的可靠性,防止治理当局利用公允价值操纵盈余 ,成为实施新会计准则面临的一项现实而 严肃的咨询题。4.1 存在咨询题的缘故 公允价值信息有助于投资者、债权人和其

16、他使用者对企业的投资和融 资决策进行评判，从而有助于投资者、债权人和其他会计信息使用者作出 正确的决策；有助于会计信息使用者对以后作出合理的推测，并有利于验 证其往常所作推测的合理性，从而爱护会计信息使用者的合法利益，爱护 公平、公平和社会稳固与和谐，爱护投资者专门是中小投资者的利益。公允价值信息更多地反映了市场对企业资产或整体价值的评 判，能够合理反映企业现时的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息， 从而提升会计信息的有关性。能够与“资产负债表观”较好地吻合，更具 有关性。而历史成本信息则更多地反映“过去”而非今后，有关性要差一 些。公允价值运用是我国金融市场以后进展的需要，也是我国会计 准则国际趋同的必定要求。公允价值审慎引入符合我国当前经济进展的现 实需要，符合国际会计准则公允价值计量进展的总体趋势，能够使企业的 会计核算的计量属性持续趋于统一公允价值信息的可靠