试论基于现金流量的企业财务风险控制

1、试论基于现金流量的企业财务风险控制;，川呻国试讼J忠于乱合成安份公业财务风险拉喇精建坤刘兴杨荣琴一、哥|商这种情况的出现一般都是因为本企业经营与投资活动企业的现金流量集中反映的信息是企业真实的财在现金流量方面运转非常好，威者是企业在本会计期间务现金收入与现金支出的度最工具，一般都是以收付实集中发生了支付筹资费用和分配股利或利润以及偿还现制为基础的，它可为企业合理组织财务现金调皮和进债务等业务。但是俏得注意的菇，该阶段产生的现金净行风险控制、预测、决策提供比较可靠的依据，同时也便梳最小于零，也可能是企业扩张方闹或者企业在投资没于企业进行与本企业各个时期相其它企业的现金流量有更多作为的一种表现。信

2、息进行综合的比较和分析。本文主要涌过对现金流蟹其次是筹资活动产生的现金净流最大子或等于零的分析来研究企业的财务风险及其控制，最终的目的是的情况。这就意味着该企业在偿还其自身的债务、支付提高整个资本的运作嗷率，提丹企业的市场价值。筹资费用以及分配和偿付股利、利息等等方面所支付的二、现金流跚节的企业财务风险分析现金之和小于等于本企业在发行债券以及借款以及吸(一)企业筹资治动产生的财务风险分析收权益性投资等几个方酣所收到的现金边澜。当然这样首先是筹资活动产生的现金净流最小于零的情况。的概述还有一定的片回性，是否存在财务风险，关键是-+-叶-+-+-+-+-+叫-+叶w叫-+叫一+叶-+-+叫-酌-+

3、申+叫-叫-+-+叫酌-+叫+叫山+静中-+-+-斗-+叫;伽+叶叫呻，如叶-+-+叫叫2系统建设问题。现代化电子信息系统是公务卡结发生违规操作问题。代理银行在办现预算单位等余额账算改革的重要的技术保证，育息管理系统经过整俞与升户提取现金业务时，存在审核把关不严等情况，敢使调级，较好地满足了改革的需求，但距离系统总体规划和算单位现金提取过多、过糊的情形时有发生。国际通行做法还有一定禁距，要体现在:一是系统的二、公费卡锚算方式推进的一些时策控制等功能不够究静;二是相关信息采集、反馈、共事等1.推进系统建设，为财政管理提供技术保证。一是方回尚待政进和掘高;三是集中收缴与集中支付之间的进一步完善系统

4、功能，实现对用款计划、预算审核、合问系统建设均存在一定程度的不平衡。定单等控制管理功能的奸级;二是积极推功上下级财政3.法律问题。预算单位戚主管部门过去在传统体制部门间的倍息传递，逐步实现有关财政资金运行借息在下多年积累的矛盾和潜在的财务问题逐渐暴摆出来，如相应部门间的实时采集、快速反惯、倍息共事;三三是适脂人员编制不实、标准不统一、预算项目间相互串用资金、财政管理业务创新需要，积极推进政府采购、债务与现账户管理不够规砸、预算编制较粗等。此外，关于公务卡金管理倍息系统建设;四是进一步简化系统业务处理流结算方式的相关法律法规并不究善，由于公务卡结算主艘，提高系统操作的方便性、实用性和稳定性，满足

5、相关要依靠部门规章推行，法律服次较低，适用性恙，强制性业务发展需要。低，路些都是在法律上存在的问题。2加强财务管理和财政监督。预算单位成切实加强4.实践问题。由于单位的特点、经办人员的素质、内财务管理和会计核算，做好收支缴拨凭证的传递、记账、外部协调配合等情况的不间，难免在操作中出现这样或归档等基础工作;强化预算管理、用款叶划管理、项目管那样的问翩。这些问题有的是对新制度理解不到位产生珊，规藏资金使用管理程序;问时，要建立健全单位内部的，有的则可能是新旧制度衔接中出现的。财务合计制约机制，做到经济业务事项与财务会计事明5银行间睡。(1)部分代理银行积极性有所下降，甚的相关人员、职责、极限相互分

6、离、相互制的，以强化单烹出现部分代理银行不愿窟扩大业务代理榄阔的现象。位内部财务监督o(2)代理银行的资金清算系统功能在某些是方田还不能满3.加强代潮银行的管理。建立激励约束机制，强化足改革的要求，系统运行不够稳定，甚革发生过阿络中对代理银行的监督和违规操作的惩罚力度，并对业务开断无法及时办理基层预算单位资金支付的问翩。(3)代腿较好、服务质最较高的代理银行以相应奖励，i踊过多理银行的管理和服务水平有待提高。有的代理银行对其明激励约束措施促进代理银行提高代理水平。严格按照分支机构管理、指导不到位，一将分支机构对改革的具代理协议的规定，切实督促代理银行耀行承谐和改进服体操作不规池、不熟练。(4)

7、个别经办行由于对改革政策务水平。缺乏了解，对代理业务不熟悉，或出于自身利摇考虑而(作者单位:湖北省地震局)70? ?要看企业的筹资活动到底是企业因投资活动和经营活务对策以及财务风险的处理。因此，对于企业来说，应该动的现金流出失控阳不得己的被功筹资行为，还是企业建立专门的财务预警机陶，而且该机构不直接干攒整个管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为。企业的经营过程，能够独立开展工作。如下因所示:(工)企业投资活动产生的财务风险分析财财财务财务财财务首先是企业的投资活动产生的现金净流最大于戒信务风务务风i预险警呻对呻险等于零的情况。这样的情况下，必须对本企业投资活动测分报策处饥析机机琅的现金

8、流最原因进行具体分析和探讨。因为这种情况的机制机制制机制制发生，往往是由于本企业在经营活动与筹资措功过程中急需资金而处理手中的长期资产以求变现等原因所引其中我们可以了解到:财务信息收集传递机制的主跑的，或者是由于企业的投资支出的规模小于企业在整要功能是对企业的大最财务资料进行系统分析。财务预个会计期间的投资阴收滑动的规模。测机制的主要功能是预测企业未来的黯个资产负债情其次是投资活功产生的现金净流量小于零的情况。况和融资情况。财务风险的处理机制主要是指企业发生般来说，在企业的长期投资活功符合本企业的长期投财务风险之后，对企业的财务风险造成的损失要进行处资规划的条件下，这种现象往往表明了企业经背活

9、动发理，尽可能地喊少风险带来的损失。艇和企业扩张的内在自身需要。间时，这也意味着企业(二)筹资环节风险控制措施在投资活动中，企业在最终取得投资收益、处置回定资对于企业来说，应当根据生产经营过程中不同的资产、尤形资产和其他长期资产等收到的财务现金净额之金需求，均衡安排企业财务上的短中长期负债状况，同和小于购建无形、固定资产以及真他长期资产、投资活时选择不同期限的簿资方式，使这三者保持与公词资产动等方面所支付的财务现金之和。结构相适应的比例。这就需要企业在筹资环节进行风险主)企业经背活动产生的财务风险分析控制来班免因姬期资金流动性不足而产生的财务风险，首先是经营活动产生的现金净流量等于零的情实现机

10、制是通过-定的权益性、债务性筹资风险控制以况。从长期来看，这样状态下的企业的经营面临着相当及利润分配风险来控制。因此，企业应尽量控制短期负大的财务风险，因为这样的经营活动不可能长期维持债额度，并以此来降低企业丧失偿债能力的风险，通过企业经营活动的货币需要。也就是说因为该企业通过总和预测流动资产的变现能力，避免还债期过于集中和正常的产品购产销所带来的现金流人囊，恰好支付现还款高峰期的过早出现P提高企业借入资金的使用放金流出盘。率。其次是经营活动产生的现金净流量小于萃的情况。(二)能营环节上风险控制措施如果一个企业在正常的生产经营期间长期持续出现这我们可以看到，对于许多财务状况良好的的大企种不良的

11、状态，那么就说明本企业的生产提臂巳经开始业，虽然在扩大投资等期间，经营现金净流露在也有可能面临着很大的财务风险。因为在这样的情况下，意味着是负值，但是在大多数期间能从营业活动中产生许多现除去那些处于生产经营的初期的企业，企业通过正常的金，因此企业要努力提高经营性现金的流入量。企业经产品购产销所带来的财务现金流入踵，巳始不足以支付臂活动产生的现金流景表明企业通过自身经营夜取现团结营活动中的现金流出量。金的所有能力。一般来说，企业面临财务风险的主要原最后是经营活动产生的现金净流最大于零的情况。因就是由于整个市场竞争的加剧而导致的企业主营业虽然这种状态的企业在现金流量方丽的服力比前闹两务收入下降，这个时候，企业可以通过定的经营策略种状态都显得要好，在这种情况下，如果企业在生产经和产品结构调整来提高企业发营业务的盈利能力。营活功期间持续伏期出现这种状态，我们也应当认为企(王)投资环节风险控制措施业的财务状况也存在着恶化的趋势，企业的经营活功现企业应该以追求最大校资回报的投资理念，理性地金流量的质量不是很高。因为企业经营产生的现金流入设计投资策略，最终建立严楠科学的投资措施。企业实量，能够支付定的现金流出最，还能补偿部分当期施投资活动中现金流量控制，首先要计算投资活动中现的非现金消能成本。金流最上各个项目引起的