安全座椅项目投资测算报告表

1、安全座椅项目投资测算报告表一、项目建设背景当前时期，仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，面临诸多发展机遇：和平发展合作共赢仍是时代主流，世界经济增长态势总体趋好；国家深入实施新一轮西部大开发战略，扶持中西部地区培育新的增长点，支持贫困地区与全国同步全面建成小康社会，为打赢脱贫攻坚战、加快城乡协调发展，提供了历史性机遇；城乡基础设施支撑能力进一步提升，产业和消费结构加快升级，市场活力动力更加强劲，保持经济社会持续健康发展的空间广阔、潜力巨大。同时，必须清醒地看到，全市经济社会发展仍存在不少困难和问题，新常态下面临的挑战更加复杂严峻。主要表现在：传统增长动力逐步减弱，新兴增长动力难以接续，稳增长压

2、力大；先进制造业和现代服务业发展滞后，科技创新能力薄弱，转型升级困难多；资源环境约束趋紧，土地等资源供需矛盾加大，保持良好生态环境形势严峻；开放型经济发展水平低，区位优势和作用未能充分发挥，辐射带动能力弱；贫困人口多、贫困面广，基本公共服务保障能力不足，城乡居民收入差距仍然较大，城乡协调发展任务艰巨，等等。新常态下实现全面建成小康社会目标的难度加大，必须积极主动适应新常态，准确把握经济社会发展阶段性的新要求，抢抓新机遇、激发新动力、创造新条件、夯实新基础，实现经济社会可持续发展。在欧美等发达国家，儿童汽车安全座椅的使用早已立法规范，部分国家的儿童安全座椅使用率甚至超过90%，而在国内的使用率却

3、不到三成，大街上还随处可见抱着婴幼儿坐在副驾驶座位上的家长，触目惊心。巨大的数据差异背后，是我国与欧美发达多家在安全意识、法律法规、服务配套等多方面的差异。随着我国私家车保有量越来越多，更多的90后也加入到宝爸宝妈的行列，婴幼儿及儿童乘车安全正在受到更多的关注和重视。儿童安全座椅的搜索量和销售量也正在逐年上升。目前，以安全座椅的品牌来分，市场上在售的产品有三种。1、国外的技术和产品。一般价格较高，但进口产品的认证基本都能达标；2、国外品牌，国内制造。总体质量参差不齐，还有一些滥竽充数者；3、国内品牌和技术。也存在质量及性价比高的产品。以安全座椅的链接接口来分，有siofix接口、LATCH及车

4、上自带的安全带三种固定方式。其中，siofix是1999年出台的全球标准性接口之一，目前国内生产的绝大多数汽车都是具有这种接口的，我国规定2012年出厂的汽车必须都具有这样的接口。安全座椅的细分市场中，又包括0-9个月的安全提篮，0-4岁反向安装座椅，及3-12岁孩子使用的安全座椅。根据孩子的身高、体重及年龄选择合适的安全座椅。儿童安全座椅的制造工艺分为吹塑和注塑，后者的成本及安全性更高。现在市面上所有儿童安全座椅所使用的防护性安全材质均为EPS，形似常见的泡沫，具有吸能的作用。从2015年至今，儿童安全座椅的市场销售额，从天猫京东数据来看，凡有立足生根之势的品牌，近两年正在进行集体覆盖性的增

5、长。目前，我国正式将安全座椅纳入交通法的地区寥寥，一旦全国范围内强制执行，安全座椅不论在母婴用品类，还是汽车品类，都将迎来爆发期。二、企业概况公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展

6、步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。三、项目基本情况坚定不移贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，坚持“全面推进、重点突出、分类实施、因地制宜、政府引导、市场推动”基本原则，采取强制与激励相结合方式，从政策法规、体制机制、标准规范、技术推广等方面全面推进产业发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10518.62万元，其中：建设投资8392.87万元，占项目总投资的79.79%；建设期利息243.27万元，占项目总投资的2.31%；流动资金1882.48万元，占项目总投资的17.90%。项目正常经营年份每年营业收入18

7、200.00万元，综合总成本费用14735.73万元，税金及附加89.32万元，净利润2531.21万元，财务内部收益率17.90%，财务净现值1482.74万元，全部投资回收期6.29年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和

8、项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资8392.87万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7284.13万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为3741.01万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设

9、项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3368.80万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备342358.162辅助生成设备4269.503研发设备4303.194检测设备3202.133环保设备2168.443其它设备167.38合计493368.803、安装工程费估算本期项目安装工程费为174.32万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为881.78万元。（三）预备费本期项目预备费为226.96万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4964.7

10、2万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息243.27万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息243.2760.82182.451.1.1期初借款余额2482.361.1.2当期借款4964.722482.362482.361.1.3当期应计利息243.2760.82182.451.1.4期末借款余额2482.364964.721.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）243.2760.82182.452债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+

11、2.2）3合计（1.3+2.3）243.2760.82182.453.1建设期利息合计243.2760.82182.453.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1882.48万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投

12、资10518.62万元，其中：建设投资8392.87万元，占项目总投资的79.79%；建设期利息243.27万元，占项目总投资的2.31%；流动资金1882.48万元，占项目总投资的17.90%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资10518.62100.00%1.1建设投资8392.8779.79%1.1.1工程费用7284.1369.25%1.1.1.1建筑工程费3741.0135.57%1.1.1.2设备购置费3368.8032.03%1.1.1.3安装工程费174.321.66%1.1.2工程建设其他费用881.788.38%1.1.2.1土地出让金468.50

13、4.45%1.1.2.2其他前期费用413.283.93%1.2.3预备费226.962.16%1.2.3.1基本预备费92.070.88%1.2.3.2涨价预备费134.891.28%1.2建设期利息243.272.31%1.3流动资金1882.4817.90%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资10518.62万元，其中申请银行长期贷款4964.72万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资10518.62100.00%1.1建设投资8392.8779.79%1.2建设期利息243.272.31%1.3流动资金1882.4817.9

14、0%2资金筹措10518.62100.00%2.1项目资本金5553.9052.80%2.1.1用于建设投资3428.1532.59%2.1.2用于建设期利息243.272.31%2.1.3用于流动资金1882.4817.90%2.2债务资金4964.7247.20%2.2.1用于建设投资4964.7247.20%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计

15、算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入18200.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=744.34万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

16、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用14735.73万元，其中：可变成本12513.45万元，固定成本2222.28万元。正常经营年份项目经营成本14039.03万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.008827.669416.18117

17、70.2211770.2211770.2211770.2211770.2211770.222工资及福利费0.00743.23743.23743.23743.23743.23743.23743.23743.233修理费0.00230.78230.78230.78230.78230.78230.78230.78230.784其他费用0.001294.801294.801294.801294.801294.801294.801294.801294.804.1其他制造费用0.00107.64107.64107.64107.64107.64107.64107.64107.644.2其他管理费用0.001

18、11.42111.42111.42111.42111.42111.42111.42111.424.3其他营业费用0.001075.741075.741075.741075.741075.741075.741075.741075.745经营成本0.0011096.4711684.9914039.0314039.0314039.0314039.0314039.0314039.036折旧费0.00444.06444.06444.06444.06444.06444.06444.06444.067摊销费0.009.379.379.379.379.379.379.379.378利息支出0.00243.27

19、243.27243.27243.27243.27243.27243.27243.279总成本费用0.0011793.1712381.6914735.7314735.7314735.7314735.7314735.7314735.739.1其中：固定成本0.002222.282222.282222.282222.282222.282222.282222.282222.289.2可变成本0.009570.8910159.4112513.4512513.4512513.4512513.4512513.4512513.45（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附

20、加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加89.32万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3374.95（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3374.9525.00%=843.74（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额3374.95万元，缴纳企业所得税843.74万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=3374.95-84

21、3.74=2531.21（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.90%。本期项目投资财务内部收益率17.90%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1482.74（万元）

22、。以上计算结果表明，财务净现值1482.74万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.29年。本期项目全部投资回收期6.29年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流

23、量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为18.34。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比