医疗信息化设备项目投资计划与经济效益分析

1、医疗信息化设备项目投资计划与经济效益分析一、背景分析坚持走绿色循环低碳发展之路，以转型升级和提质增效为核心，积极推进传统产业转型升级，发挥新兴产业引领作用，着力推进“中国制造2025”和“互联网”行动计划，构建生态文明引领、资源高效利用、产业相互融合的循环型的现代工业体系，大力推行新型工业化，塑造生态型工业城市特色，全面实现小康社会的发展目标。一般来说，医院信息化发展普遍经历医院管理信息化（HIS）阶段、临床管理信息化（CIS）阶段和局域医疗卫生服务（GMIS）阶段。近年来，随着我国医疗改革的深入，各地的医院和公共卫生管理机构陆续开始建立自己的基本管理信息系统（MIS）。医院管理信息系统（HI

2、S）以收费为中心，将病人的挂号、划价、收费、配药、医嘱、记账，以及医院的人、财、物等工作纳入计算机网络进行管理，并将从各信息点采集的信息提供给相关管理人员查询、管理和决策。我国医疗信息化支出过去五年年均复合增长率为15%；医疗行业解决方案市场规模过去五年年均复合增长率为16%，主要包括HIS、PACS、EMR、区域医疗卫生平台等，预计2019年医疗信息化市场规模达到600亿元。2018年4月，国务院办公厅发布关于促进“互联网+医疗健康”发展的指导意见，提出要从健全“互联网+医疗健康”服务体系、完善“互联网+医疗健康”支撑体系和加强行业监管和安全保障三方面促进“互联网+医疗健康”新业态发展。意见

3、提出了一系列政策措施，明确支持“互联网+医疗健康”发展的鲜明态度，突出了鼓励创新、包容审慎的政策导向，明确了融合发展的重点领域和支撑体系，划出了监管和安全底线。随着社会需求和技术的发展，医疗信息化的范畴也逐步扩展，如：远程医疗教学和会诊、移动医疗、云医疗、医保信息化、药品流通信息化等。目前，我国医疗机构系统以公立医疗机构为主导，因此医疗信息化解决方案在医疗数据共享、数据安全、智慧医疗及医院绩效管理信息化等领域，潜在需求空间巨大。政策的出台有效推进了临床会诊、决策和精准医学智能化和高效化发展，使服务模式个性化、智能化，平衡数据开放共享与隐私安全保护的同时为人民建立区域精细化、一体化、便捷化的个人

4、健康电子档案。二、企业基本情况公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业

5、品牌影响力不断提升。三、项目投资概述现阶段，相关产业依托巨大的市场需求，应对经济全球化的新变化，继续保持强劲的增长势头，行业发展总体水平有了较大提高，基本实现了上一阶段产业规划确定的主要发展目标。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资48540.74万元，其中：建设投资38993.03万元，占项目总投资的80.33%；建设期利息552.11万元，占项目总投资的1.14%；流动资金8995.60万元，占项目总投资的18.53%。项目正常经营年份每年营业收入98100.00万元，综合总成本费用77236.65万元，税金及附加506.45万元，净利润15267

6、.67万元，财务内部收益率24.50%，财务净现值31203.70万元，全部投资回收期5.25年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费

7、用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资38993.03万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计34562.59万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为16619.03万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程24192.0088784.6411835.351.11#生产车间7257.6026635.393550.611.22#

8、生产车间6048.0022196.162958.841.33#生产车间5806.0821308.312840.481.44#生产车间5080.3218644.772485.422仓储工程11200.0019376.001799.882.11#仓库3360.005812.80539.962.22#仓库2800.004844.00449.972.33#仓库2688.004650.24431.972.44#仓库2352.004068.96377.973行政办公及生活服务设施2266.8813238.582013.423.1行政办公楼1473.478605.081308.723.2宿舍及食堂793.4

9、14633.50704.704公共工程7168.007383.04656.69辅助用房等5绿化工程12600.00239.90绿化率15.75%6其他工程22600.0073.79场地、道路、景观亮化等7合计80000.00128782.2616619.032、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为17034.75万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为908.81万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为34

10、96.07万元。（三）预备费本期项目预备费为934.37万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款22534.93万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息552.11万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8995.60万元。流动资金估算表单位：万

11、元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产41738.8648695.3355651.8169564.7669564.7669564.7669564.7669564.7669564.761.1应收账款18782.4821912.9025043.3131304.1431304.1431304.1431304.1431304.1431304.141.2存货14608.6017043.3719478.1424347.6724347.6724347.6724347.6724347.6724347.671.2.1原辅材料4382.585113.015843.447

12、304.307304.307304.307304.307304.307304.301.2.2燃料动力219.13255.65292.18365.22365.22365.22365.22365.22365.221.2.3在产品6719.967839.958959.9411199.9311199.9311199.9311199.9311199.9311199.931.2.4产成品3286.943834.764382.585478.235478.235478.235478.235478.235478.231.3现金3339.113895.634452.145565.185565.185565.185

13、565.185565.185565.181.4预付账款5008.665843.446678.228347.778347.778347.778347.778347.778347.772流动负债36341.5042398.4148455.3360569.1660569.1660569.1660569.1660569.1660569.162.1应付账款13082.9415263.4317443.9221804.9021804.9021804.9021804.9021804.9021804.902.2预收账款23258.5627134.9831011.4138764.2638764.2638764.2

14、638764.2638764.2638764.263流动资金5397.366296.927196.488995.608995.608995.608995.608995.608995.604流动资金增加5397.36899.56899.561799.125铺底流动资金12521.6614608.6016695.5420869.4320869.4320869.4320869.4320869.4320869.43八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资48540.74万元，其中：建设投资38993.03万元，占项目总投资的80.33%；建设期利息5

15、52.11万元，占项目总投资的1.14%；流动资金8995.60万元，占项目总投资的18.53%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资48540.74万元，其中申请银行长期贷款22534.93万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直

16、至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入98100.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入58860.0068670.0078480.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.002增值税2317.652793.343269.034220.414220.414220.414220.414220.414220.412.1销项税7651.808927.1010202.4012

17、753.0012753.0012753.0012753.0012753.0012753.002.2进项税5334.156133.766933.378532.598532.598532.598532.598532.598532.593税金及附加278.12335.20392.28506.45506.45506.45506.45506.45506.453.1城市维护建设税162.24195.53228.83295.43295.43295.43295.43295.43295.433.2教育费附加69.5383.8098.07126.61126.61126.61126.61126.61126.613.

18、3地方教育附加46.3555.8765.3884.4184.4184.4184.4184.4184.41（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=4220.41万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当

19、项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用77236.65万元，其中：可变成本65062.82万元，固定成本12173.83万元。正常经营年份项目经营成本74004.35万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费36905.0843055.9249206.7761508.4661508.4661508.4661508.4661508.4661508.462工资及福利费3554.363554.363554.363554.363554.363

20、554.363554.363554.363554.363修理费1177.241177.241177.241177.241177.241177.241177.241177.241177.244其他费用7764.297764.297764.297764.297764.297764.297764.297764.297764.294.1其他制造费用748.66748.66748.66748.66748.66748.66748.66748.66748.664.2其他管理费用675.48675.48675.48675.48675.48675.48675.48675.48675.484.3其他营业费用634

21、0.156340.156340.156340.156340.156340.156340.156340.156340.155经营成本49400.9755551.8161702.6674004.3574004.3574004.3574004.3574004.3574004.356折旧费2103.072103.072103.072103.072103.072103.072103.072103.072103.077摊销费25.0225.0225.0225.0225.0225.0225.0225.0225.028利息支出1104.211104.211104.211104.211104.211104.21

22、1104.211104.211104.219总成本费用52633.2758784.1164934.9677236.6577236.6577236.6577236.6577236.6577236.659.1其中：固定成本12173.8312173.8312173.8312173.8312173.8312173.8312173.8312173.8312173.839.2可变成本40459.4446610.2852761.1365062.8265062.8265062.8265062.8265062.8265062.82固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑

23、物20年1.1原值20350.3619383.7218417.0817450.4416483.8015517.1614550.5213583.8812617.2411650.601.2当期折旧费966.64966.64966.64966.64966.64966.64966.64966.64966.64966.641.3净值19383.7218417.0817450.4416483.8015517.1614550.5213583.8812617.2411650.6010683.962机器设备15年2.1原值17943.5616807.1315670.7014534.2713397.8412261

24、.4111124.989988.558852.127715.692.2当期折旧费1136.431136.431136.431136.431136.431136.431136.431136.431136.431136.432.3净值16807.1315670.7014534.2713397.8412261.4111124.989988.558852.127715.696579.263合计3.1原值38293.9236190.8534087.7831984.7129881.6427778.5725675.5023572.4321469.3619366.293.2当期折旧费2103.072103.0

25、72103.072103.072103.072103.072103.072103.072103.072103.073.3净值36190.8534087.7831984.7129881.6427778.5725675.5023572.4321469.3619366.2917263.22无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值1251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.221.2当期摊销费25.0225.0225.0225.0225.0225.0

26、225.0225.0225.0225.021.3净值1226.201201.181176.161151.141126.121101.101076.081051.061026.041001.022其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值1251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.221251.223.2当期摊销费25.0225.0225.0225.0225.0225.0225.0225.0225.0225.023.3净值1226.201201.181176.161151.141126.1211

27、01.101076.081051.061026.041001.02（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加506.45万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=20356.90（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=20356.9025.00%=5089.23（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营

28、年份可实现利润总额20356.90万元，缴纳企业所得税5089.23万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=20356.90-5089.23=15267.67（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入58860.0068670.0078480.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.002税金及附加278.12335.20392.28506.45506.45506.45506.45506.45506.453总成本费用52633.2758

29、784.1164934.9677236.6577236.6577236.6577236.6577236.6577236.654补贴收入5利润总额5948.619550.6913152.7620356.9020356.9020356.9020356.9020356.9020356.906弥补以前年度亏损7应纳所得税额5948.619550.6913152.7620356.9020356.9020356.9020356.9020356.9020356.908所得税1487.152387.673288.195089.235089.235089.235089.235089.235089.239净利润4

30、461.467163.029864.5715267.6715267.6715267.6715267.6715267.6715267.6710期初未分配利润0.004015.3110060.5017932.5629880.2140633.0950310.6959020.5266859.3711可供分配的利润4461.4611178.3319925.0733200.2345147.8855900.7665578.3674288.1982127.0412提取法定盈余公积金446.151117.831992.513320.024514.795590.086557.847428.828212.7013可

31、供投资者分配的利润4015.3110060.5017932.5629880.2140633.0950310.6959020.5266859.3773914.3414应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润4015.3110060.5017932.5629880.2140633.0950310.6959020.5266859.3773914.3419息税前利润8539.9713042.5717545.1626550.3426550.3426550.3426550.3426550.3426550.3420息税折旧摊销前利润10668.0615170.6

32、619673.2528678.4328678.4328678.4328678.4328678.4328678.43十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.50%。本期项目投资财务内部收益率24.50%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项

33、目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=31203.70（万元）。以上计算结果表明，财务净现值31203.70万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.25年。本期项目全部投资回收期5.25年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及

34、时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.0058860.0068670.0078480.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.001.1营业收入0.0058860.0068670.0078480.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.0098100.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出38993.0355076.4556786.5768391.867

35、7209.4874510.8074510.8074510.8074510.8074510.802.1建设投资38993.030.002.2流动资金5397.36899.566296.922698.682.3经营成本49400.9755551.8161702.6674004.3574004.3574004.3574004.3574004.3574004.352.4税金及附加278.12335.20392.28506.45506.45506.45506.45506.45506.452.5维持运营投资3所得税前净现金流量-38993.033783.5511883.4310088.1420890.5223589.2023589.2023589.2023589.2023589.204累计所得