光耦项目投资计划与经济效益分析

1、光耦项目投资计划与经济效益分析一、项目提出的理由（一）全球制造业发展呈现新趋势。新一代信息技术与制造业深度融合，正在引发制造模式、生产组织方式和产业形态的深刻变革，数字化、网络化、智能化、服务化与绿色化成为制造业发展新趋势。泛在连接和普适计算将无所不在，虚拟化技术、3D打印、工业互联网、大数据等技术将重构制造业技术体系，如3D打印将新材料、数字技术和智能技术植入产品，使产品的功能极大丰富，性能发生质的变化；在互联网、物联网、云计算和大数据等泛在信息的强力支持下，制造商、生产服务商、用户在开放、共用的网络平台上互动，大规模个性化订制生产将逐步取代大批量流水线生产；基于信息物理系统的智能工厂将成为

2、未来制造的主要形式，重复和一般技能劳动将不断被智能装备和智能生产方式所替代。随着产业价值链重心由生产端向研发设计、营销服务等环节的转移，产业形态将从生产型制造向服务型制造转变。网络众包、异地协同设计、精准供应链管理等正在构建企业新的竞争优势；全生命周期管理、总集成总承包、互联网金融、电子商务等加速重构产业价值链新体系。制造业重新成为全球经济竞争的制高点，各国纷纷制定以重振制造业为核心的再工业化战略。美国从2011年起陆续出台美国先进制造业伙伴关系计划美国先进制造业国家战略计划美国制造业创新网络计划，力求促进美国先进制造业的发展、提高美国制造业全球竞争力。德国在2013年出台德国工业4.0战略实

3、施建议，力求使德国成为先进智能制造技术的创造者和供应者。日本在2014年出台日本制造业白皮书，力求通过重振国内制造业复苏日本经济。英国在2015年出台英国制造业2050，力求重振英国制造业并提升国际竞争力。法国在2013年出台“新工业法国”战略，力求通过创新重塑工业实力，使法国处于全球工业竞争力第一梯队。（二）我国制造业发展面临新形势。制造业发展迎来新机遇。2015年，我国工业增加值达到22.9万亿元，制造业产出占世界比重超过20%，在500余种主要工业产品中，我国有220多种产品产量位居世界第一，是全球第一制造大国。随着新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步推进，需求潜力加速释放，为我国

4、制造业发展提供了广阔空间。各行业新的装备需求、人民群众新的消费需求、社会管理和公共服务新的民生需求、国防建设新的安全需求，都要求制造业在重大技术装备创新、消费品质量和安全、公共服务设施设备供给和国防装备保障等方面迅速提升水平和能力。全面深化改革和进一步扩大开放，将不断激发制造业发展活力和创造力，促进制造业转型升级。中国制造2025和“互联网+”行动计划的部署推进，为我国制造业发展指明了前进方向。制造业发展面临新挑战。国内部分行业产能过剩严重，供需错位情况较为突出；劳动力等生产要素成本不断上升；资源和环境约束不断加强；自主创新能力弱，关键核心技术与高端装备对外依存度高，以企业为主体的制造业创新体

5、系不完善；发达国家通过“再工业化”吸引高端制造业加速回流，其他发展中国家利用资源成本要素优势加快承接产业及资本转移，对我国制造业发展形成“双向挤压”。以往依靠资源要素投入、规模扩张的粗放发展模式再也难以为继，调整结构、转型升级、提质增效刻不容缓。（三）制造业转型升级任重道远。经过多年来的快速发展，制造业已具备一定的基础和实现更高水平发展的条件。总体上看，处于工业化快速发展阶段，但仍属于欠发达地区、仍处于欠发达阶段，制造业发展水平与建设国家重要现代制造业基地的目标仍有较大差距。突出表现为：制造业创新能力不强，研发投入不足，中高端人才缺乏，产业技术对外依存度较高；产品档次不高，战略性新兴产业规模不

6、大；龙头企业和科技型企业数量较少、规模偏小，核心竞争力不强；资源能源价格和物流成本相对较高；等等。这些问题必须引起高度重视，采取切实措施加以解决。建设国家重要现代制造业基地，必须深刻认识并牢牢把握当前全球制造业发展新趋势和我国制造业发展新形势，化挑战为机遇，坚持问题导向抓关键、重点突破带全局、结果倒逼求实效，在优化空间布局、提高创新能力、调整产业结构、提升开放发展水平、推动工业化和信息化深度融合、强化工业基础能力、加强质量品牌建设、提高绿色发展水平、发展服务型制造及生产性服务业等方面花大功夫、下大力气，努力探索符合实际的现代制造业发展路径，加快建设国家重要现代制造业基地，不断提高制造业发展的质

7、量和效益，为如期全面建成小康社会和建设统筹城乡发展的国家中心城市提供坚实支撑。2014年中国光耦产量为58.73亿件；2015年中国光耦产量为63.91亿件，同比增长8.81%；2016年中国光耦产量为70.91亿件，同比增长10.96%；2017年中国光耦产量为78.17亿件，同比增长10.24%；2018年预测中国光耦产量为87.09亿件，同比增长11.41%。2014年中国光耦行业产能为65.78亿件；2015年中国光耦行业产能为72.05亿件，同比增长9.53%；2016年中国光耦行业产能为79.42亿件，同比增长10.23%；2017年中国光耦行业产能为87.49亿元，同比增长10.

8、16%；2018年预测中国光耦行业产能为97.12亿元，同比增长11.01%。随着光耦产品需求的增长，未来市场前景还是比较广阔的，更多企业加入光耦生产、配套等产业链中，产业投资热度将会不断上升。二、公司基本情况企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现

9、价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。三、项目投资概述以新发展理念统领发展全局，加快供给侧结构性改革，大力发展特色产业，促进产业链

10、、创新链、服务链、信息链、人才链联动发展，全面提升创新发展能力和核心竞争力，培育区域国民经济新支柱。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资141939.75万元，其中：建设投资115288.54万元，占项目总投资的81.22%；建设期利息1207.21万元，占项目总投资的0.85%；流动资金25444.00万元，占项目总投资的17.93%。项目正常经营年份每年营业收入264400.00万元，综合总成本费用207906.24万元，税金及附加1363.64万元，净利润41347.59万元，财务内部收益率22.89%，财务净现值60430.85万元，全部投资回

11、收期5.37年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资115288.54

12、万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计97531.41万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为42319.78万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程60900.12222894.4428711.261.11#生产车间18270.0466868.338613.381.22#生产车间15225.0355723.617177.811.33#生产车间14

13、616.0353494.676890.701.44#生产车间12789.0346807.836029.362仓储工程28350.0660952.636280.072.11#仓库8505.0218285.791884.022.22#仓库7087.5215238.161570.022.33#仓库6804.0114628.631507.222.44#仓库5953.5112800.051318.813行政办公及生活服务设施6867.0133991.704946.403.1行政办公楼4463.5622094.603215.163.2宿舍及食堂2403.4511897.091731.244公共工程8400

14、.0215876.041828.24辅助用房等5绿化工程21016.71395.11绿化率12.61%6其他工程40650.08158.70场地、道路、景观亮化等7合计166667.00333714.8142319.782、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为52305.47万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为2906.16万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为14447.60万元。（三）预备费本期项

15、目预备费为3309.53万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用42319.7852305.472906.1697531.4184.60%1.1建筑工程费42319.7842319.7836.71%1.2设备购置费52305.4752305.4745.37%1.3安装工程费2906.162906.162.52%2工程建设其他费用14447.6014447.6012.53%2.1土地出让金7481.587481.586.49%2.2其他前期费用6966.026966.026.04%3预备费3309.533309.532.87%3.

16、1基本预备费1479.071479.071.28%3.2涨价预备费1830.461830.461.59%4建设投资合计115288.54100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用42319.7852305.472906.1697531.4189.47%1.1建筑工程费42319.7842319.7838.82%1.2设备购置费52305.4752305.4747.98%1.3安装工程费2906.162906.162.67%2固定资产其他费用6966.026966.026.39%3预备费3309.533309.533.0

17、4%3.1基本预备费1479.071479.071.36%3.2涨价预备费1830.461830.461.68%4建设期利息1207.211207.211.11%5固定资产投资109014.17100.00%6固定资产投资合计109014.17100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款49273.98万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1207.21万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1207.211207.210.001.1.1期初借款余额49273.981.1.2当期借款49273.9849273.

18、980.001.1.3当期应计利息1207.211207.210.001.1.4期末借款余额49273.9849273.981.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1207.211207.210.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1207.211207.210.003.1建设期利息合计1207.211207.210.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营

19、费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为25444.00万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产113167.35130577.71139282.89174103.61174103.61174103.61174103.61174103.61174103.611.1应收账款50925.3058759.9662677.307

20、8346.6278346.6278346.6278346.6278346.6278346.621.2存货39608.5745702.1948749.0160936.2660936.2660936.2660936.2660936.2660936.261.2.1原辅材料11882.5713710.6614624.7018280.8818280.8818280.8818280.8818280.8818280.881.2.2燃料动力594.13685.53731.23914.04914.04914.04914.04914.04914.041.2.3在产品18219.9421023.0122424.54

21、28030.6828030.6828030.6828030.6828030.6828030.681.2.4产成品8911.9310282.9910968.5313710.6613710.6613710.6613710.6613710.6613710.661.3现金9053.3910446.2211142.6313928.2913928.2913928.2913928.2913928.2913928.291.4预付账款13580.0815669.3216713.9420892.4320892.4320892.4320892.4320892.4320892.432流动负债96628.7511149

22、4.71118927.69148659.61148659.61148659.61148659.61148659.61148659.612.1应付账款34786.3540138.1042813.9753517.4653517.4653517.4653517.4653517.4653517.462.2预收账款61842.4071356.6176113.7295142.1595142.1595142.1595142.1595142.1595142.153流动资金16538.6019083.0020355.2025444.0025444.0025444.0025444.0025444.0025444.

23、004流动资金增加16538.602544.401272.205088.805铺底流动资金33950.2039173.3141784.8652231.0852231.0852231.0852231.0852231.0852231.08八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资141939.75万元，其中：建设投资115288.54万元，占项目总投资的81.22%；建设期利息1207.21万元，占项目总投资的0.85%；流动资金25444.00万元，占项目总投资的17.93%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14193

24、9.75100.00%1.1建设投资115288.5481.22%1.1.1工程费用97531.4168.71%1.1.1.1建筑工程费42319.7829.82%1.1.1.2设备购置费52305.4736.85%1.1.1.3安装工程费2906.162.05%1.1.2工程建设其他费用14447.6010.18%1.1.2.1土地出让金7481.585.27%1.1.2.2其他前期费用6966.024.91%1.2.3预备费3309.532.33%1.2.3.1基本预备费1479.071.04%1.2.3.2涨价预备费1830.461.29%1.2建设期利息1207.210.85%1.3流

25、动资金25444.0017.93%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资141939.75万元，其中申请银行长期贷款49273.98万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）

26、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入264400.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入171860.00198300.00211520.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.002增值税6864.548150.018792.7411363.6911363.6911363.6911363.6911363.6911363.692.1销项税22341.8025779.0027497.6034372.0034372.0

27、034372.0034372.0034372.0034372.002.2进项税15477.2617628.9918704.8623008.3123008.3123008.3123008.3123008.3123008.313税金及附加823.75978.001055.121363.641363.641363.641363.641363.641363.643.1城市维护建设税480.52570.50615.49795.46795.46795.46795.46795.46795.463.2教育费附加205.94244.50263.78340.91340.91340.91340.91340.9134

28、0.913.3地方教育附加137.29163.00175.85227.27227.27227.27227.27227.27227.27（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=11363.69万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用

29、为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用207906.24万元，其中：可变成本174439.30万元，固定成本33466.94万元。正常经营年份项目经营成本199289.82万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费107586.41124138.17132414.05165517.56165517.56165517.56165517.56165517.56165517.562工资及福利费8921.748

30、921.748921.748921.748921.748921.748921.748921.748921.743修理费2596.432596.432596.432596.432596.432596.432596.432596.432596.434其他费用22254.0922254.0922254.0922254.0922254.0922254.0922254.0922254.0922254.094.1其他制造费用1977.311977.311977.311977.311977.311977.311977.311977.311977.314.2其他管理费用1389.111389.111389.1

31、11389.111389.111389.111389.111389.111389.114.3其他营业费用18887.6718887.6718887.6718887.6718887.6718887.6718887.6718887.6718887.675经营成本141358.67157910.43166186.31199289.82199289.82199289.82199289.82199289.82199289.826折旧费6052.366052.366052.366052.366052.366052.366052.366052.366052.367摊销费149.63149.63149.631

32、49.63149.63149.63149.63149.63149.638利息支出2414.432414.432414.432414.432414.432414.432414.432414.432414.439总成本费用149975.09166526.85174802.73207906.24207906.24207906.24207906.24207906.24207906.249.1其中：固定成本33466.9433466.9433466.9433466.9433466.9433466.9433466.9433466.9433466.949.2可变成本116508.15133059.91141

33、335.79174439.30174439.30174439.30174439.30174439.30174439.30固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值53802.5451246.9248691.3046135.6843580.0641024.4438468.8235913.2033357.5830801.961.2当期折旧费2555.622555.622555.622555.622555.622555.622555.622555.622555.622555.621.3净值51246.9248691.3046135.684358

34、0.0641024.4438468.8235913.2033357.5830801.9628246.342机器设备15年2.1原值55211.6351714.8948218.1544721.4141224.6737727.9334231.1930734.4527237.7123740.972.2当期折旧费3496.743496.743496.743496.743496.743496.743496.743496.743496.743496.742.3净值51714.8948218.1544721.4141224.6737727.9334231.1930734.4527237.7123740.97

35、20244.233合计3.1原值109014.17102961.8196909.4590857.0984804.7378752.3772700.0166647.6560595.2954542.933.2当期折旧费6052.366052.366052.366052.366052.366052.366052.366052.366052.366052.363.3净值102961.8196909.4590857.0984804.7378752.3772700.0166647.6560595.2954542.9348490.57无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限12345678910

36、1无形资产50年1.1原值7481.587481.587481.587481.587481.587481.587481.587481.587481.587481.581.2当期摊销费149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.631.3净值7331.957182.327032.696883.066733.436583.806434.176284.546134.915985.282其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值7481.587481.587481.587481.587481.587481.

37、587481.587481.587481.587481.583.2当期摊销费149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.63149.633.3净值7331.957182.327032.696883.066733.436583.806434.176284.546134.915985.28（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1363.64万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总

38、额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=55130.12（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=55130.1225.00%=13782.53（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额55130.12万元，缴纳企业所得税13782.53万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=55130.12-13782.53=41347.59（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入1718

39、60.00198300.00211520.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.002税金及附加823.75978.001055.121363.641363.641363.641363.641363.641363.643总成本费用149975.09166526.85174802.73207906.24207906.24207906.24207906.24207906.24207906.244补贴收入5利润总额21061.1630795.1535662.1555130.1255130.1255130.1255130.12551

40、30.1255130.126弥补以前年度亏损7应纳所得税额21061.1630795.1535662.1555130.1255130.1255130.1255130.1255130.1255130.128所得税5265.297698.798915.5413782.5313782.5313782.5313782.5313782.5313782.539净利润15795.8723096.3626746.6141347.5941347.5941347.5941347.5941347.5941347.5910期初未分配利润0.0014216.2833581.3854295.1986078.5011468

41、3.48140427.97163598.00184451.0311可供分配的利润15795.8737312.6460327.9995642.78127426.09156031.07181775.56204945.59225798.6212提取法定盈余公积金1579.593731.266032.809564.2812742.6115603.1118177.5620494.5622579.8613可供投资者分配的利润14216.2833581.3854295.1986078.50114683.48140427.97163598.00184451.03203218.7614应付优先股股利15提取任意

42、盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润14216.2833581.3854295.1986078.50114683.48140427.97163598.00184451.03203218.7619息税前利润28740.8840908.3746992.1271327.0871327.0871327.0871327.0871327.0871327.0820息税折旧摊销前利润34942.8747110.3653194.1177529.0777529.0777529.0777529.0777529.0777529.07十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务

43、内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.89%。本期项目投资财务内部收益率22.89%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=60430.85（万元）。以上计算结果表明，财务净现值60430.85万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，

44、在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.37年。本期项目全部投资回收期5.37年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00171860.0

45、0198300.00211520.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.001.1营业收入0.00171860.00198300.00211520.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.00264400.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出115288.54158721.02161432.83185052.23208286.66200653.46200653.46200653.46200653.46200653.462.1建设投资115288.54