铝电解电容器项目立项报告

1、铝电解电容器项目立项报告一、项目名称（一）项目名称铝电解电容器项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目。二、公司基本情况公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。公司坚持诚信

2、为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。三、项目提出的理由铝电解电容器下游运用广泛，主要运用于消费电子、通讯及汽车等领域。其中消费电子占比达45%。从下游细分行业来看，大多数行业增长稳定，同时新能源汽车及新能源发电有望成为未来需求主要增长点。消费电子、通讯等领域目前增速稳定，在该领域铝电解电容目前尚无法被替代，同时随着虚拟货币的发展，“矿机

3、”对芯片数量的增加也在拉动铝电解电容需求提升，据业内人士透露，2017年9月国内矿机厂商对普通焊针式铝电解电容器月需求达到300万只，固态铝电解电容器月需求3000万只。传统领域对锂电电容需求的稳定增长有望拉动电极箔需求。四、项目方向及定位以产业转型升级为发展主线；以质量效率型、集约增长型为主要发展方式；以创新驱动为主要发展途径。促进区域产业总体保持中高速增长，产业迈向中高端水平，实现产业发展质量和效益全面提升。五、项目建设方案（一）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xx铝电解电容器的经营能力。（二）建筑物建设规模本期项目建筑面积119611.78，其中：生产工程72384.00，仓储工程

4、21251.20，行政办公及生活服务设施10497.54，公共工程15479.04。二、项目投资方案（一）建设投资估算本期项目建设投资43223.37万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款19210.74万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息470.66万元。（三）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流

5、动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8657.96万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资52351.99万元，其中：建设投资43223.37万元，占项目总投资的82.56%；建设期利息470.66万元，占项目总投资的0.90%；流动资金8657.96万元，占项目总投资的16.54%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资52351.99万元，其中申请银行长期贷款19210.74万元，其余部分由企业自筹。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第

6、5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产41524.5548445.3158826.4469207.5869207.5869207.5869207.5869207.5869207.581.1应收账款18686.0521800.3926471.9031143.4131143.4131143.4131143.4131143.4131143.411.2存货14533.5916955.8520589.2524222.6524222.6524222.6524222.6524222.6524222.651.2.1原辅材料4360.085086.766176.787266.807266.807266.

7、807266.807266.807266.801.2.2燃料动力218.00254.34308.84363.34363.34363.34363.34363.34363.341.2.3在产品6685.457799.699471.0611142.4211142.4211142.4211142.4211142.4211142.421.2.4产成品3270.063815.074632.595450.105450.105450.105450.105450.105450.101.3现金3321.973875.634706.125536.615536.615536.615536.615536.615536.

8、611.4预付账款4982.955813.447059.178304.918304.918304.918304.918304.918304.912流动负债36329.7742384.7351467.1860549.6260549.6260549.6260549.6260549.6260549.622.1应付账款13078.7215258.5018528.1821797.8621797.8621797.8621797.8621797.8621797.862.2预收账款23251.0627126.2332939.0038751.7638751.7638751.7638751.7638751.763

9、8751.763流动资金5194.786060.577359.278657.968657.968657.968657.968657.968657.964流动资金增加5194.78865.801298.691298.695铺底流动资金12457.3614533.5917647.9320762.2720762.2720762.2720762.2720762.2720762.27总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资52351.99100.00%1.1建设投资43223.3782.56%1.1.1工程费用37170.1771.00%1.1.1.1建筑工程费14798.4128.

10、27%1.1.1.2设备购置费20920.5539.96%1.1.1.3安装工程费1451.212.77%1.1.2工程建设其他费用5133.239.81%1.1.2.1土地出让金2607.934.98%1.1.2.2其他前期费用2525.304.82%1.2.3预备费919.971.76%1.2.3.1基本预备费482.020.92%1.2.3.2涨价预备费437.950.84%1.2建设期利息470.660.90%1.3流动资金8657.9616.54%七、财务分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入105600.00万元。2、正常经营年份增值税

11、估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=4869.63万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用79811.20万元，其中：可变成本67717.75万元

12、，固定成本12093.45万元。正常经营年份项目经营成本76511.90万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加584.35万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=25204.45（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=25204.4525.00%=6301

13、.11（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额25204.45万元，缴纳企业所得税6301.11万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=25204.45-6301.11=18903.34（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=29.05%。本期项目投资财务内部收益率29.05%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率

14、较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=34777.21（万元）。以上计算结果表明，财务净现值34777.21万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.76年

15、。本期项目全部投资回收期4.76年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为34.47。本期项目实施

16、后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为30.28。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设周期及实施进度结合该项目建设的实际工作情况，项目工程的建设周期确

17、定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入63360.0073920.0089760.00105600.00105600.00105600.00105600.00105600.00105600.002增值税2710.723250.444060.034869.634869.634869.634869.634869.634869.632.1销项税8236.809609.6011668.8013728.0013

18、728.0013728.0013728.0013728.0013728.002.2进项税5526.086359.167608.778858.378858.378858.378858.378858.378858.373税金及附加325.28390.05487.20584.35584.35584.35584.35584.35584.353.1城市维护建设税189.75227.53284.20340.87340.87340.87340.87340.87340.873.2教育费附加81.3297.51121.80146.09146.09146.09146.09146.09146.093.3地方教育附加

19、54.2165.0181.2097.3997.3997.3997.3997.3997.39利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入63360.0073920.0089760.00105600.00105600.00105600.00105600.00105600.00105600.002税金及附加325.28390.05487.20584.35584.35584.35584.35584.35584.353总成本费用54178.2060586.4570198.8379811.2079811.2079811.2079811.2079

20、811.2079811.204补贴收入5利润总额8856.5212943.5019073.9725204.4525204.4525204.4525204.4525204.4525204.456弥补以前年度亏损7应纳所得税额8856.5212943.5019073.9725204.4525204.4525204.4525204.4525204.4525204.458所得税2214.133235.884768.496301.116301.116301.116301.116301.116301.119净利润6642.399707.6214305.4818903.3418903.3418903.341

21、8903.3418903.3418903.3410期初未分配利润0.005978.1514117.1925580.4140035.3753044.8464753.3675291.0384774.9411可供分配的利润6642.3915685.7728422.6744483.7558938.7171948.1883656.7094194.37103678.2812提取法定盈余公积金664.241568.582842.274448.375893.877194.828365.679419.4410367.8313可供投资者分配的利润5978.1514117.1925580.4140035.37530

22、44.8464753.3675291.0384774.9493310.4514应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润5978.1514117.1925580.4140035.3753044.8464753.3675291.0384774.9493310.4519息税前利润12011.9817120.7124783.7932446.8932446.8932446.8932446.8932446.8932446.8920息税折旧摊销前利润14369.9519478.6827141.7634804.8634804.8634804.8634804.8634804.8634804.86项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.0063360.0073920.0089760.00105600.00105600.00105600.00105600.00105600.00NaN1.1营业收入0.0063360.0073920.0089760.00105600.00105600.00105600.00105600.00105600.00105600.0