蚕豆项目投资计划与经济效益分析

1、蚕豆项目投资计划与经济效益分析一、项目提出的理由当前时期经济社会发展必须坚持的基本理念：实现当前时期发展目标，破解发展难题，厚植发展优势，必须牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，把创新作为引领发展的第一动力，把协调作为持续健康发展的内在要求，把绿色作为永续发展的必要条件，把开放作为繁荣发展的必由之路，把共享作为和谐发展的本质要求，将五大发展理念贯穿于全面建成小康社会的全过程。蚕豆（Vicia.fabaLinn）俗称佛豆、胡豆、寒豆、南汉豆、利马豆、川豆等，属越年生或一年生豆科野豌豆属草木植物。蚕豆是一类豆科植物，近年来在食品加工中发展较为迅速。蚕豆是富含蛋白、矿物质、维生素的一种作

2、物，是优质的营养来源之一。根据联合国粮农组织数据库中蚕豆数据显示：世界蚕豆种植面积明显下滑、单产水平大幅提升、总产量逐步趋稳以及生产区域集中度较高;消费方面,中国、埃塞俄比亚、埃及是三大主要蚕豆消费国,世界人均蚕豆消费量普遍增长。2018年全球蚕豆产量最高的是亚洲及非洲，产量分别为1895012吨、1497215吨，占全球的38.49%与30.41%。蚕豆在我国已有2000余年的栽培历史。蚕豆在我国各地都有种植，是重要的粮、菜、肥兼用型作物。主要用于稻、麦田套种和中耕作物行间间种，摘青嫩荚果做蔬菜或收子食用，茎杆翻压作绿肥。主要的优良品种有四川青胡豆、南翔白皮、兴宁、莆田等。蚕豆在全国大多数省

3、份都可种植，长江以南地区以秋播冬种为主，长江以北以早春播为主。除山东、海南和东北三省极少种植蚕豆外，其余各省（自治区、直辖市）均种有蚕豆。其中秋播区的云南、四川、湖北和江苏省的种植面积和产量较多，春播区的有甘肃、青海、河北、内蒙古。云南是蚕豆种植面积最大的省份，以秋播为主。2018年全球蚕豆收获面积2511813公倾，其中中国蚕豆收获面积865982公倾，占全球34.48%。预计2019年全球蚕豆收获面积2598982公倾，中国大约为913064.2公倾。2018年全球蚕豆产量4923090吨，中国占36.68%，产量为1806010吨，预计2019年占全球37.53%，产量大概有916360

4、.1吨。近几年来，中国蚕豆单产量一直比全球蚕豆单产量要高，预计2019中国蚕豆单产量2099.3千克/公顷，比全球高出139.3千克/公顷。世界蚕豆进出口贸易在波动中增长,蚕豆出口主要来源于前五大出口国且进口集中度越来越高。世界蚕豆产量短期将保持基本稳定、消费市场远期有望进一步扩大、贸易规模尚有增长空间。2019年中国蚕豆进口数量为272千克，同比增长777.42%，2019年中国蚕豆出口数量为13753159千克，同比增长38.62%。2019年中国蚕豆进口金额为23932美元，同比增长1297.08%，2019年中国蚕豆出口金额为14214037美元，同比增长37.48%。世界蚕豆产量短期

5、将保持基本稳定、消费市场远期有望进一步扩大、贸易规模尚有增长空间。中国蚕豆消费量持续增长，2019年中国蚕豆市场需求量达190.26万吨。蚕豆是豆类中的一种，我国豆类其种类繁多，营养丰富，栽培遍布世界各地。近年来，豆类由于其较高的营养价值和良好的口感越来越受到人们的欢迎。其价格也是一直保持中100左右。二、公司基本情况公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责

6、任，营造和谐发展环境。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。三、项目投资分析概况坚持贯彻落实科学发展观，进一步增强机遇意识，发展意识，责任意识。坚持走新型产业化道路，加快产业调整步伐，进一步加大改革开放和招商引资力度。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资86814.74万元，其中：建设投资

7、69976.58万元，占项目总投资的80.60%；建设期利息1632.04万元，占项目总投资的1.88%；流动资金15206.12万元，占项目总投资的17.52%。项目正常经营年份每年营业收入179800.00万元，综合总成本费用142068.84万元，税金及附加916.78万元，净利润27610.79万元，财务内部收益率24.04%，财务净现值43894.79万元，全部投资回收期5.63年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资

8、估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资69976.58万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合

9、计61982.30万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为26852.04万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程37170.11120431.1616491.241.11#生产车间11151.0336129.354947.371.22#生产车间9292.5330107.794122.811.33#生产车间8920.8328903.483957.901.44#生产车间7805.7225290.543463.162仓储工程14455.0435270.304123.842.11#仓库4336.5110581.091237.152.22

10、#仓库3613.768817.581030.962.33#仓库3469.218464.87989.722.44#仓库3035.567406.76866.013行政办公及生活服务设施4081.8321552.063384.663.1行政办公楼2653.1914008.842200.033.2宿舍及食堂1428.647543.221184.634公共工程13078.3725764.392415.03辅助用房等5绿化工程20078.39374.88绿化率17.21%6其他工程27755.0862.39场地、道路、景观亮化等7合计116667.00203017.9126852.042、设备购置费估算设

11、备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为32854.30万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为2275.96万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为6168.31万元。（三）预备费本期项目预备费为1825.97万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款33306.92万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1632.04万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购

12、买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为15206.12万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资86814.74万元，其中：建设投资69976.58万元，占项目总投资的80.60%；建设期利息1632.04万元，占项目总投资的1.88%；流动资金15206.12万元，占项目总投资的17.52%。

13、总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资86814.74100.00%1.1建设投资69976.5880.60%1.1.1工程费用61982.3071.40%1.1.1.1建筑工程费26852.0430.93%1.1.1.2设备购置费32854.3037.84%1.1.1.3安装工程费2275.962.62%1.1.2工程建设其他费用6168.317.11%1.1.2.1土地出让金2596.662.99%1.1.2.2其他前期费用3571.654.11%1.2.3预备费1825.972.10%1.2.3.1基本预备费679.520.78%1.2.3.2涨价预备费1146.4

14、51.32%1.2建设期利息1632.041.88%1.3流动资金15206.1217.52%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资86814.74万元，其中申请银行长期贷款33306.92万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达

15、到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入179800.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=7639.83万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用

16、为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用142068.84万元，其中：可变成本122079.45万元，固定成本19989.39万元。正常经营年份项目经营成本136550.57万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0080047.1691482.46114353.08114353.08114353.08114353.08114353.08114353.082工资及福利费0.007726.377726

17、.377726.377726.377726.377726.377726.377726.373修理费0.001740.601740.601740.601740.601740.601740.601740.601740.604其他费用0.0012730.5212730.5212730.5212730.5212730.5212730.5212730.5212730.524.1其他制造费用0.001224.121224.121224.121224.121224.121224.121224.121224.124.2其他管理费用0.00794.55794.55794.55794.55794.55794.55

18、794.55794.554.3其他营业费用0.0010711.8510711.8510711.8510711.8510711.8510711.8510711.8510711.855经营成本0.00102244.65113679.95136550.57136550.57136550.57136550.57136550.57136550.576折旧费0.003834.303834.303834.303834.303834.303834.303834.303834.307摊销费0.0051.9351.9351.9351.9351.9351.9351.9351.938利息支出0.001632.0416

19、32.041632.041632.041632.041632.041632.041632.049总成本费用0.00107762.92119198.22142068.84142068.84142068.84142068.84142068.84142068.849.1其中：固定成本0.0019989.3919989.3919989.3919989.3919989.3919989.3919989.3919989.399.2可变成本0.0087773.5399208.83122079.45122079.45122079.45122079.45122079.45122079.45（四）税金及附加本期项目

20、税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加916.78万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=36814.38（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=36814.3825.00%=9203.59（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额36814.38万元，缴纳企业所得税9203.59万元，其正常经营年份净

21、利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=36814.38-9203.59=27610.79（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00125860.00143840.00179800.00179800.00179800.00179800.00179800.00179800.002税金及附加0.00714.68816.77916.78916.78916.78916.78916.78916.783总成本费用0.00107762.92119198.22142068.84142068.84142068.841420

22、68.84142068.84142068.844补贴收入5利润总额0.0017382.4023825.0136814.3836814.3836814.3836814.3836814.3836814.386弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0017382.4023825.0136814.3836814.3836814.3836814.3836814.3836814.388所得税0.004345.605956.259203.599203.599203.599203.599203.599203.599净利润0.0013036.8017868.7627610.7927610.7927610.79276

23、10.7927610.7927610.7910期初未分配利润0.000.0011733.1226641.6948827.2368794.2286764.51102937.77117493.7011可供分配的利润0.0013036.8029601.8854252.4876438.0296405.01114375.30130548.56145104.4912提取法定盈余公积金0.001303.682960.195425.257643.809640.5011437.5313054.8614510.4513可供投资者分配的利润0.0011733.1226641.6948827.2368794.2286

24、764.51102937.77117493.70130594.0414应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0011733.1226641.6948827.2368794.2286764.51102937.77117493.70130594.0419息税前利润0.0023360.0431413.3047650.0147650.0147650.0147650.0147650.0147650.0120息税折旧摊销前利润0.0027246.2735299.5351536.2451536.2451536.2451536.2451536.2451536

25、.24十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.04%。本期项目投资财务内部收益率24.04%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=43894.79（万元）。以上计算结果表明，财务净

26、现值43894.79万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.63年。本期项目全部投资回收期5.63年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5

27、年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00125860.00143840.00179800.00179800.00179800.00179800.00179800.00179800.001.1营业收入0.000.00125860.00143840.00179800.00179800.00179800.00179800.00179800.00179800.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出34988.2934988.29113603.61116017.34151152.85137467.35137467.35137467.35137467.35

28、137467.352.1建设投资34988.2934988.292.2流动资金0.0010644.281520.6213685.502.3经营成本0.00102244.65113679.95136550.57136550.57136550.57136550.57136550.57136550.572.4税金及附加0.00714.68816.77916.78916.78916.78916.78916.78916.782.5维持运营投资3所得税前净现金流量-34988.29-34988.2912256.3927822.6628647.1542332.6542332.6542332.6542332.6542332.654累计所得税前净现金流量-34988.29-69976.58-57720.19-29897.53-1250.3841082.2783414.92125747.57168080.22210412.875调整所得税0.005840.017853.3211912.5011912.5011912.5011912.5011912.5011912.506所得税后净现金流量-34988.29-34988.297910.7921866.4119443.5633129.06