xx县动力电池项目投资测算报告表

1、xx县动力电池项目投资测算报告表一、项目建设背景聚焦重点领域，坚持高端化、集聚化、特色化，重点打造新一代信息技术、新能源及节能环保、高端装备制造、生物医药及医疗装备、汽车及新能源汽车、家用电器、安全食品加工、文化和旅游等主导产业，形成一批具有全球竞争优势的产业集群，基本形成以战略性新兴产业为引领、先进制造业为主体、现代服务业为支撑、现代农业为基础的现代高效产业体系。（一）发展壮大战略性新兴产业按照“龙头企业大项目产业链产业集群产业基地”的发展思路，以战略性新兴产业集聚发展基地为突破口，引导人才、技术、资本、土地等资源要素向战略性新兴产业集聚，努力将战略性新兴产业打造成为推动产业转型升级的新引擎

2、。（二）改造提升传统优势产业落实“中国制造2025”和“互联网+”行动计划，加快传统产业新兴化，通过技术工艺创新、信息技术融合和商业模式创新，深入实施“机器换人”行动计划、工业“强基”工程和质量品牌提升行动，支持企业瞄准国内外标杆企业推进技术改造，推动生产方式向柔性、智能、精细转变，加快工业化和信息化融合。（三）提速发展现代服务业以建设服务业集聚区为突破口，推动生产性服务业专业化和高端化发展、生活性服务业精细化和优质化发展、高技术服务业集聚化和集群化发展，全面推动服务业发展提速、比重提高、水平提升。（四）优化发展现代农业按照服务城市、改善生态、兴业富民的要求，优化农业空间布局，加强农田水利基础

3、设施建设，推进单功能的传统农业向多功能的现代农业转型升级，着力打造具有鲜明地域特色的都市现代农业体系。2019年全年中国新能源汽车销量为120.6万辆，同比下降4%，为近十年来首次同比下降。2020年一季度，叠加新冠肺炎疫情的冲击，新能源汽车销量达到11.4万辆，同比下降高达56.4%。从目前的数据来看，新能源车企还不用太担心，200万的规模基本可以覆盖目前新能源汽车行业的全年销量。目前，我国公共交通及特定领域车辆电动化比例低，初步统计，截至2019年底，公务、城市公交、道路客运、出租、网约、环卫、城市物流配送、邮政快递、机场、港口、矿山领域汽车保有量约1000多万辆，电动化比例不到7%。在政

4、策扶持下，截至2019年底，我国累计推广燃料电池汽车超过6500辆，建成加氢站超过50座，形成初创企业400多家，社会资本投入燃料电池汽车的积极性明显提高。针对产业存在的问题，将当前对燃料电池汽车的购置补贴政策，调整为选择一部分城市围绕燃料电池汽车关键零部件核心技术攻关，开展燃料电池产业化示范应用，形成布局合理、各有侧重、协同推进的燃料电池汽车发展模式。2015-2019年我国锂电池的产量不断增长。近年来3C产品对锂电池需求量的稳定增加，以及随着新能源汽车的市场规模逐步扩大和储能电池的需求扩大，我国锂电池产量规模逐年扩大。2019年，我国锂离子电池产量157.22亿只，同比增长12.40%。2

5、020年1-3月，我国锂离子电池产量为27.17亿只。我国锂电池总出货量逐年增加，主要受益于新能源汽车和动力电池出货量增长。数据显示，2018年中国锂电池总出货量102GWh，同比增长27%，2019年中国锂离子电池出货量达到131.6Gwh。近年来，中国锂电池产业规模呈增长趋势，3C市场、电动自行车、新能源汽车、储能用锂电池是锂电池最重要的需求领域。2019年我国锂电池产业规模超过2000亿元。我国新能源汽车处于快速发展阶段，预计2025年销量约700万辆。2015-2019年新能源汽车年复合增速达到38%，到2019年新能源汽车销量120.6万辆，新车渗透率约为4.7%。欧洲、美国和日本对

6、汽车碳排放都提出的明确目标，欧洲要求最为严格。欧盟要求到2021年碳排放下降到95g/km，超出部分将受到95欧元/km的惩罚，2030年要求碳排放下降到59g/km，相比2021年降幅达到38%。国际优秀整车企业纷纷开启电动化规划，如大众到2025年预计实现新能源汽车销售占比达20%以上，约300万辆。按照丰田的规划，以2020年在中国率先推出纯电动车为标志，正式开启“EV元年”，到2025年，将在中国市场推出10款EV车型，以此为开端逐步向全球市场投放，预计电动化车型年销量过550万辆。预计到2025年海外新能源汽车销量超800万辆。到2025年动力电池需求约为1013GWh，年复合增速4

7、4%。其中，国内需求447GWh，海外需求566GWh。目前储能市场处于发展初期，2018年全球储能累计装机规模仅17GWh。2019年全球储能出货量约为18.8GWh，同比增长39.8%。其中，中国储能电池出货量约9.54GWh，同比增长83.5%，占全球储能市场的45.4%。随着电池成本降低，储能的应用范围进一步扩大，未来将在电力系统调峰和能量时移，以及用户侧电费管理等方面发挥重要作用。短期看，受益于5G商用化速度进一步提升，能源互联网的兴起等因素，储能市场将迎来快速发展阶段。预计到2025年储能电池出货量将达到113GWh，20192025年复合增长率将达到35%。，预计到2040年全球

8、储能市场累计装机规模将达到2850GWh，2018-2040年储能电池累计需求量为2833GWh。船舶用动力电池和小动力电池市场是国内锂电市场的重要补充，2025年需求量约80GWh。船舶用锂电，船舶每百公里运行成本，柴油动力船舶为4100元，LNG燃料船舶为3700元，电动船舶为2800元。电动船舶的运行成本明显低于柴油和LNG燃料船舶。同时由于电动船舶结构简单，转动部件少，工作可靠，所以维护成本极低。目前，船舶电动化还处于初期，主要集中在内湖船舶。2018年渗透率仅为0.016%。目前星盈科技、风帆目前正在进行船用锂电池的相关测试，未来有望带动电动船舶市场进一步增长。此外，宁德时代还积极探

9、索海洋船舶，其首套海洋船舶动力电池系统近日成功配套“深海01”轮，成为国内首艘使用锂电池作为混合推进动力的海上公务船。预计到2025年，船舶用动力电池需求在35GWh左右。小动力市场，小动力电池主要是提供各细分产品的动力系统，用电量一般在0.55KWh，主要特点是取代原有的动力系统，如铅酸、镍氢等电池，因此小动力市场是具有庞大的可替换存量市场。2017-2019年小动力锂电国内出货量年增速超50%，约15GWh。未来随着锂电在两轮车渗透率不断提升和电动工具电池国产供应商份额的提升，2025年小动力电池国内出货量有望达到48GWh。二、企业概况未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以

10、“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。三、项目概况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，发挥区域示范引领作用，加快产业领域体制机制创新，促进城市建设发展转型，实现产业发展进一步提升。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资73563.18万元，其中：建设投资60042.25万元，占项

11、目总投资的81.62%；建设期利息642.94万元，占项目总投资的0.87%；流动资金12877.99万元，占项目总投资的17.51%。项目正常经营年份每年营业收入135200.00万元，综合总成本费用103977.13万元，税金及附加712.91万元，净利润22882.47万元，财务内部收益率25.36%，财务净现值34935.85万元，全部投资回收期5.11年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行

12、性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资60042.25万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计50977.11万元。1、

13、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为26459.90万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程35786.78136705.5018472.741.11#生产车间10736.0341011.655541.821.22#生产车间8946.6934176.384618.191.33#生产车间8588.8332809.324433.461.44#生产车间7515.2228708.153879.282仓储工程15616.0533106.033562.242.11#仓库4684.819931.811068.672.22#仓库3904.018276.

14、51890.562.33#仓库3747.857945.45854.942.44#仓库3279.376952.27748.073行政办公及生活服务设施3578.6817821.832559.823.1行政办公楼2326.1411584.191663.883.2宿舍及食堂1252.546237.64895.944公共工程9760.0315616.051470.80辅助用房等5绿化工程16704.05319.11绿化率15.66%6其他工程24896.0875.19场地、道路、景观亮化等7合计106667.00203249.4126459.902、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（

15、商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为22928.63万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1588.58万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7466.31万元。（三）预备费本期项目预备费为1598.83万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26459.9022928.631588.5850977.1184.90%1.1建筑工程费26459.9026459.9044.07%1.2设备购置

16、费22928.6322928.6338.19%1.3安装工程费1588.581588.582.65%2工程建设其他费用7466.317466.3112.44%2.1土地出让金3775.823775.826.29%2.2其他前期费用3690.493690.496.15%3预备费1598.831598.832.66%3.1基本预备费953.35953.351.59%3.2涨价预备费645.48645.481.08%4建设投资合计60042.25100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款26242.31万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息642.94

17、万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为12877.99万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产52770.1760888.6564947.9081184.8781184.8781184.8781184.878118

18、4.8781184.871.1应收账款23746.5727399.8929226.5536533.1936533.1936533.1936533.1936533.1936533.191.2存货18469.5621311.0322731.7628414.7028414.7028414.7028414.7028414.7028414.701.2.1原辅材料5540.876393.316819.538524.418524.418524.418524.418524.418524.411.2.2燃料动力277.04319.67340.98426.22426.22426.22426.22426.22426

19、.221.2.3在产品8495.999803.0710456.6113070.7613070.7613070.7613070.7613070.7613070.761.2.4产成品4155.654794.985114.656393.316393.316393.316393.316393.316393.311.3现金4221.614871.095195.836494.796494.796494.796494.796494.796494.791.4预付账款6332.427306.647793.749742.189742.189742.189742.189742.189742.182流动负债44399

20、.4751230.1654645.5068306.8868306.8868306.8868306.8868306.8868306.882.1应付账款15983.8118442.8619672.3824590.4824590.4824590.4824590.4824590.4824590.482.2预收账款28415.6632787.3034973.1243716.4043716.4043716.4043716.4043716.4043716.403流动资金8370.699658.4910302.3912877.9912877.9912877.9912877.9912877.9912877.99

21、4流动资金增加8370.691287.80643.902575.605铺底流动资金15831.0518266.6019484.3724355.4624355.4624355.4624355.4624355.4624355.46八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资73563.18万元，其中：建设投资60042.25万元，占项目总投资的81.62%；建设期利息642.94万元，占项目总投资的0.87%；流动资金12877.99万元，占项目总投资的17.51%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资73563.18万元，其中申请银行长期贷款262

22、42.31万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资73563.18100.00%1.1建设投资60042.2581.62%1.2建设期利息642.940.87%1.3流动资金12877.9917.51%2资金筹措73563.18100.00%2.1项目资本金47320.8764.33%2.1.1用于建设投资33799.9445.95%2.1.2用于建设期利息642.940.87%2.1.3用于流动资金12877.9917.51%2.2债务资金26242.3135.67%2.2.1用于建设投资26242.3135.67%2.2.2用于建

23、设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入135200.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中

24、华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=5940.84万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用103977.13万元，其中：可变成本89703.13万元，固定

25、成本14274.00万元。正常经营年份项目经营成本99524.35万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.821.2当期摊销费75.5275.5275.5275.5275.5275.5275.5275.5275.5275.521.3净值3700.303624.783549.263473.743398.223322.703247.183171.66309

26、6.143020.622其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.823775.823.2当期摊销费75.5275.5275.5275.5275.5275.5275.5275.5275.5275.523.3净值3700.303624.783549.263473.743398.223322.703247.183171.663096.143020.62（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本

27、期项目正常经营年份应纳税金及附加712.91万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=30509.96（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=30509.9625.00%=7627.49（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额30509.96万元，缴纳企业所得税7627.49万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=30509.96-7627.49

28、=22882.47（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.36%。本期项目投资财务内部收益率25.36%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=34935.85（万元）。以

29、上计算结果表明，财务净现值34935.85万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.11年。本期项目全部投资回收期5.11年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年

30、第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.0087880.00101400.00108160.00135200.00135200.00135200.00135200.00135200.00135200.001.1营业收入0.0087880.00101400.00108160.00135200.00135200.00135200.00135200.00135200.00135200.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出60042.2578594.7480087.0592101.44104100.66100237.26100237.261

31、00237.26100237.26100237.262.1建设投资60042.250.002.2流动资金8370.691287.809014.593863.402.3经营成本69785.4178282.2582530.6799524.3599524.3599524.3599524.3599524.3599524.352.4税金及附加438.64517.00556.18712.91712.91712.91712.91712.91712.912.5维持运营投资3所得税前净现金流量-60042.259285.2621312.9516058.5631099.3434962.7434962.743496

32、2.7434962.7434962.744累计所得税前净现金流量-60042.25-50756.99-29444.04-13385.4817713.8652676.6087639.34122602.08157564.82192527.565调整所得税4447.465992.716765.339855.839855.839855.839855.839855.839855.836所得税后净现金流量-60042.255984.4716775.9610903.4723471.8527335.2527335.2527335.2527335.2527335.257累计所得税后净现金流量-60042.25-

33、54057.78-37281.82-26378.35-2906.5024428.7551764.0079099.25106434.50133769.75十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主

34、要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为30.66。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和