抗肿瘤药物项目投资测算报告表

1、抗肿瘤药物项目投资测算报告表一、项目投资背景分析突出科技创新核心地位，引领带动产业创新、企业创新、市场创新、产品创新、业态创新、管理创新，推动形成以创新为主要引领和支撑的经济体系。1、完善科技创新体系。围绕优化创新生态系统，营造创新良好环境，深化科技体制改革。组建以企业为主导的产业技术创新战略联盟，实施重大关键共性技术协同攻关，力争在重点领域取得突破。完善创新要素供给，建立从实验研究、中试到生产的全过程科技创新融资模式，促进科技成果资本化、产业化，加强知识产权保护，改进新技术、新商业模式准入管理，提升知识、技术和管理的效益。2、建设科技创新平台。着眼巩固现有基础、提升支撑能力，打造一批高端创新

2、研发平台。依托高校、科研院所和企业，积极参与国家大科学工程建设。构建重大科技基础设施和种质、遗传资源库，推动科研基础设施和大型科研仪器向社会开放。争取建设一批国家协同创新中心、国家重点实验室，优化工程实验室、企业技术中心等创新平台布局，完善研究、开发、试验条件，鼓励开展技术交流与合作。建立技术交易市场等创新服务平台，推动创新成果与企业有效对接。注重引进和联合开发，推动建设大学科技园和科技企业孵化器、孵化基地。积极利用域外创新资源，支持骨干企业在发达地区设立研发机构。3、提升科技创新能力。进一步落实高校和科研院所自主权，发挥创新基础作用，强化企业的创新主体作用，带动区域创新能力提升。瞄准有重大应

3、用前景领域，积极参与国际大科学计划和国家重大科技项目，力争在基础研究环节取得重大进展。聚焦国家战略导向和重点产业发展，引导和鼓励企业加大研发投入，加强共性技术、核心技术攻关，力争在新能源汽车、生物医药、生物制造、卫星数据应用、高端装备制造、无人机等领域实现重大技术突破。4、实施“互联网+”行动计划。发展分享经济，加快互联网的创新成果与经济社会各领域深度融合，促进技术进步、效率提升和组织变革。围绕先进制造、现代农业、金融服务、信息惠民、高效物流、社会治理等领域，推进实施“互联网+”重大工程，加快发展基于互联网的医疗、健康、养老、教育、社会保障、能源、环保等新兴服务，推动移动互联网、物联网、云计算

4、、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术的创新应用，推进产业组织模式和商业模式创新，促进新业态、新经济高效有序发展。5、营造大众创业、万众创新局面。进一步放开市场、规范市场、营造市场，打造支持民营经济发展的良好营商环境，壮大一批主业突出、核心竞争力强的民营企业集团和龙头企业，努力降低中小微企业成本，推动民营经济大发展快发展。实施“互联网+”创新创业，积极培育创客空间等新型孵化器，打造一批众创、众包、众扶、众筹创新创业平台。推进新兴产业“双创”三年行动计划，建立一批新兴产业“双创”示范基地。根据国家食品药品监督管理局统计数据：截至2020年我国取得相关批文的多西他赛产品共计57个（截至2020

5、年3月底），其中原料药产品批文数为16个，注射剂产品批文数为41个。国内已获生产批文的紫杉醇原料药生产厂约17家，根据国家食品药品监督管理局统计数据：截至2020年我国取得相关批文的紫杉醇产品共计87个（截至2020年3月底），其中原料药产品批文数为18个，注射剂产品批文数为68个，靶向制剂产品批文数为1个。根据国家食品药品监督管理局统计数据：截至2020年我国取得相关批文的吉西他滨产品共计40个，其中原料药产品批文数为11个，注射剂产品批文数为29个。根据国家食品药品监督管理局统计数据：截至2020年我国取得相关批文的培美曲塞产品共计44个，其中原料药产品批文数为12个，注射剂产品批文数为3

6、2个。抗肿瘤药物行业的上游主要为有机化工原料、中药材、药用辅料及原材料行业，下游为医院、零售药店和消费者。2019年末全国共有医疗卫生机构101.4万个，其中医院3.4万个。2018年全国肿瘤医院数量增至156家，相比2017年增加了5家。2018年我国肿瘤医院诊疗人次为20575385人，入院人数为306.51万人，出院人数为3060816人。我国抗肿瘤药物市场竞争格外激烈，参与者主要分为三类，第一类是罗氏、诺华、阿斯利康等跨国生物制药巨头，第二类是恒瑞、齐鲁等传统大型制药企业，第三类是创新药新锐企业，如百济、信达、君实等。目前，我国抗肿瘤药物生产企业主要分布在江苏、浙江、广东、山东、上海等

7、地，抗肿瘤药物种类已发展到七大类160多个品种。二、公司概况公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。三、项目投

8、资分析概况贯彻和落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，推进供给侧改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动产业结构调整和转型升级，形成多点支撑、协调发展的局面。培育发展产业，积极实施创新驱动战略，构建产业应用体系，进一步优化完善产业布局，促进产业集聚和集约高效发展，打造具有较强市场竞争力和持续发展能力的区域产业发展格局。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资104592.20万元，其中：建设投资83885.63万元，占项目总投资的80.20%；建设期利息846.95万元，占项目总投资的0.81%；流动资金19859.62万元，占项目总投资的18

9、.99%。项目正常经营年份每年营业收入225900.00万元，综合总成本费用166258.50万元，税金及附加1277.96万元，净利润43772.65万元，财务内部收益率33.87%，财务净现值100752.06万元，全部投资回收期4.43年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二

10、）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资83885.63万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计69858.89万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为36194.21万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建

11、筑面积投资金额备注1生产工程49694.77179398.1223229.901.11#生产车间14908.4353819.446968.971.22#生产车间12423.6944849.535807.481.33#生产车间11926.7443055.555575.181.44#生产车间10435.9037673.614878.282仓储工程26758.7262615.405734.072.11#仓库8027.6218784.621720.222.22#仓库6689.6815653.851433.522.33#仓库6422.0915027.701376.182.44#仓库5619.331314

12、9.231204.153行政办公及生活服务设施6641.9035467.755053.453.1行政办公楼4317.2323054.043284.743.2宿舍及食堂2324.6612413.711768.714公共工程12423.6915902.321553.59辅助用房等5绿化工程24534.05480.08绿化率15.66%6其他工程36566.08143.12场地、道路、景观亮化等7合计156667.00293383.5936194.212、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的

13、相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为31531.39万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为2133.29万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为11397.81万元。（三）预备费本期项目预备费为2628.93万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款34569.23万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息846.95万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情

14、况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19859.62万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资104592.20万元，其中：建设投资83885.63万元，占项目总投资的80.20%；建设期利息846.95万元，占项目总投资的0.81%；流动资金19859.62万元，占项目总投资的18.99%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资104592.20100.00%1.1建设投资83885.6380.2

15、0%1.1.1工程费用69858.8966.79%1.1.1.1建筑工程费36194.2134.61%1.1.1.2设备购置费31531.3930.15%1.1.1.3安装工程费2133.292.04%1.1.2工程建设其他费用11397.8110.90%1.1.2.1土地出让金6470.996.19%1.1.2.2其他前期费用4926.824.71%1.2.3预备费2628.932.51%1.2.3.1基本预备费1387.971.33%1.2.3.2涨价预备费1240.961.19%1.2建设期利息846.950.81%1.3流动资金19859.6218.99%九、资金筹措与投资计划本期项目

16、总投资104592.20万元，其中申请银行长期贷款34569.23万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资104592.20100.00%1.1建设投资83885.6380.20%1.2建设期利息846.950.81%1.3流动资金19859.6218.99%2资金筹措104592.20100.00%2.1项目资本金70022.9766.95%2.1.1用于建设投资49316.4047.15%2.1.2用于建设期利息846.950.81%2.1.3用于流动资金19859.6218.99%2.2债务资金34569.2333.05%2.2

17、.1用于建设投资34569.2333.05%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收

18、入225900.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入135540.00158130.00192015.00225900.00225900.00225900.00225900.00225900.00225900.002增值税6005.437166.508908.1110649.7210649.7210649.7210649.7210649.7210649.722.1销项税17620.2020556.9024961.9529367.0029367.0029367.0029367.0029367.002

19、9367.002.2进项税11614.7713390.4016053.8418717.2818717.2818717.2818717.2818717.2818717.283税金及附加720.65859.991068.971277.961277.961277.961277.961277.961277.963.1城市维护建设税420.38501.66623.57745.48745.48745.48745.48745.48745.483.2教育费附加180.16215.00267.24319.49319.49319.49319.49319.49319.493.3地方教育附加120.11143.331

20、78.16212.99212.99212.99212.99212.99212.99（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=10649.72万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份

21、时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用166258.50万元，其中：可变成本144167.75万元，固定成本22090.75万元。正常经营年份项目经营成本160184.74万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费81951.9695610.62116098.61136586.60136586.60136586.60136586.60136586.60136586.602工资及福利费7581.157581.157581.157581.157581.157

22、581.157581.157581.157581.153修理费1705.941705.941705.941705.941705.941705.941705.941705.941705.944其他费用14311.0514311.0514311.0514311.0514311.0514311.0514311.0514311.0514311.054.1其他制造费用954.76954.76954.76954.76954.76954.76954.76954.76954.764.2其他管理费用1318.361318.361318.361318.361318.361318.361318.361318.361

23、318.364.3其他营业费用12037.9312037.9312037.9312037.9312037.9312037.9312037.9312037.9312037.935经营成本105550.10119208.76139696.75160184.74160184.74160184.74160184.74160184.74160184.746折旧费4250.454250.454250.454250.454250.454250.454250.454250.454250.457摊销费129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.428利

24、息支出1693.891693.891693.891693.891693.891693.891693.891693.891693.899总成本费用111623.86125282.52145770.51166258.50166258.50166258.50166258.50166258.50166258.509.1其中：固定成本22090.7522090.7522090.7522090.7522090.7522090.7522090.7522090.7522090.759.2可变成本89533.11103191.77123679.76144167.75144167.75144167.7514416

25、7.75144167.75144167.75无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值6470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.991.2当期摊销费129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.421.3净值6341.576212.156082.735953.315823.895694.475565.055435.635306.215176.792其他资产50年2.1原值2

26、.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值6470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.996470.993.2当期摊销费129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.42129.423.3净值6341.576212.156082.735953.315823.895694.475565.055435.635306.215176.79（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附

27、加1277.96万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=58363.54（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=58363.5425.00%=14590.89（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额58363.54万元，缴纳企业所得税14590.89万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=58363.54-14590.89=43772.65（万

28、元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入135540.00158130.00192015.00225900.00225900.00225900.00225900.00225900.00225900.002税金及附加720.65859.991068.971277.961277.961277.961277.961277.961277.963总成本费用111623.86125282.52145770.51166258.50166258.50166258.50166258.50166258.50166258.504补贴收入5利润总

29、额23195.4931987.4945175.5258363.5458363.5458363.5458363.5458363.5458363.546弥补以前年度亏损7应纳所得税额23195.4931987.4945175.5258363.5458363.5458363.5458363.5458363.5458363.548所得税5798.877996.8711293.8814590.8914590.8914590.8914590.8914590.8914590.899净利润17396.6223990.6233881.6443772.6543772.6543772.6543772.6543772

30、.6543772.6510期初未分配利润0.0015656.9635682.8262608.0195742.60125563.72152402.74176557.85198297.4511可供分配的利润17396.6239647.5869564.46106380.66139515.25169336.37196175.39220330.50242070.1012提取法定盈余公积金1739.663964.766956.4510638.0713951.5216933.6419617.5422033.0524207.0113可供投资者分配的利润15656.9635682.8262608.0195742

31、.60125563.72152402.74176557.85198297.45217863.0914应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润15656.9635682.8262608.0195742.60125563.72152402.74176557.85198297.45217863.0919息税前利润30688.2541678.2558163.2974648.3274648.3274648.3274648.3274648.3274648.3220息税折旧摊销前利润35068.1246058.1262543.1679028.1979028.19

32、79028.1979028.1979028.1979028.19十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=33.87%。本期项目投资财务内部收益率33.87%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=100752.06（万元）。以上计算结果表明，财务净现值100752.06万元（大于0），说明本期项目具有