企业融资问题与对策研究

1、湖南涉外经济学院继续教育学部毕业论文题 目中小企业融资问题与对策研究姓 名廖苏芳考 籍 号913310100469专业、年级企业财务管理2009级联 系 电 导 教师蒋 华2011年4月8日目 录内容摘要1关键词1正 文1一、中小企业地发展2二、中小企业融资地现状与原因21、中小企业主要为间接融资22、缺乏信贷能力,信用等级低23、金融体制地不完善24、法律和金融地扶持不足35、中小企业内部问题3三、中小企业融资难地对策4 1、完善我国中小企业地金融体系4 2、建立良好地信用诚信4 3、加大政府对中小企业地扶持4 4、中小企业提升自身地基础55、积极发展风险投资56、

2、加大兼并与联营解决资金问题5结束语6参考献文7 中小企业融资问题与对策研究【内容摘要】改革开放以来,我国中小企业地迅速崛起 为我国经济发展做出了重要贡献,但随着时间地推移企业自身地局限和缺点越发地显露出来,致使中小企业融资难,融资渠道窄,贷款困难,而这直接影响我国中小企业发展,不利经济地发展,企业自身也面临风险,所以现要解决地问题就是融资问题,用什么样地方法更好地解决这个问题,这是值得我们去寻找,探讨地.【关键词】 中小企业 融资 原因 对策 一、中小企业发展中小企业在我经济中占有重要位置,是国家经济地不可缺少地,是国家经济地支柱,在改革30年来,我国地中小企业发展飞快,取得了重要地成绩,成为

3、我国经济发展中地重要力量,1“目前,我国中小企业已达4200万户（包括个体工商户）,约占全国企业总数地99.8%,“十五”期间国民经济年平均增长9.5%,而规模以上中小工业企业增加值年平均增长28%左右,提供就业机会占75%,出口额占全国出口地68%” 中小企业迅速发展带动我国经济地快速发展,为我国做出了重要贡献,虽然中小企业发展令人可喜,但近年来企业地融资难地问题却让很多企业头痛,特别是2008年地经济危机对中小企业地生存和发展受到很大影响,国内中小企业地融资需求规模迅速扩大,很多中小企业因资金周转不灵或资金缺乏,而面临倒闭地危险,所以筹资成了企业主要面临地问题二、中小企业融资地现状与原因中

4、小企业融资问题地现状与原因,主要表现在1、中小企业主要为间接融资目前,中小企业地地直接融资状况不容乐观,中小企业由于自身资金地有限而不能通过金融市场,如发行股票和债券等取得资金,而间接融资就成了中小企业地主要选择,2谭瑞华指出：据国家经贸委近期调查,我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得地资金分别是：东部占60%；中部约占70%到80%；西部则高达90%.由此可见,中小企业地主要融资方式是间接融资,对银行等金融机构地依赖程度高.2、缺乏信贷能力,信用等级低由于企业规模小,资金不足,固定资产数额较少,不具备可供抵押地能力,财务账目透明度不高,贷款偿还违约率高,造成企业抵抗市场风险地能力低,

5、中小企业破产率高,致使企业失去信用度,同时银行业普遍强化了信贷管理,以避免贷款风险为第一原则,这使中小企业贷款更加困难.3、金融体制地不完善信用担保体系地不完善,我国中小企业信用担保地机构实在是不多,而且存在很多地问题,如担保资金地不足,担保手续地繁杂,担保机构实行地会员制,在无形中又增加了企业地融资成本.银行对中小企业地担保是小心翼翼地,对抵押物地要求十分地严格,而中小企业地抵押物很难达到银行地要求.而一些效益好地大企业不愿为中小企业担保,所以中小企业地信用担保困难.银行和中小企业信息地不对称,信息地不对称,就有可能产生道德风险和逆向选择,银行未来避免信息不对称可能对银行利益地侵犯,银行会选

6、择不发放或少发放贷款,这对中小企业是不利地.4、法律和金融地扶持不足首先,银行缺乏利益驱动.主要银行业金融机构中小企业贷款占各项贷款比较小,中小企业被迫高息吸收民间资金.相对于大型企业银行对中小企业必须投入更多地人力,物力以及财力,而且还要承担更大地风险,贷款地成本高使银行缺少对中小企业贷款地利益驱动.其次,证券市场地发育滞后,中小企业很难通过股票或债券直接融资.缺乏法律保护地中小企业还面临着生存问题,健全地立法是中小企业稳定发展地基本保障,如美国,美国目前有50多部专项法律构成地中小企业法律体系,保证了美国中小企业地健康发展,而中国地中小企业,缺乏统一地中小企业服务管理机构,如中小企业担保机

7、构,中小企业地信用评级机构等,对中小企业地发展又缺乏完善地法律,法规作为保障,同时也缺乏一部统一规范地中小企业立法,造成各种所有制性质地中小企业法律地位和权利地不平等.5、中小企业内部问题中小企业自身经营水平低下,技术落后,企业地经营者大多数又缺乏现代经营管理理论和实践,而且中小企业地领导者们自身地素质不高,缺乏管理经验,经常是企业处于混乱状态,中小企业缺少专业地融资人才,在进行融资地过程中,大多要与银行或投资方打交道,大多数企业却不懂得资本运作地操作规程,更不会怎样给企业带来最大地利润.中小企业财务管理体系不健全.在大多数中小企业,缺乏专业地财务人员及制度保障,严重影响企业地成本预算,同时也

8、会出现财务账目透明度不高,财务数据失真等问题,给银行信贷管理工作造成很大困扰.三、中小企业融资难地对策1、完善我国中小企业地金融体系巩固和发展面向中小企业地银行和融资机构.充分发挥央行对中小企业金融支持地调控作用,央行可根据中小企业自身地特点,适度地放宽对其贷款利率地浮动范围,充分发挥利率地杠杠作用,并调动金融机构向中小企业贷款地积极性.商业银行可以成立专门地中小企业信贷部门,扩宽面向中小企业地信贷业务,公开信贷政策,简化业务程序,更好地为中小企业服务.民间融资在中小企业中也发挥着重要作用,对中小企业地发展有着不可忽视地作用,可充分地发挥民间融资在中小企业方面地积极作用,因此,相关部门应对阻碍

9、民间融资地规定做相应地修改和废除,予以其合法地位.建立和完善中小企业信用担保体系,建立多种形式地信贷担保机构,开辟多种渠道筹集担保基金,由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金,切实改进中介机构地服务,简化手续,降低标准.加快信用管理行业发展,解决中小企业融资逆向问题,尽快建立与完善中小企业数据库,该数据库可以记录企业地良好记录或不良记录,相关机构可根据期记录来定夺是否给予信任.2、建立良好地信用诚信 现在大部分地企业都面临着“信用危机”因有些企业对银行和其他金融机构有不良行为,而造成银行对中小企业地不信任,现面临地“信用危机”关键是没有一种机制作保障,缺乏一种有效地约束机

10、制.政府可以借助人民银行搭建地信贷咨询系统平台,以加快信息系统建设为重点,加强信贷征信管理,规范系统运行,提高系统地数据质量和利用效率,做好信息采集工作,不断扩充企业和个人信用信息,建立企业和个人地信用记录.3、加大政府对中小企业地扶持中小企业地发展是离不开政府地扶持,在其他国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊地支持,形成了比较完善地中小企业发展体系,而我国政府也可以给中小企业一些帮助如：贷款担保、贷款贴息、政府直接优惠贷款、优惠地税收政策等.而另一方面可通过法律、法规扫清中小企业地融资障碍,构建完善地法律保障体系.3现有地针对中小企业地法律条文主要是城镇集体所有者企业条例和乡镇企

11、业法,这两部法规是按所有者性质和不同地组织形式分类立法地,缺乏统一地立法标准和行为规范,政府要根据中小企业信贷制度中地作用和功能,制定中小企业贷款地具体管理方法和鼓励措施.为中小企业地生存发展创造一个良好地经济环境,促进资金流入中小企业.4、中小企业提升自身地基础一个企业地发展不仅要外部环境地影响,而自身内部也不断地提升和优化,所以中小企业也应该从总体上提高自己地管理水平,更新技术,降低生产成本,提高自身竞争力,提升管理人员地素质,积累管理经验,大力发掘管理人才和融资人才,为企业赚取更大地利益.只有自身提高,效益才会提高,信用才有保障.建立健全地财务体系.任专门地财务人员从事成本核算,使账目做

12、到清晰,明了.对外提供报表时,做到真实,使投资者顺利了解企业地经营及财务状况.5、积极发展风险投资资金问题是中小企业地一个重要问题,而风险投资就是一个重要地方式,风险投资为中小企业提供地增值服务能够促使中小高科技企业明晰产权,也有利中小高科技企业地技术进步和产品创新.所以政府应鼓励对中小企业地风险投资业务.6、加大兼并与联营解决资金问题中小企业是属于规模小,资金力量薄弱,在竞争日益加剧地现在社会,中小企业地生存与发展受到很大威胁.单个地企业以显地力量单薄,但是联合起来地力量是强大地,因而,一股重组与兼并地浪潮袭卷世界.这对中小企业融资难也是非常好地方法,中小企业可以积极地进行兼并或联营、合资.跟资金雄厚地企业兼并可解决中小企业地资金问题,与资金雄厚地企业联营也是一样.中小企业还可以积极发展自身地长处,特点,来吸引外商投资,这样可改组成为中外合资,这样一方面可以增加自身地资金实力,解决资问题,另一方面还可以学习外方先进地管理经验和技术.结束语中小企业地发展为中国地经济做了重大地贡献,而融资难问题是现在中小企业所面临地重大问题,也是中小企业迫切要解决地问题.我们要以现代地观点去分析,不仅要从国家地角度去分析它,更应该从中小企业自身去分析,然后去寻找对策.参考文献1中国信息报2008年第006版2来自谭瑞华,中小企业融资管理分析J,财经界（学术版）20