企业年金市场现状及一体化的企业年金服务

1、企业年金市场现状及一体化的企业年金服务我国企业年金市场现状及一体化的企业年金服务主要内容我国企业年金制度发展现状一体化企业年金服务与商业银行创新企业年金业务与银行效益市场现状我国从1991年开始建立补充养老保险制度，随着政策、制度的完善，一大批企业开始建立企业年金制度。截止2011年底，全国有74000多家企业建立了企业年金计划，参与职工1264万人，基金规模1210亿元 12102005年2011年68802001年2005年1911991年2000年基金积累规模(亿元)时间16010020年递增(亿元)从发展过程来看，近年来发展速度明显提高与权威机构对我国企业年金市场年增1000亿元的预期

2、相差甚远预测机构对我国养老金市场的预测普华永道到2025年，中国企业年金规模将达到21.5万亿元人民币，加上第一支柱和第三支柱，养老金资产将达到6.84万亿人民币世界银行预计将以每年平均1000亿元的速度增长，到2030年，中国养老基金的资产将达到1.8万亿美元(约14.4万亿人民币)德国安联集团今后20年，中国养老金市场可达3.6万亿人民币，其中企业年金规模为2.38万亿人民币主要原因：政策推动不够，如税收政策缺失，尤其是个人缴费没有税收优惠现行企业的负担已经较重，基本养老保险、公积金、医疗保险等已经达到员工基本工资的35%40%以上，在缺乏有力税收政策支持的条件下，企业的积极性不高国企毕竟

3、是中国经济的主体，尤其是企业年金市场的主体，但国资部门对企业年金明显表示谨慎，审批进展缓慢，到目前为止，国务院国资委仅批准5个央企的年金方案，地方国资部门亦如此市场运作不规范，企业对管理机构缺乏足够的信心缺乏针对中小企业的集合企业年金计划，中小企业年金运营成本高万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang4治理现状2005年8月，劳动保障部认证了首批37家管理机构，只给商业银行托管人和账户管理人资格，我行仅获得托管人资格 2010年11月，劳动保障部又认证了24家管理机构。其中，给了建行、工行、招行受托人资格。治理现状就银行而言，过去由于不具备受托人资格，处于年金业务链条的末端，资源、

4、优势得有到充分利用。6+4家托管人15+6家投资管理人保险公司基金公司银行信托公司证券公司11+7家账户管理人5+7家受托人平安、太平、长江、泰慷、中国人寿建设银行工商银行招商银行中信信托、中诚信托、华宝信托、上海国信人寿、太平洋、新华、 泰康、平安、长江交行、光大、招行、 浦发、工行、建行、中行、民生中信信托、华宝信托、平安、太平、华泰资产、人寿资产、长江、泰慷资产中金公司、中信证券交行、光大、招行、中行、工行、建行、中信、民生、浦发、农行海富通、富国、招商、 嘉实、易方达、 华夏、南方、博时、银华、工银瑞信万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang市场模式：13：22：2+1+1

5、：主要内容我国企业年金制度发展现状一体化企业年金服务与商业银行业务创新企业年金业务与银行效益万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang我国企业年金治理结构我国企业年金市场化运作由受托人、账户管理人、托管人、投资管理人共同管理，不同的机构各司其职、相互制约投资管理人 投资组合 委托人监管机构制订法规、资格认定、依法监督受托人选择、监督、管理其他管理人受益人托管人保管基金资产各类中介机构投资顾问、精算师账户管理人管理个人账户信托委托委托委托受托人是核心：有选择、管理、监督、考核其他管理人的权利账户管理人：信息中心，负责企业及个人账户信息记录托管人：负责投资清算和基金财产保管；投资管理人：

6、负责投资运作 万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang商业银行具有管理企业年金的比较优势：市场形象、信誉服务渠道客户群体风险管理国外商业银行参与养老金市场基本情况 国外商业银行一般设立独立的子公司，依托银行强大的客户资源和营销能力开展养老金业务 CitiStreet是美国第二大养老金管理机构,由花旗银行与道富银行投资设立，在大型养老金客户服务上享有盛誉，目前管理16500个养老金计划，1100万个人账户，管理资产超过2000亿美元 香港养老金管理机构主要为银行所有，在其19家具备资格的管理机构中，7家为银行所有，占有70%的市场份额。其中，香港最主要的三家养老金管理机构分属汇丰银行

7、、中银香港和交通银行国外银行是本国养老金管理的主要力量 国外商业银行参与养老金市场情况私营养老金机构管理资产 (US$)银行参与情况举例美国$2.9 万亿银行完全可以参与现有市场份额11%Wells Fargo, Wachovia, JP Morgan Chase, Northern Trust智利$890亿银行完全可以参与很多大公司计划由银行管理Banco Santander, Banco BBVA, Banco Penta巴西$490亿银行完全可以参与Banco do Brasil, Banco Itau, Banco Bradesco, Unibanco 香港$260亿很多养老金公司是由

8、银行成立的其中一些是与外资的合资公司HSBC, BOC-HK, Citibank墨西哥$660亿大多数养老金公司都是银行拥有的Banamex, Bancomer, Serfin澳大利亚$1500亿很多超级养老金公司是银行拥有的银行参与方面没有限制Westpac Banking Corp., ANZ Bank, National Australia Bank, Commonwealth Bank欧洲UK - $3500亿 Italy - $1300万很多养老金公司是银行拥有的BNP- France, Santander - Spain, Unicredito - Italy, Deutsche

9、Bank - Germany印度正在组建养老金监管机构，法规草案允许银行参与成立养老金公司万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang直接参与：取得受托人、账户管理人托管人资格投资设立专业养老金管理公司：取得受托、账户管理，甚至投资管理资格我国商业银行参与企业年金市场的两种模式商业银行托管、账户管理委托人投资管理受托、账户管理银行基金公司 直接参与模式下，商业银行一体化的养老金资产管理板块商业银行万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang 公司化经营模式下，商业银行一体化的养老金资产管理板块银行养老金公司委托人银行基金公司或养老金公司商业银行托管受托、账户管理投资管理 两种模

10、式的比较分析：专业性：机制、管理水平服务渠道融合万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang现阶段商业银行一体化的企业年金服务 以受托服务为核心，以账户管理和托管服务为支持，携手投资管理人，实现企业年金管理的一站式、低成本和高效率受托账户管理方案咨询基金托管投资咨询一揽子解决方案企业年金服务 选择、监督、更换其他年金管理机构； 制定年金基金投资策略； 编制并提供企业年金基金管理和财务会计报告； 对企业年金基金管理进行监督； 收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇； 接受委托人、受益人查询，定期向委托人、受益人和有关监管部门提供企业年金基金管理报告； 发生重大事件，及时向委托人、

11、受益人和有关监管部门报告等。 受托 建立企业年金基金企业账户和个人账户； 记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益； 与托管人核对缴费数据和基金账户财产变化状况； 计算企业年金待遇； 提供企业账户和个人账户的信息查询服务； 定期提供账户管理报告等。 账户管理 受托咨询：方案设计理事会顾问投资咨询风险管理万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang 托管主要内容我国企业年金制度发展现状一体化企业年金服务与商业银行创新企业年金业务与银行效益 直接收益理论的综合收益在1%左右。当然，目前企业年金业务还不足以给我行带来明显的中间业务收入增长，但有理由相信，中国企业年金市场将会呈爆发式增长，由此带来的银行效益增长只是时间问题万一网 中国最大的保险资料下载网.wanyiwang 间接收益，从目前来看：年金基金