高校BOT项目风险管理研究--对成都--学院BOT项目实证分析

1、高校BOT项目风险管理研究-对成都-学院BOT项目实证分析 国内图书分类号：T7夕，1西南交通大学研究生学位论文高校旦Q工亟目迅险筐堡瑟究二盟盛壑!堂陵昼Q工堕目塞逛佥堑年 级 三也级姓 名 边鲁刖申请学位级别 亟 专 业 在亟篮理指导老师 韭炷数援二零一三年五月二十九日密级：公开ClassifiedIndex：b1SouthwestJiaotongUniversityMasterDegreeTh sisRESEARCHONRISKMANAGEMENTOFBOTPROJECT?BASEDONTHEEMPIRICALI之ESEARCHCHENGDUIc木UNIVERSITYBOTPROJECTG

2、rade：2009Candidate：ShaLuchuanAcademicDegreeAppliedfor：MasterSpeciality：AdministrationManagementSupervisor：ZhangWeiMar2972013西南交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1保密，在 年解密后适用本授权书；2不

3、保密，使用本授权书。请在以上方框内打“、”学位论文作者签名 指导老师签名：缘冷日期：2013年5月29号 日期：2013年5月29号西南交通大学硕士学位论文创新性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中作了明确的说明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本学位论文的主要创新点如下：第，本文通过分析得出高校BOT模式与一般BOT模式相比所存在的自身独特性，并将项目独特性集中归纳为应用范围及风险的形成因素两大方面，细致分析了其

4、每一种风险独特性及其形成因素。第二，本文将高校BOT项目按照时间的先后顺序可分为项目规划期初、项目建设期、项目运营期、项目移交期四个阶段，各阶段风险有各阶段风险的特点，文章在认真分析各阶段风险特点的基础上科学合理的进行风险的应对研究。第三，文章论文将风险层次分析法应用于高校BOT项目风险分析研究上，不仅将大量BOT项目的风险因素进行定量分析，而且可以将评价人员的主观判断按照逻辑性、合理性、及时性进行调整，提高评价结果的可信度。学位论文作者签名：辫-7日期：2013529西南交通大学硕士研究生学位论文 第1页摘 要自1998年以来，伴随着高校的不断扩招，我国高等教育发展实现了历史性的突破。随之而

5、来的是高校大规模校区建设与相关配套场馆及设施的修建，于是高校资金需求越来越大。而自步入2010年以来，随着国家对金融政策的调整，银行不断紧缩银根，减少放贷，故扩大招生规模后建设基础设施所需的资金问题进一步成为制约高校规模化发展的“瓶颈”。于是高校想尽办法纷纷拓展融资渠道。在此背景下，BOT模式以其开放式的融资模式与灵活的资金运作方式被越来越多的高校采纳应用。由于BOT模式在高校的应用尚处初期，对于该模式的风险分析与管理并不成熟，BOT模式在高校的应用有哪些独特性，在应用的过程中都会产生怎样的风险，怎样合理地对这些风险进行科学的管理以减少对高校可能产生的损失与危害，这些问题急需要进行系统地分析与

6、研究。本文基于以上的背景，结合大量文献及案例进行了该方面的研究。本文第一、二章阐述了本文的研究背景意义、相关理论基础以及当前国内外对于高校BOT项目及BOT项目风险管理的研究动态。第三章从风险管理的角度对高校BOT项目风险特殊性表现及其形成要素做了详细的分析，并进一步将高校BOT项目各个阶段所面对的风险进行识别并分析应对措施。从而做到了从特殊到一般的系统性研究。论文第四章结合成都术术高校学生公寓BOT项目这一案例通过层次分析法的应用对高校BOT项目关键风险做出识别及量度。根据层次分析法得出的结论进一度对成都，I：木学院学生公寓BOT项目三大关键风险形成因素及应对措施进行逐一分析。在此基础上提出

7、对高校BOT项目风险管理的一些建议及研究展望，为以后的高校BOT项目风险管理提供了一种新的思路。关键词：BOT；风险识别；学生公寓；风险应对西南交通大学硕士研究生学位论文 第lI页ABSTRACTAstherapidenrollmentexpansionofChinaShighereducationinc llegesthecampusinfrastructureconstructionhasenteredarapiddevelopmenteriod，followedbythethemoredemandofcapitalAccordingtotheStateEducationCommissio

8、nin2009，65oftheschoolshaveproblemsoflackofqualifiedteachersandinfrastructureconstructionas heshortageof undsin50surveyeduniversitiesAsthenationaladjustmentofinancialpolicysince2010，bankscontinuetotightenpolicy，reducelending，whichleadthefundingshortagebecomingthe“bottleneck”ofcollegescaled velopmentI

9、nthiscontext，BOTmodelhavebeenadoptedinmoreandmorecollegesasitsfinancingmodelandflexiblecapitaloperationHowever，asthapplicationofheBOTmodelisstillattheinitialstage，whichstillhaseveralproblemsincludingr skanalysisandmanagementisnotmature，thecharacteristicsofBOTmodel，themethodsfreducethriskandSOonBased

10、ontheabover searchbackground，severalcasesw eanalyzedinthispaperInthispaper，thefirstandsecondchapterd scribesthcurrentdomesticandforeignresearchesbackgroundandresearchstatusonthedynamicsoftheBOTprojectriskmanagement，thebasicconceptandheoryofBOTandprojectriskThet irdchapteranalyzedthBOTprojectriskchar

11、acteristicsfromheviewofapplicationndspecificriskanalysisTheriskanalysisofBOTprojectisdividedintoperiodicriskandurationoftwokindsofrisks，deepintothespecificassessmentof achphaseoftheprojectncounteredtheriskanditscontinuedexistencethroughoutaprojectriskinfurtherr searchThefourthandfivechaptersaretakin

12、gChengdu宰木universitystudentapartmentBOTmodeasanexample，analyzingprojectbackground，status，implementationstepsandthefinancialcalculationinthiscaseInthelastpartofthearticle，thesixthandseventhchaptersprovidedadetailedstudyofthecaseintheprojectthroughcaseanalyzingspecificempirical，combinedwithanalysishie

13、rarchyprocessAHP，SOastosetuparationalriskresponsemethodsTheactualcaseoftheBOTprojectriskbyriskmanagement，financialmanagement，riskpreventionandresponseofascientificauditknowledgewillplayareferenceroleforthefutureuniversityBOTprojectconstructionKeyword：Collegesanduniversitiesfinancing；BOTmodel；riskman

14、agement西南交通大学硕士研究生学位论文 第1II页目 录第一章绪论?111选题背景及研究意义?1111选题背景?1112研究意义?212研究思路及方法?213研究内容?3第二章BOT项目风险管理研究理论基础及研究现状?421BOT项目概述?4211BOT项目含义?4212BOT项目基本要素?4213BOT项目基本类型?522BOT项目风险管理概述?6221BOT项目风险规律?6222BOT项目风险识别?7213BOT项目风险应对?823国内外研究现况?10231BOT项目应用研究现况?10232BOT项目风险管理研究现况?12第三章高校BOT项目风险分析与应对?l531高校BOT项目风险

15、特殊性研究?15321高校BOT项目风险特殊性表现?l5322高校BOT项目风险特殊性形成因素分析?163。3高校BOT项目风险识别与应对?20331项目前期风险分析与应对?20332建设阶段风险分析与应对?23333经营阶段风险分析与应对?24334转让阶段风险分析与应对?26335持续性风险分析与应对?28第四章成都木，|学院学生公寓BOT项目风险管理实证分析?3l41学生公寓BOT项目概况?31411项目背景及介绍?31西南交通大学硕士研究生学位论文 第1V页412项目的可行性分析?32413项目的实施步骤?3242学生公寓BOT项目关键风险识别与量度?33421项目关键风险识别方法选择

16、?33422项目关键风险识别方法运用?33423项目关键风险定论?3643学生公寓BOT项目财务风险分析及应对?36431财务风险分析相关指标概念及选择?36432项目收入成本分析?38433项目财务风险分析?41434对财务上不可行方案的调整?4344学生公寓BOT项目建设风险分析及应对?44441项目建设风险基本表现?44442项目建设风险影响因素?45443项目建设风险应对?4545学生公寓BOT项目运营风险分析及应对?47451项目运营风险内涵?47452项目运营风险影响因素?48453项目运营风险的应对?49第五章结论与展望?5151结论?5152建议?5253研究展望?53致谢?5

17、6西南交通大学硕士研究生学位论文 第1页第一章绪论1。1选题背景及研究意义111选题背景随着社会主义市场经济的不断发展以及我国高校办学体制改革的深化，当前高校的财政融资及其资金管理问题日益显著，其中一个非常突出的表现是随着近年来银行不断紧缩银根，减少放贷，并伴随着近些年来高校规模的扩张和新校区的建设，我国高校当前基础设施建设融资的难度逐渐加大，从传统意义上来讲的一些高校的资金来源如财政拨款、收费、科研、产业和社会捐增已逐渐不能满足高校的资金需求，于是高校纷纷拓宽自己的融资渠道，而对于这些融资模式的资金运作与财政监管工作的规范迫在眉睫。融资是指凭借个人或单位的信用并通过相关的金融工具和一定的投融

18、资渠道在资本市场上主动筹资资金的活动，简而言之即“找钱”。如今高校通过一定的融资渠道和融资模式充分利用社会资金，方面为加快了社会资金的利用效率，另一方面促进了高校本身的可持续发展。教育法也明确规定：“国家鼓励运用金融、信贷手段，支持教育事业的发展。”?除了传统的银行融资外，高校借鉴了现代企业的一些先进的融资模式，于是出现了一些创新的融资方式，这些创新的融资方式包括BOT项目融资、委托贷款、信托融资、融资租赁和资产替换等。其中BOT项目融资在我国高校各种融资渠道中已逐渐成为一种常见项目资金运作模式。BOTBuild?OperateTransfer，它的意思是：建设一经营一转让。该模式是上世纪八十

19、年代以来国际上广泛采用的基础设施项目融资方式。瞳1顾名思义，BOT模式具体是指项目发包方凭借本身的信用在资本市场上寻找符合工程资质及规模要求的项目承接方，由承接方按照发包方的要求建设项目工程，项目完工后承接方按照所签订协议在一定时间内对于项目享有特许权并进行合法运营，在此期间内，承包方有权在运营期内赚取项目利润回报，而发包方有权对于承包方的运营进行相关的监督和调配。在所签订的特许运营期后承包方再将项目无偿移交给发包方进行经营和管理b1。现如今许多高校的一些基础设施都是用了这种融资方式来建设运营如学生宿舍、食堂、学术交流中心、招待所、医院、体育场馆、科技孵化器、科技园区等，这样一方面能把市场竞争

20、机制很好的引入到项西南交通大学硕士研究生学位论文 第2页目建设运营之中，提高项目建设与运营的效率。另一方面高校也能够节省人力物力，将主要精力放在学校的教学与科研上，而将学校的相关配套服务业放入市场经济中，两者各尽其职，各显其能，促进学校的长足发展。故总体上来说，当前BOT项目建设模式逐渐成为解决我国高校基础设施建设的一条有效途径H7。112研究意义虽然高校BOT模式解决了高校基础设施建设的资金短缺问题，但是BOT项目的持续时间相对较长，且参与方多，资金量大，存在各种确定行因素。目前于这种新型融资方式所不对应的是高校对于这种BOT项目建设模式的风险评估、财政预算和项目审计等一整套风险管理体系尚处

21、在一个不成熟不完善的状态。究其原因，主要是因为从建国到改革开放前期的二三十年来我国高校一直是处于一个政府机关的附属单位，经济上服从计划经济时代的统收统支制度，没有自己套独立完善的财务体系。改革开放之后，随着现代市场经济体制的逐渐完善，高等学校由政府机关的附属机构转化为面向社会自主办学的法人实体。我国高校计划经济制度的财务管理逐渐向现代的市场经济财务制度过渡，以资源优先分配原则的财务管理制度向资源的效用优化为原则的财务管理制度过渡。而处在这一过渡期的高校财务制度对于BOT这种新型的资金运作模式无论在现行的会计制度上还是在高校内部财务体系上都是不成熟不完善的，所以对于当前高校BOT项目进行有针对性

22、的分析和研究是很有现实意义的晦1。12研究思路及方法本文运用定性与定量相结合，综合文献与案例分析想结合，采用实地调查，理论与时间相结合的分析方法，实证与规范分析相结合的方法，对高校BOT项目风险进行了全面的了解，秉义根据个案对关键风险进行进步的论证分析，并提出了对高校BOT项目风险管理的研究展望。本文的主要研究方法如下：1文献研究法：在运用期刊、网络、书籍等媒介，利用高校BOT项目建设相关资料的基础上展开论文的研究。2理论研究法：在既有的资料基础上，通过概念界定、理论思辨构建BOT项目建设与运营各阶段风险分析与应对研究的理论基础。西南交通大学硕士研究生学位论文 第3页3实证分析法：通过对高校B

23、OT项目建设的实证分析，结合成都木木学院新校区学生公寓的BOT项目建设，使研究更加具体，从而从特殊上升到一般，探寻高校BOT项目风险分析管理的创新经验。13研究内容本为以一个在建的高校学生公寓BOT项目为力，针对其再融资阶段、运营阶段及转移阶段三大关键风险进行分析，为建设方及投资方的决策提供依据，同时针对具体风险种类提出解决对策。本文分为五章，各章研究内容概要如下：第一章：绪论，说明本文的研究背景及意义和研究方法及研究内容。第二章：对于BOT项目风险管理研究的理论基础进行阐述。概述BOT项目含义及基本要素、基本类型。对BOT项目分先管理的规律、识别及应对做简要说明。第三章：深入分析高校BOT项

24、目风险的识别及应对，并对高校BOT项目风险的特殊性进行研究，总结高校BOT项目风险特征及形成因素。第四章：以成都料学院学生公寓BOT项目为实际案例，对改项目概况、可行性、实施步骤做简要介绍。并运用层次分析法对该项目的三大关键风险即财务风险、建设风险、运营风险做了详细的分析及策略。第五章：通过上述对高校BOT理论、成都料学院学生公寓项目BOT风险实证分析总结出的一些有益的对策以降低、转移及规避主要风险，并对高校BOT项目风险管理提出展望，提供给高校作为一个可参考的范本。西南交通大学硕士研究生学位论文 第4页第二章BOT项目风险管理研究理论基础及研究现状21BOT项目概述211BOT项目含义BOT

25、是私人资本参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种特殊的投资方式，包括建设Build、经营Operate、移交Transfer三个过程。具体是指由政府给予项目发起人某项目的经营特许权，项目发起人以一揽子负责的方式自行融资建设管理该项目，并在特许期内通过从销售该设施的产品或者服务获得的收益中回收成本，获取利润，专营期满后将该设施无偿转交给政府或其他机构。BOT是一种新型的项目融资方式，也是一种新兴的工程承包方式，承包方取代政府成为融资主体从而分担政府的融资风险。212BOT项目基本要素一般来讲，BOT项目融资方式主要以下几大要素组成：1发包方项目的具体发起单位，负责项目的最初构想、规划与筹资，

26、并根据项目的具体信息与资金规模在一定范围和领域内寻找项目合作者与项目投资者，在整个BOT项目中起着举足轻重的作用。2承包方对项目有意向的单位，愿意向项目投资经营并能够接受项目相关协议合同的一方，通常此类单位要有法定的资本金，并且有一定的负债能力、盈利能力与资本运营能力，金融机构、私营企业及国有企业在一定情况下都能够成为此类承包方。3特许经营权发包方基于项目具体构想与规划，针对项目前期建设、中期运营、后期转让所签订的利益特许协议，承包方可依据此权利对项目进行合理的运营。4可靠的利益来源承包方根据项目具体规模与要求估算出项目成本，并结合项目产品的当前市场西南交通大学硕士研究生学位论文 第5页与未来

27、前景所能够产生的现金流综合时间价值计算所得出的项目收益。5筹资渠道因为BOT项目设计领域比较广，所以应根据具体项目信息选择资金的筹集方式。6移交根据项目协议所签订的特许期限结束后，项目承包方应当无条件的将整体项目转交给项目发包方，由发包方进行项目的后续经营管理，一般来讲，这是这个BOT项目运作模式的最后一个环节。213BOI项目基本类型深圳沙角B电厂的第一例BOT项目在中国应用以后，开创了我国国内工程项目采用BOT模式项目建设的先河，此后众多企事业单位纷纷效仿，并在此基础上发展出一些BOT的变形模式，总结来说主要分为以下五种形式：第一种形式，传统意义的BOT项目融资，BOTbuiIding?o

28、perate?transfer，即建设一经营一转让。项目期初由承包商建设项目工程，期中由承包商享有一定时间的项目经营特许权，期终由承包商无条件向发包商转交项目。第二种形式，BT模式，BTbuilding?transfer，即建设一转让，此类模式发包商唯一看重的是承包方的工程建设资质与能力。期初由承包方按照协议要求建设项目工程，完成后经验收评估合格则向发包方转交项目。第三种形式，BOOT模式，BOOTbuiiding-own?operate?transfer，即建设一拥有一经营一转让，此种模式类似于分期付款模式，与传统BOT模式的差别是，承包方在期中对项目进行运营的过程中享有对于项目的所有权。第

29、四种形式，BLT模式，BLTbuilding一1ease?transfer，即建设一租赁一转让，此种模式类似于融资租赁模式，与BOT模式和BOOT模式的区别在于，在承包方运营项目的期间，承包方以租赁的形式对项目工程进行占有，然后期终转让。第五种形式，BOO模式，BOObuiIding-own?operate，即建设一拥有一运营，在此种模式中高校的参与程度最低，即项目在建设后由承包方享有项目的所有权并进行运营，发包方根据协议对于项目每年享有一定的利益分享权。1西南交通大学硕士研究生学位论文 第6页22BOT项目风险管理概述221BOT项目风险规律一、风险共担原则BOT项目在项目期初建设到期中运营

30、再到期末转交，其三个阶段的风险都不是单方面的，而是由发包方和承包方共同担负合理分配的，从通常意义上来讲都是将风险分配给最容易控制风险的那一方，并且其具体的风险分配必须由项目合同根据双方协商结果予以明文规定。从项目整个流程来讲，项目的规划、设计、征地方面前后都是由发包方来操作的，故此阶段风险与责任毫无疑问的都是由发包方单方面来承担的。项目建设阶段因为其实际施工一般都是由承包方负责，具体的项目运作操作也是主要有项目承包方来负责，而发包方在此阶段中主要起的是辅助监督的作用，故此阶段其主要风险是由项目承包公司来承担的，发包方只承担次要风险。在项目的经营期过程中，期限多在十年甚至十数年之久，其利率及通货

31、膨胀原因所造成的风险应由项目双方共同承担。二、全生命周期原则在企业管理学上生命周期是指在通常情况下，企业会经历起步期、成长期、成熟期及其最后的衰退期。从管理学上来讲这一原则在任意一经营领域都是具有普遍性的，大到一个企业小到一个项目都是有其固有的生命周期，而在其生命周期的每个阶段有其该阶段的经营特点，存在着该阶段的特有风险，故对于各个阶段的不同风险应采取针对性的风险控制措施来减小或者规避风险。瞳31具体至IJBOT项目中，在项目的各个阶段即建设阶段、经营阶段、转交阶段都是有其不同的经营建设环境，也有其不同的经营风险。在项目规划阶段，涉及到项目类型、承包方的选择及其经营期的协商等方面，高校方主要考

32、虑的是政策风险、信用风险；在项目建设阶段，涉及到对于整个项目建设的监督、项目进度、预定规格的符合度及其项目阶段性评估等方面，方主发包方要考虑的是操作风险、流动性风险和财务风险等；在项目经营阶段，涉及到对于承包方经营管理水平的监管及其合作伙伴信用的监管，故在这一阶段主要应该考虑的风险是法律合规性风险、信用风险。三、公共损失原则通常意义上来讲无论是一个企业还是一个项目只要是有风险存在，那么在其内西南交通大学硕士研究生学位论文 第7页部就一定有发生损失的可能性。在一个BOT项目流程中，每个阶段所处的环境虽然是不同的，但相同的是其风险是必然存在的，风险的存在不仅会造成施工单位生产力的破坏，降低工程建设

33、的效率，而且BOT项目多用于基设施建设，其项目风险更会造成社会财富的损失和经济价值的减少。BOT项目与一般的企业项目一个很大的不同点是其项目主体的不同，通常一个企业项目的主体是企业法人或者企业内部的相关职能机构，企业的逐利性另一方面也保证了项目运作的效率和质量，而BOT项目主体一般为作为政府，作为一个公共部门与企业的很大不同之处在于其本身的公益性，两者运作目标的不同导致了其资本运作方式的差异，因为其公共经济价值的特点，BOT项目更容易发生监管疏漏与操作漏洞，故相对而言同等情况下，作为发包方更应该加大项目各阶段操作及财务风险监管力度，以防止社会财富和公共利益的损失。四、风险可变原则风险的可变性是

34、指在一定的市场环境中企业或项目所遇到的各种风险是可以相互转化的。世界上任何事物都是相互联系、相互依存、相互制约的。而任何事物同时又是处于一个变动和变化之中，这些变化必然会引起风险的变化。由于BOT项目持续时间很长，一般特许期间为20-50年，施工建设其也长发4?8年，相对与一般的工程项目风险，其风险的可转变性更大。具体变现有已下三个方面：第一，BOT项目总是处于动态变化中，项目的不同阶段会有各自不同的影响作用，随着项目的进展，有些风险自动消失，有些风险又会产生。第二，项目风险规律性的认识的加深和抗御风险能力的增强，使人们能在一定程度上降低风险所带来的损失的范围和程度，减少风险的不确定性，降低风

35、险存在与发生的可能性，从而使某些风险不再存在，或者即使存在，也是被人们所控制。第三，随着新技术、新工艺、新方法的广泛运用和现代科学技术的迅速发展，给人们带来了新的风险和新的损失机会，即新的风险事件和风险因素也会增加。222BOT项目风险识别风险识别的方法，目前主要有德尔菲法、层次分析法、头脑风暴法、核对表法、SWOT法等等。下面将各方法进行一个初步的对比，从中选择一个适合具体BOT项目风险识别的方法。一、德尔菲法，德尔菲法本质上是一种反馈匿名函询法，它有区别于其他方法的西南交通大学硕士研究生学位论文 第8页三个明显特点。分别是：匿名性、多次反馈、小组的统计回答。二、层次分析法，即对项目风险进行

36、量化评估，利用统计向量组对于项目风险预测数据进行合理计算，从而识别整个项目的整体风险。三、头脑风暴法，头脑风暴法是在解决问题时常用的一种方法，是团队的全体成员自发的提出主张的想法。团队成员在选择问题的解决方案之前，得出尽可能多的想法和方案。四、核对表发，即基于以前类似项目的信息及其相关信息编制的风险识别核对图表。核对表一般按照风险的来源来排列。五、SWOT方法，它是分析项目的内部优势与劣势和项目的外部机会与威胁综合分析的，从而有针对性的识别项目的分析。【8】根据高校BOT项目的特点所收集数据的局限性，本文在案例章节仅利用层次分析法对于高校BOT项目风险进行具体地分析。213BOT项目风险应对B

37、OT项目风险处理常见的基本对策主要为风险控制、风险保留和风险转移三种形式。以下主要介绍三种对策的基本概念与内容：一、风险控制对策风险控制对策是指为了能够尽可能的避免或者减少项目风险因素所带来的损失，而采取的相对应的应对措施。作为高校方来说，首先应当尽可能地识别和分析项目中可能所越到的各种风险的影响因素，然后再有针对性地制定风险控制策略，从而减少风险产生的危害。具体来讲，风险控制对策又可以分为风险回避和损失控制两种模式。1、风险回避风险回避是指考虑到风险因素存在和发生的可能性，主动拒绝或放弃实施有可能引起风险损失的方案。风险回避的优点是简单易行且全面彻底，能源头上将风险的发生几率降低为零，但是风

38、险回避的缺点是放弃相关方案的同时也放弃了获得项目收益的机会。风险回避对策一方面经常作为一种规定出现，比如禁止投资方使用低成本高风险的粘土砖，此类措施虽然完全回避了因结构砖所带来的项目质量风险，但是在一西南交通大学硕士研究生学位论文 第9页定程度上也增加了项目财务风险。另一方面作为一种决策出现，比如在BOT项目投招标阶段中，在高校方和投资方间去除中间代理商这一链条。这一措施虽然在一定程度上增加了项目期初成本，但完全规避了项目的代理风险。2、损失控制损失控制方法是指在项目进程中，通过有效地减少损失发生的几率，或通过降低项目所发生风险的严重性来控制项目风险。此类风险应对措施的优点是可以在不增加其他风

39、险因素的前提下有效的降低所控制风险发生的几率，缺点是措施具体实行起来较复杂，且不可能从根本上消除风险因素。在一个项目中，客观上来讲风险因素是不可避免的，即使通过上述的风险回避策略来处理，在一定程度上也会增加另一种或几种风险，所以损失控制在项目管理中是最常用的风险处理方式，它通常分为四个环节，即风险识别、风险分析、风险控制及风险反馈。在项目具体实施中，合理利用第三方咨询机构、完善项目合同规定及其严格项目进度监理等等措施都是一般意义上的风险损失控制措施。二、风险自留对策风险自留，顾名思义是指项目发包方将完全自己承担项目风险所带来的损失。在风险处理策略中是一种相对较保守的风险管理技术。该措施的缺点是

40、，与风险控制对策不同，风险自留并不改变项目风险性质，即不改变风险发生的几率和损失的程度。优点是在一定程度上可以减少对于项目投资方的约束，从而提高投资方积极性。在项目进程中，一味地降低风险可能导致过多地约束项目各方，根据风险与收益对等原则，风险的减少也意味着使项目收益的减少。所以，风险管理需全面综合分析，不能简单地认为风险越小越好，或没有风险最好。风险自留对策又分为计划性风险自留和非计划性风险自留。l、计划性风险自留计划性风险自留指的是风险管理人员在项目期初经过合理的识别与分析，针对无关项目重大损失的次要风险，有意识有规划地实施风险自留策略。相对于非计划性风险自留对策来讲，该措施主动性较强，便于

41、应对控制。2、非计划性风险自留当风险管理人员事先没有意识到项目风险因素的存在，或没有做好处理项目风西南交通大学硕士研究生学位论文 第10页险的准备，这种情况下的风险自留就是非计划性风险自留。阳3事实上，对于较大型复杂的BOT工程项目，项目管理人员不可能事先识别出所有的项目风险因素。但项目风险管理人员还是应当尽量减少风险识别与分析过程的失误，并且及时实施决策，避免被动地承担重大的项目风险。三、风险转移对策风险转移是指通过合同或者非合同的方式将风险转嫁给其他个人或机构的一种风险处理方式该对策在BOT工程项目管理中是非常重要且普遍应用的一项风险处理对策。风险转移对策在BOT项目风险管理中主要分为合同

42、转移和工程保险转移两种。1、合同转移合同转移措施是指通过项目发包方与承包商、设计方等分别签订相关合同，明确规定各方风险责任的一种风险处理方式。合同转移严格意义上来讲是一种控制性措施，并非简单地让投资机构代项目发包方承担项目风险。对于一个合格的项目承包商或设计者来说，他们的从业资质及专业能力应当可以接受或消除项目发包方认为重大且难以承受的项目风险。因此，在BOT项目中合同风险转移实际上是项目发包方同合同承包方共同承担项目责任与风险的一种方式，项目发包方同样也应考虑因此所可能带来必须承担的合同风险。2、工程保险转移工程保险的目的在于通过把伴随着项目工程的进行而发生的相关风险作为保险投保对象，利用保险公司减轻在项目进程中的损失负担，及其围绕可能发生的损失所引起的经济纠纷，谋求工程实施的顺利完成。虽然项目方将为这种应对措施付出额外的一笔工程保险费，但是由于保证了风险发生后能得到及时的补偿，使得BOT项目的实施在整个项目进程中能不中断的、稳定的进行，从而最终保证了工程项目的质量和进度，最终降低了总的项目费用。”。2。3国内外研究现况23。1