商业银行经营与管理教学课件商业银行负债业务的经营管理

1、商业银行管理,第三章 商业银行负债业务的经营管理,第一节 商业银行负债业务概述,一、商业银行负债业务的定义与种类 (一) 商业银行负债业务的定义 定义:是指由商业银行承担的,在日常的经营活动中产生的,以货币计量的尚未偿还的经济义务. 基本特点: 1.现实的、优先存在的经济义务 2.以货币计量 3.负债只能在偿付之后才消失 商业银行负债有广义与狭义之分,广义的负债是指除 了商业银行核心资本以外的一切资金来源,包括长期债务,第三章,第一节 商业银行负债业务概述,资本等附属资本的内容;狭义的负债是指非资本性负债,包 括存款负债,短期借款负债和长期借款负债等债务. 商业银行的负债业务是指商业银行组织资

2、金来源的业 务,它是商业银行贷款,投资,以及进行其他一切业务的基础 与前提.负债业务与资产业务一起成为商业银行业务中最基 础和最主要的业务品种,从而构成了银行传统业务的两大支 柱.,第三章,第一节 商业银行负债业务概述,(二) 商业银行负债业务的种类 1.按银行筹措资金的方式,可分为被动型负债与主动型负债. 2.按负债形成的渠道,可分为存款负债与借入负债. 二、商业银行负债的作用 (一) 负债业务是商业银行各种业务经营的基础 (二) 负债业务是商业银行保持流动性的重要手段 (三) 负债业务是银行同社会各界联系的渠道 (四) 银行的负债业务有利于整个国民经济稳定发展,第三章,第一节 商业银行负债

3、业务概述,三、负债业务管理的目标 (一) 保持负债的安全性 存款者和银行首要的关注点就是存款的安全性问题,因 此保持负债业务的安全性是银行经营稳定性的首要要求. (二) 保持负债的稳定性 由于存款和取款在时间上的差异性,总会给商业银行留 下一个较为稳定的余额,而这个余额就是商业银行用于放款 或投资的稳定资金来源.商业银行负债管理的任务之一就是 通过各种技术手段确定这一余额,并在此基础上将这种存款 的稳定余额保持在较高的水平上,从而扩大银行的资产规模, 实现更大的收益.,第三章,第一节 商业银行负债业务概述,(三) 合理安排负债结构 一般的负债的结构包括:期限结构,客户结构和种类结构.合理安排

4、负债的期限结构要求商业银行的短期负债和长期负债合理搭配,既不能 为了增大盈利,如发放长期贷款而大量吸引长期负债,也不能为了降低 负债成本而只增加短期负债的数量,银行应该将短期负债和长期负债的 数量保持在一定的比例上,不可使任何一种负债过多与过少,从而使银 行的负债既能满足其资产业务的需要,又能保持一定的流动性. 合理安排负债的客户结构则要求银行全面了解各种类型客户的经 济行为模式,如商业银行应该根据历史经验预测出不同类型的客户一般 在什么时间段存取款,从而更加主动地管理负债.拓展负债的种类结构, 要求银行不断进行业务创新,注重负债品种的研发与推广,使新推出的 负债品种能够迎合广大储户的口味与要

5、求,从而挖掘潜在的存款市场.,第三章,第一节 商业银行负债业务概述,(四) 最大程度地控制负债成本 银行的负债成本由两方面构成:利息成本和银行经营管 理负债业务的管理成本.因此,银行只有努力加强自身的经 营管理水平,减少经营管理过程中不必要的支出,降低银行 的负债管理成本,才能达到最大程度控制负债成本的目的.,第三章,第二节 存款的构成,一、交易类帐户 交易帐户是私人和企业为了交易的目的而开立的支票 帐户,客户可以通过支票,汇票,自动取款机,电话互联网和其他电子设 备来提款或对第三者支付款项.主要包括: (一)活期存款 是指无需任何事先通知,存款人即可以随时提取或转帐的存款。 特点： （1）具

6、有货币支付手段和流通手段的职能 （2）具有很强的派生能力,能有效提高银行的盈利水平,第三章,第二节 存款的构成,(二)可转让支付命令帐户和超级可转让支付命令帐户 是指一种对个人和非营利性机构开立的,计算利息的支票帐户,也称付息的活期存款。 特点： （1）储户可以随时直接提现或直接向第三者支付,但所使用的工 具并不是一般的支票,而是支付命令书. （2）商业银行按照帐户的平均余额支付较高利息,因此,这类帐户 又带有储蓄的性质. 超级可转让支付命令帐户是在可转让支付命令帐户的基础上 发展而来的,它与后者的主要区别就在于它有一个最低存款额的限 制.,第三章,第二节 存款的构成,(三)货币市场存款帐户

7、是指20世纪80年代出现的一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款帐户。 特点：可支付利率且利率较高,没有利率上限限制;开户对象不限,但要求保持2500美元的最低金额;可使用支票转帐,每月可转帐六次,其中用支票付款不得超过三次;存款没有最短的期限,但客户提款应在7天前通知银行.,第三章,第二节 存款的构成,(四)自动转帐服务帐户 该帐户在1978年以后开始出现,是由电话转帐制度演变而来。 特点：储户同时在银行开立储蓄存款帐户和活期存款帐户,活期存款帐户的余额始终保持1美元,其余存款存入储蓄帐户以获得利息收入. (五)协定存款 是指自动转帐服务的进一步创新,该帐户可在活期存款帐户,可转让支付命令帐户

8、和货币市场互助基金帐户之间进行自动转帐。,第三章,第二节 存款的构成,二、非交易类帐户 非交易帐户也称为储蓄帐户,是指以生息为目的,但是 不能够签发支票的存款,主要包括定期存款和储蓄存款等. (一) 定期存款 定期存款是相对于活期存款而言的,有预先约定的存 款期限,客户只有在存款到期时或者必须在准备提款前若 干天通知银行凭存单才可以提取存款. 特点:(1).定期存款是银行稳定的资金来源. (2).定期存款的资金的稳定性高于活期存款,所 要求的存款准备金率低于活期存款. (3).定期存款的营业成本低于活期存款.,第三章,第二节 存款的构成,定期存款主要包括定期存单,大额可转让定期存单( CDs)

9、和公开帐户等 (二) 储蓄存款 在美国,储蓄存款是指存款者不必按照存款契约的要 求,而只是按照存款机构所要求的任何时间,在实际提取日 之前7天以上的时间,提出书面申请提款的一种帐户. 在我国,储蓄存款一般专指居民个人为积蓄货币和获 取利息收入而在银行开立的存款帐户,储蓄存款不使用支 票,而是使用存折或存单,手续简单,按其存取方式可以分 为活期储蓄和定期储蓄两种.,第三章,第二节 存款的构成,三、创新类存款 创新类存款能够使存款人获得较高的投资收益,又有 一定的安全保障,能够更好的满足客户的金融服务需要,因 此,对客户具有一定的吸引力.主要有: (一) 现金管理帐户 (二) 指数定期存单 (三)

10、 投资帐户 (四) 结构性存款,第三章,第三节 银行存款的经营管理,一 银行存款组织吸引存款的策略 (一)安全保障 1.保证银行存款不会因为政治或者灾害等客观原因而 造成被没收,打折或者冻结; 2.避免因为银行经营管理不善而导致存款不能按期清 偿或者只能部分兑现或者全部损失; 3.不会因为通货膨胀致使实际利率下降而造成存款资 金贬值. (二)提供优质服务,第三章,第三节 银行存款的经营管理,(三)存款产品创新 金融创新的核心是同时满足适应市场需求,符合监管 要求与合乎法律规范,其中适应市场需求最为关键. (四)合理调整存款利率和服务收费 银行通常通过降低服务收费的方式来变相地利用利 率因素吸引

11、存款. (五)搞好存款的宣传 对存款类产品的宣传过程中,除了宣传存款产品的 便利性与收益率之外,应注意充分告知存款人该产品可能 存款的风险.,第三章,第三节 银行存款的经营管理,二 存款产品的定价 (一) 利润加成定价法 公式:每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营成 本+每单位存款的管理费用+每单位存款的预期利润 利润加成定价要求精确计算每种存款服务的成本,一种 普遍的方法是以银行资金成本为基础制定价格.它要求银行 计算: (1) 每种资金来源的成本比率 (2) 每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重. (3)加总各项乘积,得出银行资金的加权平均成本.,第三章,第三节 银行存款

12、的经营管理,(二)边际成本定价法 边际成本=总成本的变动=新利率*以新利率筹资的总资 金-旧利率*以旧利率筹资的总资金 边际成本率=总成本的变动额/筹集的新增资金额 (三)市场入侵定价法 市场入侵定价法是以市场需求为基础的定价策略,它主 要是通过提供高于市场水平的高利率,或者向客户收取低于 市场标准的费用的方法来吸引更多的客户. 市场入侵定价法其优点是有利于银行缩短金融产品进入市场的时间, 能够更快的占领市场,扩大市场份额,形成规模经济.但是,实践证明,不同 种类的存款人选择银行时考虑的因素不同,价格并非唯一的重要因素.,第三章,第三节 银行存款的经营管理,(四)有条件定价法 (1) 统一定价

13、法 商业银行对存款人在每一时期使用的每一支票规定固定 的收费标准,而不考虑帐户活动性水平的高低. (2) 免费定价法 是指商业银行不向存款人收取帐户维持费和结算服务费, 同时帐户的利息率往往也较低,因此,客户实际上也支付了部 分隐性费用. (3) 有条件自由定价法 是指商业银行根据帐户的实际情况来确定帐户的存款利 率和结算服务收费标准.,第三章,第三节 银行存款的经营管理,(五)上层目标定价法 银行利用精心设计的广告方案,向有一定事业成就的 专业人员,业主和高收入的家庭提供全方位的金融服务并 收取较高的费用,而对其他存款客户,尤其是那些低余额 高进出的帐户按照盈亏平衡原理定价. (六)关系定价

14、法 为了争取客户,银行根据客户所购买服务的数量提供 一定的优惠.银行对购买两种或两种以上银行服务的客户 收取较低的存款费用.通过向客户出售多种服务来达到客 户对银行忠诚度的提高,从而有利于提高存款的稳定性, 降低客户对其他金融机构存款价格变动的敏感性.,第三章,第四节 非存款负债,一 非存款负债的构成 银行非存款负债从类别上主要可以分为两大类:短期借款 和金融债券. (一) 短期借款 银行传统的资金来源是存款,只有在存款资金来源不足以满足支持银 行资产增长以及流动性需要时,才选择借款.因为短期借款资金的成本 高于存款资金,且短期借款稳定性差,不能用于贷款和投资. 1.同业拆借 同业拆借是商业银

15、行之间利用资金融通过程中的时间差,空间差来调 剂资金余缺的一种短期资金借贷方式.它是银行间的短期借款,主要用 于暂时性流动资金要求,满足日常资金周转. 同业拆借的期限通常为一天,即所谓的隔夜拆借.同业拆借利率是最 重要的市场利率之一,常被作为金融资产定价的基准利率.,第三章,第四节 非存款负债,2.转贴现 是指商业银行将手中持有的未到期的已贴现过的商业票 据转让给其他金融机构以融通所需要的资金.它实际上是中 央银行以外的投资人在二级市场上进行票据交易的行为. 3.证券回购协议 是指商业银行将其持有的有价证券,如国库券,政府债券 等,暂时出售给其他金融机构,政府甚至企业,并在将来约定 的日期(一

16、般在三个月内)以约定的价格购回的一种协议. 协议价格主要有两种方式:一是证券的卖出与购回采用相同的价格, 银行付给购买方一定的利息;另一种是回购价格高于卖出价格,其中的 价差就是应付的利息.,第三章,第四节 非存款负债,4.向中央银行贷款 商业银行向中央银行贷款的主要形式有两种,一是再贴现, 二是再贷款. 再贴现是指商业银行将其买入的未到期的已贴现过的汇 票向中央银行再次申请贴现,也称间接贷款;再贷款是中央 银行向商业银行的信用放款,也称直接贷款. 5.欧洲货币市场借款 欧洲货币市场借款,主要指借入欧洲美元和其他外国货币;欧洲货币 市场业务有两个部分,一部分是银行同业之间的交易,另一部分是银行

17、 与非银行间的交易.,第三章,第四节 非存款负债,(二) 金融债券 1.金融债券的特点 银行发行金融债券融资与存款负债相比有着不同的特点: (1)筹资的目的不同. 银行存款在一定意义上是全面扩大银行资金来源的总量，而发行金融债券则着眼于增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要。 (2)所吸收资金的稳定性不同 金融债券一般都具有明确的偿还期，因而资金的稳定性强；存款的期限具有较大的弹性，即便是定期存款，在特定的状况下也可提前支取，因而资金的稳定性较低。 (3)筹资的效率不同。由于金融债券的利率高于存款的利率，对客户具有较强的吸引力，因而其筹资的效率在一般情况下高于存款。,第三章,第四节 非存款负

18、债,(4)筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，而金融债券的发行是集中的、有限额的。在存款市场上，商业银行在很大程度是处在被动地位，存款规模取决于存款者的意愿，因而存款市场属于买方市场性质。而发行性金融债券的主动权在银行手中，因而它属于卖方市场，是银行的“主动负债”。 (5)资金流动性不同 金融债券一般不记名，有广泛的二级市场流通转让，具有较强的流动性。而存款，一般都是记名式的，资金一旦转化为存款，债权债务关系便被固定在银行和客户之间，因而资金的流动性差。,第三章,第四节 非存款负债,银行发行金融债券的积极意义: (1) 金融债券筹资范围广泛,不受银行所在地区资金状况的限制,也不受银行自

19、身网点和人数的束缚; (2)债券的高利率和高流动性对投资者更有吸引力,有利于银行筹资效率的提高; (3)发行债券所筹资金没有法定准备金要求,可提高银行资金的利用效率; (4)发行债券这种主动性的负债可使资金来源与运用在期限上更匹配.,第三章,第四节 非存款负债,银行发行金融债券的局限性: (1) 银行通过发行金融债券而进行筹资的自主性受到很大的限制; (2)银行发行金融债券的筹资成本较高; (3)公开发行后的金融债券,其流通性受到金融市场发达程度的制约. 2.金融债券的分类 按不同标准,金融债券可以划分为很多种类,最常见的分 类有以下几种: (1)按照利息的支付方式不同,分为附息(票)金融债券

20、和贴现金融债券.,第三章,第四节 非存款负债,如果金融债券上附有多期息票,发行人定期支付利息,则 称为附息金融债券;如果金融债券是以低于面值的价格贴现 发行,到期按面值还本付息,利息发行等于面值的差额,则称 为贴现债券.比如票面金额为1000元,期限为1年的贴现金融 债券,发行价格为900元,1年到期时支付给投资者1000元,那 么利息收入就是100元,年利率为11.11% 即(1000-900)/900*100%.按照国外通常的作法,贴现金融债 券的利息收入要征税,并且不能在证券交易所上市交易.,第三章,第四节 非存款负债,(2) 一般性金融债券. 一般性金融债券发行的主要目的是筹集资金而用

21、于长期 贷款或投资等资产业务.一般性的金融债券分为以下几种: 担保债券和信用债券. 固定利率债券和浮动利率债券. 普通金融债券,累进利息金融债券,贴现金融债券. (3) 资本性金融债券 资本性债券是为弥补银行资本不足而发行的,是介于存款 负债和股票资本之间的一种债务,称之为附属 资本或次级长期债务.它对银行收益的资产分配要求权优先 于普通股和优先股,次于银行存款和其他负债. ,第三章,第四节 非存款负债,资本性金融债券主要有以下几种: 次级债券 是指商业银行发行的,本金和利息的清偿顺序列于商业银 行其他负债之后,先于商业银行股权资本的债券. 混合资本债券 混合资本债券是针对巴塞尔协议对于混合资

22、本工具的要 求而设计的一种债券形式,所募资金可计入银行附属资本. (4) 国际金融债券.主要有: 外国金融债券 欧洲金融债券 平行金融债券,第三章,第四节 非存款负债,二 银行非存款负债应考虑的因素 (一) 短期借款应考虑的因素 1.短期借款的经营策略 (1)选择恰当时机. (2)确定合理的结构. (3)控制适当的规模. 2.短期借款的管理重点 (1)控制借款金融和借款期限. (2)尽量把借款到期时间和金融与存款的增长规律相协调. (3)分散短期借款的借款对象和金额. (4)正确统计借款到期的时间和金额.,第三章,第四节 非存款负债,(二) 金融债券应考虑的因素 1.金融债券的发行 (1)发行

23、申报. (2)发行机构和信用评级. (3)发行数额和运用范围. (4)发行价格和发行费用.,第三章,第四节 非存款负债,2.金融债券的经营管理重点 (1)用补充附属资本的金融债券的发行条件,发行方式等应符合巴塞尔协议的精神,遵守金融当局的相关规定. (2)做好证券发行和资金使用的衔接工作,实现利益最大化. (3)研究投资者心理. (4)掌握好发行时机. (5)注重利率选择. (6)国际债券的发行,原则上采用具有下降趋势的软货币作为票面货币,这样在还本付息时可以减少银行的债务负担.,第三章,第五节 负债的成本管理,一 成本的构成 了解负债成本的原因: (1)商业银行总是力求能够筹到成本最低的资金

24、,在其他条件相同的情况下,商业银行降低负债成本可以提高资本的回报率。 (2)对资金成本的准确估算有助于商业银行确定其资金必要回报率。,第三章,第五节 负债的成本管理,商业银行的负债成本主要由以下几个部分组成: (一)利息成本 是商业银行按约定的利率以货币形式直接支付给存 款者或债券持有人的报酬,它是负债成本中最重要的组成 部分. (二)营业成本 是指商业银行花费在吸收负债上的除利息支出以外的其他所有开支,包括广告宣传费用,银行职员的工资福利,办公费用,设备折旧费以及为客户提供其他服务所产生的开支等.,第三章,第五节 负债的成本管理,(三)相关成本 是指与增加存款相关而未包括在上述两类支出中的

25、成本.具体有两种:一是风险成本;另一种是连锁反应成本. (四)资金成本 是指银行花费在吸收负债上的一切支出,即利息成本 和营业成本之和,它反映了商业银行为取得负债而付出的 代价.资金成本除以所吸引的资金总额就是资金的成本率. 资金成本率=负债资金成本/负债资金总额,第三章,第五节 负债的成本管理,(五)可用资金成本 是指商业银行可以实际用于贷款和投资等盈利性资 产的资金,它是商业银行总的资金来源扣除应交存的法定 存款准备金和必要的储备金后的余额.可用资金成本是指 相对于可用资金而言的银行资金成本.把资金成本除以可 用资金总额可得到可用资金成本率. 可用资金成本率=(利息成本+营业费用)/(吸收

26、的存款资金-法定存款准备金-必要的超额存款准备金),第三章,第五节 负债的成本管理,二 负债成本的分析方法 负债成本分析：是以上述的资金成本概念为基础来计算、 比较商业银行各类资金成本的数额，分析研究其变动情 况和变化原因。 方法：（1）历史加权平均成本法 （2）边际成本法,第三章,第五节 负债的成本管理,(一)历史加权平均成本法 商业银行的资金加权平均成本的计算方法是将每一 种资金来源的平均成本，乘以每一种资金来源占资金总 额的比重，然后再加总。 公式:C =( + )/ CT =,第三章,第五节 负债的成本管理,其中： =第n种资金来源的利息支出； =第n种资金来源的 其他成本支出； =第

27、n种资金来源的可用资金；C =第n种 资金来源的平均成本；CT =资金（指可用资金）的历史加 权平均成本； =第n种资金来源的数量； =商业银行获得 的资金总额。 从上述公式可以看出，商业银行加权平均成本的变化主 要取决于4个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构 和可用资金比率。,第三章,第五节 负债的成本管理,负债利息率和其他成本率的上升或下降是引起负债成本 上升或下降的因素；可用资金比率的上升或下降是引起可 用资金成本下降或上升的因素。商业银行的负债结构在短 期内一般不会变化，如果变化，问题则会复杂一些。 加权平均法主要适用于对不同的商业银行各种负债成 本的对比分析和同一商业银行历史负债

28、成本的变动分析。 主要缺陷： （1）没有考虑到未来利息成本的变动。 （2）没有考虑资本金成本。,第三章,第五节 负债的成本管理,(二) 边际成本法 所谓的商业银行边际资金成本是指商业银行吸收一个 单位资金所需付出的成本增量，而商业银行边际资产回报 则指每增加一个单位资产所带来的额外收益。只有边际资 产回报大于边际成本，商业银行才能获得利润。每项负债 都有自己的边际成本，把这些边际成本按照它们的权重加 在一起就可以得到新增加负债的加权边际成本。 公式：M =(N + N )/N MC=M ( N /N )+M (N / N )+ +M (N /N ),第三章,第五节 负债的成本管理,其中：M 第n种资金来源的边际成本；N 第n种资金 来源新增的利息支出；N 第n种资金来源新增的其他开 支；N 第n种资金来源新增的可用资金；N 商业银行新 增的第n种资金；N 商业银行新增的资金总额；MC商业银 行新增资金的平均边际成本。,第三章,